挑戰(zhàn)杯非官網(wǎng)甲殼質(zhì)創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)

1、本案例為首屆“挑戰(zhàn)杯”全國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽金獎(jiǎng)作品） 1. 執(zhí)行總結(jié) 1.1. 公司 甲殼質(zhì)材料研究 售后服務(wù)：建立信息交流反饋渠道，包括銷售渠道中的反饋和電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)反饋， 做好產(chǎn)品的質(zhì)量、服務(wù)的反饋信息處理，根據(jù)客戶需要不斷改進(jìn)產(chǎn)品；與顧客搞好關(guān) 系，固定長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系；最大程度滿足客戶需要；適時(shí)舉辦信息交流活動(dòng)，搭建溝通 橋梁。 524.品牌 公司發(fā)展初期采用單一品牌策略，初定為“康宜得”，有利于在客戶中樹(shù)立明確的品牌 形象；隨著公司的不斷發(fā)展壯大，逐步建立起多品牌的產(chǎn)品組合，提升公司的企業(yè)及品牌形 象，實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)的增值。 建立商標(biāo)防護(hù)網(wǎng)，注冊(cè)品牌和商標(biāo)，包括相關(guān)或相近的品牌、商標(biāo)名

2、，利用有關(guān)國(guó)際條 約保護(hù)自己的權(quán)益；提前在網(wǎng)絡(luò)上注冊(cè)公司的域名，為發(fā)展電子商務(wù)打下基礎(chǔ)；宣傳產(chǎn)品品 牌，提高品牌知曉度。 建立品牌忠誠(chéng)度是擴(kuò)大市場(chǎng)份額的重要方式。作為醫(yī)用消耗品的可吸收縫合線要建立牢 固的品牌忠誠(chéng)度，可以從以下幾個(gè)方面努力： *以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品提高品牌美譽(yù)度。 要在與進(jìn)口可吸收縫合線競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，就要以優(yōu) 質(zhì)的產(chǎn)品吸引顧客，贏得競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)，提高產(chǎn)品美譽(yù)度。 *以完善的服務(wù)提高品牌忠誠(chéng)度。在產(chǎn)品質(zhì)量一定的情況下，健全優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是贏得顧 客品牌忠誠(chéng)度的良好途徑。因此，公司將建立健全的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，覆蓋整個(gè)銷售區(qū)域； 建立完善的優(yōu)質(zhì)服務(wù)制度，為產(chǎn)品鞏固及擴(kuò)大市場(chǎng)作不斷的努力。 *良好的公共

3、形象對(duì)于品牌的形象具有至關(guān)重要的影響。公關(guān)活動(dòng)將始終被公司作為樹(shù) 立和提升企業(yè)形象、產(chǎn)品品牌形象的重要工作之一。 5.3.價(jià)格（Price） 針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況，我們擬采取 競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)的價(jià)格策略，大約定在進(jìn)口品牌的 5075% 即同等條件下，相對(duì)于進(jìn)口品牌有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，相對(duì)于國(guó)產(chǎn)品牌有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手采取降 價(jià)策略時(shí)，我們有較大的降價(jià)空間保持自己的優(yōu)勢(shì)。 據(jù)調(diào)查，PGA類可吸收縫合線的價(jià)格總體過(guò)高，醫(yī)院從減輕病人負(fù)擔(dān)考慮，盡量減少 PGA類縫合線的使用。我們是后進(jìn)入者，同類產(chǎn)品定價(jià)策略對(duì)于我們影響較大；從增強(qiáng)產(chǎn) 品競(jìng)爭(zhēng)力和公司發(fā)展的角度考慮，產(chǎn)品價(jià)格定位在中檔。 5.4.銷售渠道（Place） 擬

4、采取的銷售渠道有兩種：自建銷售網(wǎng)絡(luò)；利用現(xiàn)有渠道。 建立以上海為中心的銷售網(wǎng)絡(luò)： 將全國(guó)劃分為東北、華北、華中、華南、華東、西北、 西南七大區(qū)域，每一區(qū)域設(shè)一個(gè)分銷中心，由區(qū)域分銷中心和代理商共同開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，并且負(fù) 責(zé)監(jiān)管這一區(qū)域代理商的工作和二級(jí)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。 銷售網(wǎng)絡(luò)的建立原則是為客戶提供最高效 率的服務(wù)。 利用現(xiàn)有經(jīng)銷商： 公司處于起步階段，銷售網(wǎng)絡(luò)正在逐步建設(shè)，利用經(jīng)銷商現(xiàn)成的銷售 網(wǎng)絡(luò)彌補(bǔ)自建的銷售網(wǎng)絡(luò)的不足，擴(kuò)大市場(chǎng)范圍，并吸引有良好關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、有能力的代理人 才，完善自建的銷售網(wǎng)絡(luò)。 盡量把經(jīng)銷商選擇在銷售網(wǎng)絡(luò)未建設(shè)或未完善的地區(qū)，避免兩者產(chǎn)生矛盾。隨著公司銷 售網(wǎng)絡(luò)不斷完善，將逐步減

5、少經(jīng)銷商的銷售范圍。 建立公司網(wǎng)站與客戶資源管理庫(kù)，積極推動(dòng)公司網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的開(kāi)展，適時(shí)開(kāi)展電子商務(wù)。 及時(shí)收集試用后的反饋信息，并根據(jù)情況采取相應(yīng)的措施，保證產(chǎn)品順利進(jìn)入市場(chǎng)。 5.5.推廣策略（Promotion） 5.5.1. 大量贈(zèng)送產(chǎn)品 醫(yī)用產(chǎn)品試用期一般較長(zhǎng)，醫(yī)生品牌忠誠(chéng)度較高，應(yīng)采用人員推銷方式與醫(yī)生直接溝通， 解除醫(yī)生對(duì)試用新品牌的疑慮，建立醫(yī)生對(duì)產(chǎn)品的信心；在產(chǎn)品導(dǎo)入市場(chǎng)的前期，大量贈(zèng)送 產(chǎn)品讓醫(yī)生試用，是比較有效的促銷方式，可以培養(yǎng)產(chǎn)品與品牌親和力，也可以改變醫(yī)生的 縫合線使用習(xí)慣。 考慮公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，贈(zèng)送量暫定為第一年贈(zèng)送90萬(wàn)根，第二年贈(zèng)送160 萬(wàn)根，第三年以

6、后每年贈(zèng)送80萬(wàn)根。 贈(zèng)送量與根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查預(yù)計(jì)的銷售量 贈(zèng)送量與預(yù)計(jì)銷售量比較 （萬(wàn)根） 第一年第二年第三年第四年第五年 LI預(yù)計(jì)銷量（萬(wàn)根）匚 贈(zèng)送量（萬(wàn)根） 圖6. 數(shù)量 400 350 300 250 200 150 100 50 0 5.5.2. 人員推銷 產(chǎn)品銷售以人員上門推銷為主。據(jù)調(diào)查，通過(guò)推銷人員了解縫合線是醫(yī)院獲得產(chǎn)品信息 的主要渠道，所以，開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的前提，是建立一支高素質(zhì)的推銷隊(duì)伍。銷售隊(duì)伍人員應(yīng)經(jīng)常 與臨床醫(yī)生等人士進(jìn)行交流，了解對(duì)公司及產(chǎn)品的要求，不斷促進(jìn)產(chǎn)品的進(jìn)步。 推銷隊(duì)伍將由具有醫(yī)學(xué)知識(shí)和銷售知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的人員組成，并定期進(jìn)行產(chǎn)品與銷售知識(shí) 再培訓(xùn)。銷售業(yè)績(jī)與獎(jiǎng)金掛

7、鉤，給予顧客一定的數(shù)量折扣來(lái)推動(dòng)銷售。 產(chǎn)品推銷出去后，就需要根據(jù)購(gòu)買決策者心理，提供優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，固定長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān) 系。 5.5.3. 廣告 甲殼質(zhì)是一種新型材料，認(rèn)知程度較低，廣告的訴求點(diǎn)應(yīng)側(cè)重于介紹甲殼質(zhì)材料本身的 生物特性、醫(yī)療等領(lǐng)域的用途、社會(huì)效益等。 國(guó)家對(duì)醫(yī)療器械廣告有著一定的限制，廣告要經(jīng)過(guò)醫(yī)療器械廣告審查機(jī)關(guān)的嚴(yán)格審查， 審查時(shí)間一般為十五天；發(fā)布廣告可以委托醫(yī)療器械經(jīng)銷商或廣告公司代理。 從正面宣傳產(chǎn)品，受到的限制較多，可以通過(guò)公眾媒介樹(shù)立企業(yè)形象，從而達(dá)到宣傳產(chǎn) 品的目的。 廣告主要方向集中在做甲殼質(zhì)材料廣告，通過(guò)向社會(huì)宣傳甲殼質(zhì)的來(lái)源、特點(diǎn)、應(yīng)用前 景、各種保健功能等作

8、用，達(dá)到宣傳公司產(chǎn)品的作用。 企業(yè)形象廣告 在大眾媒體和專業(yè)媒體上發(fā)布制作精良的企業(yè)形象廣告，廣告力求信息傳達(dá)準(zhǔn)確到位， 同時(shí)配以文字報(bào)道則會(huì)取得更為良好的效果。 宣傳公司理念“ Your health， our success ” “您的健康，我們的希望” * 產(chǎn)品品牌廣告 品牌廣告可以通過(guò)多種渠道進(jìn)行。廣播、電視廣告信息傳遞時(shí)間短，可以用來(lái)提高知曉 度；利用報(bào)紙、雜志制作一些寓意深刻、高品位的廣告，提升品牌形象；產(chǎn)品品牌廣告保持 風(fēng)格的統(tǒng)一，禾U用不同媒介的特色，建立全方位、立體的信息傳播網(wǎng)。 * 公益廣告 除利用報(bào)紙、雜志、廣播、電視等傳播渠道外，也在社會(huì)公益活動(dòng)中樹(shù)立公司的良好形 象。

9、如與醫(yī)療部門共同建設(shè)急救中心，宣傳緊急情況下的自救、互救知識(shí)等。 5.54 公關(guān)(Public Relation ) 在公司籌建之初開(kāi)始公關(guān)工作。 公關(guān)活動(dòng)的原則是樹(shù)立公司技術(shù)先進(jìn)、勇于創(chuàng)新、嚴(yán)謹(jǐn) 踏實(shí)、富有社會(huì)責(zé)任感的良好形象。 公司籌建初期，公關(guān)活動(dòng)的重點(diǎn)為提高公司知曉度，輔助銷售網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。 *承辦大型的學(xué)術(shù)交流會(huì)、研討活動(dòng)； *在醫(yī)學(xué)院設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金，不僅培養(yǎng)潛在顧客，也在任課教師(通常是醫(yī)院的骨干力量) 心中樹(shù)立企業(yè)形象，為中后期銷售奠定良好的基礎(chǔ)； 公司正式運(yùn)營(yíng)之后，公關(guān)活動(dòng)的重點(diǎn)在于樹(shù)立企業(yè)形象，吸引公眾注意，與公眾進(jìn)行雙 向交流，加深公眾對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，提高產(chǎn)品和品牌的知曉度與美譽(yù)度

10、。 -與媒介聯(lián)合舉辦科普節(jié)目、開(kāi)辟科普專欄，開(kāi)通免費(fèi)咨詢熱線； *制作形式活潑、界面友好的主頁(yè)，展開(kāi)網(wǎng)絡(luò)公關(guān)。 5.6.市場(chǎng)開(kāi)發(fā)與進(jìn)入 據(jù)調(diào)查，西安地區(qū)的醫(yī)生和護(hù)士長(zhǎng)對(duì)于醫(yī)用縫合線的品牌忠誠(chéng)度較低，關(guān)鍵是價(jià)格問(wèn)題, 較容易試用不同品牌的產(chǎn)品；京、滬、穗三地的醫(yī)生對(duì)價(jià)格敏感度較低，不愿意試用不同品 牌，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)與進(jìn)入不易，但使用量遠(yuǎn)大于西安地區(qū)。 醫(yī)用甲殼質(zhì)縫合線市場(chǎng) 開(kāi)發(fā)策略為替代羊腸線和擠占PGA類可吸收縫合線市場(chǎng)，開(kāi)拓 應(yīng)該用可吸收線而使用絲線的市場(chǎng)。進(jìn)入策略應(yīng)首先考慮西安等內(nèi)地大中型城市，能夠較早 得到回報(bào)；同時(shí)也要對(duì)京、滬、穗等發(fā)達(dá)大城市進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，獲取公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)與最大利益。 561

11、.對(duì)已被開(kāi)發(fā)的可吸收縫合線市場(chǎng) 市場(chǎng)開(kāi)發(fā)與進(jìn)入可以采用以下方案： 占領(lǐng)傳統(tǒng)可吸收縫合線羊腸線市場(chǎng)，替代現(xiàn)有羊腸線 據(jù)調(diào)查，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平偏低的中小型城市醫(yī)院仍大量使用羊腸線。羊腸線正處于產(chǎn)品 的衰退期，被替代的趨勢(shì)日益明顯，使得醫(yī)用甲殼質(zhì)縫合線進(jìn)入這一市場(chǎng)將具有如下優(yōu)勢(shì)： 良好的產(chǎn)品性能，使用方便，服務(wù)完善，價(jià)格適中。 進(jìn)入PGA類材料可吸收縫合線市場(chǎng)，與進(jìn)口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額 與進(jìn)口的可吸收縫合線競(jìng)爭(zhēng)，以優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價(jià)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)樹(shù)立產(chǎn)品及品牌形象，突出甲殼 質(zhì)的生物環(huán)保性，不斷擴(kuò)大市場(chǎng)。 工作重點(diǎn)在于提高品牌知曉度、美譽(yù)度，樹(shù)立良好的品牌形象；強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的生物特性； 改變醫(yī)生現(xiàn)有可吸收縫合線的品牌偏

12、好，建立品牌忠誠(chéng)度。 在專業(yè)醫(yī)學(xué)雜志上舉辦關(guān)于甲殼質(zhì)材料應(yīng)用前景的討論，強(qiáng)調(diào)甲殼質(zhì)材料的生物特性； 專業(yè)銷售人員向醫(yī)生介紹產(chǎn)品，使醫(yī)生充分了解產(chǎn)品性能，建立對(duì)甲殼質(zhì)醫(yī)用縫合線的信心, 并能夠試用；提供完善的售前、售中、售后服務(wù)，輔以有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格贏得市場(chǎng)；搞好公共 關(guān)系，樹(shù)立企業(yè)良好的社會(huì)形象，贏得顧客的信賴。 5.6.2. 對(duì)尚未開(kāi)發(fā)的可吸收縫合線市場(chǎng) 市場(chǎng)開(kāi)發(fā)與進(jìn)入的重點(diǎn)在于改變醫(yī)生手術(shù)中使用縫合線的傳統(tǒng)習(xí)慣，替代部分絲線。 據(jù)調(diào)查，醫(yī)生根據(jù)手術(shù)類型選擇縫合線。部分手術(shù)可選擇絲線，也可用可吸收線。醫(yī)生 選擇縫合線的依據(jù)是自己長(zhǎng)期工作過(guò)程中形成的使用習(xí)慣和價(jià)格對(duì)于病人的影響程度。 工作重點(diǎn)在

13、于改變醫(yī)生使用傳統(tǒng)縫合線的觀念，強(qiáng)調(diào)可吸收縫合線對(duì)于手術(shù)病人的重要 性；宣傳縫合線的發(fā)展趨勢(shì)，使醫(yī)生接受使用可吸收縫合線的觀念，并引導(dǎo)醫(yī)生中的一部分 “潮流領(lǐng)導(dǎo)者”使用可吸收縫合線。 市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的方式在于專業(yè)銷售人員與醫(yī)生溝通，介紹甲殼質(zhì)縫合線的優(yōu)點(diǎn)，提高醫(yī)生對(duì) 甲殼質(zhì)縫合線的認(rèn)知程度；向其介紹甲殼質(zhì)可吸收縫合線，使客戶了解本產(chǎn)品的各項(xiàng)性能、 適用情況等；通過(guò)大量贈(zèng)送試用，培養(yǎng)醫(yī)生的使用習(xí)慣。但需要較長(zhǎng)時(shí)期（一至兩年）的普 及。 然后，以適中的價(jià)格、盡善盡美的服務(wù)、有力的公關(guān)手段打開(kāi)市場(chǎng) 6. 生產(chǎn)管理 6.1.生產(chǎn)要求 生產(chǎn)周期：從原料到縫合線生產(chǎn)周期為6天 工人要求：相關(guān)專業(yè)大中專學(xué)歷、經(jīng)過(guò)

14、三個(gè)月的專業(yè)培訓(xùn) 技術(shù)關(guān)鍵：甲殼質(zhì)纖維制備。 6.2. 廠址選擇 廠址準(zhǔn)備選擇在上海張江高新技術(shù)園區(qū)。這里臨近地鐵二號(hào)線終點(diǎn)站，距浦東新機(jī)場(chǎng)和 市中心均為10公里，投資環(huán)境優(yōu)良，基礎(chǔ)配套設(shè)施齊全。 原材料采用汽車運(yùn)輸，運(yùn)輸量不大，對(duì)道路要求不高；每月用水 150噸左右，用電80 千瓦，一般投資環(huán)境均能滿足；廠房及辦公用房面積為500平方米，生產(chǎn)車間的衛(wèi)生、溫度、 濕度等技術(shù)要求容易達(dá)到。 6.3. 項(xiàng)目進(jìn)度 圖7. 購(gòu)置設(shè)備 租賃廠房生 小規(guī)模 生產(chǎn) 市場(chǎng)推廣，包括 試投放，贈(zèng)送 市場(chǎng)銷售 1 2個(gè)月3 6個(gè)月1 2個(gè)月 64生產(chǎn)工藝流程 6.4.1.原材料： 醫(yī)用甲殼質(zhì)縫合線以甲殼質(zhì)為原料；

15、溶劑使用氯化鋰、二甲基乙酰胺、N 甲基吡咯酮; 凝固劑有水、丙酮、無(wú)水乙醇。 6.4.2.生產(chǎn)設(shè)備 表1.生產(chǎn)設(shè)備一覽表 設(shè)備 制絲設(shè) 備 紡絲設(shè) 備 精制設(shè) 備 回收設(shè) 備 加捻機(jī) 編織機(jī) 倒筒機(jī) 涂層機(jī) 包裝機(jī) 遠(yuǎn)紅外烘 干機(jī) 無(wú)菌室 來(lái)源 設(shè)備入 股 國(guó)產(chǎn) 國(guó)產(chǎn) 國(guó)產(chǎn) 國(guó)產(chǎn) 美國(guó)沖 國(guó) 西班牙 國(guó)產(chǎn) 美國(guó)/中國(guó) 國(guó)產(chǎn) 國(guó)產(chǎn) 臺(tái)數(shù)（臺(tái)） 1 1 1 1 100/ 350 1 1 1 1 1 單價(jià) （RMB萬(wàn)元） 150 10 30 8 2/0.35 1 8 50（ USD）/ 150（ RMB） 15 30 金額（萬(wàn)元） 100 150 10 30 8 *200 1 8 *150 15 3

16、0 合計(jì)（萬(wàn)元） 100 602 注：*這里對(duì)編織機(jī)要求較高，按進(jìn)口價(jià)格計(jì)算；包裝機(jī)國(guó)產(chǎn)即可 機(jī)器價(jià)格包括購(gòu)價(jià)、運(yùn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等。 6.4.3. 生產(chǎn)工藝流程 圖8.生產(chǎn)工藝流程圖 甲殼質(zhì)精制 紡纖 涂層 加 L- 唸 消 J毒 脫泡 7.投資分析 7.1.股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司注冊(cè)資本1200萬(wàn)。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下: 股本來(lái)源 股本規(guī)模 風(fēng)險(xiǎn)投資 東華大學(xué) 設(shè)備入股 技術(shù)入股 資金入股 金額 700萬(wàn) 300萬(wàn) 100萬(wàn) 100萬(wàn) 比例 58.33% 25.00% 8.33% 8.33% 股本結(jié)構(gòu)中，東華大學(xué)技術(shù)及資金入股占總股本的33.33%，風(fēng)險(xiǎn)投資方面，我們打算 引入25家風(fēng)險(xiǎn)投資共同

17、入股，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后可能的上市做準(zhǔn)備。 圖9. 7.2.資金來(lái)源與運(yùn)用 公司初期需要外借資 金300萬(wàn)（金融機(jī)構(gòu)一年 期借款，利率5.85%），用 58.33% 8.33% 33.33% H東華大學(xué) -風(fēng)險(xiǎn)投資 廠設(shè)備入股 作流動(dòng)資金，同時(shí)考慮到合理的負(fù)債比例，公司的資產(chǎn)負(fù)債比為1： 5。 資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)（602萬(wàn)），以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、 制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等（498萬(wàn)）。（注：第三年追加固定資產(chǎn)投資 70萬(wàn)用于購(gòu)買 編織機(jī)等設(shè)備） 7.3. 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析 主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在 個(gè)

18、月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量； 租賃廠房，選址在設(shè)施完善的浦東張江高新技術(shù)園區(qū)，付租金即可運(yùn)營(yíng)。 投資現(xiàn)金流量表如下： 投資現(xiàn)金流量表 表2.單位：萬(wàn)元 初期 第一年 r第二年 第三年n 第四年 第五年 固定資產(chǎn)投資 602.00 70.00 流動(dòng)資金 498.00 銷售收入 1000.00 3250.00 5750.00 7250.00 8750.00 -變動(dòng)成本 641.73 1242.66 1772.00 2230.08 2639.79 -固定成本 509.55 888.00 1294.00 1540.00 1836.00 稅前利潤(rùn) 0.00 -151.28 1119.34 2684

19、.00 3479.92 4274.21 -稅收 0.00 0.00 0.00 260.99 320.57 稅后利潤(rùn) 0.00 -151.28 1119.34 2684.00 3218.93 3953.64 +折舊 86.00 86.00 96.00 96.00 96.00 +無(wú)形資產(chǎn)攤銷 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 凈現(xiàn)金流量 -1100.00 -50.28 1220.34 2795.00 3329.93 4064.64 注：前半年為建設(shè)期（初期），后半年即投入生 匸產(chǎn)，均記入第一個(gè)會(huì)計(jì)年度 731.投資凈現(xiàn)值 n NPV=刀（CI-CO） t（1+i）-tNP

20、V=6760.97 （萬(wàn)元） t=1 銀行短期借款（1年期）利率為5.85%，長(zhǎng)期借款利率為5.92% （以99年8月為準(zhǔn)）。 考慮到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取10% （下同）， 此時(shí)，NPV=6760.97 （萬(wàn)元），遠(yuǎn)大于零。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。 7.3.2. 投資回收期 通過(guò)凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，投資回收期為二年零一個(gè)月， 投資方案可行。 回收期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+ （未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值） 7.3.3. 內(nèi)含報(bào)酬率 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： n NPV （IRR） = E（ CI-CO ）

21、t （1+IRR ） -t=0IRR=92% t=1 內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到92%，遠(yuǎn)大于資金成本率10%，主要因?yàn)楸井a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售 利潤(rùn)率較高，而且，前5年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。 7.34項(xiàng)目敏感性分析 公司在銷售收入、投資、經(jīng)營(yíng)成本上存在來(lái)自各方面的不確定因素，我們對(duì)三者按提高 10%和降低10%的單因素變化做敏感性分析。用逐項(xiàng)替代法計(jì)算投資回收期和內(nèi)含報(bào)酬率 （見(jiàn)下圖：） 表3. 公司內(nèi)含報(bào)酬率為92% 項(xiàng)目 投資 經(jīng)營(yíng)成本 銷售收入 -10% +10% -10% +10% -10% +10% 內(nèi)含報(bào)酬率 98% 86% 103% 79% 75% 108% 投資回收期（年） 2.01 2.1

22、2 1.88 2.27 2.30 1.83 公司對(duì)銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。在變化土10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報(bào) 酬率仍然高達(dá)75%，說(shuō)明能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具有一定可靠性。 圖11. 735.盈虧平衡分析 PXQ* =b XQ* + F ; 銷售價(jià)格p=30元； 不含稅價(jià)25元； 銷售收入S ； 固定成本F，經(jīng)營(yíng)成本C; 單位可變成本b ； 銷量Q，保本點(diǎn)Q* 公司在第一年由于贈(zèng)送量大而未達(dá)到保本點(diǎn)，其余幾年均大大超過(guò)保本點(diǎn) 保本點(diǎn)分布 表4. 年份 項(xiàng)目-r, 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 :保本點(diǎn)（萬(wàn)根） 56.89 57.50 74.82 88.96 105.17 : 7.

23、3.6 投資回報(bào) 根據(jù)對(duì)未來(lái)幾年公司經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)（見(jiàn)附錄），公司能保持較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)，擬從凈 利潤(rùn)中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。為此，公司第一年不分紅，第二年以后每年分紅 為凈利潤(rùn)的30%。 8. 財(cái)務(wù)分析 8.1.會(huì)計(jì)報(bào)表及附表 8.1.1.主要財(cái)務(wù)假設(shè)： 公司設(shè)在上海市浦東張江高科技園區(qū)，被有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享受“三免三 減半”的稅收優(yōu)惠政策。即在公司成立的前三年免征所得稅，第四年至第六年所得稅率為 7.5%，正常稅率為15% ； 存貨控制采用先進(jìn)先出，機(jī)器設(shè)備估計(jì)使用壽命7年，期末無(wú)殘值，按直線折舊法計(jì)算; 公司第一年不分紅，第二年起按凈利潤(rùn)的 30%分紅。 8.1.2.

24、收益表 收益表 表5.單位：萬(wàn)元 第一年 第二年 第三年 第四年1 第五年 一.產(chǎn)品銷售收入 1000.00 3250.00 5750.00 7250.00) 8750.00 減：產(chǎn)品銷售成本 393.73 650.66 666.00 770.08 1 875.79 產(chǎn)品銷售費(fèi)用 520.00 1200.00 2000.00 2500.00) 3000.00 二.產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 86.27 1399.34 3084.00 3979.92 1 4874.21 :減：管理費(fèi)用 220.00 280.00 400.00 500.00 600.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用 17.55 0.00 0.00 0.00 1

25、 0.00 三.利潤(rùn)總額 -151.28 1119.34 2684.00 3479.92 4274.21 減：所得稅 0.00 0.00 0.00 260.99 320.57 四.凈利潤(rùn) -151.28 1119.34 2684.00 3218.93 3953.64 注：由于行業(yè)特殊性，本產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用（包括贈(zèng)送產(chǎn)品和建立銷售網(wǎng)絡(luò)）遠(yuǎn)高于一般行業(yè) 8.1.3. 現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表 表6.單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 955.00 3216.25 5718.50 7234.20 8736.30

26、現(xiàn)金流入小計(jì) 955.00 3216.25 5718.50 7234.20 8736.30 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 241.92 419.36 442.64 526.46 609.80 1 經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 支付給職工的現(xiàn)金 96.00 102.00 115.00 135.50 152.00 1 支付的所得稅 0.00 0.00 0.00 260.99 320.57 1 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 728.56 1528.63 2383.89 2985.12 3590.39 現(xiàn)金流出小計(jì) 1086.48 2069.99 2

27、961.53 3928.07 4692.75 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -131.48 1146.27 2756.98 3306.13 4043.55 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 602.00 0.00 70.00 0.00 0.00 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -602.00 0.00 -70.00 0.00 0.00 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 800.00 0.00 0.00 0.00 0.00 借款所收到的現(xiàn)金 300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 現(xiàn)金流入小計(jì) 1100.00 0.00 0.00 0.00 0

28、.00 償還借款所支付的現(xiàn)金 300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 分配股利所支付的現(xiàn)金 0.00 290.42 805.20 965.68 1186.09 償付利息所支付的現(xiàn)金 17.55 0.00 0.00 0.00 0.00 現(xiàn)金流出小計(jì) 317.55 290.42 805.20 965.68 1186.09 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 782.45 -290.42 -805.20 -965.68 -1186.09 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 48.97 855.85 1881.78 2340.45 2857.46 8.14資產(chǎn)負(fù)債表 表7. 資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)單位：萬(wàn)元

29、資產(chǎn) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 負(fù)債及權(quán)益 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 48.97 904.82 2786.60 5127.05 7984.51 應(yīng)付帳款 19.76 23.19 26.76 35.29 44.50 應(yīng)收帳款 56.25 90.00 121.50 137.30 151.00 短期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 減:壞帳準(zhǔn)備 0.94 1.50 8.62 10.87 13.12 負(fù)債合計(jì) 19.76 23.19 26.76 35.29 44.50 應(yīng)收帳款凈額 55.31 88.50 112.88

30、 126.43 137.88 存貨 63.20 107.51 124.72 143.50 162.35 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 167.48 1100.83 3024.20 5396.98 8284.74 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價(jià) 702.00 702.00 772.00 772.00 772.00 減:累計(jì)折舊 86.00 172.00 268.00 364.00 460.00 所有者權(quán)益： 固定資產(chǎn)凈值 616.00 530.00 504.00 408.00 312.00 實(shí)收資本 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 無(wú)形資產(chǎn)： 300.00 300.00

31、 300.00 300.00 300.00 盈余公積 0.00 300.00 500.00 800.00 1000.00 減:累計(jì)攤銷 15.00 30.00 45.00 60.00 75.00 未分配利潤(rùn) -151.28 377.64 2056.44 4009.69 6577.24 無(wú)形資產(chǎn)凈值 285.00 270.00 255.00 240.00 225.00 所有者權(quán)益合計(jì) 1048.72 1877.64 3756.44 6009.69 8777.24 資產(chǎn)合計(jì) 1068.48 1900.83 3783.20 6044.98 8821.74 負(fù)債及權(quán)益合計(jì) 1068.48 1900.8

32、3 3783.20 6044.98 8821.74 注：應(yīng)收帳款按當(dāng)季銷售收入的 30%定，其中70%當(dāng)季收回，剩余30%下季收回 壞帳準(zhǔn)備按當(dāng)季應(yīng)收帳款發(fā)生額的0.5%提 存貨控制采用先進(jìn)先岀；機(jī)器設(shè)備估計(jì)使用壽命7年，期末無(wú)殘值，按直線折舊法計(jì)算 應(yīng)付帳款按當(dāng)季材料采購(gòu)額的 20%提，下季付款 82會(huì)計(jì)報(bào)表分析 重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示： 五年銷售收入（萬(wàn)元）：1000.00 ; 3250.00 ; 5750.00 ; 7250.00 ; 8750.00 ; 五年凈利潤(rùn) （萬(wàn)元）：151.28 ； 1119.34 ； 2684.00 ； 3218.93 ； 3953.64 ； 達(dá)到正現(xiàn)金流所需時(shí)間

33、： 八個(gè)月； 達(dá)到收支平衡所需時(shí)間： 十四個(gè)月。 8.2.1.比率及趨勢(shì)分析 表8. 項(xiàng)目（%） 第一年 第二年 第三年 1 第四年 第五年 銷售利潤(rùn)率 一 33.67 46.67 : 44.39 45.18 基本盈利能力 一 75.39 94.44 1 70.81 57.50 資產(chǎn)報(bào)酬率 一 75.39 94.44 65.50 53.19 凈資產(chǎn)收益率 一 59.58 71.45 53.56 45.04 投資利潤(rùn)率 一 96.97 231.81 300.55 369.15 8.2.2.預(yù)計(jì)銷售趨勢(shì)分析 圖12. 預(yù)計(jì)售量與金額 450 300 150 0 - 預(yù)計(jì)銷售金額* 預(yù)計(jì)銷售量 注：

34、 從銷售趨勢(shì)圖可至第五年后銷售量及銷售收入增長(zhǎng)趨于平緩，因而銷售利 潤(rùn)率基本保持在45%左右； 收益表顯示公司的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)在后三年比較高，是因?yàn)樵陬A(yù)測(cè)和報(bào)表中使用 固定預(yù)算，如果考慮彈性預(yù)算，銷售收入受市場(chǎng)變動(dòng)的影響，如競(jìng)爭(zhēng)者加 入或產(chǎn)品降價(jià)等，則銷售利潤(rùn)會(huì)比預(yù)算數(shù)據(jù)低。具體考慮在風(fēng)險(xiǎn)假定與分 析中 8.2.3.風(fēng)險(xiǎn)假定與分析 由于在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中，沒(méi)有考慮彈性分析，假定價(jià)格定在30元/根（含稅）的 基礎(chǔ)上，銷售利潤(rùn)較高。變動(dòng)成本占收入的38.23%，現(xiàn)假設(shè)由于經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)較高， 使得潛在競(jìng)爭(zhēng)者的加入，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額； 公司經(jīng)營(yíng)達(dá)不到預(yù)期的銷售。這些因素 都會(huì)對(duì)公司的銷售收入造成比較大的影響。具體價(jià)格、銷

35、量、 成本每年的可變化 空間如下頁(yè)表所示： 表9. 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 價(jià)格（元） 實(shí)際數(shù) 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 臨界值 28.78 16.39 13.33 13.00 12.79 銷量（萬(wàn)根） 實(shí)際數(shù) 40.00 130.00 230.00 290.00 350.00 臨界值 46.05 85.23 122.64 150.80 179.03 變動(dòng)成本 （萬(wàn)元） 實(shí)際數(shù) 659.28 1242.66 1772 2230.08 2639.79 臨界值 490.45 2362.00 4456.00 5710.00 6914.00 將各因素實(shí)

36、際數(shù)與臨界值比，可見(jiàn)銷售量每年變化到如表數(shù)據(jù)的臨界點(diǎn)仍可 以保本，達(dá)到盈虧平衡。最低售價(jià)為12.5元左右，變動(dòng)成本允許有較大的增長(zhǎng) 因此，公司在各方面能承擔(dān)一定的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。 9. 管理體系 9.1. 公司性質(zhì)：有限責(zé)任公司 9.2. 組織形式 公司初期擬采取 直線制的組織形式，如圖所示: 圖13.公司組織結(jié)構(gòu)圖 董 事會(huì)：由公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展 戰(zhàn)略，決定總經(jīng)理的人選； *總 經(jīng) 理：負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)事務(wù)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，決定副總經(jīng)理和部 門經(jīng)理的人選，協(xié)調(diào)各部門之間關(guān)系； 營(yíng)銷副總：負(fù)責(zé)公司總體的營(yíng)銷活動(dòng)，決定公司的營(yíng)銷策略和措施，并對(duì) 營(yíng)銷工作進(jìn)行評(píng)估和

37、監(jiān)控，包括市場(chǎng)分析、廣告、公共關(guān)系、銷售、客戶 服務(wù)等。領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)區(qū)域銷售代表與各地代理商和經(jīng)銷商進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓與銷 售，在公司發(fā)展成熟后，分設(shè)市場(chǎng)、公關(guān)、銷售、客戶服務(wù)部； 技術(shù)副總：負(fù)責(zé)生產(chǎn)、技術(shù)、R京、滬、穗三地在使用可吸收線領(lǐng)域已基本全部采用 PGA 類可吸收線；由于價(jià)格因素，在西安僅有少數(shù)醫(yī)院采用。大部分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)被進(jìn)口 廠家所占領(lǐng)，以強(qiáng)生、氰胺為主。國(guó)產(chǎn)高分子縫合線的主要品牌為南通“華利康”。 進(jìn)口縫合線價(jià)格過(guò)高，在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，但在產(chǎn)品質(zhì)量及售前、售中、 售后服務(wù)方面受到醫(yī)生、護(hù)士長(zhǎng)的好評(píng)；強(qiáng)生、氰胺等大公司每年召開(kāi)產(chǎn)品宣傳 會(huì)，醫(yī)院隨時(shí)需要，隨時(shí)送貨，對(duì)質(zhì)量問(wèn)題的反應(yīng)及時(shí)；國(guó)產(chǎn)

38、縫合線有國(guó)家的優(yōu) 惠政策，價(jià)格為進(jìn)口縫合線的1/2 2/3，但縫針質(zhì)量不穩(wěn)定，多次發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題。 2.5.2產(chǎn)品優(yōu)、劣勢(shì)比較 據(jù)調(diào)查，目前市場(chǎng)上主要產(chǎn)品及其優(yōu)缺點(diǎn)如下表所示: 表12. 現(xiàn)有產(chǎn)品市場(chǎng)反饋信息表 占小 占小 傳統(tǒng)國(guó)產(chǎn)絲線 H縫應(yīng)臚 圍 下反期 范高皮常過(guò) 度，異優(yōu)甩 根能作 單性副 2 3 大 多異 43Z7二二 ,，3異結(jié) 高滑排成 格旳量形 價(jià)太少易 、 、 、 、 12 3 4 羊腸線 與夕夕 2 瘤 卻 便 長(zhǎng) 不 易 用 免牢傷叉 發(fā)不泡損開(kāi)斷 易結(jié)浸織易易 ，打水組時(shí)， 大 ，鹽對(duì)針好 必全狡，穿不 反不前粗，性 織格用體糙韌 組規(guī)使線粗柔 1 2 3 4 5 6 國(guó)

39、A產(chǎn) PP線 A G子 P報(bào) 口翳 進(jìn)羊 較較 格能 價(jià)性 1 2 12 3 進(jìn) 口 PGA 類 可 吸 收 線 便好 、， 好方 量 故孔 感裝 質(zhì) 事幷 手包 針落時(shí) 療留 ， 產(chǎn)脫及 醫(yī)不 滑全別國(guó)易貨 生 光齊識(shí)較不送 發(fā)小 ，格于映， 量傷 好規(guī)易反實(shí)良 質(zhì)損 性，體結(jié)優(yōu)小線織 韌裝目總接務(wù)應(yīng)縫組 柔包醒，連服反因 體根色針線后收有細(xì) 線單顏帶針售吸法針 1 .2345.S7.069 結(jié) W?) 細(xì) 昭 體 口、(B 人B牛 鄉(xiāng) 與 紅傭副 夠 合 生央W強(qiáng) 料 、漢5-O 林致高皿裝 結(jié)0/長(zhǎng) M一太反包過(guò)打1期 G不a-異分現(xiàn)易生收 PP構(gòu)價(jià)排部出不強(qiáng)吸 1 2 3 4 5 6

40、7 8 2.5.3醫(yī)生/護(hù)士長(zhǎng)對(duì)產(chǎn)品的要求: *價(jià)格較進(jìn)口便宜，可接受價(jià)格大約為強(qiáng)生的 1/2 2/3， *無(wú)毒、無(wú)刺激，能夠被身體完全吸收； 無(wú)免疫抗原性，生物相容性好； *消炎、鎮(zhèn)痛，促進(jìn)傷口迅速愈合； 強(qiáng)度高、粗細(xì)均勻、對(duì)人體的切割損傷少； 光滑、易于打結(jié)； 可染色，顏色標(biāo)志鮮明、易保存； -帶針（針要銳利）； *絕對(duì)無(wú)菌、內(nèi)外包裝密圭寸易撕； 規(guī)格齊全（同一種縫合線要有不同的長(zhǎng)度和配不同的針）； 縫合線打開(kāi)之后未使用，能否回收、消毒再利用。 2.5.4醫(yī)生/護(hù)士長(zhǎng)對(duì)服務(wù)的要求： *縫合線生產(chǎn)廠家盡量多與臨床醫(yī)生聯(lián)系，了解手術(shù)需要，生產(chǎn)出最貼近臨 床的、經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的縫合線 及時(shí)對(duì)產(chǎn)品反饋意

41、見(jiàn)做出反應(yīng) 2.5.5醫(yī)院了解信息和購(gòu)買途徑： 醫(yī)院對(duì)醫(yī)用縫合線（屬于醫(yī)療器械大類）的主要 了解途徑依次是通過(guò)廠家上 門推銷和不定期舉辦的產(chǎn)品介紹會(huì)、邀請(qǐng)醫(yī)生參加的培訓(xùn)班、由中國(guó)醫(yī)療器械工 業(yè)公司舉辦的“全國(guó)醫(yī)療器械博覽會(huì)”（每年兩次）、各種級(jí)別的醫(yī)械博覽會(huì)、醫(yī) 生出國(guó)深造帶回來(lái)的信息、參考其他大醫(yī)院的使用情況。 購(gòu)買渠道主要通過(guò)廠家的直接銷售或當(dāng)?shù)卮砩獭?廠家會(huì)一般向醫(yī)院贈(zèng)送資 料、產(chǎn)品等，獲得醫(yī)生或醫(yī)院對(duì)本公司縫合線的認(rèn)知、了解等。 2.5.6價(jià)格因素在購(gòu)買決策中的作用： 進(jìn)口可吸收縫合線的價(jià)格大致相當(dāng)于羊腸線的 20倍左右，個(gè)別進(jìn)口可吸收 線價(jià)格要高于這個(gè)數(shù)。 在大型手術(shù)中，縫合線的使

42、用受價(jià)格變動(dòng)的影響不大，但在普通手術(shù)中，縫 合線價(jià)格較富于彈性的。“愛(ài)惜康”和“ DEXSON ”的價(jià)格在普通手術(shù)的費(fèi)用中 所占比例偏高，醫(yī)院出于對(duì)減輕病人負(fù)擔(dān)的考慮，在普通手術(shù)中，選擇價(jià)格相對(duì) 低廉的國(guó)產(chǎn)PGA類可吸收縫合線或羊腸線，使人們醫(yī)療質(zhì)量的提高受到阻礙。 據(jù)調(diào)查，高性能可吸收醫(yī)用縫合線平均價(jià)格接受度約為3040元/根。 2.5.7縫合線影響因素量表： 據(jù)調(diào)查，醫(yī)生和醫(yī)院對(duì)售后服務(wù)普遍非常重視，除此之外，對(duì)其他因素的重 視程度見(jiàn)下圖所示： 圖15. 醫(yī)用縫合線影響因素量表 i_很重要i_重要Li 一般i_不重要很不重要 2.5.8目標(biāo)市場(chǎng): 據(jù)調(diào)查結(jié)果分析，醫(yī)用甲殼質(zhì)可吸收縫合線 目

43、標(biāo)市場(chǎng)涵蓋醫(yī)院中被高分子可 吸收縫合線占領(lǐng)的市場(chǎng)、原有的羊腸線市場(chǎng)及目前應(yīng)該用可吸收線而由于各種各 樣的原因還在用絲線的市場(chǎng)。主要是全國(guó)各類縣級(jí)或縣級(jí)以上綜合醫(yī)院、專科醫(yī) 院、保健院等。 全國(guó)各醫(yī)院中，除了部分較落后的醫(yī)院外，醫(yī)生或護(hù)士長(zhǎng)已經(jīng)對(duì)可吸收縫合 線有一定認(rèn)知、接受或使用。 2.6 市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè) 國(guó)內(nèi)整個(gè)醫(yī)用縫合線市場(chǎng)總量增長(zhǎng)變化不大， 與臺(tái)灣工業(yè)技術(shù)研究院統(tǒng)計(jì)的 全球醫(yī)用縫合線的市場(chǎng)增長(zhǎng)率為 4%的數(shù)值基本吻合。 據(jù)調(diào)查，國(guó)內(nèi)醫(yī)用縫合線市場(chǎng)使用量增幅不大，但絲線市場(chǎng)使用比例在不斷 下降，可吸收線在越來(lái)越多的使用，PGA類、甲殼質(zhì)可吸收線替代羊腸線和部 分絲線是必然的趨勢(shì)。而且，由于可

44、吸收線價(jià)格較高，由其帶動(dòng)的醫(yī)用縫合線市 場(chǎng)容量增長(zhǎng)遠(yuǎn)大于縫合線使用量的增長(zhǎng)幅度。 隨著我國(guó)的醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的進(jìn)一步 長(zhǎng)足發(fā)展，相對(duì)滯后的醫(yī)療器械類將更加迅速，可吸收縫合線市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮螅?是未來(lái)一個(gè)極具吸引力的市場(chǎng)。 3財(cái)務(wù)附表 3.1 第一年收益表 表13.第一年收益表（季報(bào)）單位：萬(wàn)元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合計(jì) 一.產(chǎn)品銷售收入 0.00 0.00 375.00 625.00 1000.00 減：產(chǎn)品銷售成本 67.81 71.42 120.91 133.59 393.73, 產(chǎn)品銷售費(fèi)用 80.00 120.00 150.00 170.00 520.00 二.產(chǎn)品銷售

45、利潤(rùn) -147.81 -191.42 104.09 326.41 86.27 減：管理費(fèi)用 55.00 55.00 55.00 55.00 220.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.00 0.00 0.00 17.55 17.55 三利潤(rùn)總額 -202.81 -246.42 49.09 248.86 -151.28 1 減：所得稅 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四.凈利潤(rùn) -202.81 -246.42 49.09 248.86 -151.28 3.2 第二年收益表 表14.第二年收益表（季報(bào)）單位：萬(wàn)元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合計(jì) 一.產(chǎn)品銷售收入 700.00 80

46、0.00 750.00： 1000.00 3250.00： 減：產(chǎn)品銷售成本 135.95 168.37 164.52 181.82 650.66 產(chǎn)品銷售費(fèi)用 300.00 300.00 300.00 300.00 1200.00 二.產(chǎn)品銷售利潤(rùn) 264.05 1 331.63 285.48 518.18 1399.34： 減：管理費(fèi)用 70.00 70.00 70.00 70.00 280.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 三利潤(rùn)總額 194.05： 261.63 215.48： 448.18 1119.34 減：所得稅 0.00 0.00 0.00 0.

47、00 0.00 四凈利潤(rùn) 194.05 261.63 215.48 448.18 1119.34 3.3 成本費(fèi)用表 表15.成本費(fèi)用表 單位：萬(wàn)元 分類 金額 項(xiàng)目 變動(dòng) 固定 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 原材料 226.23 434.16 427.50 507.58 589.29 生產(chǎn)工人工資 16.00 22.00 28.00 34.00 40.00 制造費(fèi)用 88.50 94.50 112.50 130.50 106.00 106.00 116.00 116.00 116.00 管理費(fèi)用 120.00 180.00 280.00 36

48、0.00 440.00 100.00 100.00 120.00 140.00 160.00 銷售費(fèi)用 250.00 540.00 970.00 1250.00 1480.00 270.00 660.00 1030.00 1250.00 1520.00 財(cái)務(wù)費(fèi)用 17.55 0.00 0.00 0.00 0.00 合計(jì) 641.73 1242.66 1772.00 2230.08 2639.79 509.55 888.00 1294.00 1540.00 1836.00 3.4資產(chǎn)負(fù)債表（第一年季報(bào)） 表16. 資產(chǎn)負(fù)債表（第一年季報(bào)） 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn) 一季度 二季度 二季度 四季度 負(fù)債及

49、權(quán)益 一季度 二季度 二季度 四季度 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 323.57 76.97 103.02 48.97 應(yīng)付帳款 3.13 9.20 16.80 19.76 應(yīng)收帳款 0.00 0.00 33.75 56.25 短期借款 300.00 300.00 300.00 0.00 減:壞帳準(zhǔn)備 0.00 0.00 0.56 0.94 負(fù)債合計(jì) 303.13 309.20 316.80 19.76 應(yīng)收帳款凈額 0.00 0.00 33.19 55.31 存貨 0.00 31.50 54.20 63.20 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 323.57 108.47 190.41 167.48 固定資產(chǎn)

50、： 固定資產(chǎn)原價(jià) 702.00 702.00 702.00 702.00 減:累計(jì)折舊 21.50 43.00 64.50 86.00 所有者權(quán)益： 固定資產(chǎn)凈值 680.50 659.00 637.50 616.00 實(shí)收資本 1200.00 1200.00 1200.00 1200.00 無(wú)形資產(chǎn)： 300.00 300.00 300.00 300.00 盈余公積 0.00 0.00 0.00 0.00 減:累計(jì)攤銷 3.75 7.50 11.25 15.00 未分配利潤(rùn) 202.81 449.23 400.14 151.28 無(wú)形資產(chǎn)凈值 296.25 292.50 288.75 285

51、.00 所有者權(quán)益總計(jì) 997.19 750.77 799.86 1048.72 資產(chǎn)合計(jì) 1300.32 1059.97 1116.66 1068.48 負(fù)債及權(quán)益總計(jì) 1300.32 1059.97 1116.66 1068.48 3.5資產(chǎn)負(fù)債表（第二年季報(bào)） 表17. 資產(chǎn)負(fù)債表 （第二年季報(bào)） 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn) 一季度 二季度 二季度 四季度 負(fù)債及權(quán)益 一季度 二季度 二季度 四季度 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 235.70 511.37 746.09 904.82 應(yīng)付帳款 19.04 21.16 21.00 23.19 應(yīng)收帳款 63.00 72.00 67.50 90.

52、00 負(fù)債合計(jì) 19.04 21.16 21.00 23.19 減:壞帳準(zhǔn)備 1.05 1.20 1.13 1.50 應(yīng)收帳款凈額 61.95 70.80 66.38 88.50 存貨 88.41 92.89 103.17 107.51 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 386.06 675.06 915.63 1100.83 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價(jià) 702.00 702.00 702.00 702.00 減:累計(jì)折舊 107.50 129.00 150.50 172.00 所有者權(quán)益： 固定資產(chǎn)凈值 594.50 573.00 551.50 530.00 實(shí)收資本 1200.00 1200.00 1200.0

53、0 1200.00 無(wú)形資產(chǎn)： 300.00 300.00 300.00 300.00 盈余公積 0.00 0.00 0.00 300.00 減:累計(jì)攤銷 18.75 22.50 26.25 30.00 未分配利潤(rùn) 42.77 304.40 519.88 377.64 無(wú)形資產(chǎn)凈值 281.25 277.50 273.75 270.00 所有者權(quán)益總計(jì) 1242.77 1504.40 1719.88 1877.64 資產(chǎn)合計(jì) 1261.81 1525.56 1740.88 1900.83 負(fù)債及權(quán)益總計(jì) 1261.81 1525.56 1740.88 1900.83 3.6現(xiàn)金流量表（第一年季