第一部分客戶情況和目標(biāo)

1、第一部分：客戶情況和目標(biāo)客戶理財(cái)目標(biāo)分析，從遠(yuǎn)期來(lái)看，主要是籌備盧露夫婦的養(yǎng)老金，以及三年后降生的孩子的教育費(fèi)用。處于人生創(chuàng)業(yè)階段的盧露夫婦收入已頗豐，為財(cái)富迅速積累打下了良好的基礎(chǔ)，雖然盧露夫婦每月有較大的支出，但由于他們事業(yè)成功，收入頗豐，可以說(shuō)家庭的月積蓄能力和年積蓄能力都很強(qiáng)。但是盧露作為個(gè)人創(chuàng)業(yè)者，收入不一定很穩(wěn)定，未來(lái)有很多不確定因素。所以如何使得現(xiàn)有資產(chǎn)高速安全的增長(zhǎng)是盧露夫婦迫切需要解決的問(wèn)題。1,人生計(jì)劃和理財(cái)目標(biāo)1)、實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)的不斷增值。通過(guò)積極與合理的理財(cái)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值和家庭財(cái)富增加。投資渠道可以是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)產(chǎn)品，或者是上述市場(chǎng)品種構(gòu)成的投資組合。2

2、)、優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。盧露夫婦基本未涉及股市，為減少風(fēng)險(xiǎn)，最佳投資手段為投資基金。方能使資產(chǎn)效用達(dá)到最優(yōu)，達(dá)到期望的收益。3)、充足的教育資金。目前孩子的教育費(fèi)用日漸上升，且盧露夫婦也應(yīng)為孩子留學(xué)做好準(zhǔn)備，所以必須在 10 年后持有較多的流動(dòng)資產(chǎn)。4)、完善的人生保障。防老、養(yǎng)老的問(wèn)題也是盧露夫婦無(wú)法回避，盧露因?yàn)槭亲约簞?chuàng)業(yè)沒(méi)有固定的退休時(shí)間，但目前養(yǎng)老成本不確定因素很高，所以在有充足的養(yǎng)老資金的同時(shí)必須保持資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度。2,資產(chǎn)狀況從盧露夫婦的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，房產(chǎn)投資占總資產(chǎn) 75.8，資產(chǎn)的流通性比較差；從個(gè)人收支情況看，盧露夫婦每月收入較高，但同樣支出也較大，每月節(jié)余40000，并且年末收

3、入 95000。從個(gè)人負(fù)債看，個(gè)人負(fù)債 800000，每月需還款 10000 元，以目前盧露夫婦每月節(jié)余 40000，年終收益 95000 考慮，仍屬于非常安全的范圍.3,財(cái)務(wù)狀況在分析了盧露夫婦的家庭財(cái)務(wù)狀況后，發(fā)現(xiàn)其家庭有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1),收入和支出都比較高，長(zhǎng)期負(fù)債比例高。短期對(duì)于資金需求不高，但隨著時(shí)間增長(zhǎng)資金需求呈遞增趨勢(shì)。2),盧露夫婦較為注重個(gè)人職業(yè)發(fā)展，對(duì)于投資理財(cái)參與不高，投資品種單一。但仍存在較高興趣，需要理財(cái)專家的建議意見(jiàn)。3),總資產(chǎn)中固定資產(chǎn)比例較高，流動(dòng)性較差。個(gè)人的疾病養(yǎng)老保險(xiǎn)不足.第二部分：客戶財(cái)務(wù)狀況分析診斷1,目前盧露夫婦家庭資產(chǎn)負(fù)債情況分析（單位：人民幣

4、元)家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金及活存650000房屋貸款（余額）800000美金0汽車(chē)貸款（余額）0股票0消費(fèi)貸款（余額）0房地產(chǎn)（自用）800000信用卡未付款0房地產(chǎn)（辦公）1240000其他0資產(chǎn)總計(jì)2690000負(fù)債總計(jì)800000凈值（資產(chǎn)-負(fù)債）18900002,盧露夫婦家庭現(xiàn)金流量分析盧露夫婦家庭月度收支狀況表 (單位/元)收入支出工資收入60000房屋月供10000房租收入0日常開(kāi)銷10000其他支出（汽車(chē)貸款）0合計(jì)60000合計(jì)20000結(jié)余40000年度性家庭收支狀況表 (單位/元)收入支出年終獎(jiǎng)金100000保險(xiǎn)費(fèi)5000存款、債券利息0其他（旅游）0合計(jì)100000合計(jì)50

5、00結(jié)余950002.1 家庭年現(xiàn)金流量分析家庭年現(xiàn)金流量表（單位：元）收入工資收入60000*12=720000房租收入0年終獎(jiǎng)金100000存款、債券利息0小計(jì)+820000支出房屋貸款10000*12=120000日常支出10000*12=120000汽車(chē)貸款0保險(xiǎn)5000小計(jì)-245000現(xiàn)金流5750003,家庭資產(chǎn)狀況分析診斷從盧露夫婦的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，房產(chǎn)投資占總資產(chǎn) 75.8，資產(chǎn)的流通性比較差；考慮到盧露夫婦每月有較高的現(xiàn)金節(jié)余，負(fù)債處于安全范圍。3.1 家庭資產(chǎn)收益分析3.1.1 現(xiàn)金投資盧露夫婦的流動(dòng)資金全部作為活期存款進(jìn)行投資，按目前的投資收益率0.72，計(jì)算每年的收益率非

6、常的低。資產(chǎn)中對(duì)于金融投資產(chǎn)品幾乎未涉及， 既不能從資本市場(chǎng)獲益也無(wú)法使得資產(chǎn)多樣性從而減少風(fēng)險(xiǎn)。所以盧露夫婦可 適當(dāng)增加對(duì)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的投資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值和家庭財(cái)富增加。3.1.2 房產(chǎn)投資盧露夫婦主要的資產(chǎn)集中于房產(chǎn)，近幾年房地產(chǎn)收益劇增，同時(shí)也積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)，使得盧露夫婦的資產(chǎn)中存在極大的不確定因素。盧露夫婦共有兩套房產(chǎn)，其中一套用于自住，另一套則是辦公所用。但考慮到由于兩套房產(chǎn)都是必須用品，是剛性需求，因此不必太過(guò)擔(dān)心房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)而帶來(lái)的損失。3.2 家庭資產(chǎn)流動(dòng)性分析盧露夫婦每年有 575000 元的現(xiàn)金剩余，流動(dòng)性很強(qiáng)。就盧露夫婦目前的經(jīng)濟(jì)狀況，短期內(nèi)需要大量現(xiàn)金的

7、可能性不高。所以應(yīng)考慮如何善加利用數(shù)目不小的現(xiàn)金節(jié)余，若能善使其發(fā)揮最大的效用，從而為盧露夫婦帶來(lái)聚沙成塔的良好效益。4,目前理財(cái)狀況總體分析在分析了盧露夫婦的家庭財(cái)務(wù)狀況后，發(fā)現(xiàn)其家庭有以下幾個(gè)特點(diǎn)：1.收入和支出都比較高，長(zhǎng)期負(fù)債比例高。短期對(duì)于資金需求不高，但隨著時(shí)間增長(zhǎng)資金需求呈遞增趨勢(shì)。2.盧露夫婦較為注重個(gè)人職業(yè)發(fā)展，對(duì)于投資理財(cái)參與不高，投資品種單一。但仍存在較高興趣，需要理財(cái)專家的建議意見(jiàn)。3.總資產(chǎn)中固定資產(chǎn)比例較高，流動(dòng)性較差。個(gè)人的疾病養(yǎng)老保險(xiǎn)不足,保障力度不夠。第三部分理財(cái)規(guī)劃建議根據(jù)盧先生的資產(chǎn)狀況以及未來(lái)想要達(dá)到的財(cái)富目標(biāo)，建議盧先生可以通過(guò)對(duì)證券保險(xiǎn)現(xiàn)金、外匯、信

8、托等幾個(gè)方面的綜合理財(cái)，來(lái)得以實(shí)現(xiàn)人生的規(guī)劃!(一)證券增加金融資產(chǎn)投資的比例應(yīng)該是盧先生家庭資產(chǎn)配置的重點(diǎn)，對(duì)于沒(méi)有時(shí)間和精力和專業(yè)知識(shí)的盧先生，可以利用每年的節(jié)余分別投資股票型和債券型基金，以增加家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性和提高資產(chǎn)的整體收益率。1、股票市場(chǎng)分析近一年來(lái)，股指跌宕起伏，可以說(shuō)走出了近幾年來(lái)最大的一輪上漲行情，13001400 仍可看作是市場(chǎng)的底部，雖有短期的振蕩，但長(zhǎng)期向上的趨勢(shì)不變，基金的投資可看作是長(zhǎng)期的價(jià)值投資。為此，現(xiàn)在仍是購(gòu)買(mǎi)基金的好時(shí)機(jī)。主要源于三方面：一是最近管理層政策頻頻公布，呵護(hù)市場(chǎng)的意圖十分明顯。二是經(jīng)過(guò)幾年熊市后，股指已經(jīng)下跌較大幅度。三是目前股價(jià)跌破凈資產(chǎn)的俯

9、拾皆是，很多業(yè)績(jī)優(yōu)良的上市公司的市盈率都在 20 倍以下，甚至有的只有幾倍，我們的很多股票已經(jīng)具備了很高的投資價(jià)值?？紤]到盧先生沒(méi)有很多的時(shí)間和精力來(lái)盯住股市，建議盧先生也可投資部 分的指數(shù)基金。畢竟買(mǎi)賣(mài)指數(shù)比挑選個(gè)股方便很多，而且收益也挺可觀。例如， 每年上證 50 指數(shù)的波動(dòng)在 20%30%左右，投資上證 50ETF 基金可獲得 10% 左右的年收益。根據(jù)美國(guó)金錢(qián)雜志“個(gè)人理財(cái)”專欄著名作家 Gary Belsky 和密歇根大學(xué)財(cái)物教授納賈賽罕的研究，在美國(guó)如果從 1963-1993 年，一直把錢(qián)投資于股市，每年的平均回報(bào)率接近 12%。因而買(mǎi)股票是累積財(cái)富的最佳途徑。股票的增值率超過(guò)通貨

10、膨脹對(duì)購(gòu)買(mǎi)力的損耗。指數(shù)基金的表現(xiàn)至少不會(huì)比整個(gè)市場(chǎng)的表現(xiàn)差，可以達(dá)到市場(chǎng)的平均回報(bào)率。此外，投資指數(shù)基金不用費(fèi)心去進(jìn)行比較和選擇，能讓投資活動(dòng)完全擺脫情緒的干擾。2.基金選擇策略投資目標(biāo)、投資周期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等多重因素影響基金選擇，因?yàn)殚_(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回費(fèi)用不小，所以輕易的更換基金不甚理智。初期選擇基金應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的研究，不可盲目介入。首先，投資者根據(jù)各個(gè)基金管理公司的背景、投資理念、內(nèi)部制度、市場(chǎng)形象、旗下基金的歷史業(yè)績(jī)以及公司的員工素質(zhì)、客戶服務(wù)等情況分析來(lái)選擇一家值得自己信賴和符合自己投資風(fēng)格的基金管理公司。再在此基礎(chǔ)上，根據(jù)此家基金公司的各個(gè)基金的投資目標(biāo)、投資策略等情況，結(jié)合自

11、己的投資收益期望、風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好程度等來(lái)選擇基金。優(yōu)質(zhì)基金在抵御大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)上有較好的表現(xiàn)，并且也同樣可以分享大盤(pán)上漲 所帶來(lái)的高額收益。通過(guò)綜合分析上漲、下跌的綜合收益可以發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)的基金。在大盤(pán)進(jìn)入調(diào)整階段，或是處于較為不明朗的階段，同樣可帶來(lái)較高的收益。 3.組合配置不同的投資目標(biāo)應(yīng)設(shè)立不同的投資組合，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)確定自己的投資回報(bào)期望。例如追求穩(wěn)定收益的投資者可在貨幣基金和股債混合基金進(jìn)行組合配置。風(fēng)險(xiǎn)要求收益目標(biāo)配置組合積極進(jìn)取型投資者預(yù)期收益高，有風(fēng)險(xiǎn)承受能力80開(kāi)放式基金20貨幣基金（短債基金）穩(wěn)中求勝型投資者預(yù)期收益較高且穩(wěn)定60開(kāi)放式基金40貨幣基金（短債基金）穩(wěn)健增值型投資

12、者追求穩(wěn)定低風(fēng)險(xiǎn)的收益20開(kāi)放式基金80貨幣基金（短債基金）激進(jìn)型的投資組合有一定風(fēng)險(xiǎn)，但預(yù)期收益水平也較高，并具有一定的流動(dòng)性，可保證資金的正常流動(dòng)。較適合追求高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的有風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。穩(wěn)定型投資風(fēng)險(xiǎn)較高低，預(yù)期收益較高且穩(wěn)定，適合追求長(zhǎng)期投資的投資人。而保守型投資者追求的是低風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定的收益，以資產(chǎn)保值為主要目的。因而大量貨幣、短債基金的配置可帶來(lái)高于銀行收益，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較小。市場(chǎng)上的“二八原則”同樣可以運(yùn)用在基金配置上，即八成的資金配置在債券類、貨幣基金上，而兩成的資金配置在開(kāi)放式基金上，即萬(wàn)一開(kāi)放式基金出現(xiàn)損失，也可用低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定收益來(lái)彌補(bǔ)。盧先生的投資目標(biāo)是在年，即有長(zhǎng)

13、達(dá)近年的投資周期，按照投資基金的種類基本考慮股票型和債券型基金，以：的投資比例選擇優(yōu)質(zhì)基金，即可將 30 萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)股票型基金，現(xiàn)在大盤(pán)仍處于結(jié)構(gòu)性底部，現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)并進(jìn)行長(zhǎng)期的投資可取得不菲的收益，此外，盧先生家庭每月的節(jié)余也可逐月投資到基金中做長(zhǎng)期投資，另外部分節(jié)余購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，補(bǔ)充家庭資金流動(dòng)性需求，在達(dá)到一定的流動(dòng)性資金后，可加大對(duì)于基金的投資比例。預(yù)計(jì)到年，盧先生的基金投資會(huì)取得巨大的收益，可解決盧先生家庭的養(yǎng)老，子女教育等問(wèn)題。(二)現(xiàn)金貨幣市場(chǎng)基金我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金開(kāi)始于 03 年 12 月，最早是在法規(guī)缺乏的狀況下華安富利、招商現(xiàn)金增值和博時(shí)現(xiàn)金收益三只基金以“準(zhǔn)貨幣市場(chǎng)基金”狀態(tài)

14、面世， 隨后的一段時(shí)間內(nèi)貨幣市場(chǎng)基金快速發(fā)展，到目前為止，市場(chǎng)上已經(jīng)有幾十只 貨幣市場(chǎng)基金在運(yùn)作；04 年以來(lái)股市和債市的偏弱使得大量資金積聚于貨幣市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)基金獲得了快速發(fā)展，并且貨幣型基金不僅可以像活期存款一樣 隨時(shí)存取，還可以免所得稅和利息稅，收益卻可媲美債券的基金產(chǎn)品，且與市 場(chǎng)利率水平同步變化，使得投資者對(duì)其收益性的關(guān)注超過(guò)對(duì)其流動(dòng)性的關(guān)注， 而且申購(gòu)和贖回不須任何費(fèi)用。因此，建議盧先生將每月結(jié)余的部分現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金或短債基金，來(lái)代替儲(chǔ)蓄存款，這樣既能得到較穩(wěn)定的收益，又能隨用隨取。(三)保險(xiǎn)家庭的資產(chǎn)配置好比是金字塔，必須要有牢固的地基，才可以抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的突然發(fā)生，盧先生

15、缺少的恰恰是這一點(diǎn)，雖然收入較高，卻未為自己購(gòu)買(mǎi)任何保險(xiǎn)，如果盧先生的收入發(fā)生一些波動(dòng)，必然對(duì)家庭造成極大的影響。首先，是增加醫(yī)療方面的保障，尤其是重大疾病方面的保障，其次，是養(yǎng)老金方面的考慮，單靠少量的社會(huì)養(yǎng)老金不會(huì)很充裕，建議補(bǔ)充一些分紅的年金保險(xiǎn)，這既可以滿足以后的退休需要又能對(duì)資產(chǎn)起到保值增值的作用。1、目前狀況從文中得知，盧先生家庭在保險(xiǎn)方面只有一份分紅險(xiǎn)，品種太單一，且從總的保險(xiǎn)金額來(lái)看，也顯不足。而家庭的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源盧先生卻沒(méi)有任何保險(xiǎn)， 這是很不恰當(dāng)?shù)模送?，盧先生計(jì)劃三年后出生的孩子將會(huì)對(duì)家庭的經(jīng)濟(jì)情況產(chǎn)生不小的影響，此時(shí)，家庭保障就格外重要了，2、保險(xiǎn)投資分析為了如在家庭成

16、員發(fā)生意外的情況下，不增加家庭的額外負(fù)擔(dān)，所以本保險(xiǎn)計(jì)劃著重考慮保障方面的因素，所以不對(duì)壽險(xiǎn)方面進(jìn)行投資，而相應(yīng)的把該部分資金轉(zhuǎn)到基金投資中，以達(dá)到養(yǎng)老的目的。所以對(duì)家庭成員作出如下的保險(xiǎn)建議。3、投保產(chǎn)品建議 盧先生盧先生目前只有一份分紅險(xiǎn)，而作為分紅險(xiǎn)更多的功能在于資產(chǎn)的保值、增值，并非保障。為了完善這部分功能現(xiàn)有如下建議：購(gòu)買(mǎi)重大疾病保險(xiǎn)。重大疾病保險(xiǎn)即以疾病發(fā)生為給付保險(xiǎn)金條件的保險(xiǎn)。即只要被保險(xiǎn)人確認(rèn)罹患了保險(xiǎn)條款中列出的某種疾病，無(wú)論是否已經(jīng)發(fā)生醫(yī)療費(fèi)用，也不管一 共發(fā)生了多少費(fèi)用，都可獲得保險(xiǎn)公司的約定額度補(bǔ)償。作為一名私營(yíng)企業(yè)主， 平日工作繁忙，壓力又大，使得罹患大病的概率不斷

17、增加，而不斷攀升的醫(yī)療 費(fèi)用，壓得往往使人喘不過(guò)氣來(lái)，雖然每月有不錯(cuò)的收入，但萬(wàn)一身體垮下的 話，還是會(huì)對(duì)家庭造成不小的壓力，而通過(guò)購(gòu)買(mǎi)重大疾病保險(xiǎn)，就可把大部分 的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)。盧先生現(xiàn)在也過(guò)而立之年，雖然現(xiàn)在年富力強(qiáng)甚至沒(méi)有什么醫(yī)療支出，但再過(guò)幾年肯定會(huì)明顯感覺(jué)到身體的亞健康狀態(tài)來(lái)臨。為此，盧先生可先為自己和太太選擇一定的醫(yī)療保險(xiǎn)。盧先生作為私營(yíng)企業(yè)主，沒(méi)有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，為此需要未雨綢繆，為自己購(gòu)買(mǎi)一些養(yǎng)老保險(xiǎn),否則其生活水準(zhǔn)將大大下降，因此可補(bǔ)充部分分紅的年金保險(xiǎn)。盧先生妻子盧先生妻子目前只有一份分紅險(xiǎn)，而作為分紅險(xiǎn)更多的功能在于資產(chǎn)的保值、增值，并非保障。為了完善這

18、部分功能現(xiàn)有如下建議： 購(gòu)買(mǎi)重大疾病保險(xiǎn)盧先生的妻子同樣需要重大疾病保險(xiǎn)的保障，家庭中的任何一方如發(fā)生了重大疾病對(duì)于整個(gè)家庭都是極大的負(fù)擔(dān)，因而重大疾病險(xiǎn)也很重要。 購(gòu)買(mǎi)健康醫(yī)療險(xiǎn)。盧太太計(jì)劃在三年后添加寶寶，撫育幼兒所付出的超額體力和精力可能使得張?zhí)纳眢w狀況直線下滑，因而健康保險(xiǎn)就尤為重要，而在孩子出生以后， 則需為子女購(gòu)買(mǎi)健康醫(yī)療險(xiǎn)?，F(xiàn)在小孩感冒發(fā)燒，動(dòng)輒住院，積累下來(lái)，花費(fèi) 也不小。在考慮購(gòu)買(mǎi)險(xiǎn)種時(shí)，建議買(mǎi)點(diǎn)附加住院醫(yī)療險(xiǎn)。這樣，小孩萬(wàn)一生病 住院，一些醫(yī)療費(fèi)用還可以報(bào)銷，并獲得 2050 元/天的住院補(bǔ)貼，還是很劃得來(lái)的。同時(shí)按照我國(guó)目前的醫(yī)療制度現(xiàn)狀，少年兒童這一年齡段基本上處于

19、 無(wú)醫(yī)療保障狀態(tài)。因此，利用保險(xiǎn)分擔(dān)孩子的醫(yī)療費(fèi)支出就成為投保兒童保險(xiǎn) 所要考慮的重要因素。4。資金分配在第三部分，即“投入資金”，已經(jīng)討論了可以投入保險(xiǎn)部分的資金為4000 元/月，接下來(lái)要考慮的是這部分資金在盧先生家庭內(nèi)具體的分配情況。1)，盧先生和太太的分配比例:7:3;具體金額為 2800 元與 1200 元決定的因素是：盧先生作為家庭最重要的收入來(lái)源，應(yīng)該享有更多的保障!2)， 盧先生的保費(fèi)比例。(見(jiàn)表 1)重大疾病保險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)比例5/105/10金額1400 元1400 元表 13)，妻子的保費(fèi)比例。(見(jiàn)表 2)重大疾病險(xiǎn)健康醫(yī)療險(xiǎn)比例5/61/6金額1000 元200 元表 2作

20、以上資金分配，主要是考慮現(xiàn)在生病醫(yī)療費(fèi)用卻越來(lái)越大，動(dòng)軋上萬(wàn)的費(fèi)用，也是一筆不小的數(shù)目，購(gòu)買(mǎi)這方面的保險(xiǎn)也是畢不可少，而盧太太原有的分紅險(xiǎn)可看作是未來(lái)的養(yǎng)老金，無(wú)需額外的養(yǎng)老保險(xiǎn)。(四)外匯1，市場(chǎng)分析自人民幣匯率機(jī)制改革以來(lái)，浮動(dòng)匯率時(shí)代的到來(lái)和人民幣繼續(xù)增值的可能，使以美元為主的外匯資產(chǎn)面臨貶值風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，我們建議外匯理財(cái)產(chǎn)品宜短不宜長(zhǎng)。在選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不能盲目跟風(fēng)或只選擇收益率高的產(chǎn)品， 而應(yīng)綜合考慮資金運(yùn)用、避險(xiǎn)、投資和增值等多方面因素，兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡，慎重選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品的期限。就目前情況而言，最好選擇期限較短的外匯理財(cái)產(chǎn)品。盧先生提到對(duì)于外匯理財(cái)產(chǎn)品較有興趣，但考慮到人民

21、幣升值的壓力以及外幣國(guó)家的貨幣政策的變動(dòng)，現(xiàn)在實(shí)際購(gòu)買(mǎi)固定受益的外匯理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，其次，浮動(dòng)收益的產(chǎn)品多于資本市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等掛鉤。考慮到盧先生本身工作繁忙，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)困難較大。在盧先生在原不持有外幣的情況下，對(duì)于外幣投資可持謹(jǐn)慎的態(tài)度。2，理財(cái)建議現(xiàn)階段在人民幣升值的預(yù)期下，可能出現(xiàn)損失的匯差將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)所得利息的情況。所以暫不參與外匯投資，在人民幣政策趨向于明朗可適當(dāng)選擇一些有固定預(yù)期收益的外匯理財(cái)產(chǎn)品。(五)信托信托產(chǎn)品是收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也偏高的理財(cái)產(chǎn)品。在人民幣理財(cái)市場(chǎng)收益下 降的情況下，信托產(chǎn)品的收益優(yōu)勢(shì)凸現(xiàn)。目前市場(chǎng)上信托產(chǎn)品品種也非常豐富， 有房產(chǎn)信托、證券信托等等。在選擇信托

22、產(chǎn)品時(shí)，首先要注意信托公司控制風(fēng) 險(xiǎn)的措施是否到位，其次是看信譽(yù)如何，股東是否有實(shí)力及以往運(yùn)作能力是否 穩(wěn)健。此外，還需要了解一些項(xiàng)目盈利情況、擔(dān)保情況等。即使項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn) 控制到位，投資者還應(yīng)充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐话愕男磐许?xiàng)目都在一年以 上。其認(rèn)購(gòu)門(mén)檻最低也要 5 萬(wàn)元，多則 10 萬(wàn)元以上?？紤]到盧露夫婦平日的現(xiàn)金流比較充裕，年底還有為數(shù)不少的年終獎(jiǎng)金，有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因 此可以考慮投資信托產(chǎn)品。第四部分：理財(cái)規(guī)劃的實(shí)施及投資估算一、50 萬(wàn)元投資收益表（單位：人民幣元）投資品種金額投資占比預(yù)期收益率預(yù)計(jì)收益股票型基金3000003/58%1294710指數(shù)型基金1000001/55%252695債券型基金1000001/54%210684*注：至 2025 年共計(jì) 19 年二、每月節(jié)余投資收益表（單位：人民幣元）投資品種金額投資占比到期收益率預(yù)計(jì)收益股票型基金200002/310%12278181債券型基金100001/36%4051199*注：采取定額定投的方法，預(yù)計(jì)收益率高于同品種的產(chǎn)品三、年底節(jié)余投資