中央銀行學題庫18

1、第十七章中央銀行與金融穗定一、 填空題1. 一般而言，金融穩(wěn)定具有、的特征。只有在金融穩(wěn)定的狀態(tài)下，金融機構(gòu)作為的功能才能夠得以有效發(fā)揮。2. 是金融穩(wěn)定的重要表現(xiàn)，是金融穩(wěn)定的核心。3. 從中央銀行理論及各國央行的實踐來看，所有國家都把作為中央銀行的第一 LI標。4. FSAP通過三個層次評估金融體系是否穩(wěn)健，它們分別是、和O5. 金融穩(wěn)健指標是基金組織為了監(jiān)測一個經(jīng)濟體中金融機構(gòu)和市場的穩(wěn)健程度，以及金融機構(gòu)客戶的穩(wěn)健程度而編制的一系列指標。它包括和兩類。二、單項選擇題1. 中央銀行關(guān)注金融穩(wěn)定并將其作為自己的重要職責之一與中央銀行的 （B ）地位有關(guān)。A. 發(fā)行的銀行B.最后貸款人C.

2、政府的銀行D.銀行的銀行2. 金融穩(wěn)定性評估框架中（C ）是核心部分。A. 當前金融市場條件的監(jiān)督B.宏觀金融聯(lián)動效應監(jiān)督C.宏觀審慎監(jiān)督D.宏觀經(jīng)濟狀況的監(jiān)督3. 原中國人民銀行的貨幣政策與銀行監(jiān)管職能分離，中國人民銀行專司貨 幣政策職能是在（C ）年。A. 2001B. 2002C. 2003D. 20044. 以下（D ）項屬于廣義協(xié)調(diào)但不屬于狹義協(xié)調(diào)的監(jiān)管主體。A.中央銀行B.政府有關(guān)部門C專門的金融監(jiān)管機構(gòu)D.金融行業(yè)公會5. （ A ）對本國金融業(yè)實施傘式監(jiān)管制度。A美國B.德國C.波蘭D.英國多項選擇題1. 金融穩(wěn)定的“三根主要支柱”包括（ADE ）oA.適宜的宏觀經(jīng)濟環(huán)境B.

3、市場主體的適應性C. 市場交易和秩序的穩(wěn)健性D.有效的監(jiān)督和管理體制E.健全的金融市場基礎(chǔ)設(shè)施2. FSAP框架下進行的金融穩(wěn)定評估，通常釆用的三種分析工具有（BCDA.宏觀審慎監(jiān)督B. 金融穩(wěn)健指標C.壓力測試D. 標準與準則評佔E. 巴塞爾協(xié)議3. 中國人民銀行總行金融穩(wěn)定局的主要職責有（ABCDE ）等。A. 評估金融系統(tǒng)風險B. 會同有關(guān)部門綜合研究金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃C. 研究銀行、證券和保險業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展問題D. 參與有關(guān)機構(gòu)市場退出的清算或重組工作E. 負責金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測4. 外匯業(yè)務統(tǒng)計指標體系包含（ACE ）等。A.外匯交易市場的統(tǒng)計B.銀行資本充足率統(tǒng)計C.

4、國際儲備統(tǒng)計D.相對通貨膨脹率統(tǒng)計E.對外投資統(tǒng)計5. 區(qū)域金融穩(wěn)定報告中各項指標包括（ABCD ）oA.金融發(fā)展悄況指標B.銀行類金融機構(gòu)監(jiān)測指標C.證券類金融機構(gòu)監(jiān)測指標D.保險類金融機構(gòu)監(jiān)測指標E.金融市場監(jiān)測指標四、判斷且改錯1. 因為金融穩(wěn)定需要采取不同的政策措施及方式作用金融機構(gòu)、市場和實 體經(jīng)濟才能實現(xiàn)，所以中央銀行維護金融穩(wěn)定具有全局性的特征。（）2. 金融安全是一國經(jīng)濟安全的核心，金融穩(wěn)定是確保一國金融安全的重要 基礎(chǔ)。（）3. 金融穩(wěn)定的基本制度框架可主要包括：市場主體、宏觀經(jīng)濟因素、金融 調(diào)控與監(jiān)管、市場支持保障和金融風險處置等五個方面。（）4. 壓力測試的LI標是通過分

5、析宏觀經(jīng)濟變量的變動可能對金融體系穩(wěn)健性 帶來的影響，來對因宏觀經(jīng)濟與金融部門之間具有的內(nèi)在聯(lián)系而產(chǎn)生的風險和脆 弱性進行評估。（）5. 監(jiān)管協(xié)調(diào)有狹義和廣義之分，由于廣義金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的主體承擔了絕大 多數(shù)的監(jiān)管工作，因此一般所說的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)主要是指廣義的協(xié)調(diào)。（）五、簡答題1. 什么是金融穩(wěn)定？其特征有哪些？2. 金融穩(wěn)定的LI標有哪些？3. 金融部門評估（FSAP）的LI標是什么？4. 為防范金融危機的出現(xiàn)，值得中央銀行關(guān)注的指標包括哪些？5. 什么是金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制？六、論述題試論述我國中央銀行維護金融穩(wěn)定的措施及其效果。參考答案一、 填空題1. 全局性、動態(tài)性、綜合性、資金媒介2.

6、價格穩(wěn)定、銀行穩(wěn)定3. 保持幣值穩(wěn)定4. 宏觀層次、微觀層次、監(jiān)管層次5. 核心指標、鼓勵指標二、單項選擇題多項選擇題四、判斷且改錯1. 錯。應改為：因為金融穩(wěn)定需要采取不同的政策措施及方式作用金融機構(gòu)、市場 和實體經(jīng)濟才能實現(xiàn)，所以中央銀行維護金融穩(wěn)定具有綜合性的特征。2. 對。3. 錯。應改為：金融穩(wěn)定的基本制度框架可主要包括：市場主體、市場結(jié)構(gòu)與秩序、 金融調(diào)控與監(jiān)管、市場支持保障和金融風險處置等五個方面。4. 對。5. 錯。應改為：監(jiān)管協(xié)調(diào)有狹義和廣義之分，山于狹義金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的主體承擔了 絕大多數(shù)的監(jiān)管工作，因此一般所說的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)主要是指狹義的協(xié)調(diào)。五、簡答題1. 什么是金融穩(wěn)定

7、？其特征有哪些？金融穩(wěn)定是一個廣義的概念，是指金融機構(gòu)、金融市場和市場基礎(chǔ)設(shè)施運行 良好，能夠與經(jīng)濟社會發(fā)展保持協(xié)調(diào)，并能抵御各種沖擊而不會降低運行效率的 一種狀態(tài)。在該狀態(tài)下，金融機構(gòu)作為資金媒介的功能得以有效發(fā)揮，金融業(yè)本 身能保持穩(wěn)定、有序、協(xié)調(diào)地發(fā)展，金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間保持協(xié)調(diào)關(guān)系。一般而言，金融穩(wěn)定具有以下特征：（1）金融穩(wěn)定具有全局性。山于中央銀 行作為金融機構(gòu)的“最后貸款人”和支付清算體系的提供者和維護者，應立足于維 護整個宏觀金融體系的穩(wěn)定，在密切關(guān)注銀行業(yè)運行態(tài)勢的同時，將證券、保險 等領(lǐng)域的動態(tài)及風險納入視野，重視關(guān)鍵性金融機構(gòu)及市場的運營狀況，注意監(jiān) 測和防范金融風險

8、的跨市場、跨機構(gòu)乃至跨國境的傳遞，及時釆取有力措施處置 可能釀成全局性、系統(tǒng)性風險的不良金融機構(gòu)，保持金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定。因此, 中央銀行維護金融穩(wěn)定具有全局性的特征。（2）金融穩(wěn)定具有動態(tài)性。金融穩(wěn)定 是一個動態(tài)、不斷發(fā)展的概念，其標準和內(nèi)涵隨著經(jīng)濟金融的發(fā)展而發(fā)生相應的 改變，并非是一成不變而固化的金融運行狀態(tài)。健康的金融機構(gòu)、穩(wěn)定的金融市 場、充分的監(jiān)管框架和高效的支付清算體系的內(nèi)部及其相互之間會進行策略、結(jié) 構(gòu)和機制等方面的調(diào)整及其互動博弈，形成一種調(diào)節(jié)和控制系統(tǒng)性金融風險的整 體的流動性制度架構(gòu)，以適應不斷發(fā)展變化的金融形勢。（3）金融穩(wěn)定具有綜合 性。因為金融穩(wěn)定作為金融運行的一種

9、狀態(tài)，需要釆取不同的政策措施及方式（包 括貨幣政策和金融監(jiān)管的手段等）作用或影響金融機構(gòu)、市場和實體經(jīng)濟才能實 現(xiàn)，從而在客觀上要求對金融穩(wěn)定實施的手段或政策工具兼具綜合性的整體考 量，具有綜合性的特征。2. 金融穩(wěn)定的目標有哪些？金融穩(wěn)定的LI標為：保持銀行業(yè)等金融機構(gòu)和金融市場的基本穩(wěn)定，防范和 化解系統(tǒng)性金融風險。其目標涵蓋以下三方面：（1）對經(jīng)濟全局而言，要維護金融安全和金融主權(quán)，以避免金融危機對經(jīng) 濟金融發(fā)展的干擾和破壞。（2）對金融部門而言，要防范和化解全局系統(tǒng)性金融風險和局部系統(tǒng)性金 融風險，及時切斷風險傳播，阻止風險的蔓延。（3）對社會經(jīng)濟個體而言，要提供一個合理的金融預期，增

10、強他們對貨幣 和金融體系的信心。3. 金融部門評估（FSAP）的目標是什么？金融部門評估的結(jié)果將有助于做到以下七點：（1）理解一國的金融監(jiān)管當局 如何進行監(jiān)管，包括監(jiān)管者選拔、任命、問責、監(jiān)測的程序，以及這些方面存在 的缺陷是否會導致本國金融體系的脆弱性；（2）評價一國監(jiān)管機構(gòu)遵循良好治理 實踐的程度和水平；（3）判別監(jiān)管資源是否被合理配置以確保監(jiān)管政策實施的有 效性和一致性；（4）評價監(jiān)管治理框架是否有利于未來政策的連續(xù)性，政策的連 續(xù)性是政策具備公信力的必要條件；（5）判別一國實現(xiàn)以風險為導向的監(jiān)管治理 的程度，以及一國是否具備足以識別、披露和管理風險的系統(tǒng)：（6）判別監(jiān)管機 構(gòu)作為政策制

11、定者和執(zhí)行者的公信力和操守；（7）區(qū)分金融部門改革的優(yōu)先順序， 以改善治理框架，同時通過技術(shù)援助提供支持。4. 為防范金融危機的出現(xiàn)，值得中央銀行關(guān)注的指標包括哪些？指標包括：（1）相對通貨膨脹率。通貨膨脹率增長過快或過低都不是一個好 現(xiàn)象，所以應該將通貨膨脹率保持在一個適當?shù)乃?。?）銀行資本充足率。由 于這一指標顯示了金融機構(gòu)抵御外部風險的能力，所以需要我們密切關(guān)注。資本 充足率嚴重不足將難以防范外部沖擊下的銀行倒閉事件的發(fā)生。（3）實際匯率及 其波動程度。銀行業(yè)的匯率風險很大，匯率的劇烈波動將對其經(jīng)營管理產(chǎn)生嚴重 的負面效應，乃至影響到整個金融業(yè)的穩(wěn)定。（4）外匯儲備/外債總額。雖然我

12、 國的外匯儲備比較充足，但是單個國家的外匯儲備很難跟國際市場上的機構(gòu)投資 者抗衡，他們能夠利用金融杠桿撬動更多的資金對一國實施沖擊。因此，必須密 切關(guān)注它們的比值。（5）國內(nèi)信貸增長率。我國的國內(nèi)信貸增長率除了 1999年 和2000年較低外，其他年份的增長率均保持在15%左右，且我國信貸供給中存 在著不合理的現(xiàn)象，國有企業(yè)的貸款供給超過需求，非國有企業(yè)和中小企業(yè)的貸 款需求經(jīng)常得不到滿足。（6）不良資產(chǎn)/銀行總資產(chǎn)。銀行高的不良資產(chǎn)構(gòu)成了 對整個金融體系其至是整個經(jīng)濟的威脅。我國的不良資產(chǎn)的比率是比較高的，雖 然對原有的國有商業(yè)銀行實施了一系列的改革措施，不良資產(chǎn)率仍然偏高，該指 標太高說明

13、銀行體系缺乏穩(wěn)定性，必須釆取針對性的措施防止反彈。5. 什么是金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制？一國范圍內(nèi)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)是指一個國家或地區(qū)的各個金融監(jiān)管主體為了 實現(xiàn)金融監(jiān)管的整體有效性、降低成本提高效率，通過各種機制努力實現(xiàn)監(jiān)管工 作的和諧一致。按照納入?yún)f(xié)調(diào)范圍的監(jiān)管主體的多少，監(jiān)管協(xié)調(diào)有狹義和廣義之 分。狹義協(xié)調(diào)的監(jiān)管主體包括一國或地區(qū)的中央銀行、專門的金融監(jiān)管機構(gòu)（如 銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）和政府有關(guān)部門（如財政、審計部門）。廣義協(xié)調(diào)的 監(jiān)管主體除了以上各機構(gòu)部門外，還包括金融行業(yè)公會、各種專門的服務性機構(gòu) （如會訃師事務所、資信評級機構(gòu)）等等。我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制是指在人民 銀行、各監(jiān)管機構(gòu)之間建

14、立的支持、配合和溝通協(xié)調(diào)機制。其主要體現(xiàn)在：一是 人民銀行的貨幣政策、金融穩(wěn)定職能與監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管職能的協(xié)調(diào)與配合：二是人 民銀行的部分監(jiān)管職能如外匯管理、支付結(jié)算管理、反洗錢等與監(jiān)管機構(gòu)間監(jiān)管 職能的協(xié)調(diào)與合作；三是監(jiān)管機構(gòu)之間針對業(yè)務交義領(lǐng)域的協(xié)調(diào)與合作。六、論述題試論述我國中央銀行維護金融穩(wěn)定的措施及其效果。(-)設(shè)立專門的金融穩(wěn)定職能部門2003年，中國人民銀行不再承擔銀行業(yè)監(jiān)管職能后，強化了其制定和執(zhí)行貨 幣政策的職能，這有利于更好地發(fā)揮中央銀行在宏觀調(diào)控和防范與化解金融風險 中的作用。中國人民銀行法賦予了中國人民銀行防范和化解金融風險，維護 金融穩(wěn)定的職能，明確了中國人民銀行為維護金

15、融穩(wěn)定可以采取的各種法律手 段。為了適應職能調(diào)整的需要，中國人民銀行在總行設(shè)立了金融穩(wěn)定局，分行及 省會城市中心支行設(shè)立了金融穩(wěn)定處，擔當起維護金融穩(wěn)定的重任。(二) 積極引導金融體制改革的進展當前，人民銀行主導對國有商業(yè)銀行乃至整體金融改革方案的制定和實施， 可以更加有效地推進金融體制改革的深入發(fā)展。LI前，人行已經(jīng)承擔了金融改革 方案的綜合設(shè)計工作。人民銀行的金融穩(wěn)定職能決定了它不能只負責銀行方面的 改革，而必須通盤考慮金融體系中的風險，負責協(xié)調(diào)并實施整體金融改革方案。 我國已經(jīng)明確要建立資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務和效益良好的現(xiàn)代金 融企業(yè)。從U前惜況看，銀行業(yè)處于我國整個金融體系

16、的核心，同時也是我國金 融體系中最為薄弱的環(huán)節(jié)。特別是四家國有商業(yè)銀行存在著資本充足率不足，不 良貸款比例過高，公司治理結(jié)構(gòu)脆弱、經(jīng)營效率低下等缺陷，并且還面臨著外資 銀行的競爭問題。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，到2003年6月末，我國主要金融機構(gòu)不良貸 款為萬億元，占全部貸款的,遠遠高于國際上中等商業(yè)銀行的5%的水平，而同 時四家國有商業(yè)銀行的資本充足率都遠遠低于巴塞爾協(xié)議要求的8%的標準。這 說明我國銀行業(yè)的抗風險能力相當有限，一旦經(jīng)濟增長有所放慢，經(jīng)濟形勢岀現(xiàn) 逆轉(zhuǎn)，銀行體系的脆弱性將更為凸顯。為此，我國成立了四大金融資本管理公司， 已經(jīng)處置不良資產(chǎn)達14 000多億元。四大國有商業(yè)銀行的不良貸款比例

17、也有所 下降。2003年下半年，我國開始了新一輪的國有商業(yè)銀行股份制改革試點。2003 年底國家通過中央?yún)R金投資有限責任公司向中國工商銀行和建設(shè)銀行分別注入 225億美元的資本金。通過發(fā)行次級債，中國工商銀行、建設(shè)銀行分別補充了億 元和233億元附屬資本。截至2004年9月底，中國工商銀行的資本充足率為, 建設(shè)銀行的資本充足率為。同時通過核銷損失類資產(chǎn)，采取市場化公開招標出 售可疑類貸款等方式，到2004年9月底，中國工商銀行不良資產(chǎn)比例降至, 較上年同期下降了個百分點；建設(shè)銀行降至,較上年同期下降了個白分點。在 財務重組的基礎(chǔ)上，中國工商銀行、建設(shè)銀行相繼分別于2004年8月26日、9 月2

18、1日由國有獨資改組為股份有限公司，建立了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架, 公司治理機制開始發(fā)揮作用。2003年4月匯金公司乂向中國工商銀行注資150 億美元，國有獨資商業(yè)銀行股份制改革試點工作正順利進行。（三）建立和完善預警系統(tǒng)風險，防范金融動蕩和危機1. 金融危機的出現(xiàn)常常是以一系列宏觀經(jīng)濟指標的惡化為先兆，因此建立 一個體系來分析各種指標的走勢有助于防范系統(tǒng)性風險。值得中央銀行關(guān)注的指 標包括：相對通貨膨脹率、銀行資本充足率、實際匯率及其波動程度、外匯儲備 /外債總額、國內(nèi)信貸增長率、不良資產(chǎn)/銀行總資產(chǎn)等。2. 進行全面的金融穩(wěn)定自評估基于國際貨幣基金組織不斷推廣FSAP這一情況以及維護金融穩(wěn)定的客觀需 要，中國人民銀行于2003年7月牽頭組織國家發(fā)改委、財政部、國家統(tǒng)計局、 國務院研究室、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家外匯管理局等單位組成跨部門小 組，開始對我國進行首次金融穩(wěn)定評估。此外，人民銀行決定從2005年開始定 期撰寫中國金融穩(wěn)定報告和區(qū)域金融穩(wěn)定報告，人民銀行各分支行要成 立區(qū)域金融穩(wěn)定分析小組，按區(qū)域金融穩(wěn)定報告撰寫指引撰寫區(qū)域金融 穩(wěn)定報告。區(qū)域金融穩(wěn)定報告主要分析轄區(qū)內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境及金融運行狀況，突 出轄區(qū)內(nèi)金融穩(wěn)定特