個(gè)人理財(cái)考試輔導(dǎo)習(xí)題集答案解釋

1、資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。個(gè)人理財(cái)考試輔導(dǎo)習(xí)題集答案解釋第 1 篇 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)知識(shí)第 1 章 個(gè)人理財(cái)概述( 一 ) 單選題1. 答案 C根據(jù)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 規(guī)定 , 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、 財(cái)務(wù)規(guī)劃、 投資顧問、 資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng) , 故 C 選項(xiàng)正確。 ( 第 3 頁 )2. 答案 D雖然理財(cái)人員向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù) , 可是需要客戶根據(jù)商業(yè)銀行和理財(cái)人員提供的理財(cái)顧問服務(wù)來自行管理和運(yùn)用資金 , 并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。 ( 第 5 頁 )3. 答案A在經(jīng)濟(jì)增長放緩, 處于收縮階段時(shí)收益

2、類產(chǎn)品等 , 同時(shí)降低股票、, 個(gè)人和家庭應(yīng)考慮增持防御性資產(chǎn)如儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、房產(chǎn)等資產(chǎn)的配置, 以規(guī)避經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的損失。(固定第16 頁)4. 答案 D在經(jīng)濟(jì)增長放緩, 處于收縮階段時(shí), 個(gè)人和家庭應(yīng)考慮買入對周期波動(dòng)不敏感的行業(yè)的資產(chǎn), 以規(guī)避經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的損失。房地產(chǎn)、 建材、 汽車、 家電、 商貿(mào)等行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期很敏感 , 而電力、 公用事業(yè)等行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的反應(yīng)就小得多。因此 , 個(gè)人和家庭可考慮購買電力行業(yè)的資產(chǎn)。 ( 第 16 頁 )5. 答案C為避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn), 個(gè)人和家庭應(yīng)回避固定利率債券和其它固定收益產(chǎn)品動(dòng)利率資產(chǎn)、股票和外匯 , 以對自己的資產(chǎn)進(jìn)行保值。( 第 16 頁

3、), 持有一些浮6. 答案C在商業(yè)銀行綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中, 客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式,進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理, 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān), 這是綜合理財(cái)服務(wù)與理財(cái)顧問服務(wù)的重要區(qū)別之一。( 第 5 頁 )7. 答案 D私人銀行業(yè)務(wù)是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)。( 第 5 頁)8.答案 A在經(jīng)濟(jì)增長比較快 , 處于擴(kuò)張階段時(shí) , 個(gè)人和家庭應(yīng)考慮增持收益比較好的股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn) , 特別是買入對周期波動(dòng)比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn), 同時(shí)降低防御性低收益資產(chǎn)如儲(chǔ)蓄產(chǎn)品等 , 以分享經(jīng)濟(jì)增長成果。( 第 1516 頁 )9.答案 D實(shí)際利率 =名義利

4、率通貨膨脹率=5% 7%= 2%( 第 22頁 )(二 ) 多選題1.答案 ABCD個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、 投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。這些專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)表現(xiàn)為兩種性質(zhì): 一種是顧問性質(zhì) , 此時(shí)商業(yè)銀行充當(dāng)理財(cái)顧問 , 向客戶提供咨詢 ; 另一種是受托性質(zhì),此時(shí)商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。故E 選項(xiàng)不屬于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。業(yè)務(wù)的專業(yè)化服務(wù)。(第34頁)2. 答案ACD商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同, 分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)兩

5、類。其中, 理財(cái)顧問服務(wù)是指商銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù), 故 A、 C、 D 選項(xiàng)正確。私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃不屬于理財(cái)顧問服務(wù),故 B、 E 選項(xiàng)錯(cuò)誤。 ( 第 45 頁 )3. 答案 BD商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同,分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)兩類。其中, 綜合理財(cái)服務(wù)可進(jìn)一步劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃兩類, 故 B、 D 選項(xiàng)正確。 財(cái)務(wù)分析和規(guī)劃不屬于綜合理財(cái)服務(wù)。( 第 45頁 )4. 答案 ABCDE利率水平的變動(dòng)對各理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況會(huì)產(chǎn)生重要影響。對于個(gè)人而言 , 利率水平的變動(dòng)會(huì)影響人們對投資收益的預(yù)期,

6、從而影響其消費(fèi)支出和投資決策的意愿,故 A、 B 選項(xiàng)正確。例如 , 是把錢存入銀行還是增加消費(fèi)支出, 是購買股票還是購買債券,是現(xiàn)在借錢購買住宅還是將來賺夠了再買, 等等。利率水平的變動(dòng)還會(huì)影響個(gè)人從銀行獲取的各種信貸的融資成本 ,投資機(jī)會(huì)成本的變化對投資決策往往也會(huì)產(chǎn)生非常重要的影響, 故 C、 D、 E選項(xiàng)正確。 (第 22 頁)5. 答案 ABCDE年以前人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要是商業(yè)銀行以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、 央行票據(jù)、 貨幣市場基金和企業(yè)短期融資債券為收益保證, 向個(gè)人投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。 ( 第 11 頁 )(三 ) 判斷題1.答案 T開放金融體系下的個(gè)人理財(cái)業(yè)

7、務(wù)必須考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。若本幣貶值 , 則外匯資產(chǎn)相對具有較高的支付能力 , 能夠減小本幣貶值的影響。( 第 17頁 )2.答案 F只有在物價(jià)水平不變的前提下, 不同的名義利率才能夠真實(shí)反映投資者投資于理財(cái)產(chǎn)品所獲得的實(shí)際收益率水平的差異。如果物價(jià)水平是處在變動(dòng)之中的狀態(tài), 那么名義利率就不能夠真實(shí)反映投資收益率, 應(yīng)該將名義利率減去通貨膨脹率之后得到實(shí)際利率, 從而反映理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)收益水平。( 第 22 頁 )3.答案 F私人銀行是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù),它并不限于為客戶提供投資理財(cái)產(chǎn)品, 還包括替客戶進(jìn)行個(gè)人理財(cái), 利用信托、保險(xiǎn)、 基金等一切金融工具維護(hù)客戶資產(chǎn)在獲益、

8、 風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性之間的精準(zhǔn)平衡, 同時(shí)也包括與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的一系列法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、 財(cái)產(chǎn)繼承、 子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。( 第 5頁 )4. 答案 T私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖達(dá)到保存財(cái)富、 創(chuàng)造財(cái)富的目標(biāo)。 ( 第 5 第 2 章 金融市場,頁 )其目的是經(jīng)過全球性的財(cái)務(wù)咨詢及投資顧問,(1.一 ) 單選題答案 B同業(yè)拆借市場貨幣資金的價(jià)格 , 即拆借利率 , 在市場化運(yùn)作的基礎(chǔ)上形成 , 能及時(shí)、 靈敏地反映貨幣市場資金供求狀況 , 是金融機(jī)構(gòu)最重要的基準(zhǔn)利率之一。 同業(yè)拆借市場與其它貨幣市場聯(lián)系密切 , 同業(yè)拆借利率是反映信貸資金供求狀況的一個(gè)非常敏感的指標(biāo) , 故 A、 C

9、、 D資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。選項(xiàng)的說法正確。由于同業(yè)拆借利率非常敏感, 變動(dòng)及時(shí)、靈敏 , 故B 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。( 第 3334 頁 )2. 答案 B貨幣市場又稱短期資金市場, 是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)( 包括一年 )的有價(jià)證券市場 , 故 B 選項(xiàng)正確。衍生市場是相對即期市場而言的, 在交割方式上 , 交易雙方達(dá)成協(xié)議后 , 不立即交割 , 而是在一定時(shí)間以后 ( 例如一個(gè)月、二個(gè)月、 三個(gè)月等 ) 進(jìn)行交割 , 即成交和交割是分離的。外匯市場是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、 大型跨國企業(yè)參與 , 經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié), 以各

10、種可兌換貨幣為買賣對象的交易市場。資本市場是指提供長期( 一年以上 ) 資本融通和交易的市場。( 第 2931 頁 )3. 答案D商業(yè)票據(jù)的面額較大, 因此商業(yè)票據(jù)的主要投資者是大的商業(yè)銀行、司等機(jī)構(gòu)投資者, 一般個(gè)人投資者較少。( 第 35 頁)非金融公司、保險(xiǎn)公4. 答案A回購協(xié)議是指在出售證券時(shí) , 與證券的購買商簽訂協(xié)議 , 約定在一定期限后按原價(jià)或約定價(jià)格購回所賣證券 , 從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。從本質(zhì)上說 , 回購協(xié)議是一種以證券為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款。 ( 教材第 36 頁稱為 ”抵押 ”,第 41 頁稱為 ”質(zhì)押 ”。根據(jù)擔(dān)保法對抵押和質(zhì)押的定義 , 回購協(xié)議本質(zhì)上是一

11、種質(zhì)押貸款 , 債務(wù)人或第三人將其特定財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人占有, 作為債權(quán)的擔(dān)保)5. 答案 A拆入利率 =9.9275%0.0725%=10%, 拆入到期利息 =1 000 000 10%2365=548元( 第 39 頁 )6. 答案 D”再貼現(xiàn) ”是指商業(yè)銀行在需要資金時(shí), 將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。它在中央銀行和商業(yè)銀行之間進(jìn)行, 是中央銀行作為”最后貸款人 ”角色和地位的具體體現(xiàn) , 同時(shí)也是中央銀行對商業(yè)銀行實(shí)施信用調(diào)控 , 實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的央行政策工具。 ” 承兌 ”是銀行對票據(jù)承諾付款并確認(rèn)。 ”貼現(xiàn) ”是指匯票持有人將未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行, 商業(yè)銀

12、行在扣除貼息后對其支付票面剩余金額的行為?！鞭D(zhuǎn)貼現(xiàn) ”是指貼現(xiàn)銀行在需要資金時(shí) , 將已貼現(xiàn)的票據(jù)再向同業(yè)其它銀行辦理貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。( 第 40 頁)7. 答案 C實(shí)付貼現(xiàn)金額 =匯票面值貼現(xiàn)利息 =匯票面值匯票面值 實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù) 月貼現(xiàn)利率 30 =10 000 10 000 15 0.3% 30=9元985(第 40 頁 )8. 答案A按照所質(zhì)押證券的所有權(quán)是否由正回購方( 證券持有人) 轉(zhuǎn)移給逆回購方( 證券購買人回購交易能夠分為封閉式回購和開放式回購。封閉式交易中, 正回購方所質(zhì)押證券的所有權(quán)并未真正讓渡給逆回購方, 而是由交易清算機(jī)構(gòu)作質(zhì)押凍結(jié)處理, 并退出二級市場,故選項(xiàng)的說

13、法錯(cuò)誤。開放式回購的交易雙方對質(zhì)押證券采取買斷和賣斷的方式, 逆回購方擁有買入證券完整的所有權(quán)和處理權(quán)。在回購期內(nèi) , 逆回購方有權(quán)對質(zhì)押證券進(jìn)行轉(zhuǎn)賣、再回購等處理, 故 B、 C、 D 選項(xiàng)的說法正確。( 第 41 頁 ) ,A9. 答案 C短期政府債券采用貼現(xiàn)方式發(fā)行 , 即投資者以低于面值的價(jià)格購買短期政府債券按面額償還 , 面額和購買價(jià)之間的差額就是投資者的收益。 ( 第 42 頁), 到期時(shí)10. 答案B大額可轉(zhuǎn)讓存單的發(fā)行人一般是商業(yè)銀行。(第 43頁 )11. 答案D資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。證券投資基金的特點(diǎn)包括 : 規(guī)模經(jīng)營、 分散投資、證

14、券投資基金是一種利益共享、 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的金融產(chǎn)品專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、, 因此不能認(rèn)為其無風(fēng)險(xiǎn)。(費(fèi)用低。第 47 頁 )12. 答案B證券投資基金能夠經(jīng)過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。( 第 47 頁 )系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) , 又稱市場風(fēng)險(xiǎn) , 是最充分分散條件下還存在的風(fēng)險(xiǎn) , 是無法經(jīng)過分散化投資降低和消除的, 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) , 故 A、 C、 D 選項(xiàng)錯(cuò)誤。 ( 第 137 頁 )13. 答案C開放式基金必須保留一部分現(xiàn)金故 C 選項(xiàng)不是開放式基金的特點(diǎn)。, 以便于投資者隨時(shí)贖回, 因此不能全部用于長期投資A、 B、 D 選項(xiàng)都是開放式基金的特點(diǎn)。( 第 48 頁 ),14

15、. 答案 A依據(jù)投資目標(biāo)的不同, 基金可劃分為成長型基金和收入型基金。成長型基金的投資對象常常是風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品, 收入型基金投資對象一般為風(fēng)險(xiǎn)較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。( 第 49 頁 )15. 答案 C成長型基金資產(chǎn)中 , 現(xiàn)金持有量較小 , 大部分資金投資于資本市場 , 有些成長型基金在牛市時(shí)甚至經(jīng)過借貸進(jìn)行投資 , 故 C 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。 A、 B、 D 選項(xiàng)都是成長型基金區(qū)別于收入型基金的特點(diǎn)。 ( 第 49 頁)16. 答案 D公募基金的運(yùn)作必須嚴(yán)格遵循相關(guān)的法律和法規(guī), 并受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管, 一般只投資于中低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品 , 私募基金受的管制較少, 不需公開披露信息,

16、往往會(huì)投向衍生金融工具等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品 , 故 D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。 A、 B、 C 選項(xiàng)都是公募基金區(qū)別于私募基金的特點(diǎn)。 ( 第 50 頁 )17. 答案 B股票間接發(fā)行的好處是提高發(fā)行人的知名度、籌資時(shí)間較短、發(fā)行人風(fēng)險(xiǎn)也較小 , 不足是發(fā)行人支付一定的發(fā)行費(fèi)用。直接發(fā)行的好處是可節(jié)約證券發(fā)行成本, 不足是發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)完全由發(fā)行公司自行承擔(dān)。( 第 51 頁 表 2 2)18. 答案 B股價(jià)平均數(shù) =(P1 P2 P3 P4 P5)5=(5 1624 35 20) 5=20(第 53 頁 )19. 答案 C用簡單算術(shù)平均法計(jì)算的股價(jià)指數(shù)=(5 4 1610 2416 3528) 4100=140

17、( 第 5455頁 )20. 答案 A用綜合股價(jià)平均法計(jì)算的股價(jià)指數(shù)=(516 24 35) (4 10 16 28) 100=138( 第 55 頁 )21. 答案 C遠(yuǎn)期利率協(xié)議不交付本金 , 利率按差額結(jié)算 , 資金流動(dòng)量較小。由于遠(yuǎn)期利率協(xié)議是場外交易, 故存在信用風(fēng)險(xiǎn) , 故 C 選項(xiàng)的說法正確 , A、 B、 D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。 ( 第 67 頁)22. 答案 B” 3 9,8”的合約表示的是: 于 3 個(gè)月后起息的6 個(gè)月期協(xié)議利率為8的合約。( 第 67 頁 )23. 答案 A在遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易中, 當(dāng)市場利率超過協(xié)議利率時(shí), 由賣方支付結(jié)算金給買方。遠(yuǎn)期利率協(xié)議最后實(shí)際支付

18、的只是利差部分而非本金, 故 A 選項(xiàng)正確。 ( 第 67 頁 )24. 答案B期貨交易的主要制度有: ( 1) 保證金制度報(bào)告制度 ; ( 5) 強(qiáng)行平倉制度。A、 C、; ( 2) 每日結(jié)算制度; ( 3) 持倉限額制度D 選項(xiàng)分別符合期貨交易的保證金制度、; ( 4)大戶強(qiáng)行平資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。倉制度和持倉限額制度。 交易所每日結(jié)算所有合約的盈虧 , 故 B 選項(xiàng)不符合期貨交易制度。 ( 第 70 頁 )25. 答案 C敲定價(jià)格 , 也稱執(zhí)行價(jià)格, 是期權(quán)合約所規(guī)定的、期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。期權(quán)費(fèi) , 又稱權(quán)利金、 期權(quán)價(jià)格或保

19、險(xiǎn)費(fèi) , 是指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用。現(xiàn)貨價(jià)格是指期權(quán)合約標(biāo)的物當(dāng)前在現(xiàn)貨市場上的價(jià)格。市場價(jià)格是指市場在充分競爭達(dá)到均衡條件下所形成的價(jià)格。( 第 71 頁)26. 答案A當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價(jià)格將上漲時(shí) , 她能夠購買該基礎(chǔ)金融工具的看漲期權(quán)。果預(yù)測失誤 , 市場價(jià)格下跌 , 且跌至協(xié)議價(jià)格之下 , 那么能夠選擇放棄執(zhí)行期權(quán)。這時(shí)期權(quán)購買者損失有限 , 買入看漲期權(quán)所支付的期權(quán)費(fèi)就是最大損失。 ( 第 72 頁 )如27. 答案 B買入看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)為 X C, 此時(shí)投資者執(zhí)行期權(quán)的收益恰好等于買入期權(quán)時(shí)支付的期權(quán)費(fèi)。 ( 第 73 頁 表

20、2 4)28. 答案 B金融互換分為利率互換和貨幣互換兩類。 其中 , 貨幣互換是將一種貨幣的本金和利息與另一種貨幣的等價(jià)本金和利息進(jìn)行交換 , 利率互換是指不包含本金交換的兩組利息現(xiàn)金流之間的交換。 ( 第 7475 頁 )29. 答案A外匯市場交易方式有即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、易。當(dāng)前 , 外匯市場交易以即期外匯交易占主要地位。30. 答案 D掉期交易、( 第 79 頁 )外匯期貨交易和期權(quán)交直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn), 折算成一定數(shù)額本國貨幣, 即以本國貨幣來表示外國貨幣的價(jià)格。因此 , 直接標(biāo)價(jià)法下匯率下降意味著外國貨幣與本國貨幣的比價(jià)下降 , 故 D 選項(xiàng)正確。直接

21、標(biāo)價(jià)法下 , 如果固定數(shù)額的外國貨幣能換取的本國貨幣數(shù)額比以前增多 , 說明外國貨幣幣值上升 , 本國貨幣幣值下降 , 表示匯率上升 , 故 A、 C 選項(xiàng)錯(cuò)誤。間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位本國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn), 折算成一定數(shù)額的外國貨幣, 因此間接標(biāo)價(jià)法下匯率下降等同于直接標(biāo)價(jià)法下匯率上升, 故 B 選項(xiàng)錯(cuò)誤。 ( 第 76頁 )31. 答案 C直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn), 折算成一定數(shù)額本國貨幣; 間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位本國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn), 折算成一定數(shù)額外國貨幣, 故 A 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。 間接標(biāo)價(jià)法下, 匯率上升說明本國貨幣幣值上升, 故 B 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。 當(dāng)前 ,除了少數(shù)幾個(gè)國家

22、采用間接標(biāo)價(jià)法外 , 大多數(shù)國家都采用直接標(biāo)價(jià)法, 中國采用直接標(biāo)價(jià)法,故 C 選項(xiàng)的說法正確, D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。( 第 76頁 )32. 答案 B中央銀行為了使外匯市場上自發(fā)形成的匯率相對穩(wěn)定在某一期望的范圍, 經(jīng)過與外匯銀行之間的交易 , 對外匯市場進(jìn)行干預(yù)。當(dāng)外匯市場的外匯供給持續(xù)大于需求, 中央銀行就會(huì)從外匯銀行購入外匯, 增加市場對外匯的需求量, 促使外匯供求平衡, 故 B 選項(xiàng)正確 ,A、 C 選項(xiàng)錯(cuò)誤。中央銀行對外匯市場起監(jiān)督管理作用, 而非為了賺取投機(jī)利潤 , 故 D 選項(xiàng)錯(cuò)誤。 ( 第 78 頁 )33. 答案 C遠(yuǎn)期外匯交易的交割期一般按月計(jì)算。( 第 79 頁 )34

23、. 答案 A遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易中, 現(xiàn)金結(jié)算額 =(參照利率協(xié)議利率) (利息支付天數(shù)天數(shù)基數(shù) ) 名義資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。借貸本金 1參照利率 (利息支付天數(shù) 天數(shù)基數(shù) )=(5.37% 5.36%) (90 360) 1000 000 1 5.37% (90 360)=246元.7 ( 第 67 頁)35.答案C客戶買入看漲期權(quán)之后, 若期權(quán)執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格, 則選擇不執(zhí)行期權(quán), 損失為期權(quán)費(fèi) ; 若期權(quán)執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格, 能夠選擇執(zhí)行期權(quán)獲取收益, 以抵消期權(quán)費(fèi) , 而且隨著標(biāo)的物價(jià)格的不斷上升, 看漲期權(quán)的潛在利潤趨于無窮大。因此

24、客戶買入看漲期權(quán)的最大損失是買入期權(quán)時(shí)的期權(quán)費(fèi), 潛在利潤最大為無窮大, 故 A、 B 選項(xiàng)錯(cuò)誤。 買入看漲期權(quán)是預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格未來上漲的操作行為, 故 D 選項(xiàng)錯(cuò)誤。當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格為協(xié)議價(jià)格與期權(quán)費(fèi)之和時(shí), 看漲期權(quán)的買方達(dá)到盈虧平衡, 此時(shí)執(zhí)行期權(quán)的收益恰好等于買入期權(quán)時(shí)支付的期權(quán)費(fèi), 故 C 選項(xiàng)正確。 ( 第 7273 頁 表 2 4)36. 答案 B一般說來 , 國債發(fā)行有四種方式: 直接發(fā)行、代銷發(fā)行、承購包銷發(fā)行和招標(biāo)拍賣發(fā)行。直接發(fā)行方式是財(cái)政部面向全國, 直接銷售國債。直接發(fā)行包含三種情況: ( 1) 各級財(cái)政部門或代理機(jī)構(gòu)銷售國債, 單位和個(gè)人自行認(rèn)購; ( 2) 攤派方式

25、, 屬帶有強(qiáng)制性的認(rèn)購;( 3)所謂的 ”私募定向方式 ” ,財(cái)政部直接對特定投資者發(fā)行國債。(第 57 頁 )37.答案 A根據(jù)附息債券的定價(jià)公式:債券價(jià)格 P=10010%年金現(xiàn)值系數(shù)100(1 10 )10=100元。 當(dāng)市場利率等于息票率時(shí), 附息債券的價(jià)格恰好等于面值。(第 60 頁 )38.答案 D開放式基金單位的買入價(jià)主要取決于基金單位凈資產(chǎn)值, 一般為基金單位凈資產(chǎn)值加申購手續(xù)費(fèi)。 ( 第 62 頁 )39.答案 B一般來說 , 開放式基金單位買入價(jià) =基金單位凈資產(chǎn)值申購手續(xù)費(fèi)。( 第 62頁 )40.答案 B證券投資基金的運(yùn)作機(jī)制上, 一般經(jīng)過設(shè)置信托的方式進(jìn)行投資運(yùn)作,

26、委托基金管理人管理和運(yùn)用資產(chǎn) , 委托基金托管人保管基金資產(chǎn), 基金投資者是委托人和受益人。( 第 61 頁)41. 答案 B貨幣市場又稱短期資金市場, 是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年 )的有價(jià)證券市場 , 可分為同業(yè)拆借市場、銀行承兌匯票市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、回購市場、短期政府債券市場和貨幣基金市場等若干子市場。中長期債券市場、 股票市場、銀行中長期信貸市場都屬于資本市場。( 第 2930 頁 )42. 答案 B金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約, 它賦予了持有人在未來某一特定時(shí)間內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格, 購進(jìn)或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利, 故 B 選項(xiàng)

27、正確。 ( 第 70頁) 期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期, 按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。 期貨能夠分為商品期貨和金融期貨。( 第 68頁 ) 金融遠(yuǎn)期是指雙方約定在未來的某一確定時(shí)間 ,按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。( 第 66頁)金融互換是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人, 按照商定條件 , 在約定的時(shí)間內(nèi) , 相互交換等值現(xiàn)金流的合約。 ( 第 74頁)43. 答案 C金融資產(chǎn)的二級市場按組織方式可分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場即證券交易所市場;場外市場是指在證券交易所之外進(jìn)行買賣的市場。上海證券交易所屬于場內(nèi)市場,全國銀行間同業(yè)拆借市場

28、、互換市場、全國銀行間債券回購市場都屬于場外市場。(第29 頁)資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。44. 答案 A金融市場的集聚功能是指金融市場有引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)資金的集合功能。資源配置功能是指金融市場經(jīng)過將資源從利用效率低的部門轉(zhuǎn)移到利用效率高的部門 , 使社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源有效地配置在效率最高和效用最大的部門或經(jīng)濟(jì)單位, 實(shí)現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效使用。 調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用 , 包括金融市場的自發(fā)調(diào)節(jié)和政府實(shí)施的主動(dòng)調(diào)節(jié)。反映功能是指金融市場是國民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號系統(tǒng)。 ( 第 2627 頁 )45. 答案C外匯掉期交易又稱時(shí)間套匯, 是指在同一外匯市場上同時(shí)買進(jìn)和賣出幣種相同、金額相同、交割期不同的外匯合約的交易, 故 C 選項(xiàng)正確。遠(yuǎn)期外匯交易是指外匯買賣成交時(shí), 買賣雙方先簽訂遠(yuǎn)期合約, 約定到合約規(guī)定的交割日期, 按約定的遠(yuǎn)期匯率及貨幣金