指數(shù)分析法在某企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析中的應(yīng)用.

1、指數(shù)分析法在某企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析中的應(yīng)用一、研究背景指數(shù)的編制最早起源于物價(jià)指數(shù)，用于反映價(jià)格的變動(dòng)，廣義地講，任何 兩個(gè)數(shù)值對比形成的相對數(shù)都可以為指數(shù)，狹義地講，指數(shù)是用于測定多個(gè)項(xiàng) 目在不同場合下綜合變動(dòng)的一種相對數(shù)。從指數(shù)理論和方法上看，指數(shù)所研究 的主要是狹義的指數(shù)，常見的指數(shù)有消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）、股票價(jià)格指數(shù)、 工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）等，還有一些有趣的指數(shù)，如摩天樓指數(shù)、的士司 機(jī)的談吐指數(shù)和我國發(fā)明的榨菜指數(shù)等，這些指數(shù)看似驚奇，但無不準(zhǔn)確的反 映著某種社會(huì)問題，指數(shù)如此重要，在企業(yè)中又有怎樣的運(yùn)用，如何利用指數(shù) 反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況？評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)？ 二、教學(xué)目的：通

2、過本案例的教學(xué)，使學(xué)生（一）明確利用指數(shù)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行研究的意義和方法;（二）學(xué)會(huì)利用指數(shù)解決企業(yè)實(shí)際問題的方法;（三）掌握指數(shù)的計(jì)算，指數(shù)固定時(shí)期的確定；（四）掌握如何根據(jù)實(shí)際情況，對指數(shù)進(jìn)行無量綱轉(zhuǎn)化;（五）掌握根據(jù)計(jì)算結(jié)果對企業(yè)的具體情況進(jìn)行分析。三、教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)（一）掌握如何根據(jù)實(shí)際情況，對指數(shù)進(jìn)行無量綱轉(zhuǎn)化;（二）掌握根據(jù)計(jì)算結(jié)果對企業(yè)的具體情況進(jìn)行分析。四、理論知識的簡單回顧（一）拉式價(jià)格指數(shù)該方法在計(jì)算一組商品價(jià)格的總會(huì)讓指數(shù)時(shí)，把基期的銷售量作為權(quán)數(shù), 設(shè)內(nèi)為基期的商品價(jià)格，為從報(bào)告期的商品價(jià)格，為的基期的商品銷售量，為 如報(bào)告期的商品銷售量，/p為價(jià)格指數(shù)，則拉式價(jià)格指

3、數(shù)的計(jì)算公式為：7 _藝陽0ip x-12PoQo帕式價(jià)格指數(shù)該方法在計(jì)算價(jià)格綜合指數(shù)時(shí)，把報(bào)告期的銷售量作為權(quán)數(shù)，則計(jì)算公式a pg加權(quán)平均指數(shù)是計(jì)算綜合指數(shù)的另一種形式，是以某一時(shí)期的銷售額為權(quán)數(shù)對單個(gè)商品 價(jià)格指數(shù)加權(quán)平均計(jì)算的。設(shè)為某一商品的價(jià)格指數(shù)，當(dāng)權(quán)數(shù)使用基期的銷售額時(shí)，一組商品的價(jià)格 綜合指數(shù)計(jì)算公式為：當(dāng)權(quán)數(shù)使用報(bào)告期的銷售額時(shí)，一組商品的價(jià)格指數(shù)計(jì)算公式為：某通信公司有三種套餐，分別為A、B、C,現(xiàn)有2013年和2014年六月份 某省手機(jī)客戶套餐消費(fèi)數(shù)量如下表。表1.某通信公司在某省六月份的價(jià)格和銷售量單價(jià)（元）消費(fèi)量（萬）2013201420132014套餐名稱卩0Pl軸

4、%A565812001100B66887001100C12612S500400拉式價(jià)格指數(shù)為：Ip =蓉血=二110. 66%計(jì)算結(jié)果表明，2014年該通信企業(yè)手機(jī)市場三種套餐的價(jià)格平均上漲了10. 66%，漲幅比較大；帕氏價(jià)格指數(shù)為：=星從=113.8%計(jì)算結(jié)果表明，2014年該通信企業(yè)手機(jī)市場三種套餐的價(jià)格平均上漲了13. 8%,計(jì)算結(jié)果和拉式價(jià)格指數(shù)存在差異；第一種加權(quán)平均指數(shù)為：E/V/oIn = 110.66%2014年該通信企業(yè)手機(jī)市場三種套餐的價(jià)格平均上漲了 10. 66%；第二種加權(quán)平均指數(shù)為：1嚴(yán)刀丫3 眈工一皿門/幾2014年該通信企業(yè)手機(jī)市場三種套餐的價(jià)格平均上漲了 13

5、. 8%,用于基期和報(bào)告期銷售額作為權(quán)數(shù)， 計(jì)算結(jié)果存在差異，實(shí)際應(yīng)用中，通常用報(bào)告期銷售額為權(quán)數(shù)計(jì)算價(jià)格指數(shù)。 上述過程可以看出，拉式價(jià)格指數(shù)結(jié)果和第一種加權(quán)平均指數(shù)結(jié)果相同，但是 意義卻不一樣，前后權(quán)數(shù)不一樣，主要是由于所有的基期和報(bào)告期數(shù)據(jù)都給出, 如果確實(shí)某個(gè)數(shù)據(jù)，只能用其中一個(gè)計(jì)算；帕式價(jià)格指數(shù)和第二種加權(quán)平均指 數(shù)和前一個(gè)屬于同種情況。五、某外貿(mào)企業(yè)多指標(biāo)綜合評價(jià)指數(shù)的分析綜合評價(jià)指數(shù)由若干個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)綜合而成，通常應(yīng)用加權(quán)綜合方式。設(shè)所選擇的n個(gè)指標(biāo)為幾勺心，各指標(biāo)的單位有可能不同，需要進(jìn)行指標(biāo)轉(zhuǎn)換， 使其具有可比性。轉(zhuǎn)換后的個(gè)指標(biāo)值為*5，”，各指標(biāo)的權(quán)數(shù)為，, 評價(jià)指數(shù)I可以寫

6、為：工 zOS 51,工石=11=，式中，1 O/-I指標(biāo)轉(zhuǎn)換的方法一般有三種，主要介紹極值標(biāo)準(zhǔn)化。轉(zhuǎn)換的公式為：- xi - nin（ xi）一眼心）-血心），式中，皿心）和簡（兀）分別為指標(biāo)兀的最大值和最小 值。權(quán)數(shù)的構(gòu)造方法可分為兩類，主觀構(gòu)權(quán)法和客觀構(gòu)權(quán)法，木案例主要介紹 主觀構(gòu)權(quán)法，主觀構(gòu)權(quán)法是根據(jù)研究者主觀價(jià)值判斷來確定指標(biāo)權(quán)數(shù)的一種方 法，主要是專家評判法，首先選擇多位專家組成評判小組，每位專家獨(dú)立給出 一套權(quán)數(shù)，形成一個(gè)判斷矩陣，最后對權(quán)數(shù)進(jìn)行綜合處理，得出綜合權(quán)數(shù)。陜西省某外貿(mào)企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表,表2企業(yè)財(cái)務(wù)能力相關(guān)指標(biāo)2010201120122013XI （貨幣資金十短

7、期投資凈額）/流動(dòng)負(fù)債0. 25090. 12160. 140. 14X2流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1. 15361. 11181.221.2X3總利潤/總負(fù)債0. 10160.095360.092520.00893X4營業(yè)利潤/財(cái)務(wù)費(fèi)用4. 37382. 59081.95-0.25X5主營業(yè)務(wù)收入/營運(yùn)資金10. 53749. 39149. 650314.7986X6主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)64.55271. 349191. 57697. 218X7主營業(yè)務(wù)收入/凈資產(chǎn)8. 81558. 64248. 850811.4706X8主營業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)1. 36791. 17561.7322. 367X9

8、主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入0. 06460.067980. 09580. 0191X10凈利潤/主營業(yè)務(wù)利潤0. 84850. 47220. 38650. 0453XII營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入0. 06460.067980. 0413-0. 0035X12營運(yùn)資木/總資產(chǎn)0. 12980. 12510. 17950. 1599X13總利潤/總資產(chǎn)0.08S380.082390. 07570.0007X14凈利潤/凈資產(chǎn)0. 48320. 50810. 32770.0255X15留存盈余/總資產(chǎn)0. 08840. 10720. 16790. 1777X16留存盈余/股東權(quán)益0. 56960. 78850. 85780. 8614由主觀構(gòu)權(quán)法對各指標(biāo)進(jìn)行構(gòu)權(quán)，指標(biāo)權(quán)重相同為1/16,計(jì)算出企業(yè)2010 年到2013年企業(yè)財(cái)務(wù)綜合評價(jià)指數(shù)，如下表：表3.綜合指數(shù)值時(shí)間2010201120122013綜合指數(shù)0.49190. 40960. 64930. 4685因?yàn)橹笜?biāo)值是經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化的，所以原則上綜合指數(shù)的最大值為1,但是現(xiàn) 實(shí)中不可能為1,我們可以認(rèn)為綜合評價(jià)指數(shù)為0.5左右時(shí)，財(cái)務(wù)狀況一般； 0. 7左右財(cái)務(wù)狀況較好；1左右表