連鎖銀行制：我國小銀行組織制度研究與探索

1、連鎖銀行制：我國小銀行組織制度研究與探索小銀行和小企業(yè)通常同處一地 , 具有地熟、人熟、關(guān)系熟的地緣特征 , 并且 , 二者常以地方經(jīng)濟或特色產(chǎn)業(yè)為依托開展業(yè)務(wù) , 因此 , 它們在小銀行市場互為供求、相依而生的長期合作過程中 , 彼此信息不對稱程度相對較低 , 于是許多學(xué)者認(rèn)為小銀行和小企業(yè)之間這種長期關(guān)系有利于節(jié)省小銀行對小企業(yè)融資的信息成本、監(jiān)管成本 , 小銀行對小企業(yè)具有關(guān)系型借貸優(yōu)勢 , 小銀行應(yīng)該支持經(jīng)濟貢獻巨大的小企業(yè)的發(fā)展 , 解決小企業(yè)融資難題。 這就是人們常說的小銀行優(yōu)勢論假說。然而 , 我國的小銀行和小企業(yè)卻出現(xiàn)了非協(xié)同發(fā)展問題。 一方面 , 小銀行嫌棄小企業(yè) , 對之惜

2、貸、慎貸甚至拒絕貸款 , 小銀行發(fā)展日漸脫離小企業(yè)需求的市場基礎(chǔ) ; 另一方面 , 小銀行與大銀行采取高度雷同的經(jīng)營模式 , 與大銀行拼搶大企業(yè)客戶 , 與大銀行進行同質(zhì)化競爭。此外 , 我國學(xué)術(shù)界也不時傳來對小銀行優(yōu)勢論假說質(zhì)疑的聲音, 聲稱該假說在我國小銀行市場得不到驗證。面對我國小銀行與小企業(yè)之間的尷尬局面 , 慮及我國小銀行市場當(dāng)前的窘境 , 回顧以美國為代表的發(fā)達國家歷史上出現(xiàn)的小銀行破產(chǎn)和合并趨勢 , 瞻念我國銀行市場改革的不斷深化 , 筆者不禁為我國銀行市場準(zhǔn)入政策放松和利差保護政策取消后小銀行穩(wěn)定及其長足發(fā)展“捏了一把汗” , 繼而扼腕自問 : 我國小企業(yè)金融需求旺盛 , 小銀

3、行市場廣闊 , 敢問小銀行與大銀行同質(zhì)化競爭之路能走多遠(yuǎn) ?正值憂慮之際 , 有金融專家和銀行業(yè)界傳來令人振奮的消息。有專家倡導(dǎo)“銀行開村鎮(zhèn)連鎖店 , 構(gòu)造經(jīng)濟毛細(xì)血管 ”, 有銀行“探索村鎮(zhèn)銀行 連鎖 經(jīng)營新路”。筆者不禁又問 , 能否用連鎖銀行制解決我國小銀行脫離小企業(yè)需求基礎(chǔ)并與大銀行進行同質(zhì)化競爭問題 ?為了尋找該問題的答案 , 筆者在查閱和梳理國內(nèi)外相關(guān)研究和文獻過程中發(fā)現(xiàn) , 國內(nèi)關(guān)于連鎖銀行制的研究和文獻幾乎是空白 , 而立足國內(nèi)查閱連鎖銀行制起源國美國的文獻資料 , 難度之大超乎想象。長期以來 , 我國對國外文獻資料引進渠道比較單一 , 版權(quán)引進方對文獻資料的引進與國內(nèi)文獻資料

4、需求脫節(jié) , 導(dǎo)致引進資料不夠全面 , 無法滿足對連鎖銀行制研究的需要 , 即便是國家圖書館也難覓連鎖銀行制相關(guān)文獻的蹤跡 ; 加之 , 國內(nèi)諸多學(xué)者熱衷于銀行控股公司等金融熱點、前沿等方面的引介和研究 , 而對這些熱點與前沿背后的歷史缺乏足夠的關(guān)注與探討 , 也不清楚銀行控股公司制與連鎖銀行制的歷史淵源關(guān)系 , 正如美國聯(lián)邦儲備委員會所指出的,“如果沒有關(guān)于單一銀行制、分支行制與連鎖銀行制的背景知識的話 , 則完全無法理解銀行控股公司制發(fā)展趨勢”, 所以 , 時至今日 , 與銀行控股公司制相比 , 被美聯(lián)儲視為銀行控股公司制前身的連鎖銀行制 , 在我國學(xué)術(shù)界依然是一個相對陌生的術(shù)語。在國內(nèi)關(guān)

5、于連鎖銀行制的文獻資料極為缺乏的情況下 , 筆者不得不把搜集連鎖銀行制文獻資料的希望寄托于美國。好在有現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)的助力 , 筆者從美國聯(lián)邦儲備體系檔案館、聯(lián)邦存款保險公司、 圖書館以及某些連鎖銀行集團等各大網(wǎng)站 , 查閱、下載、剪切、購買了上萬頁的英文數(shù)據(jù)資料。 但由于現(xiàn)有的國內(nèi)外文獻資料無法解答上述問題 , 所以 , 嘗試分析和解答該問題順理成章地成為了本文的研究任務(wù)。顯然 , 本研究對于豐富我國連鎖銀行制相關(guān)金融理論, 以及對于指導(dǎo)我國小銀行組織制度建設(shè) , 具有一定的學(xué)術(shù)價值和實踐意義。 本文圍繞著上述問題 , 從學(xué)理、美國連鎖制小銀行實踐中的經(jīng)驗與教訓(xùn)、我國非連鎖制小銀行發(fā)展中的兩難困

6、境 , 以及我國建立連鎖銀行制的必要性與可行性等四個方面 , 進行了系統(tǒng)分析和研究。第一 , 學(xué)理分析揭示 , 連鎖銀行制 (chain banking) 是以小企業(yè)金融需求為基礎(chǔ) , 由非控股公司性質(zhì)的大銀行牽頭 , 制定符合小企業(yè)需求特點和小銀行經(jīng)營特點的經(jīng)營管理和風(fēng)險防控模式 , 并將該模式在若干獨立小銀行間以特許方式統(tǒng)一推行 , 通過大銀行和小銀行的優(yōu)勢互補和資源共享 , 從而實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營的一種小銀行組織形式 ; 與單一銀行制、分支行制和銀行控股公司制相比 , 連鎖銀行制具有規(guī)模 ( 范圍 ) 經(jīng)濟、科層少、決策鏈條短、效率高、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營專業(yè)化等優(yōu)勢 , 尤其有利于發(fā)揮小銀行對小企業(yè)

7、關(guān)系型借貸的比較優(yōu)勢 , 而可競爭小銀行市場 (contestable markets of small banks) 就是連鎖銀行制及其比較優(yōu)勢得以正常發(fā)揮的調(diào)節(jié)機制。第二 , 對美國連鎖銀行制歷史淵源、實踐路徑的研究和實證結(jié)果顯示 , 銀行組織制度的創(chuàng)新或選擇行為 , 是銀行對預(yù)期效益不懈追求的內(nèi)驅(qū)力以及社會經(jīng)濟、法律制度等誘因綜合作用的結(jié)果 ; 美國的銀行家們在 19 世紀(jì) 80 年代創(chuàng)造了連鎖銀行制 , 并且隨著社會經(jīng)濟基礎(chǔ)和法律制度條件的變化 , 他們還在對預(yù)期效益的不懈追求中 , 博采眾長 , 不斷完善這個 “美利堅土生土長” 的銀行組織制度 , 以至于連鎖銀行制在 20 世紀(jì) 3

8、0 年被美聯(lián)儲認(rèn)定為“現(xiàn)代銀行控股公司制的前身” , 尤其是 20 世紀(jì) 50 年代中期至 70 年代 , 隨著美國銀行控股公司法、銀行兼并法等法律的密集頒布和實施 , 連鎖銀行家們在保持連鎖制比較優(yōu)勢基礎(chǔ)上 , 又廣泛采納銀行控股公司制、 分支行制的有益做法 , 又創(chuàng)造了“升級版”連鎖銀行制連鎖銀行集團制, 甚至像第一州際銀行體系(FirstInterstate Banc System,Inc.) 這樣的連鎖銀行集團還屢創(chuàng)佳績 , 被福布斯雜志 (Forbes Magazine) 評為 2014 年度美國最好的銀行之一 , 并躋身上市銀行 ( 資產(chǎn)規(guī)模從 64 億美元到 25000 億美元

9、) 前 100 強; 本文計量結(jié)果顯示 , 美國連鎖銀行變量和小銀行競爭力、銀行市場結(jié)構(gòu)以及工業(yè)化、城鎮(zhèn)化等變量顯著相關(guān) ; 雖然連鎖銀行制具有多方面的貢獻 , 但由于連鎖銀行制肇始之時就有規(guī)避監(jiān)管當(dāng)局設(shè)立分支行管制的性質(zhì) , 連鎖經(jīng)營模式涉及商業(yè)秘密 , 連鎖銀行家對自身經(jīng)營情況三緘其口 , 更重要的是 , 銀行監(jiān)管者認(rèn)為連鎖銀行經(jīng)營尚未充分重要或邪惡到引起人們警覺的地步 , 無需對連鎖銀行進行特別立法或特殊監(jiān)管 , 美國歷史上也沒有任何一部法律硬性要求連鎖銀行對外披露信息 , 所以 , 無論是官方還是民間 , 若想獲得連鎖銀行制及其發(fā)展情況的數(shù)據(jù)資料 , 都是一件困難重重、令人望而生畏的“

10、苦差事” , 即使美國學(xué)術(shù)界關(guān)注連鎖銀行制 , 也會因“米少鍋多”而無法從“鍋”中盛出太多連鎖銀行制的研究成果 , 因而 , 連鎖銀行制并沒有像 20 世紀(jì) 50 年代以后的銀行控股公司制那樣 , 成為美國成文立法和學(xué)術(shù)成果中的熱門詞匯 , 而是加速向美國銀行業(yè)“無名英雄”的角色轉(zhuǎn)變 ; 當(dāng)然 , 在特殊歷史背景下 , 美國連鎖銀行發(fā)展中也出現(xiàn)過投機、區(qū)域壟斷以及隨機性較強等問題。第三 , 本文通過對我國非連鎖小銀行發(fā)展的歷史和現(xiàn)實進行系統(tǒng)研究后發(fā)現(xiàn) , 我國小銀行發(fā)展陷入監(jiān)管困局和關(guān)系型借貸困局之中。第四 , 為了打破這種雙重困局、彌補銀行市場缺陷、緩解小企業(yè)融資困難問題 , 我國有必要建立連鎖銀行制 , 并且小企業(yè)強烈的融資需求、民營資本進入銀行業(yè)的強烈意愿、眾多的小型金融機構(gòu)以及現(xiàn)行政策法規(guī)及其發(fā)展趨向 , 也增加了我國建立連鎖銀行制的可行性。本文按照我國實際情況