激光美容儀器項目投資測算報告表

1、激光美容儀器項目投資測算報告表一、項目建設(shè)背景當(dāng)前時期，仍然處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期，但也面臨諸多矛盾交錯疊加的嚴峻挑戰(zhàn)。和平、發(fā)展的時代主題沒有變，世界多極化、經(jīng)濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇。我國發(fā)展條件深刻變化，經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，長期向好的基本面沒有改變，市場需求和發(fā)展空間依然巨大。隨著國家戰(zhàn)略的深入實施，地區(qū)在國家發(fā)展和開放大局中的地位進一步得到提升，發(fā)展的條件更加有利?？偟膩砜?，當(dāng)前時期，地區(qū)加快發(fā)展既面臨難得機遇，也面臨困難挑戰(zhàn)，但優(yōu)勢大于困難，機遇大于挑戰(zhàn)。必須緊緊抓住難得的發(fā)展機遇，著力破解發(fā)展難題、厚植發(fā)展優(yōu)勢，走出一條內(nèi)涵式

2、集約發(fā)展的新路子。（一）發(fā)展機遇政策紅利的釋放為經(jīng)濟社會發(fā)展創(chuàng)造了新條件。這些政策的效應(yīng)將在當(dāng)前逐步顯現(xiàn)，將為跨越發(fā)展提供強大的政策支持和外部動力。“四化”深度融合發(fā)展和改革創(chuàng)新的全面推進為經(jīng)濟社會發(fā)展提供了新動力。隨著新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化“四化”深度融合、協(xié)同推進，將為產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型、城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展、擴大消費、拉動投資、擴展經(jīng)濟發(fā)展空間，促進經(jīng)濟社會發(fā)展提質(zhì)增效升級提供強大引擎。隨著全面深化改革的深入推進，將進一步解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力、激發(fā)和增強社會活力，對穩(wěn)定發(fā)展預(yù)期，增強發(fā)展信心，釋放改革紅利具有重要意義。隨著創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的實施，將進一步激發(fā)全社會創(chuàng)新活力和創(chuàng)造潛能，推動經(jīng)

3、濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，形成可持續(xù)發(fā)展的新格局。城市經(jīng)濟圈一體化建設(shè)為提升輻射帶動能力拓展了新空間。隨著地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、市場體系、基本公共服務(wù)和社會管理、城鄉(xiāng)建設(shè)、生態(tài)環(huán)保六個一體化建設(shè)的加快推進，獨特的區(qū)位優(yōu)勢、便利的交通條件、良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和廣闊的市場空間，對發(fā)展性資源的吸引能力和聚集能力更加突顯，從而進一步擴大對周邊區(qū)域影響，提升輻射帶動能力。得天獨厚的資源和環(huán)境為經(jīng)濟社會發(fā)展帶來了新優(yōu)勢。隨著人們對生活環(huán)境和自身健康的關(guān)注度不斷提高，對生態(tài)環(huán)境和生活品質(zhì)的要求也日益提高，更加有利于地區(qū)將獨特的資源環(huán)境優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)樾碌陌l(fā)展優(yōu)勢，更好地聚集人才、資金等各類要素資源，促進加快現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展。重

4、大項目建設(shè)為經(jīng)濟社會發(fā)展提供了新支撐。隨著路網(wǎng)、航空網(wǎng)、能源保障網(wǎng)、水網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)為重點的“五大基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)”建設(shè)的全面提速，地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施將更加完善，將極大改善的發(fā)展條件和投資環(huán)境。隨著石油煉化、信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、新材料等一批重大產(chǎn)業(yè)項目的相繼投產(chǎn)，將進一步增強產(chǎn)業(yè)實力，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供新的有力支撐。（二）面臨挑戰(zhàn)經(jīng)濟較快增長壓力增大。從國際看，世界經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇，全球科技和產(chǎn)業(yè)變革步伐加快，地緣政治導(dǎo)致周邊環(huán)境更加復(fù)雜，不穩(wěn)定、不確定因素增多。從國內(nèi)看，我國經(jīng)濟發(fā)展進入“新常態(tài)”，經(jīng)濟增長速度從高速轉(zhuǎn)向中高速。當(dāng)前時期保持經(jīng)濟快速增長的壓力增大。社會和諧穩(wěn)定壓力增大。隨著經(jīng)濟社會發(fā)展，利益格局

5、深刻調(diào)整，社會結(jié)構(gòu)深刻變化，各種矛盾相互交織，群眾訴求日益多樣，社會治理面臨許多新情況、新問題和新挑戰(zhàn)。土地征用、房屋拆遷、城中村改造、勞資糾紛、醫(yī)患糾紛及社會保障等方面問題不同程度存在，金融風(fēng)險防范、安全生產(chǎn)存在不少隱患，人民群眾對環(huán)境保護、食品藥品安全等方面的關(guān)注和期待日益提高，利益矛盾主體呈現(xiàn)多元性、復(fù)雜性和對抗性特征。隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的深入推進，一些矛盾沖突和不滿情緒容易被放大，成為社會關(guān)注的焦點問題，為政府處置應(yīng)對帶來了新的挑戰(zhàn)。資源環(huán)境約束壓力增大。當(dāng)前時期，處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化快速發(fā)展關(guān)鍵時期，保持經(jīng)濟較快增長與環(huán)境承載能力之間的矛盾更加突出。從環(huán)境保護看，高耗能、高排放的產(chǎn)業(yè)比重過

6、高，在短期內(nèi)難以得到根本扭轉(zhuǎn)；流域水污染防治、水源地保護、石漠化治理等任務(wù)繁重。隨著國家提出更加嚴格的資源消耗控制和環(huán)境改善指標，對各地能源消費、單位能耗、主要污染物和二氧化碳排放強度指標進行嚴格控制，要保持經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，節(jié)能減排的壓力將會更加突出，環(huán)境保護和生態(tài)建設(shè)任重道遠。保持區(qū)域競爭優(yōu)勢的壓力增大。在市場化和經(jīng)濟全球化的背景下，周邊城市為提升本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平，正利用各自的發(fā)展優(yōu)勢，在諸多領(lǐng)域開展全方位的角逐，區(qū)域之間資金、人才等要素的競爭更趨激烈。另外，隨著多極均衡發(fā)展和沿邊開放戰(zhàn)略的實施，各地區(qū)正加快發(fā)展、趕超跨越，城市之間的競爭日趨加劇。當(dāng)前時期，保持區(qū)域競爭優(yōu)勢的壓力增大。

7、在國內(nèi)美容市場不斷規(guī)范發(fā)展的背景下，人們對于美容院肌膚護理的需求不斷增加，而激光美容儀作為現(xiàn)階段肌膚問題處理的有效設(shè)備已經(jīng)成為專業(yè)的美容院的必要引進設(shè)備。未來一段時間，品牌化、高質(zhì)量將成為美容院激光美容儀器的發(fā)展方向。激光的功率直接影響著激光與人體之間的相互作用，不同的激光波長對生物組織有不同的功效。隨著人們對美的追求的不斷提升，激光技術(shù)在醫(yī)療美容領(lǐng)域的應(yīng)用不斷增加。目前，激光美容儀器的應(yīng)用以專業(yè)的醫(yī)療美容機構(gòu)為引領(lǐng)，美容院為補充，個人家用的需求有所增長。從具體應(yīng)用領(lǐng)域結(jié)構(gòu)分析，在醫(yī)療美容院應(yīng)用產(chǎn)品性能和產(chǎn)品價格的影響下，美容院需求結(jié)構(gòu)占比達到33%；美容院是除美容醫(yī)療機構(gòu)外的是為人們提供美容

8、護理、皮膚保健、水療等內(nèi)容的美容服務(wù)場所。從90年代興起，經(jīng)歷了指導(dǎo)型美容院、養(yǎng)護型美容院、修復(fù)型美容院三個階段，到目前為止，美容院提供的服務(wù)已經(jīng)從面部護理和身體護理逐漸向解決肌膚問題方向轉(zhuǎn)變。除此之外，隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展以及消費者對健康美容重視程度的逐步提高，我國健康美容行業(yè)呈現(xiàn)井噴式增長。根據(jù)中國商務(wù)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計：2009年全國美容美發(fā)機構(gòu)總數(shù)約153.2萬家，到2017年全國約有356.6萬家各類美容美發(fā)機構(gòu)，其中近51%左右的機構(gòu)是近五年開業(yè)的，2009-2017年復(fù)合增長率達11.1%。不同于專業(yè)的醫(yī)療美容機構(gòu)，美容院主要為潛在消費者提供肌膚和身體護理等服務(wù)，而激光美容儀在美容院的應(yīng)用

9、主要以光子嫩膚、激光美白，激光淡斑和激光去皺、祛痘等項目需求為主。隨著相關(guān)企業(yè)對激光美容儀器技術(shù)水平和研發(fā)創(chuàng)新能力的提升，激光美容儀器在美容院肌膚護理項目的應(yīng)用將會不斷增加。在國內(nèi)美容市場不斷規(guī)范發(fā)展的背景下，人們對于美容院肌膚護理的需求不斷增加，而激光美容儀作為現(xiàn)階段肌膚問題處理的有效設(shè)備已經(jīng)成為專業(yè)的美容院的必要引進設(shè)備。經(jīng)過近些年的規(guī)范化發(fā)展，美容院已經(jīng)逐漸發(fā)展為為人們提供美容護理、皮膚保健、水療等內(nèi)容的美容服務(wù)場所。而隨著美容院全國連鎖模式的不斷推進，美容院開展的皮膚護理和美容項目逐漸向著規(guī)范化、專業(yè)化和多樣化的方向發(fā)展，因此人們對美容院的認可度也不斷提升。受行業(yè)需求增加及領(lǐng)域規(guī)范發(fā)展

10、逐漸獲得認可的影響下，2010-2017年我國美容院激光美容儀器的市場規(guī)模不斷增加，實現(xiàn)了25%以上的年均復(fù)合增長率的增加，總體增速波動變化。2018年在行業(yè)利好的推動下美容院激光美容儀器的規(guī)模將會繼續(xù)增加至7.9億元，占比實現(xiàn)明顯的提升。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國目前美容美發(fā)從業(yè)人員已經(jīng)從改革開放之初的12萬發(fā)展到1600多萬，企業(yè)已經(jīng)有300多萬家，專門的美容機構(gòu)就已逾百萬，而且美容美發(fā)行業(yè)每年都以15%的速度迅速擴張。美容美發(fā)市場看似一路高歌，實則不斷有企業(yè)倒閉、開張，美容行業(yè)正處于激烈變化之中。綜合來看，未來一段時間，美容院發(fā)展趨勢主要有四種：促銷模式受到整合、辨識度高的產(chǎn)品成為買點、品牌美容

11、連鎖經(jīng)營店以及整合性的服務(wù)綜合會所。為了適應(yīng)美容院未來發(fā)展趨勢，品牌化、高質(zhì)量將成為美容院激光美容儀器的發(fā)展方向。二、公司概況公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責(zé)

12、任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機制作為社會責(zé)任管理推進工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機制。三、項目投資概述牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，明確重點任務(wù)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式和可持續(xù)發(fā)展，大力推動產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展。本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資137455.18萬元，其中：建設(shè)投資105884.80萬元，占項目總投資的77.03%；建設(shè)期

13、利息1042.46萬元，占項目總投資的0.76%；流動資金30527.92萬元，占項目總投資的22.21%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入317600.00萬元，綜合總成本費用261246.17萬元，稅金及附加1408.11萬元，凈利潤41209.29萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率22.16%，財務(wù)凈現(xiàn)值46652.44萬元，全部投資回收期5.54年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、

14、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資105884.80萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（一）工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計90831.06萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算

15、，本期項目建筑工程投資為43650.33萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程70399.87261183.5231858.641.11#生產(chǎn)車間21119.9678355.069557.591.22#生產(chǎn)車間17599.9765295.887964.661.33#生產(chǎn)車間16895.9762684.047646.071.44#生產(chǎn)車間14783.9754848.546690.312倉儲工程28159.9533510.343603.332.11#倉庫8447.9910053.101081.002.22#倉庫7039.998377.58900.83

16、2.33#倉庫6758.398042.48864.802.44#倉庫5913.597037.17756.703行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6465.0535363.825062.933.1行政辦公樓4202.2822986.483290.903.2宿舍及食堂2262.7712377.341772.034公共工程11733.3122293.292456.01輔助用房等5綠化工程32449.94573.03綠化率17.70%6其他工程33549.9496.39場地、道路、景觀亮化等7合計183333.00352350.9743650.332、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和

17、類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為44174.63萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為3006.10萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為11851.72萬元。（三）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為3202.02萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用43650.3344174.633006.1090831.0685.78%1.1建筑工程費43650.3343650.3341.22%1.2設(shè)備購置費441

18、74.6344174.6341.72%1.3安裝工程費3006.103006.102.84%2工程建設(shè)其他費用11851.7211851.7211.19%2.1土地出讓金6678.146678.146.31%2.2其他前期費用5173.585173.584.89%3預(yù)備費3202.023202.023.02%3.1基本預(yù)備費1450.881450.881.37%3.2漲價預(yù)備費1751.141751.141.65%4建設(shè)投資合計105884.80100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款42549.34萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息104

19、2.46萬元。七、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為30527.92萬元。八、項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資137455.18萬元，其中：建設(shè)投資105884.80萬元，占項目總投資的77.03%；建設(shè)期利息1042.46萬元，占項

20、目總投資的0.76%；流動資金30527.92萬元，占項目總投資的22.21%。九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資137455.18萬元，其中申請銀行長期貸款42549.34萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資137455.18100.00%1.1建設(shè)投資105884.8077.03%1.2建設(shè)期利息1042.460.76%1.3流動資金30527.9222.21%2資金籌措137455.18100.00%2.1項目資本金94905.8469.04%2.1.1用于建設(shè)投資63335.4646.08%2.1.2用于建設(shè)期利息104

21、2.460.76%2.1.3用于流動資金30527.9222.21%2.2債務(wù)資金42549.3430.96%2.2.1用于建設(shè)投資42549.3430.96%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十、經(jīng)濟測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力

22、直至達到預(yù)期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。十一、經(jīng)濟評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入317600.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入206440.00222320.00254080.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.002增值稅7065.977732.869066.6511734.2311734.2311734.2311734.2311734.2311734.232.1銷項稅26837.2

23、028901.6033030.4041288.0041288.0041288.0041288.0041288.0041288.002.2進項稅19771.2321168.7423963.7529553.7729553.7729553.7729553.7729553.7729553.773稅金及附加847.92927.951088.001408.111408.111408.111408.111408.111408.113.1城市維護建設(shè)稅494.62541.30634.67821.40821.40821.40821.40821.40821.403.2教育費附加211.98231.99272.00

24、352.03352.03352.03352.03352.03352.033.3地方教育附加141.32154.66181.33234.68234.68234.68234.68234.68234.68（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=11734.23萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利

25、息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用261246.17萬元，其中：可變成本226790.98萬元，固定成本34455.19萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本253518.83萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。固定資產(chǎn)折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值53068.3950547.6448026.8945506.1442985.3940464.6437943.8935423.1432902.39303

26、81.641.2當(dāng)期折舊費2520.752520.752520.752520.752520.752520.752520.752520.752520.752520.751.3凈值50547.6448026.8945506.1442985.3940464.6437943.8935423.1432902.3930381.6427860.892機器設(shè)備15年2.1原值47180.7344192.6241204.5138216.4035228.2932240.1829252.0726263.9623275.8520287.742.2當(dāng)期折舊費2988.112988.112988.112988.11298

27、8.112988.112988.112988.112988.112988.112.3凈值44192.6241204.5138216.4035228.2932240.1829252.0726263.9623275.8520287.7417299.633合計3.1原值100249.1294740.2689231.4083722.5478213.6872704.8267195.9661687.1056178.2450669.383.2當(dāng)期折舊費5508.865508.865508.865508.865508.865508.865508.865508.865508.865508.863.3凈值9474

28、0.2689231.4083722.5478213.6872704.8267195.9661687.1056178.2450669.3845160.52（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加1408.11萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=54945.72（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=

29、54945.7225.00%=13736.43（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額54945.72萬元，繳納企業(yè)所得稅13736.43萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=54945.72-13736.43=41209.29（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入206440.00222320.00254080.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.002稅金及附加847.92927.9510

30、88.001408.111408.111408.111408.111408.111408.113總成本費用185995.90196745.94218246.02261246.17261246.17261246.17261246.17261246.17261246.174補貼收入5利潤總額19596.1824646.1134745.9854945.7254945.7254945.7254945.7254945.7254945.726彌補以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額19596.1824646.1134745.9854945.7254945.7254945.7254945.7254945.725494

31、5.728所得稅4899.056161.538686.5013736.4313736.4313736.4313736.4313736.4313736.439凈利潤14697.1318484.5826059.4841209.2941209.2941209.2941209.2941209.2941209.2910期初未分配利潤0.0013227.4228540.8049140.2581314.59110271.49136332.70159787.79180897.3711可供分配的利潤14697.1331712.0054600.2890349.54122523.88151480.78177541.

32、99200997.08222106.6612提取法定盈余公積金1469.713171.205460.039034.9512252.3915148.0817754.2020099.7122210.6713可供投資者分配的利潤13227.4228540.8049140.2581314.59110271.49136332.70159787.79180897.37199896.0014應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤13227.4228540.8049140.2581314.59110271.49136332.70159787.79180897.3

33、7199896.0019息稅前利潤26580.1532892.5645517.4070767.0770767.0770767.0770767.0770767.0770767.0720息稅折舊攤銷前利潤32222.5738534.9851159.8276409.4976409.4976409.4976409.4976409.4976409.49十二、項目盈利能力分析（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=22.16%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率22.16%，高

34、于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=46652.44（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值46652.44萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份

35、數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.54年。本期項目全部投資回收期5.54年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.00206440.00222320.00254080.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.001.1營業(yè)收入0.00206440.002223

36、20.00254080.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.00317600.001.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動資金2現(xiàn)金流出105884.80198959.63191472.94234502.63262558.91254926.94254926.94254926.94254926.94254926.942.1建設(shè)投資105884.800.002.2流動資金19843.151526.3922895.957631.972.3經(jīng)營成本178268.56189018.60210518.68253518.83253518.832

37、53518.83253518.83253518.83253518.832.4稅金及附加847.92927.951088.001408.111408.111408.111408.111408.111408.112.5維持運營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-105884.807480.3730847.0619577.3755041.0962673.0662673.0662673.0662673.0662673.064累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-105884.80-98404.43-67557.37-47980.007061.0969734.15132407.21195080.27257753.3332042

38、6.395調(diào)整所得稅6645.048223.1411379.3517691.7717691.7717691.7717691.7717691.7717691.776所得稅后凈現(xiàn)金流量-105884.802581.3224685.5310890.8741304.6648936.6348936.6348936.6348936.6348936.637累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-105884.80-103303.48-78617.95-67727.08-26422.4222514.2171450.84120387.47169324.10218260.73十三、財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金