0312130D公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、LUXURY公司經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告LUXUR公司前三年財(cái)務(wù)分析班級(jí)：工程管理111班姓名：崔楠楠（第四組）學(xué)號(hào)：111601024LUXURY公司經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告LUXURY公司前六年財(cái)務(wù)分析報(bào)告摘要：LUXURY公司在三年的經(jīng)營(yíng)中所有者權(quán)益從初始年的 67M到最終獲得的27M ,從本地B市場(chǎng)老大轉(zhuǎn)向本地和區(qū)域市場(chǎng)的 C產(chǎn)品。流動(dòng)資產(chǎn)46M ,固定資產(chǎn)61M,負(fù)債140M。所有者權(quán)益下降的主要原因是忽略企業(yè)戰(zhàn)略管理、對(duì)廣告投入的失誤、財(cái)務(wù)的問(wèn)題等等。主要的建議分別是：加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略管理、廣泛收集商業(yè)資料準(zhǔn)確估測(cè)每年度應(yīng)投的廣告費(fèi)用、 在任何企業(yè)決策前在財(cái)務(wù)上由正確估測(cè)等等。通過(guò)以上的分析及辦法解決，LUX

2、URY公司將保持盈利以及市場(chǎng)地位上升的趨勢(shì)，并將越走越遠(yuǎn)。經(jīng)營(yíng)概況:我公司系沙盤模擬課程中的LUXURY公司，初始經(jīng)營(yíng)狀態(tài)與其它公司一樣,第三年結(jié)算時(shí)以所有者權(quán)益27結(jié)束此次沙盤的決戰(zhàn)。我公司在第一年?duì)幦∮唵蔚膬?yōu)先取得權(quán)，獲得了B本地市場(chǎng)的老大地位。但廣告投入產(chǎn)出比為3/11,廣告費(fèi)較多回報(bào)相對(duì)較少。與此同時(shí)，我公司開(kāi)始投入對(duì)區(qū)域市場(chǎng)的準(zhǔn)入開(kāi)拓。 貸 長(zhǎng)期貸款累計(jì)40M，短期貸款20M ;第二年時(shí)我公司以較少的廣告費(fèi)獲得訂單， 仍居本地B市場(chǎng)老大，并開(kāi)始生產(chǎn)銷售區(qū)域市場(chǎng)的B,投入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的準(zhǔn)入開(kāi)拓, 研發(fā)C產(chǎn)品。在第三年時(shí)我公司以6M廣告費(fèi)爭(zhēng)取訂單，仍然穩(wěn)居本地市場(chǎng)老大, 但此時(shí)，B產(chǎn)品的需求

3、量與價(jià)格已有遞減趨勢(shì)。 開(kāi)始申請(qǐng)IS09000資格認(rèn)證，并 且研發(fā)產(chǎn)品C。償清長(zhǎng)期貸款累計(jì)80M,借短期貸款40M。主要指標(biāo)完成情況的分析與評(píng)價(jià):、第一年到第三年的利潤(rùn)分析比較表（M）第n年銷售 收入直接成本毛利綜合 費(fèi)用折舊 前利 潤(rùn)折舊利息 前利 潤(rùn)其它收入 /支 出稅前 利潤(rùn)所得稅凈利 潤(rùn)117-611-18-180-100-100-10227-522-41-410-240-240-24332-626-19-19010101、第一年到第三年每年期末的資產(chǎn)負(fù)債分析比較表（M）第n年流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債所有者權(quán) 益負(fù)債與所 有者權(quán)益 總計(jì)13940796024862284068601

4、676346408614027107三、收益力分析比較:前三年各產(chǎn)品毛利率分析表第n年B產(chǎn)品C產(chǎn)品R產(chǎn)品161.9%00258.1%00355.6%60.0%0產(chǎn)品盈利率分析根據(jù)理論知識(shí):（一）毛利率=（銷售收入一直接成本）/銷售收入毛利率說(shuō)明了產(chǎn)品每一元銷售收入所產(chǎn)生的利潤(rùn)，因而從上表中我們可以看出:1.在第1年到第2年期間，我公司只生產(chǎn)B產(chǎn)品，但由于在本地市場(chǎng)以及區(qū)域市場(chǎng)產(chǎn)品需求量逐漸減少，在毛利潤(rùn)表中可以看到其毛利率呈逐年遞減的趨勢(shì);收益力分析圖總資產(chǎn)收禱聿S售利閏車2.根據(jù)從第2年起，我公司開(kāi)始生產(chǎn)C產(chǎn)品。第1年末第2年末第3年末銷售利潤(rùn)率-58.82%-88.89%3.1%總資產(chǎn)收益

5、率-11.62%-31.57%1%凈資產(chǎn)收益率-41.67%-150%3.7%根據(jù)理論知識(shí)：（二）銷售利潤(rùn)率=折舊前利潤(rùn)/銷售收入 本指標(biāo)代表了我公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)際利潤(rùn)，從上表中我們可以得出：第1年在生產(chǎn)銷售B產(chǎn)品虧損，第2年在生產(chǎn)銷售B、C產(chǎn)品虧損；第三年開(kāi)始 盈利（三）總資產(chǎn)收益率二息稅前利率/資產(chǎn)合計(jì) 本指標(biāo)反映我公司資產(chǎn)盈利能力，從上表中我們可以得出: 在第1、2.年時(shí)企業(yè)資產(chǎn)均為虧損狀態(tài)，從第 3年起開(kāi)始盈利。（四）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益合計(jì) 本指標(biāo)反映投資者投入資金的最終獲利能力，從上表中我們可以得出：由于在沙盤模擬當(dāng)中，對(duì)股東資本均計(jì)為50M，因而此標(biāo)準(zhǔn)絕大程度上決定于

6、年度凈利潤(rùn)。第1年到第2年均為虧損，從第3年起投資者投入資金開(kāi)始獲利。 但我公司在第2年度期向其它企業(yè)購(gòu)買了成品交貨，計(jì)為其它支出，使得凈資產(chǎn) 收益率降低。綜上所述：我公司在第1年主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損，第1、2年企業(yè)資產(chǎn)虧損，第1、2、3年投入者投入資金虧損。其他情況均呈增加盈利趨勢(shì)。四、成長(zhǎng)力分析比較:第1年末第2年末第3年末銷售收入成長(zhǎng)率-18.75%73.08%160.00%利潤(rùn)成長(zhǎng)率-257.14%-9.09%-360.00%成長(zhǎng)力分析圖 消售收入成長(zhǎng)率Y-利閏成長(zhǎng)至根據(jù)理論分析:（一）銷售收入成長(zhǎng)率=（本期銷售收入-上期銷售收入）/上期銷售收入 本指標(biāo)衡量產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)的變化，從上表中我們

7、可以得出: 我公司銷售收入成長(zhǎng)力并不穩(wěn)定，在第二年甚至出現(xiàn)銷售收入負(fù)增長(zhǎng)的情況， 在 第三年時(shí)達(dá)到最高的銷售收入成長(zhǎng)率。銷售收入處在遞增的趨勢(shì)。（二）利潤(rùn)成長(zhǎng)率=（本期利息前利潤(rùn)-上期利息前利潤(rùn)）/上期利息前利潤(rùn) 本指標(biāo)衡量利潤(rùn)增長(zhǎng)，以衡量經(jīng)營(yíng)成果的提高程度。從上表中我們可以得出: 我公司利潤(rùn)增長(zhǎng)基本處于遞增趨勢(shì)，在前二年處在負(fù)增長(zhǎng)的狀況。五、以上是對(duì)我公司收益力與成長(zhǎng)力等相關(guān)指標(biāo)的分析，通過(guò)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng) 比率分析后，我們可通過(guò)圖表對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。成本結(jié)構(gòu)變化分析：亠第1年末第2年末P第3年末從圖表中看出：首先,起我公司開(kāi)始生產(chǎn)銷售產(chǎn)品直接成本變化幅度較大，究其原因主要是在第三

8、年C,因而直接成本變化較大。其次，我公司廣告費(fèi)用的變化幅度較大，廣告投入產(chǎn)出比不穩(wěn)定，在廣告投入方面，我公司存在著較大 的問(wèn)題。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的估測(cè)失誤，導(dǎo)致在第一年以及第三年投入過(guò)多的 資金用于廣告。建議和改進(jìn)措施:我公司在第一年時(shí)就忽略了企業(yè)戰(zhàn)略管理，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的產(chǎn)品、市場(chǎng)、資金運(yùn)轉(zhuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃，在每一年度忽略了年度預(yù)算的工作。因而造成盈 利少，資金周轉(zhuǎn)困難、產(chǎn)品銷售渠道不通等問(wèn)題的出現(xiàn)。提出的建議是: 加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略管理，明確企業(yè)發(fā)展的總體思路及目標(biāo)。時(shí)刻了解企業(yè)走 到規(guī)劃中的哪一步，以確實(shí)做好準(zhǔn)備迎接下一個(gè)發(fā)展階段的到來(lái)。我公司在廣告投放上又多次的失誤，由于沒(méi)有對(duì)同行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的正確

9、估測(cè)，導(dǎo)致為了爭(zhēng)取大訂單而投入過(guò)多的廣告費(fèi)，以致其它費(fèi)用的供給不足。提出的建議：廣泛收集商業(yè)情報(bào)，準(zhǔn)確估測(cè)每年度應(yīng)投 的廣告費(fèi)用。我公司在財(cái)務(wù)、資金籌集方面有所放松，基本處于不夠 就借，沒(méi)有經(jīng)過(guò)正確的計(jì)算和評(píng)價(jià)，甚至出現(xiàn)高利貸還貸款的情況。提出的建議: 每年應(yīng)綜合分析企業(yè)成本、盈利、廣告投入產(chǎn)出比等指標(biāo)，在任何決策前正確財(cái) 務(wù)估測(cè)，幫助決策，并以對(duì)下年度進(jìn)行指導(dǎo)。對(duì)于融資方式的選擇，應(yīng)以科學(xué)的 方式進(jìn)行計(jì)算評(píng)估，再得出決策。 出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠(chéng)危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣 不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報(bào)之于陛下也。誠(chéng)宜開(kāi)張圣聽(tīng)

10、，以光 先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其 刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允等，此皆良實(shí)，志慮忠純，是以先帝簡(jiǎn)拔以遺陛下：愚 以為宮中之事，事無(wú)大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。能”是以眾議舉寵為督:將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰 愚以為營(yíng)中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所。親賢臣，遠(yuǎn)小人，此先漢所以興隆也； 親小人，遠(yuǎn)賢臣，此后漢所以傾頹也。 先帝在時(shí), 每與臣論此事，未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。侍中、尚書(shū)、長(zhǎng)史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣, 愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計(jì)日而待也臣本布衣，躬耕于南陽(yáng)，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉 屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于 敗軍之際，奉命于危難之間，爾來(lái)二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來(lái)，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之 明；故五月渡瀘，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，當(dāng)獎(jiǎng)率三軍