自考《財務(wù)報表分析》必考的公式

1、。自考財務(wù)報表分析必考的公式一、償債能力的分析（一）短期償債能力分析1、營運(yùn)資本流動資產(chǎn)流動負(fù)債優(yōu)點：能夠直接反映流動資產(chǎn)保障流動負(fù)債償還后能夠剩余的金額，是反映企業(yè)短期償債能力的絕對量指標(biāo)。缺點：該指標(biāo)不便于進(jìn)行企業(yè)之間的比較。流動資產(chǎn)2、流動比率流動負(fù)債流動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)流動負(fù)債 ）流動負(fù)債也可變形為：流動比率流動負(fù)債流動負(fù)債營動資金流動負(fù)債營運(yùn)資金1 流動負(fù)債流動負(fù)債優(yōu)點：與營運(yùn)資本相比，流動比率更能反映出流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，并可以在不同企業(yè)之間相互比較。缺點：流動比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。流動比率沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。流動比率沒有考慮流動負(fù)債結(jié)構(gòu)。流動比率易受人為控制。3、速動比

2、率速動資產(chǎn) / 流動負(fù)債速動資產(chǎn)，是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動資產(chǎn)等項目后的余額。速動資產(chǎn)貨幣資金 + 短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款現(xiàn)金短期有價證券4、現(xiàn)金比率流動負(fù)債-可編輯修改 -。（二）長期償債能力分析負(fù)債總額5、資產(chǎn)負(fù)債率100 資產(chǎn)總額優(yōu)點：是企業(yè)的重要比例。缺陷：資產(chǎn)負(fù)債率是一個靜態(tài)指標(biāo)，但制造業(yè)以70% 為好。資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮負(fù)債的償還期限。資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。所有者權(quán)益總額100 6、股權(quán)比率資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益總額資產(chǎn)負(fù)債率股權(quán)比率資產(chǎn)總額100 100 因此：股權(quán)比率 1資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額100 7、產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益

3、總額負(fù)債總額負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率100 所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額股權(quán)比率負(fù)債總額資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額1 1產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額股權(quán)比率資產(chǎn)總額8、權(quán)益乘數(shù)所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額負(fù)債總額所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=1+ 產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額1權(quán)益乘數(shù)所有者權(quán)益總額股權(quán)比率是杜邦體系中的重要一環(huán)。負(fù)債總額負(fù)債總額100 9、有形資產(chǎn)債務(wù)比率100 資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)有形資產(chǎn)總額負(fù)債總額負(fù)債總額100 10 、有形凈值債務(wù)比率100 有形凈值總額所有者權(quán)益總額無形資產(chǎn)-可編輯修改 -。息稅前利潤利潤總額利息費(fèi)用凈利潤所得稅利息費(fèi)用1

4、1 、利息保障倍數(shù)利息費(fèi)用利息費(fèi)用利息費(fèi)用利息費(fèi)用因會計核算中分資本性與權(quán)益性，故有兩種觀點。息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量12 、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金利息支出經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金所得稅支出現(xiàn)金利息支出現(xiàn)金利息支出二、企業(yè)營運(yùn)能力分析計算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額13 、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）計算期資產(chǎn)平均占用額計算期天數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指標(biāo)。賒銷收入凈額14 、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額賒銷收入賒銷退回賒銷折讓賒銷折扣應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360天應(yīng)收賬款平均余額360天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入應(yīng)收賬款平均余額360天或主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)當(dāng)年將收入

5、中多大比例作為現(xiàn)象收入的重要指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)成本15 、存貨周轉(zhuǎn)率存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360存貨平均余額 360存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)主營業(yè)務(wù)成本是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo)。16 、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)17 、現(xiàn)金周期營業(yè)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周-可編輯修改 -。轉(zhuǎn)天數(shù)賒購凈額18 、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款平均余額（賒購凈額）本期存貨增加凈額銷貨成本期末存貨期初存貨360天應(yīng)付賬款平均余額360天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)賒購凈額應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率新的企業(yè)的重要指標(biāo)。19 、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率銷售凈額 / 平均營運(yùn)資本主營業(yè)務(wù)收入20 、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)平均余額

6、流動資產(chǎn)期初余額流動資產(chǎn)期末余額流動資產(chǎn)平均余額2360流動資產(chǎn)平均余額360流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入21 、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)期初余額固定資產(chǎn)期末余額固定資產(chǎn)平均余額2360固定資產(chǎn)平均余額360固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入22 、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均資產(chǎn)總額期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額2主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均余額可變形為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額或者：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額-可編輯修改 -。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資

7、產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360總資產(chǎn)平均余額360總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的重要指標(biāo)。三、盈利能力分析23 、總資產(chǎn)收益率凈利潤/ 總資產(chǎn)平均額 100 總資產(chǎn)平均額（期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)）/2其他三種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)收益率（凈利潤所得稅）/ 總資產(chǎn)平均額 100 總資產(chǎn)收益率（凈利潤利息）/ 總資產(chǎn)平均額 100 總資產(chǎn)收益率（凈利潤利息所得稅）/ 總資產(chǎn)平均額 100 總資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：凈利潤凈利潤銷售收入銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)平均額銷售收入總資產(chǎn)平均額24 、凈資產(chǎn)收益率靜態(tài)指標(biāo)：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率凈利潤/ 期末凈資產(chǎn) 100

8、 動態(tài)指標(biāo)：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率凈利潤/ 凈資產(chǎn)平均額 100 凈資產(chǎn)平均額（期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)）/2凈資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率平均總資產(chǎn)/ 平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率的缺陷：凈資產(chǎn)收益率不便于進(jìn)行橫向比較凈資產(chǎn)收益率不利于進(jìn)行縱向比較25 、長期資金收益率息稅前利潤/ 平均長期資金 100 平均長期資金（期初長期負(fù)債期初股東權(quán)益）（期末長期負(fù)債期末股東權(quán)益）/2息稅前利潤利潤總額財務(wù)費(fèi)用-可編輯修改 -。26扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益、資本保值增值率期初所有者權(quán)益100 是考核董事長的唯一重要的指標(biāo)。27、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金

9、流量 100 資產(chǎn)平均總額28、流動資產(chǎn)收益率凈利潤 / 流動資產(chǎn)平均額29、固定資產(chǎn)收益率凈利潤 / 固定資產(chǎn)平均額30、銷售毛利率（銷售收入凈額銷售成本）/ 銷售收入凈額 100 是商業(yè)企業(yè)經(jīng)理做生意中考慮的唯一比率。31、銷售凈利率凈利潤 / 銷售收入 100 32 、每股收益基本每股收益凈利潤 / 發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)稀釋每股收益調(diào)整后凈利潤/ 調(diào)整后普通股的加權(quán)平均數(shù)33經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、每股現(xiàn)金流量股數(shù)發(fā)行在外的普通股平均34現(xiàn)金股利總額、每股股利發(fā)行在外的普通股股數(shù)35每股市價、市盈率每股收益是每一個股利購買與拋出股票的重要指標(biāo)。36 、股利支付率每股股利/ 每股收益 1

10、00 37 、股利收益率每股股利股價 100 股利發(fā)放率每股股利 / 每股收益 100 每股市價 / 每股收益每股股利 / 每股市價 100 四、企業(yè)發(fā)展能力的分析38 、銷售（營業(yè)）增長率本年銷售（營業(yè)）增長額/ 上年銷售（營業(yè)）增長額 100 -可編輯修改 -。39 、三年銷售（營業(yè)）平均增長率（年末銷售（營業(yè)）收入 總額1）100 3三年前年末銷售（營業(yè) ）收入總額40 、總資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額/ 年初資產(chǎn)總額 100 三年總資產(chǎn)平均增長率（3年末資產(chǎn)總額1）100三年前年末資產(chǎn)總額本年流動資產(chǎn)增長額41 、流動資產(chǎn)增長率100 年初流動資產(chǎn)額本年固定資產(chǎn)增長額42 、固定資產(chǎn)增長率100 年初固定資產(chǎn)額本年無形資產(chǎn)增長額43 、無形資產(chǎn)增長率100年初無形資產(chǎn)額員工增長率本年員工增長人數(shù)/ 年初員工總數(shù) 100 平均固定資產(chǎn)凈值44 、固定資產(chǎn)成新率100 平均固定資產(chǎn)原值45 、資本積累率本年所有者權(quán)益增長額/ 年初所有者權(quán)益 100 年末所有者權(quán)益總額1）100