淺析中小企業(yè)流動資金短缺的原因及對策

1、分類號：_f275_ 西安文理學(xué)院學(xué)士學(xué)位論文淺析中小企業(yè)流動資金短缺的原因及對策 系 院 名 稱 商學(xué)院 指 導(dǎo) 老 師 吳琦 學(xué) 生 姓 名 張愉 學(xué) 生 學(xué) 號專 業(yè)、班 級 會計(jì)學(xué)2007級會計(jì)學(xué)（2）班提 交 時(shí) 間 2011年5月 目 錄1緒 論 11.我國中小企業(yè)在流動資金的現(xiàn)狀 11.1我國中小企業(yè)流動資金的現(xiàn)狀分析 21.2 我國中小企業(yè)資金不足的危害 22.我國中小企業(yè)流動資金不足的成因分析 22.1企業(yè)外部環(huán)境分析分析 22.1.1融資渠道單一和窄小 32.1.2企業(yè)貸款難和銀行放款難并存 32.1.3國家融資政策和環(huán)境不健全 42.2企業(yè)內(nèi)部因

2、素分析 42.2.1企業(yè)信用水平較低，融資難度大 42.2.2 企業(yè)效益差，自補(bǔ)資金不足 42.2.3 銷售不暢、產(chǎn)品積壓、貨款回收難度加大 52.2.4 企業(yè)管理薄弱，造成資金使用效益差 52.2.5 盲目投資，進(jìn)一步激化了流動資金的緊張 53.解決中小企業(yè)流動資金不足措施 53.1.注重資金需求預(yù)測，進(jìn)行科學(xué)的事前控制 73.2加強(qiáng)事中控制，提高資金使用效率 73.2.1優(yōu)化流動資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資金的有效使用 73.2.2制定科學(xué)的使用政策，加速資金周轉(zhuǎn) 83.2.3加強(qiáng)資金使用管理，減少資金浪費(fèi) 83.2.4提高資金運(yùn)作水平，降低資金使用成本 83.2.5建立內(nèi)部銀行管理辦法，促進(jìn)資金

3、的合理使用 93.2.6建立銀企戰(zhàn)略合作，保證暢通融資渠道 93.3.注重信息反饋，加強(qiáng)資金事后控制 104.結(jié)束語 10參考文獻(xiàn) 致 謝11 淺析中小企業(yè)流動資金短缺的原因及對策會計(jì)學(xué) 張愉摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)流動資金短缺已成為企業(yè)乃至企業(yè)管理當(dāng)局面臨的突出問題。企業(yè)普遍反映流動資金緊張、融資困難，特別是廣大中小企業(yè)反映強(qiáng)烈，這一問題已成為困擾企業(yè)生產(chǎn)、制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。因此，對中小企業(yè)流動資金短缺的原因及對策進(jìn)行研究就顯得格外的重要和必要。關(guān)鍵詞：中小企業(yè); 流動資產(chǎn); 短缺; 對策small and medium-sized enterprise liquidity sho

4、rtage shallow the reasons and countermeasuresaccounting zhang yuabstract: the small and medium-sized enterprises in china, which affected by various subjective factor, always produce constantly for capital demand and supply of insufficient funds .but they always be in a state of contradictions, name

5、ly funds from time to time always bothering enterprise, thus making fund-raising activities of small and medium-sized enterprises to become a regular and important activities. however the enterprise internal management level of restriction deepen the capital operation and capital risk. therefore, fo

6、r small and medium-sized enterprise liquidity shortage causes and countermeasures study is especially important and necessary.keywords: small and medium-sized enterprises; current assets; short; countermeasures 緒 論我國中小企業(yè)的起步發(fā)展較晚，但通過改革開放30年的發(fā)展，取得了十分輝煌的成績。截止到2006年年底，我國中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%

7、以上；經(jīng)工商部門注冊的中小企業(yè)數(shù)量460多萬戶，個(gè)體經(jīng)營戶3800萬戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會銷售總額的60%，上交的稅收已經(jīng)超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。自2008年下半年開始，全球性的金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，我國中小企業(yè)受到較大沖擊。金融危機(jī)對中小企業(yè)的發(fā)展帶來了致命的一擊，集中體現(xiàn)在流動資金方面，流動資金是企業(yè)資金中最具活力的組成部分，是企業(yè)機(jī)體的血液，其觸角幾乎可以延伸到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面，我國中小企業(yè)在流動資金協(xié)調(diào)性管理和供需管理方面存在問題，一方面，流動資金供給渠道狹窄，另一方面，對現(xiàn)金，應(yīng)收賬

8、款，成本等方面缺乏科學(xué)合理的管理，這些問題在很大程度上導(dǎo)致資金占用量增加，因此，研究中小企業(yè)流動資金及需求的協(xié)調(diào)性影響因素，分析資金緊張的戰(zhàn)略因素，對增加流動資金的供給與需求，并從實(shí)質(zhì)上解決流動資金的緊缺具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文將主要闡述了流動資金的概念及其重要性，中小企業(yè)所需流動資金的測算方法以及中小企業(yè)的發(fā)展與趨勢，并針對中小企業(yè)發(fā)展中遇到的實(shí)際問題提出可行性的建議，以便來緩解中小企業(yè)的資金壓力，為其生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行提供對策。1.我國中小企業(yè)在流動資金的現(xiàn)狀1.1我國中小企業(yè)流動資金的現(xiàn)狀分析自2008年下半年開始，全球性的金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，我國中小企業(yè)受到較大沖擊。金融危機(jī)

9、對中小企業(yè)的發(fā)展帶來了致命的一擊，集中體現(xiàn)在流動資金方面，我國中小企業(yè)在流動資金協(xié)調(diào)性管理和供需管理方面，也就是在流動資金結(jié)構(gòu)方面存在著諸多問題，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，中小企業(yè)融資主要還是依賴傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)，特別是銀行資金，很難通過發(fā)行股票、債券來獲得，融資渠道較為狹窄。中國人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)的外源融資供應(yīng)的98.7%來自銀行貸款；第二，中小企業(yè)從銀行貸款非常困難。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國只有大約1.4%的中小企業(yè)能夠獲得貸款，總規(guī)模只占信貸總額的8%左右；第三，已經(jīng)獲取貸款利率大都在5%8%之間。由于是期限在612個(gè)月的短期貸款，貸款成本偏高，不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期

10、長、收益多的項(xiàng)目。2008年8月國家發(fā)改委中小企業(yè)司發(fā)布的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:在國際經(jīng)濟(jì)形勢增速放緩、國內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下,2008年相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難,全國約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)在上半年工業(yè)增加值增長率接近30%,較上年同比減少15%;全國2008年上半年有6.5萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。同時(shí),我國中小企業(yè)在資金融通方面也受到了較大的限制,占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%。 1.2 我國中小企業(yè)資金不足的危害中小企業(yè)流動資金不足可能中止企業(yè)的正常循環(huán)，造成企業(yè)停產(chǎn)或半停產(chǎn)。要使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程不斷地進(jìn)行，企業(yè)的流動資金應(yīng)從貨幣資金形態(tài)開始，

11、依次轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金和結(jié)算資金，最終又再回到貨幣資金形態(tài)上，以便滿足下一個(gè)生產(chǎn)痰男枰鞫式鸕母髯槌尚翁匭氡誑占瀋蝦俠聿媯謔奔瀋弦來渭壇校綣笠翟諛騁皇奔浠蚰騁皇逼諢醣易式鴟倘保厝灰跋炱笠盜鞫式鷥饜翁牟嫘院圖壇行?,使資金周轉(zhuǎn)受到破壞甚至發(fā)生停止，如果該種情況不得迅速扭轉(zhuǎn)，就會直接造成企業(yè)生產(chǎn)中斷。流動資金不足還將降低企業(yè)的支付能力，失去適當(dāng)投資機(jī)會等。2.我國中小企業(yè)流動資金不足的成因分析2.1企業(yè)外部環(huán)境分析分析2.1.1融資渠道單一和窄小由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資體制不健全以及公司債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)建立,但符合上

12、市條件的企業(yè)仍是少數(shù)。 大多數(shù)企業(yè)只有一種融資渠道,中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)仍以內(nèi)部融資和銀行間接融資這兩種傳統(tǒng)融資方式為主。而民間融資作為一種補(bǔ)充形式,在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。而其他融資方式,特別是發(fā)行股票和債券等直接融資方式在企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中顯得十分薄弱。這一方面說明內(nèi)部融資和以銀行信貸為主的間接融資在中小企業(yè)融資中作用重大,另一方面也說明了我國中小企業(yè)融資渠道和融資方式單一問題比較突出。 2.1.2企業(yè)貸款難和銀行放款難并存首先,企業(yè)貸款難。第一,抵押難。中小企業(yè)可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押貸款的抵押率、土地、房地產(chǎn)一般為70%,機(jī)器設(shè)備為50%,動產(chǎn)為25%30%,專用設(shè)備為1

13、0%;評估等級部門分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)昂貴;資產(chǎn)評估中介服務(wù)不規(guī)范,還屬于部門壟斷服務(wù),對抵押物的評估往往不按市場行為準(zhǔn)確評估,隨意性很大。第二,擔(dān)保難。主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人,效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保,也不愿意請人為自己作擔(dān)保,免得給自己添麻煩。效益一般的企業(yè),銀行又不允許作擔(dān)保人。第三,基層銀行授權(quán)有限,貸款程序復(fù)雜繁瑣。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十道手續(xù),少則一周,多則數(shù)月,即使錢到手,商機(jī)可能早已錯(cuò)過。 其次,銀行放款難。銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道,但成功申請銀行貸款的比例低。根據(jù)2008年廣東省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局對345家中小企業(yè)的調(diào)查中可知,當(dāng)

14、企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí),超過70%的企業(yè)選擇通過商業(yè)銀行和信用社貸款來解決資金問題。其中抵押貸款是銀行貸款的主要形式,但貸款周期短、門檻高、成功率低。2.1.3國家融資政策和環(huán)境不健全據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司2007年調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示,在參與調(diào)查的中小企業(yè)中,認(rèn)為融資環(huán)境較以前有明顯好轉(zhuǎn)的不足7%;認(rèn)為稍有好轉(zhuǎn)的也僅為13.93%;認(rèn)為融資環(huán)境較前幾年沒有變化的占59.02%;認(rèn)為融資環(huán)境惡化的超過20%,與認(rèn)為融資環(huán)境好轉(zhuǎn)的企業(yè)比例基本相當(dāng)。對現(xiàn)有融資方式感到較不滿意和很不滿意的企業(yè)分別占19.84%和15.87%,較滿意的企業(yè)占19.84%,非常滿意的企業(yè)僅占3.17%。調(diào)查結(jié)果表明,盡管各方面采取

15、了一系列措施改善中小企業(yè)融資環(huán)境,但收效并不大。特別2008年以來受國際金融海嘯影響,國際經(jīng)濟(jì)下滑、國內(nèi)原材料價(jià)格上漲過快、勞動力成本上升及人民幣升值,國內(nèi)有相當(dāng)部分中小企業(yè)經(jīng)營困難?，F(xiàn)有的融資環(huán)境與中小企業(yè)的融資要求仍有較大差距,其融資難的問題并未得到根本解決。 2.2企業(yè)內(nèi)部因素分析2.2.1企業(yè)信用水平較低，融資難度大一是多數(shù)企業(yè)達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)貸款最低信用標(biāo)準(zhǔn)。目前我市民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，但民營企業(yè)大多數(shù)不反映利潤，導(dǎo)致企業(yè)在銀行的信用等級較低，很難得到銀行貸款。截至6月底全市規(guī)模以上662戶企業(yè)中擁有aa級以上信用等級的企業(yè)僅178戶。二是企業(yè)信用意識淡薄。近幾年來，企業(yè)信用意識雖有

16、所提高，但還是存在個(gè)別企業(yè)故意逃廢銀行債務(wù)或欠息的現(xiàn)象，銀行惜貸較為普遍，增加了企業(yè)貸款難度。三是信用體系建設(shè)嚴(yán)重滯后，企業(yè)融資擔(dān)保難的問題尚未解決。市信用擔(dān)保公司雖已建立，但資金規(guī)模小，擔(dān)保能力有限。而縣區(qū)更是多數(shù)都未建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。四是部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，金融部門很難掌握其資產(chǎn)、負(fù)債及生產(chǎn)經(jīng)營的真實(shí)情況，人為影響了中小企業(yè)獲得銀行信貸支持。2.2.2 企業(yè)效益差，自補(bǔ)資金不足一個(gè)企業(yè)資金運(yùn)作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實(shí)現(xiàn)。反過來企業(yè)經(jīng)營的好壞，經(jīng)濟(jì)效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。從企業(yè)效益與資金的關(guān)系來看，效益是資金的基礎(chǔ)，資金是獲取效益的保證

17、。通過提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，獲取更多的利潤，才能夠保持企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定增長，所以，對任何一個(gè)企業(yè)，通過加強(qiáng)管理，堵塞漏洞，降低成本，提高效益，是提高資金自補(bǔ)能力的主要途徑。企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差，虧損增加，導(dǎo)致企業(yè)自我積累難以實(shí)現(xiàn)。自補(bǔ)資金嚴(yán)重不足，這是造成企業(yè)資金緊張的重要原因之一。2.2.3 銷售不暢、產(chǎn)品積壓、貨款回收難度加大 我國許多企業(yè)對日益多樣化的市場缺乏足夠的了解，生產(chǎn)經(jīng)營決策缺乏科學(xué)性。忽視產(chǎn)品質(zhì)量，加之生產(chǎn)中消耗過多，只是成本不斷上升，而價(jià)格難以下調(diào)，從而導(dǎo)致銷售不暢、生產(chǎn)的產(chǎn)品大量積壓，造成資金的嚴(yán)重沉淀。另外，隨著競爭機(jī)制的引入，企業(yè)促銷手段也日益多樣化，商品的賒銷也越來越多。由于資金

18、緊張，銷售產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面的問題以及結(jié)算制度的不完善等種種原因，使貨款難以及時(shí)回籠，造成企業(yè)聞的貨款相互拖欠，資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受阻。而產(chǎn)品積壓，庫存增多，致使資金周轉(zhuǎn)緩慢，使用效率差，從而加劇了資金的緊張局面。資金緊張又是造成三角債的重要原因，而三角債的不斷惡化又進(jìn)一步加劇了資金的緊張，加上企業(yè)又沒有建立完善的應(yīng)收賬款的控制制度。因而，致使企業(yè)資金難以到位，延緩了資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，正常的資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)嚴(yán)重受阻，資金使用效益差，從而導(dǎo)致資金緊張狀況更為突出。 2.2.4 企業(yè)管理薄弱，造成資金使用效益差導(dǎo)致目前企業(yè)資金緊張還有一個(gè)很重要的原因，即企業(yè)的內(nèi)部管理薄弱，資金管理松弛

19、，造成生產(chǎn)經(jīng)營中資金的大量損失、浪費(fèi)和無效使用。資金嚴(yán)重緊缺和資金的無效占用并存是許多企業(yè)普遍存在的問題。例如，許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不注重管理，致使生產(chǎn)消耗過高、普通設(shè)備閑置，大量在職人員處于停業(yè)、待業(yè)的閑置狀態(tài)，造成材料、勞動力和資金的浪費(fèi)，再者，還有許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學(xué)的預(yù)測和決策，生產(chǎn)經(jīng)營中到底需要多少資金，現(xiàn)有資金應(yīng)該投向哪里，如何去投，效益如何，資金能否充分利用，資金使用中，占用在各種形態(tài)上的資金如何管理等問題上，缺乏一套科學(xué)而完善的措施和制度，許多環(huán)節(jié)憑經(jīng)驗(yàn)、憑感覺來進(jìn)行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象，造成資金

20、的無效使用和大量浪費(fèi)。2.2.5 盲目投資，進(jìn)一步激化了流動資金的緊張?jiān)S多企業(yè)在安排投資項(xiàng)目時(shí)，缺乏嚴(yán)格投資司行性研究，盲目上馬新項(xiàng)目，隨意擠占流動資金。這樣的企業(yè)往往會由于項(xiàng)目投資資金預(yù)測不足，不得不對投資項(xiàng)目資金需求進(jìn)行壓縮，迫使一些企業(yè)不得不把投資資金的缺口以拖欠的形式轉(zhuǎn)化成流動資金緊張，由此而產(chǎn)生的債務(wù)鏈又使流動資金緊張進(jìn)一步加劇。從整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的角度來講，由于投資壓縮和投資資金緊張而造成投資需求不足，這往往會造成投資品的積壓和企業(yè)流動資金的進(jìn)一步沉淀，將投資資金緊張轉(zhuǎn)化為流動資金緊張，從而進(jìn)一步延緩了資金的周轉(zhuǎn)速度，加劇了資金緊張的困難。當(dāng)然，造成企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因很多，除上述幾

21、方面原因外，諸如企業(yè)管理人員素質(zhì)低，管理意識嚴(yán)重滯后，缺乏資金成本、資金結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善等因素。也在某種程度上直接影響著資金管理狀況。 3.解決中小企業(yè)流動資金不足措施3.1.注重資金需求預(yù)測，進(jìn)行科學(xué)的事前控制充足的資金來源，是保證正生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的前提，因而對籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎(chǔ)。企業(yè)必須注重資金的事前規(guī)劃，科學(xué)預(yù)測資金需求量，在此基礎(chǔ)上，才能確定合理的籌資數(shù)額。企業(yè)應(yīng)綜合考察各種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合。同時(shí)，要考慮現(xiàn)有資金量，使現(xiàn)有資金量及新籌資金量與資金需求量相平衡。企業(yè)確定最佳現(xiàn)金持有量的方法主要有趨勢分析

22、法,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式，成本分析模式，存貨模式和隨機(jī)模式等。趨勢分析法是通過將一個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與另一期或幾個(gè)時(shí)期相比較以判斷一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的分析方法。通過對流動資金中有關(guān)項(xiàng)目（貨幣資金，應(yīng)收賬款和存貨）的分析期與前期的金額的對比，可以預(yù)測出資金的需求，并可以從差異中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，查找原因，改進(jìn)工作?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式是通過預(yù)計(jì)現(xiàn)金需求總量和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的目標(biāo)次數(shù)來確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的方法，其計(jì)算公式為最佳現(xiàn)金持有量=預(yù)計(jì)現(xiàn)金年總需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均儲備天數(shù)+平均占用天數(shù)-平均欠款天數(shù)成本分析模式：成本分析模式是分析持有現(xiàn)

23、金的相關(guān)成本，分析預(yù)測其相關(guān)總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮因持有一定量現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本和短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本，機(jī)會成本與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系，短缺成本與現(xiàn)金持有量成反方向變化。存貨模式：存貨模式的著眼點(diǎn)也是持有現(xiàn)金相關(guān)總成本最低，只不過此時(shí)研究的相關(guān)成本指持有現(xiàn)金的機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本，使企業(yè)持有現(xiàn)金機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量設(shè) d為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量，f為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的成本，q為現(xiàn)金持有（每次證券轉(zhuǎn)換的數(shù)量），i為有價(jià)證券利率（機(jī)會成本），tc 為持有現(xiàn)金的相關(guān)總成本:tc=i*q

24、/2+d/q*fq=tc(q)=隨機(jī)模式：隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)測的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的法。企業(yè)需求量往往波動大且難以預(yù)知，但企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，預(yù)測出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金持有量控制在上下限之內(nèi)。當(dāng)現(xiàn)金持有量達(dá)到控制上限時(shí)，用現(xiàn)金購入有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量下降，當(dāng)現(xiàn)金持有量達(dá)到控制下限時(shí)，則拋售有價(jià)證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升。若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，保持他們各自的現(xiàn)有存量3.2加強(qiáng)事中控制，提高資金使用效率對資金的使用環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的事中控制，是避免資金盲目、無效使用的重要措施。資金事

25、中控制包括的內(nèi)容很多。針對我國企業(yè)流動資金現(xiàn)狀，目前應(yīng)著重注意下述幾個(gè)方面：3.2.1優(yōu)化流動資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資金的有效使用企業(yè)流動資金包括貨幣資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金以及結(jié)算資金等多種資金形態(tài)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀，充分考慮市場的變化，運(yùn)用現(xiàn)代管理技術(shù)，預(yù)測企業(yè)的銷售狀況。用“以銷定產(chǎn)”來合理的安排生產(chǎn)，并組織采購，即確定各種資金形態(tài)的介理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu)，并據(jù)此來安排資金。企業(yè)管理部門應(yīng)對資金的實(shí)際使用進(jìn)行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實(shí)際使用情況與供、產(chǎn)、銷計(jì)劃是否相符，與最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是否相符。將貨幣資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等

26、始終保持較好的比例和結(jié)構(gòu)，以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費(fèi)，加速資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)資金的有效使用。 3.2.2制定科學(xué)的使用政策，加速資金周轉(zhuǎn)如前所述，目前我國企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面又面對的是大量的債權(quán)，即無法收回的應(yīng)收賬款。企業(yè)除了應(yīng)加強(qiáng)清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)外，還必須要建立、健全科學(xué)的信用政策，以更好地控制應(yīng)收賬款。健全的信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款政策等三部分。信用標(biāo)準(zhǔn)的確定是信用政策的基礎(chǔ)，企業(yè)必須根據(jù)自己產(chǎn)品所擁有的市場情況以及自身產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格及價(jià)格等方面的競爭能力，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)上，還必須制定包括規(guī)定的折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件。當(dāng)然

27、，既要考慮促銷、增加銷售，又要考慮可能增加的應(yīng)收賬款機(jī)會成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本等。同時(shí)，在權(quán)衡增加收賬費(fèi)用和減少應(yīng)收賬款和壞賬損失之間得失的基礎(chǔ)上，還要制定科學(xué)的收賬政策，以盡可能減少應(yīng)收賬款投資、減少壞賬損失，加速資金周轉(zhuǎn)。3.2.3加強(qiáng)資金使用管理，減少資金浪費(fèi)企業(yè)流動資金的實(shí)物形態(tài)是多樣化的。流動資金每次循環(huán)都要經(jīng)過采購、生產(chǎn)和銷售過程，并表現(xiàn)為現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、成品和應(yīng)收賬款等具體形態(tài)。企業(yè)對各種形態(tài)的資金占用均要嚴(yán)格管理，對采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)均要建立相應(yīng)制度嚴(yán)格控制。企業(yè)要針對自己的實(shí)際情況，制定先進(jìn)合理的消耗定額，并定期對成本差異進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)問題并及叫糾正，嚴(yán)格控制

28、開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費(fèi)，降低消耗，促進(jìn)資金合理有效地使用。同時(shí)，要加強(qiáng)對存貨進(jìn)行管理。存貨日?？刂频姆椒ê芏啵蟹旨壏挚诳刂?、經(jīng)濟(jì)批量控制、abc控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況和管理水平，選擇恰當(dāng)?shù)目刂品椒?，對存醯墓喝搿槭找約胺齙染醒細(xì)癜壓兀歡系鶻詮航跋郟員婊醯暮俠澩浮跎俅婊踉誄鍪酆禿撓彌械睦朔眩憂看婊醯牧鞫裕】贍芙檔痛婊醭殺荊醵檀婊踔蘢冢跎僮式鸕惱佳梗約鈾僮式鷸蘢嚶岣咦式鸕睦瞇?3.2.4提高資金運(yùn)作水平，降低資金使用成本為把企業(yè)資金運(yùn)作好，就要采取多項(xiàng)措施研究國家相關(guān)的金融政策，及時(shí)調(diào)整企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)，打好利率的時(shí)間差，降低企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，利用票據(jù)貼現(xiàn)率低于銀行貸款利率，

29、把承兌匯票向銀行貼現(xiàn)，是貼現(xiàn)凈額提早歸還銀行貸款，以減少貸款利息的支出；企業(yè)收到的承兌匯票能不貼現(xiàn)的盡量不貼現(xiàn)，以減少貼現(xiàn)利息支出；同時(shí)用大額的應(yīng)收票據(jù)到銀行作抵押，對外開出小額的半年期的承兌匯票，以增加資金在企業(yè)的滯留時(shí)間；積極爭取國家對企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，爭取貼現(xiàn)貸款，降低企業(yè)資金使用成本3.2.5建立內(nèi)部銀行管理辦法，促進(jìn)資金的合理使用資金管理已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。目前許多企業(yè)重視資金籌集和資金分配的管理，而忽視資金運(yùn)用的管理。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對資金使用環(huán)節(jié)的管理，對各職能部門進(jìn)行明確的職責(zé)分工，在企業(yè)內(nèi)部劃分責(zé)任中心，樹立資金有償使用的觀念，將銀行結(jié)算機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，建立內(nèi)部銀

30、行，核定各部門的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實(shí)行資金的有償使用，制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格，進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算。這樣可以促使各個(gè)資金使用部門為了增加“盈利”，千方百計(jì)地節(jié)約資金，盡可能減少和避免資金的浪費(fèi)和無效使用從而加強(qiáng)自身資金使用的管理。同時(shí)，企業(yè)管理部門要定期對資金使用和管理情況進(jìn)行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個(gè)職能部門和每個(gè)職工都樹立資金管理意識，確立資金成本觀念，并調(diào)動他們進(jìn)行資金管理的積極性，加強(qiáng)資金使用的管理，以保證資金的有效合理使用。3.2.6建立銀企戰(zhàn)略合作，保證暢通融資渠道為了獲得更多的資金用于公司的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是必經(jīng)之路，但銀行貸款利息卻又使公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用上升。如

31、何平衡自有資金和借貸資金之間的關(guān)系是公司面臨的一大課題！因此，公司可以通過建立各種形式的投資資金，加快建立財(cái)政信用，在不改變資金所用權(quán)的情況下，對分散在各部門方式的預(yù)算外資金予以統(tǒng)一調(diào)度，集中使用，防止資金體外循環(huán)。按照融資機(jī)制的規(guī)律，大力吸引外來資金，加大招商力度，努力發(fā)展三資企業(yè)和辦好經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。3.3.注重信息反饋，加強(qiáng)資金事后控制對資金除進(jìn)行事前的預(yù)測、規(guī)劃控制，以及使用中的事中控制之外，資金的事后控制也是必不可少的。在一個(gè)會計(jì)期末或一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動之后，各職能部門要將本部門在該會計(jì)期末或該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動之后的資金變動狀況及時(shí)地反饋到?jīng)Q策部門，看資金的籌集與資金需求量是否一致，資金結(jié)構(gòu)、比例與企業(yè)管理部門的規(guī)劃是否相符，產(chǎn)品的賒銷是否嚴(yán)格遵守信用政策，存貨的控制與企業(yè)管理部門的要求是否一致，人、財(cái)、物的使用是否符合計(jì)劃或預(yù)算，產(chǎn)品的生產(chǎn)是否根據(jù)銷售預(yù)測來合理安排等。這樣一方面保證了資金管理目標(biāo)的適當(dāng)性