唐山櫥柜項目可行性研究報告

1、泓域咨詢/唐山櫥柜項目可行性研究報告唐山櫥柜項目可行性研究報告泓域咨詢摘要早年間，影響整體廚房產業(yè)化發(fā)展的一大因素是行業(yè)標準與規(guī)范的缺失。廚房裝修需要整合建筑裝潢、電器、家具等模塊，每個模塊都有自己的行業(yè)標準，當這些標準難以統(tǒng)一，不同模塊難以組合，將直接阻礙整體廚房產業(yè)化的發(fā)展。今年地產小陽春后周期效應“消散”后，家具行業(yè)將回歸常態(tài)增長。截止到2017年前11個月，家具行業(yè)收入仍然有10.20%的增長，收入規(guī)模8,281.10億元。從2017年下半年開始，家具收入的增速逐步放緩，前11月的增速較峰值下降了3.7pct.。而家具增長放緩基本與2016年商品房銷售增速放緩同步，也就是說從17年下半

2、年起，地產小陽春的后周期效應就正在“消散”，但2017年行業(yè)仍將維持10%以上的增長。該整體櫥柜項目計劃總投資10118.39萬元，其中：固定資產投資7615.64萬元，占項目總投資的75.27%；流動資金2502.75萬元，占項目總投資的24.73%。本期項目達產年營業(yè)收入18650.00萬元，總成本費用14613.50萬元，稅金及附加179.45萬元，利潤總額4036.50萬元，利稅總額4772.71萬元，稅后凈利潤3027.38萬元，達產年納稅總額1745.34萬元；達產年投資利潤率39.89%，投資利稅率47.17%，投資回報率29.92%，全部投資回收期4.84年，提供就業(yè)職位346

3、個。唐山櫥柜項目可行性研究報告目錄第一章 項目概論一、項目名稱及建設性質二、項目承辦單位三、戰(zhàn)略合作單位四、項目提出的理由五、項目選址及用地綜述六、土建工程建設指標七、設備購置八、產品規(guī)劃方案九、原材料供應十、項目能耗分析十一、環(huán)境保護十二、項目建設符合性十三、項目進度規(guī)劃十四、投資估算及經濟效益分析十五、報告說明十六、項目評價十七、主要經濟指標第二章 項目背景研究分析一、項目承辦單位背景分析二、產業(yè)政策及發(fā)展規(guī)劃三、鼓勵中小企業(yè)發(fā)展四、宏觀經濟形勢分析五、區(qū)域經濟發(fā)展概況六、項目必要性分析第三章 項目市場調研第四章 項目建設方案一、產品規(guī)劃二、建設規(guī)模第五章 選址可行性研究一、項目選址原則二

4、、項目選址三、建設條件分析四、用地控制指標五、用地總體要求六、節(jié)約用地措施七、總圖布置方案八、運輸組成九、選址綜合評價第六章 項目工程設計一、建筑工程設計原則二、項目工程建設標準規(guī)范三、項目總平面設計要求四、建筑設計規(guī)范和標準五、土建工程設計年限及安全等級六、建筑工程設計總體要求七、土建工程建設指標第七章 工藝可行性一、項目建設期原輔材料供應情況二、項目運營期原輔材料采購及管理二、技術管理特點三、項目工藝技術設計方案四、設備選型方案第八章 項目環(huán)境分析一、建設區(qū)域環(huán)境質量現狀二、建設期環(huán)境保護三、運營期環(huán)境保護四、項目建設對區(qū)域經濟的影響五、廢棄物處理六、特殊環(huán)境影響分析七、清潔生產八、項目建

5、設對區(qū)域經濟的影響九、環(huán)境保護綜合評價第九章 企業(yè)衛(wèi)生一、消防安全二、防火防爆總圖布置措施三、自然災害防范措施四、安全色及安全標志使用要求五、電氣安全保障措施六、防塵防毒措施七、防靜電、觸電防護及防雷措施八、機械設備安全保障措施九、勞動安全保障措施十、勞動安全衛(wèi)生機構設置及教育制度十一、勞動安全預期效果評價第十章 投資風險分析一、政策風險分析二、社會風險分析三、市場風險分析四、資金風險分析五、技術風險分析六、財務風險分析七、管理風險分析八、其它風險分析九、社會影響評估第十一章 節(jié)能情況分析一、節(jié)能概述二、節(jié)能法規(guī)及標準三、項目所在地能源消費及能源供應條件四、能源消費種類和數量分析二、項目預期節(jié)

6、能綜合評價三、項目節(jié)能設計四、節(jié)能措施第十二章 項目進度方案一、建設周期二、建設進度三、進度安排注意事項四、人力資源配置五、員工培訓六、項目實施保障第十三章 項目投資估算一、項目估算說明二、項目總投資估算三、資金籌措第十四章 經濟效益一、經濟評價綜述二、經濟評價財務測算二、項目盈利能力分析第十五章 項目招投標方案一、招標依據和范圍二、招標組織方式三、招標委員會的組織設立四、項目招投標要求五、項目招標方式和招標程序六、招標費用及信息發(fā)布第十六章 項目結論附表1：主要經濟指標一覽表附表2：土建工程投資一覽表附表3：節(jié)能分析一覽表附表4：項目建設進度一覽表附表5：人力資源配置一覽表附表6：固定資產投

7、資估算表附表7：流動資金投資估算表附表8：總投資構成估算表附表9：營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表附表10：折舊及攤銷一覽表附表11：總成本費用估算一覽表附表12：利潤及利潤分配表附表13：盈利能力分析一覽表第一章 項目概論一、項目名稱及建設性質（一）項目名稱唐山櫥柜項目（二）項目建設性質該項目屬于新建項目，依托xxx經濟示范中心良好的產業(yè)基礎和創(chuàng)新氛圍，充分發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，全力打造以整體櫥柜為核心的綜合性產業(yè)基地，年產值可達19000.00萬元。二、項目承辦單位xxx（集團）有限公司三、戰(zhàn)略合作單位xxx公司四、項目提出的理由近年來，人們擺放在廚房內的電器在種類與數量上都出現了明顯增長。在電器

8、種類方面，十幾年前，普通家庭放置在廚房里的電器通常局限于吸油煙機、燃氣灶、消毒柜、電飯煲及電冰箱等基礎廚電；現在，新興廚電越發(fā)普及，進入家庭廚房的電器已多達數十種。按用途/功能可將市面上的廚房內電器簡單分為四類：提升廚房環(huán)境健康類、烹飪類、輔助勞動類、食物儲藏保鮮類。整體廚房是以櫥柜為載體，將安放在廚房中的家電（燃氣灶、吸油煙機、消毒柜、微波爐、電烤箱、洗碗機、冰箱等）按照科學合理、安全便捷、符合人體行為習慣等原則安置在廚房中，使其與廚房櫥柜及水、電、氣等設施很好地聯結貫通在一起，從而實現廚房的設計、選材、施工、配置、保修等服務與外觀、功能、使用等體驗的一體化。五、項目選址及用地綜述（一）項目

9、選址方案項目選址位于xxx經濟示范中心,地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，建設條件良好。唐山，簡稱唐，河北省地級市，位于河北省東部、華北平原東北部，南臨渤海，北依燕山，毗鄰京津，地處華北與東北通道的咽喉要地，總面積為13472平方千米，是中國（河北）自由貿易試驗區(qū)組成部分。唐山因唐太宗李世民東征高句麗駐蹕而得名，素有北方瓷都之稱。這里誕生了中國第一座機械化采煤礦井、第一條標準軌距鐵路、第一臺蒸汽機車、第一桶機制水泥。唐山是中國評劇的發(fā)源地，素有冀東三支花之稱的皮影、評劇、樂亭大鼓，為國家級非物質文化遺產。唐山先后獲得聯合國人居獎、中國優(yōu)秀旅游城市、國家園林城市、

10、全國雙擁模范城市等榮譽。曾于1991年舉辦第二屆中華人民共和國城市運動會，并于2016年舉辦世界園藝博覽會、金雞百花電影節(jié)、中國-中東歐國家地方領導人會議、第10屆中國-拉美企業(yè)家高峰會。截至2018年，唐山市下轄7個市轄區(qū)、3個縣級市、4個縣，另設有3個開發(fā)區(qū)、1個管理區(qū)，2019常住人口796.4萬人。2019年，唐山市實現地區(qū)生產總值（GD）6890.0億元。（二）項目用地規(guī)模項目總用地面積28160.74平方米（折合約42.22畝），土地綜合利用率100.00%；項目建設遵循“合理和集約用地”的原則，按照整體櫥柜行業(yè)生產規(guī)范和要求進行科學設計、合理布局，符合規(guī)劃建設要求。六、土建工程建

11、設指標項目凈用地面積28160.74平方米，建筑物基底占地面積17791.96平方米，總建筑面積38017.00平方米，其中：規(guī)劃建設主體工程23325.55平方米，項目規(guī)劃綠化面積2467.61平方米。七、設備購置項目計劃購置設備共計66臺（套），主要包括：xxx生產線、xx設備、xx機、xx機、xxx儀等，設備購置費2270.67萬元。八、產品規(guī)劃方案根據項目建設規(guī)劃，達產年產品規(guī)劃設計方案為：整體櫥柜xxx單位/年。綜合考xxx（集團）有限公司企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、產品市場定位、資金籌措能力、產能發(fā)展需要、技術條件、銷售渠道和策略、管理經驗以及相應配套設備、人員素質以及項目所在地建設條件與運輸條

12、件、xxx（集團）有限公司的投資能力和原輔材料的供應保障能力等諸多因素，項目按照規(guī)?；⒘魉€生產方式布局，本著“循序漸進、量入而出”原則提出產能發(fā)展目標。九、原材料供應項目所需的主要原材料及輔助材料有：xxx、xxx、xx、xxx、xx等，xxx（集團）有限公司所選擇的供貨單位完全能夠穩(wěn)定供應上述所需原料，供貨商可以完全保障項目正常經營所需要的原輔材料供應，同時能夠滿足xxx（集團）有限公司今后進一步擴大生產規(guī)模的預期要求。十、項目能耗分析1、項目年用電量1009019.77千瓦時，折合124.01噸標準煤，滿足唐山櫥柜項目項目生產、辦公和公用設施等用電需要2、項目年總用水量9023.21立

13、方米，折合0.77噸標準煤,主要是生產補給水和辦公及生活用水。項目用水由xxx經濟示范中心市政管網供給。3、唐山櫥柜項目項目年用電量1009019.77千瓦時，年總用水量9023.21立方米，項目年綜合總耗能量（當量值）124.78噸標準煤/年。達產年綜合節(jié)能量39.40噸標準煤/年，項目總節(jié)能率25.05%，能源利用效果良好。十一、環(huán)境保護項目符合xxx經濟示范中心發(fā)展規(guī)劃，符合xxx經濟示范中心產業(yè)結構調整規(guī)劃和國家的產業(yè)發(fā)展政策；對產生的各類污染物都采取了切實可行的治理措施，嚴格控制在國家規(guī)定的排放標準內，項目建設不會對區(qū)域生態(tài)環(huán)境產生明顯的影響。項目設計中采用了清潔生產工藝，應用清潔原

14、材料，生產清潔產品，同時采取完善和有效的清潔生產措施，能夠切實起到消除和減少污染的作用。項目建成投產后，各項環(huán)境指標均符合國家和地方清潔生產的標準要求。十二、項目建設符合性（一）產業(yè)發(fā)展政策符合性由xxx（集團）有限公司承辦的“唐山櫥柜項目”主要從事整體櫥柜項目投資經營，其不屬于國家發(fā)展改革委產業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）（2013年修正）有關條款限制類及淘汰類項目。（二）項目選址與用地規(guī)劃相容性唐山櫥柜項目選址于xxx經濟示范中心，項目所占用地為規(guī)劃工業(yè)用地，符合用地規(guī)劃要求，此外，項目建設前后，未改變項目建設區(qū)域環(huán)境功能區(qū)劃；在落實該項目提出的各項污染防治措施后，可確保污染物達標排放

15、，滿足xxx經濟示范中心環(huán)境保護規(guī)劃要求。因此，建設項目符合項目建設區(qū)域用地規(guī)劃、產業(yè)規(guī)劃、環(huán)境保護規(guī)劃等規(guī)劃要求。（三）“三線一單”符合性1、生態(tài)保護紅線：唐山櫥柜項目用地性質為建設用地，不在主導生態(tài)功能區(qū)范圍內，且不在當地飲用水水源區(qū)、風景區(qū)、自然保護區(qū)等生態(tài)保護區(qū)內，符合生態(tài)保護紅線要求。2、環(huán)境質量底線：該項目建設區(qū)域環(huán)境質量不低于項目所在地環(huán)境功能區(qū)劃要求，有一定的環(huán)境容量，符合環(huán)境質量底線要求。3、資源利用上線：項目營運過程消耗一定的電能、水，資源消耗量相對于區(qū)域資源利用總量較少，符合資源利用上線要求。4、環(huán)境準入負面清單：該項目所在地無環(huán)境準入負面清單，項目采取環(huán)境保護措施后，廢

16、氣、廢水、噪聲均可達標排放，固體廢物能夠得到合理處置，不會產生二次污染。十三、項目進度規(guī)劃本期工程項目建設期限規(guī)劃12個月。選派組織能力強、技術素質高、施工經驗豐富、最優(yōu)秀的工程技術人員和施工隊伍投入本項目施工。項目承辦單位一定要做好后勤供應和服務保障工作，確保不誤前方施工。十四、投資估算及經濟效益分析（一）項目總投資及資金構成項目預計總投資10118.39萬元，其中：固定資產投資7615.64萬元，占項目總投資的75.27%；流動資金2502.75萬元，占項目總投資的24.73%。（二）資金籌措該項目現階段投資均由企業(yè)自籌。（三）項目預期經濟效益規(guī)劃目標項目預期達產年營業(yè)收入18650.00

17、萬元，總成本費用14613.50萬元，稅金及附加179.45萬元，利潤總額4036.50萬元，利稅總額4772.71萬元，稅后凈利潤3027.38萬元，達產年納稅總額1745.34萬元；達產年投資利潤率39.89%，投資利稅率47.17%，投資回報率29.92%，全部投資回收期4.84年，提供就業(yè)職位346個。十五、報告說明該項目報告對項目所涉及的主要問題，例如：項目資源條件、項目原輔材料、項目燃料和動力的供應、項目交通運輸條件、項目建設規(guī)模、項目投資規(guī)模、項目產工藝和設備選型、項目產品類別、項目節(jié)能技術和措施、環(huán)境影響評價和勞動衛(wèi)生保障等，從技術、經濟和環(huán)境保護等多個方面進行較為詳細的調查研

18、究。通過分析比較方案，并對項目建成后可能取得的技術經濟效果進行預測，從而為投資決策提供可靠的依據，作為該項目進行下一步環(huán)境評價及工程設計的基礎文件。 報告通過對項目的市場需求、資源供應、建設規(guī)模、工藝路線、設備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等方面的研究調查，在行業(yè)專家研究經驗的基礎上對項目經濟效益及社會效益進行科學預測，從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的項目投資價值評估及項目建設進程等咨詢意見。作為投資決策前必不可少的關鍵環(huán)節(jié)，報告是在前一階段的報告獲得審批通過的基礎上，主要對項目市場、技術、財務、工程、經濟和環(huán)境等方面進行精.確系統(tǒng)、完備無遺的分析，完成包括市場和銷售、規(guī)模和產品、廠址

19、、原輔料供應、工藝技術、設備選擇、人員組織、實施計劃、投資與成本、效益及風險等的計算、論證和評價，選定最佳方案，依此就是否應該投資開發(fā)該項目以及如何投資，或就此終止投資還是繼續(xù)投資開發(fā)等給出結論性意見，為投資決策提供科學依據，并作為進一步開展工作的基礎。十六、項目評價1、本期工程項目符合國家產業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xxx經濟示范中心及xxx經濟示范中心整體櫥柜行業(yè)布局和結構調整政策；項目的建設對促進xxx經濟示范中心整體櫥柜產業(yè)結構、技術結構、組織結構、產品結構的調整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、xxx公司為適應國內外市場需求，擬建“唐山櫥柜項目”，本期工程項目的建設能夠有力促進xxx經濟示

20、范中心經濟發(fā)展，為社會提供就業(yè)職位346個，達產年納稅總額1745.34萬元，可以促進xxx經濟示范中心區(qū)域經濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定，為地方財政收入做出積極的貢獻。3、項目達產年投資利潤率39.89%，投資利稅率47.17%，全部投資回報率29.92%，全部投資回收期4.84年，固定資產投資回收期4.84年（含建設期），項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。4、近年來，國家先后出臺了“非公經濟36條”、“民間投資36條”、“鼓勵社會投資39條”、“激發(fā)民間有效投資活力10條”、關于深化投融資體制改革的意見等一系列政策措施，大力營造一視同仁的市場環(huán)境，激發(fā)民間投資活力。國家發(fā)改委會同各地方、各部門

21、，認真貫徹落實中央關于促進民間投資發(fā)展的決策部署，取得了明顯成效。今年以來，民間投資增速持續(xù)保持在8%以上，前7個月達到了8.8%，始終高于整體投資增速，占全部投資的比重達到62.6%。綜上所述，項目的建設和實施無論是經濟效益、社會效益還是環(huán)境保護、清潔生產都是積極可行的。十七、主要經濟指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米28160.7442.22畝1.1容積率1.351.2建筑系數63.18%1.3投資強度萬元/畝180.381.4基底面積平方米17791.961.5總建筑面積平方米38017.001.6綠化面積平方米2467.61綠化率6.49%2總投資萬元10118

22、.392.1固定資產投資萬元7615.642.1.1土建工程投資萬元2837.852.1.1.1土建工程投資占比萬元28.05%2.1.2設備投資萬元2270.672.1.2.1設備投資占比22.44%2.1.3其它投資萬元2507.122.1.3.1其它投資占比24.78%2.1.4固定資產投資占比75.27%2.2流動資金萬元2502.752.2.1流動資金占比24.73%3收入萬元18650.004總成本萬元14613.505利潤總額萬元4036.506凈利潤萬元3027.387所得稅萬元1.358增值稅萬元556.769稅金及附加萬元179.4510納稅總額萬元1745.3411利稅總

23、額萬元4772.7112投資利潤率39.89%13投資利稅率47.17%14投資回報率29.92%15回收期年4.8416設備數量臺（套）6617年用電量千瓦時1009019.7718年用水量立方米9023.2119總能耗噸標準煤124.7820節(jié)能率25.05%21節(jié)能量噸標準煤39.4022員工數量人346第二章 項目背景研究分析一、項目承辦單位背景分析（一）公司概況公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責任積極響應政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領先業(yè)界，對服務區(qū)域經濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 公司是全球領

24、先的產品提供商。我們在續(xù)為客戶創(chuàng)造價值，堅持圍繞客戶需求持續(xù)創(chuàng)新，加大基礎研究投入，厚積薄發(fā)，合作共贏。公司致力于創(chuàng)新求發(fā)展，近年來不斷加大研發(fā)投入，建立企業(yè)技術研發(fā)中心，并與國內多所大專院校、科研院所長期合作，產學研相結合，不斷提高公司產品的技術水平，同時，為客戶提供可靠的技術后盾和保障，在新產品開發(fā)能力、生產技術水平方面，已處于國內同行業(yè)領先水平。公司主要客戶在國內、國外均衡分布，沒有集中度過高的風險，并不存在對某個或某幾個固定客戶的重大依賴，公司采購的主要原材料市場競爭充分，供應商數量眾多，在采購方面具有非常大的自主權，項目承辦單位通過供應商評價體系與部分供應商建立了長期合作關系，不存在

25、對單一供應商依賴的風險。為實現公司的戰(zhàn)略目標，公司在未來三年將進一步堅持技術創(chuàng)新，加大研發(fā)投入，提升研發(fā)設計能力，優(yōu)化工藝制造流程；擴大產能，提升自動化水平，提高產品品質；在鞏固現有業(yè)務的同時，積極開拓新客戶，不斷提升產品的市場占有率和公司市場地位；健全人才引進和培養(yǎng)體系，完善績效考核機制和人才激勵政策，激發(fā)員工潛能；優(yōu)化組織結構，提升管理效率，為公司穩(wěn)定、快速、健康發(fā)展奠定堅實基礎。（二）公司經濟效益分析上一年度，xxx公司實現營業(yè)收入14623.09萬元，同比增長33.21%（3645.86萬元）。其中，主營業(yè)業(yè)務整體櫥柜生產及銷售收入為12559.50萬元，占營業(yè)總收入的85.89%。上

26、年度主要經濟指標序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入3070.854094.473802.003655.7714623.092主營業(yè)務收入2637.493516.663265.473139.8812559.502.1整體櫥柜(A)870.371160.501077.611036.164144.642.2整體櫥柜(B)606.62808.83751.06722.172888.682.3整體櫥柜(C)448.37597.83555.13533.782135.122.4整體櫥柜(D)316.50422.00391.86376.781507.142.5整體櫥柜(E)211.00281

27、.33261.24251.191004.762.6整體櫥柜(F)131.87175.83163.27156.99627.982.7整體櫥柜(.)52.7570.3365.3162.80251.193其他業(yè)務收入433.35577.81536.53515.902063.59根據初步統(tǒng)計測算，公司實現利潤總額3771.40萬元，較去年同期相比增長616.12萬元，增長率19.53%；實現凈利潤2828.55萬元，較去年同期相比增長480.81萬元，增長率20.48%。上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元14623.09完成主營業(yè)務收入萬元12559.50主營業(yè)務收入占比85.89%營業(yè)收

28、入增長率（同比）33.21%營業(yè)收入增長量（同比）萬元3645.86利潤總額萬元3771.40利潤總額增長率19.53%利潤總額增長量萬元616.12凈利潤萬元2828.55凈利潤增長率20.48%凈利潤增長量萬元480.81投資利潤率43.88%投資回報率32.91%財務內部收益率20.82%企業(yè)總資產萬元17812.59流動資產總額占比萬元26.43%流動資產總額萬元4707.24資產負債率33.73%二、整體櫥柜項目背景分析今年地產小陽春后周期效應“消散”后，家具行業(yè)將回歸常態(tài)增長。截止到2017年前11個月，家具行業(yè)收入仍然有10.20%的增長，收入規(guī)模8,281.10億元。從2017

29、年下半年開始，家具收入的增速逐步放緩，前11月的增速較峰值下降了3.7pct.。而家具增長放緩基本與2016年商品房銷售增速放緩同步，也就是說從17年下半年起，地產小陽春的后周期效應就正在“消散”，但2017年行業(yè)仍將維持10%以上的增長。家具銷售大致滯后于地產銷售8-14個月。直觀從圖上看，2015年2月，商品房銷售增速為-17.80%，為2015至2015年度的最低值。而家具行業(yè)2015至2016年的最低增速出現在2016年的2月增速為7.20%，滯后期正好12個月。2016年地產小陽春，商品房銷售迎來爆發(fā)式增長，4月銷售增速達到38.80%為峰值，而目前來看家具行業(yè)增速的峰值出現在今年的

30、6月為13.90%，滯后跨度期為14個月，地產銷售和家具銷售之間的滯后周期在逐漸加長。從數據上看，商品房銷售對每個月的家具銷售都存在相關性影響。其中，無法完全排除上一個售房周期所產生的家具需求對當期家具銷售的持續(xù)影響。不過，相關系數只有在第8個月的時候數值最大，表明商出品房在售出8個月后對家具的消費需求釋放的最為明顯?；谝陨嫌^點，2017年前8個月的地產銷售仍然保持相對良好的增長，因此預計今年上半年家具行業(yè)依舊可以收獲相對較好的增長。檢驗了住宅房屋竣工面積與家具銷售之間的相關系。從數據結果上看，滯后21個月后，住宅房屋竣工面積與家具銷售增長有明顯相關性。據此推算，2017年前11月產生家具需

31、求的住宅房屋，主要來自2015年3月至12月竣工的房屋。而在這一階段內。住宅房屋竣工面積的平均增速為-12.47%。今年開始，由2016年2月至2017年6月的住宅房屋竣工面積所產生的家具需求將逐步開始釋放，而在此期間內竣工面積的平均增速為13.37%。也就是說，伴隨歷史住宅房屋竣工面積增速的轉正，今明年家具行業(yè)的增長有可能再提速。因此，總結來看，家具行業(yè)將從今歸年開始逐步回歸7%-8%之間的中速平穩(wěn)增長，且明年必將突破萬億級市場規(guī)模。全球整體櫥柜市場規(guī)模已經基本穩(wěn)定。櫥柜理念最早出現在上世紀20年代的歐洲。到了60年代，將櫥柜與廚電產品進行集成的整體櫥柜概念出現并得到快速發(fā)展。行業(yè)內一般將廚

32、房空間的組件分為“金木水火土”五大類，整體廚柜是家居中唯一涉及上述五種品類的產品。整體櫥柜更加注重產品款式的藝術性，且借助人性化設計使得產品更加符合人體工程學標準。估計，2016年全球整體櫥柜行業(yè)市場規(guī)模約600億美元左右，預計到2018年全球整體櫥柜市場規(guī)模將到達640億美元左右。國內整體櫥柜進入成熟發(fā)展階段，千億級市場規(guī)模已經確定。上世紀80年代，國家提出住房制度改革，開啟了國內房地產行業(yè)的熱潮，同時也帶動了整體櫥柜行業(yè)的崛起。但當時整體廚柜品牌少、價格高、市場普及率低、在設計上側重滿足基本功能需求。從90年代開始，整體櫥柜在設計、品質等方面開始明顯改善。進入21世紀后，建設部頒布住宅室內

33、裝飾裝修管理辦法，促使整體櫥柜行業(yè)迎來了快速發(fā)展期。目前整體廚柜的概念已深入人心，成為兼具專業(yè)化研發(fā)設計、柔性生產、信息化與智能化融合發(fā)展的消費升級化產品。根據數據，2015年我國整體櫥柜產量為1,375萬套，滲透率為55%。2015年中裝協(xié)發(fā)布的1,092億元整體櫥柜市場規(guī)模相符，2017中裝協(xié)公布整體櫥柜市場規(guī)模為1,300億元， 2017年1,322億元的整體櫥柜市場規(guī)模。櫥柜行業(yè)企業(yè)眾多、集中度低，對比發(fā)達國家提升空間大。目前，國內整體櫥柜行業(yè)約有品牌1,068個，其中一線企業(yè)78家，占比為7.3%，二線企業(yè)176家，占比為16.5%，兩類企業(yè)合計占比不超過30%。同時，相關櫥柜企業(yè)收

34、入規(guī)模差距較大，營收超過10億級的企業(yè)極少。結合中裝協(xié)發(fā)布的2015年國內整體櫥柜市場規(guī)模測算，國內整體櫥柜行業(yè)CR5市場占有率不足5%，其中行業(yè)龍頭歐派家居的市場占有率僅為3.52%。而2015年德國櫥柜行業(yè)CR5約為65%，其中龍頭品牌Nobilia（柏麗櫥柜）市占率接近30%。三、整體櫥柜項目建設必要性分析整體廚房是以櫥柜為載體，將安放在廚房中的家電（燃氣灶、吸油煙機、消毒柜、微波爐、電烤箱、洗碗機、冰箱等）按照科學合理、安全便捷、符合人體行為習慣等原則安置在廚房中，使其與廚房櫥柜及水、電、氣等設施很好地聯結貫通在一起，從而實現廚房的設計、選材、施工、配置、保修等服務與外觀、功能、使用等

35、體驗的一體化。整體廚房起源于歐洲，其核心物件櫥柜于上世紀80年代末90年代初經由香港傳入我國的廣東、上海、北京等地，但因其昂貴的價格與極少的生產商而發(fā)展得舉步維艱，直至90年代末改革開放帶來國民收入的提升及生產企業(yè)的增多，市場滲透率才有所好轉。然而，因行業(yè)標準和規(guī)范的缺失，即使市場上已有歐派、海爾、康潔、金牌等知名櫥柜/整體廚房品牌，市場仍充斥著低層次低水平的中小企業(yè)，售賣著低質量低價格的高同質化產品。步入二十一世紀后，建設部第110號令中部品集成的要求引出了住宅集成化廚房的概念，隨后建設部重點科研項目住宅集成化廚房通過國家級鑒定，2006版、2011版住宅整體廚房先后發(fā)布并實施，使整體廚房行

36、業(yè)更加規(guī)范化、標準化，促進了整體廚房及相關產業(yè)的發(fā)展壯大。從經濟、政策、需求層面來看，我國整體廚房產業(yè)已步入黃金發(fā)展期。2000-2016年，我國常住人口城鎮(zhèn)化率由36.22%增長至57.35%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由6280元增長至3.36萬元，年復合增速11.05%。根據“十三五規(guī)劃”設定的目標，到2020年我國常住人口城鎮(zhèn)化率將達60%，居民人均收入比2010年翻一番。隨著經濟的發(fā)展與城鎮(zhèn)化率的提高，人們的生活水平隨之提升，在整體廚房相關產品（廚房器具、設施、櫥柜）上的消費金額也保持了逐年穩(wěn)步增長態(tài)勢。截至2017年9月，我國社會消費品零售總額為26.32萬億元，同比增長10.4%，其

37、中，家具類零售額為2145億元，家用電器和音像器材類零售額為6861億元，建筑及裝潢材料類零售額為2434億元，同比增速分別為13.3%、10.1%、12.6%，實現持續(xù)較高速增長?？梢娫谡w廚房領域，人們的消費能力與消費意愿皆穩(wěn)步增長，將直接利好整體廚房相關產業(yè)發(fā)展。第三章 項目市場調研一、整體櫥柜行業(yè)分析近年來，人們擺放在廚房內的電器在種類與數量上都出現了明顯增長。在電器種類方面，十幾年前，普通家庭放置在廚房里的電器通常局限于吸油煙機、燃氣灶、消毒柜、電飯煲及電冰箱等基礎廚電；現在，新興廚電越發(fā)普及，進入家庭廚房的電器已多達數十種。按用途/功能可將市面上的廚房內電器簡單分為四類：提升廚房環(huán)

38、境健康類、烹飪類、輔助勞動類、食物儲藏保鮮類。2016年我國家庭擁有的廚房電器中，灶具、油煙機、微波爐所占份額排名前三，分別是24%、23%、17%，凈水機、烤箱/整箱、洗碗機等新興家電則分別占6%、4%、5%的份額，再次印證了國內家庭廚房內電器正愈發(fā)多樣化。在電器數量方面，廚電銷量增速持續(xù)領跑家電行業(yè)，廚電滲透率提升趨勢明顯。2016年國內家電市場規(guī)模為1.58萬億元，同比增長3.2%，廚電市場規(guī)模為847億元，同比增長14.0%。2017年1-6月，我國家電市場整體零售額為8303億元，同比增長8.44%；廚電市場整體零售額為471億元，同比增長14.9%，皆高于家電行業(yè)整體零售額增速。當

39、廚房內擺放的電器種類與數量增多，很容易導致：1）廚房空間不足；2）廚房易顯雜亂無章，影響美觀；3）增多的水、電、氣等管道線路易帶來更多安全隱患。與此同時，我國廚房面積明顯小于歐美國家。2013年全美新建住宅廚房面積為18-39平方米，平均面積為28平方米，2017年中國人夢想廚房白皮書調查顯示，我國一二線城市家庭廚房面積4平方米以下的占14.9%，4-6平方米的占25.6%，7-12平方米的占47.7%，遠低于美國。在如此有限的廚房面積下，人們對廚房空間利用率最大化的需求愈發(fā)強烈。此時，整體廚房的必要性愈發(fā)凸顯，其在空間布局最優(yōu)化、設計時尚美觀化、安全環(huán)保具象化上的優(yōu)勢能很好地解決愈發(fā)增多的廚

40、房內電器所帶來的困擾。再加上人們健康環(huán)保意識的提高，工作或生活壓力/強度加大帶來的對便捷、省時、省力上的追求，都導致了人們對整體廚房需求的增加。精裝修房市場的快速增長拉動房地產商對整體廚房的需求建設部制定的商品住宅裝修一次到位實施導則對精裝修住宅的定義是：在交房屋鑰匙前，所有功能空間的固定面全部鋪裝或粉刷完成，廚房和衛(wèi)生間的基本設備全部安裝完成，住宅已具備基本使用功能?，F在，精裝修房的廚房通常是以整體櫥柜為載體，嵌入煙灶（消）等廚電，以實現廚房的一體化/集成化，而這也被稱為基礎版整體廚房。因此，精裝修房的滲透率對整體廚房的需求量有直接影響作用。為加強對住宅裝修的管理，避免二次裝修造成的結構破壞

41、、資源浪費、污染、擾民等現象，我國各部委及地方政府早已開始推行一系列精裝修房鼓勵政策。1999年8月，國務院辦公廳轉發(fā)原建設部等7部門關于推進住宅產業(yè)現代化提高住宅質量的若干意見的通知，首次提出一次性裝修概念，鼓勵全國推廣一次性裝修或菜單式裝修模式，以提高住宅裝修集約化水平。隨后幾年，各部委相繼出臺一系列配套政策推廣全裝修房，以推動我國全面進入精裝修時代。為響應國家號召，深圳、北京、重慶、河北、上海等各地政府陸續(xù)出臺了精裝修房相關政策。今年，湖北省、海南省、天津市相繼推出精裝修房政策，其中，湖北省人民政府在關于大力發(fā)展裝配式建筑的實施意見中指出，2017年7月1日起，全省新建公共租賃房實施全裝

42、修；海南省政府則在海南省商品住宅全裝修管理辦法(試行)提出，從2017年7月1日(含)后取得施工許可證的商品住宅工程全部實行全裝修；天津市政府辦公廳在大力發(fā)展裝配式建筑實施方案的通知中提出，在2017年底試點示范期，裝配式建筑鼓勵實施全裝修，在2018-2020年試點推廣期，采用裝配式建筑的保障性住房和商品住房全裝修比例達到100%，在2021-2025年普及推廣期，國有建設用地新建住宅實現全裝修交付。至此，已有23個省市（深圳、北京、重慶、上海、河南、河北、江蘇、山東、浙江、安徽、南昌、泉州、四川、黑龍江、遼寧、山西、陜西、湖北、長沙、南寧、廈門、海南、天津）出臺精裝修房政策，加碼精裝修房產

43、業(yè)化的發(fā)展。一系列政策的鼓勵推行有力刺激了精裝房市場的發(fā)展，一線城市首當其沖地跑在了市場的最前沿。2007年，廣州精裝房比例已達70%；2009年，北京精裝房比例為55%；2010年，上海中心區(qū)全裝修住宅占新建商品房住宅比例達60%70%，其他區(qū)域達30%40%。2017年上半年，受房地產調控政策影響，地產整體呈下滑趨勢，精裝房同樣受到影響。今年上半年，我國精裝房項目規(guī)模為40.7萬套，其中二線城市占比53.0%，三四線城市占比28.1%，份額分別提升5.3%、10.0%，可見精裝房已逐漸由一線城市向二三四線城市普及。雖然精裝房規(guī)模受地產調控影響，同比下降12.3%，但其滲透率逆勢提升5%，達

44、20%，2020年預計達30%，整體普及趨勢明朗。比對發(fā)達國家80%以上的全裝修比例，我國精裝房市場還有很大的發(fā)展空間。2017年上半年，我國房地產精裝修市場中，傳統(tǒng)廚電吸油煙機、燃氣灶、微波爐配套率達98.6%、95.0%、68.3%，新興廚電凈水器、洗碗機、電烤箱配套率達6.6%、3.0%、2.2%，可見幾乎每一套精裝修房都配備了整體廚房，精裝修房的普及勢必利好整體廚房的發(fā)展。綜上所述，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、社會消費品零售總額、整體廚房三大內容物產品零售額的雙位數同比增速都揭示了我國居民消費整體廚房能力的提升；整體廚房相關標準規(guī)范的制定奠定了其產業(yè)化的基礎；個人消費者和房地產商對整體

45、廚房需求的提升拉動了整體廚房需求的增長。因此，在經濟基礎、產業(yè)化基礎及市場需求都利好的情況下，我國整體廚房產業(yè)已步入黃金發(fā)展期。2017-2019年，我國整體廚房市場規(guī)模（出廠價口徑）預計達1527/1711/1903億元，同比增速將達12.8%/12.0%/11.2%，屬大規(guī)模、高增長行業(yè)。如今，此行業(yè)的主流品牌可按主營業(yè)務分為三大類：傳統(tǒng)櫥柜品牌、專業(yè)廚電品牌、綜合家電品牌。與主營廚電或綜合家電的廠商相比，主營櫥柜的廠商具備明顯的專業(yè)化優(yōu)勢，是整體廚房市場的主流廠商。以已上市的家具企業(yè)為例，按出廠口徑計算，2016年整體廚房產品營業(yè)額排名前三的企業(yè)分別是歐派家居、志邦股份、金牌廚柜，市場份

46、額分別為3.23%、1.05%、0.76%，歐派家居明顯領先。另外，行業(yè)CR3為5.03%，CR5為5.81%，行業(yè)集中度偏低。2016年，價格以20.2%的比例成為影響消費者購買整體櫥柜的首要因素，可見在保證質量的同時，向市場提供有競爭力的價格是廠商制勝的關鍵，而這些在很大程度上受廠商生產端的成本把控力影響；品牌以17.4%的比例由2015年的第四升至2016年的第二，可見消費者的品牌意識有所增強，品牌力也成為企業(yè)關鍵競爭力之一；另外，由于整體廚房講究量身定制，具備較強服務屬性，終端店面是廠商覆蓋市場并提供服務的主要途徑，所以渠道力對企業(yè)發(fā)展至關重要。綜上將整體廚房企業(yè)的渠道力、生產力、品牌

47、力作為評判其競爭力的三大核心維度。渠道是連接廠商與消費者的關鍵橋梁，渠道力的優(yōu)劣將直接影響廠商的獲客能力與盈利能力。如今，整體廚房廠商的主要渠道有：線下終端店面、線上電商、工程渠道、出口渠道。整體廚房廠商在傳統(tǒng)線下終端渠道發(fā)展最為充分，其次是線上電商渠道、工程渠道、出口渠道，其中，線下又以經銷商渠道為重。在渠道數量上，歐派家居以2919家櫥柜經銷商專賣店（含歐派廚衣綜合店）占據行業(yè)領先地位，志邦股份、金牌廚柜分別以1190、882家排名第二、第三，以櫥柜產品起家，經營多年的優(yōu)勢盡顯；在渠道品類上，歐派家居、志邦股份、金牌廚柜在包括工程渠道、出口渠道在內的各類渠道的發(fā)展都較為全面穩(wěn)健，實現了多面

48、開花，多方并進，利好營收的穩(wěn)定增長。除了數量，質量也是渠道力的關鍵評判因素。渠道質量的優(yōu)劣可反映在廠商客單價、單店提額、單個經銷商提貨額、坪效等指標上。截至2017年三季度，歐派家居櫥柜（不包括歐鉑麗櫥柜）業(yè)務（出廠口徑）客單價達1.35萬元，明顯處于行業(yè)領先水平，契合其中高端產品定位與行業(yè)領頭羊地位。在2016年單個櫥柜經銷商平均開店數方面，索菲亞（司米）、歐派家居以1.50、1.40家領先，志邦股份、金牌廚柜以1.19、1.16跟隨其后，可見其經銷商開店意愿較高，開店能力較強，利好企業(yè)渠道的可持續(xù)性拓展。經銷商及其專賣店的平均提貨額可反映企業(yè)經銷商的經營銷售能力。由下圖可知，2016年歐派

49、家居的櫥柜經銷商、櫥柜經銷商專賣店平均提貨額分別為230萬元、164萬元，遠高于排名第二的志邦股份的109萬元、92萬元，領先優(yōu)勢明顯，金牌廚柜則以104萬元、90萬元排名第三，與志邦股份同處第二隊列。直營店是企業(yè)用于產品展示與營銷試驗的渠道，也是企業(yè)的營收來源之一。2016年直營店平均提貨額排名前三的分別是歐派家居（1250萬元）、我樂家居（1085萬元）、志邦股份（750萬元），直營店坪效排名前三的則是金牌廚柜、歐派家居、皮阿諾，皆超2萬元/平米，位列行業(yè)第一梯隊。其中，皮阿諾因當年凈減少12家直營店，被關閉店面中絕大部分已貢獻了至少半年營收，提高了直營店單店平均銷售額，致使坪效同比增長1

50、29.61%。在櫥柜業(yè)務線下渠道的拓展上，歐派家居、金牌廚柜、志邦股份無論在數量、品類還是質量上都擁有較明顯的領先優(yōu)勢，利好企業(yè)未來營收增長。線上渠道作為新興渠道，待開發(fā)空間大，不易受地域或店面覆蓋半徑限制，增速普遍高于線下，是企業(yè)營收增長的主要驅動力之一。據2017年天貓雙十一最新成交數據顯示，歐派官方旗艦店以4.19億元的成交額位居整體櫥柜行業(yè)第一，全屋定制行業(yè)第三，同比增長近200%；金牌廚柜以2.3億元成交額位居整體櫥柜行業(yè)第二，全屋定制行業(yè)第五，同比增長88.52%；皮阿諾以1.06億元成交額位于整體櫥柜行業(yè)第三，同比增長111.46%，增速皆令人矚目。2017年天貓雙十一由于廚房具

51、備較強的硬裝屬性，現在精裝修住宅通常會將整體廚房配置好，這就導致部分市場需求會前置到地產開發(fā)商端，疊加全裝/精裝修政策的普及，工程渠道的重要性將與日俱增。截至2017年上半年，歐派家居大宗業(yè)務營收達3.37億元，占總營收的8.71%；志邦股份大宗業(yè)務營收1.15億元，占總營收的13.91%；金牌廚柜以4583萬元營收實現8.21%營收占比。2017年上半年，櫥柜市場中，中檔精裝修樓盤占比最高，達56.6%，而在高、中、低檔精裝修樓盤中，歐派櫥柜份額皆位列第一，分別達19.0%、24.8%、38.9%，并以27.83%的份額占據整體精裝修樓盤櫥柜市場份額第一名，可見其大宗渠道能力較強，領先優(yōu)勢明

52、顯。由于工程渠道多采用低價中標的方式選取供應商，競爭激烈，售價較低，資金周轉周期較長，不利于良性競爭。2016年五大廠商主營業(yè)務毛利率差距縮小，其中，歐派家居整體櫥柜毛利率有較大幅度提升，達38.14%，位居前列；志邦股份在經銷商渠道與直營渠道盈利能力較為突出，毛利率分別達37.60%、61.78%；皮阿諾在經銷商渠道與大宗業(yè)務渠道毛利率較高，助主營業(yè)務毛利率達37.71%；金牌廚柜受益于直營渠道27.21%的營收占比，主營業(yè)務毛利率達36.55%。2012-2016年，整體櫥柜相關上市企業(yè)的產品單位成本（元/套）普遍呈下降趨勢。由于每個企業(yè)對“一套櫥柜”的統(tǒng)計口徑不一，企業(yè)之間無法進行橫向對

53、比，將其同比增速提取出來分析，發(fā)現索菲亞因2014年才進入櫥柜行業(yè)，規(guī)模效應對成本影響較大，成本降幅較高，預計隨著規(guī)模進一步擴大，成本仍有一定下降空間。我樂家居由于單位產品統(tǒng)計口徑有變，2013年出現了較大幅度波動。若剔除索菲亞與我樂家居，2013-2016年，單位成本降幅排名前三的分別是歐派家居（-13.09%）、志邦股份（-11.57%）、金牌廚柜（-9.71%），可見其生產端的持續(xù)優(yōu)化成效顯著，成本管控力較為領先。生產端的成本優(yōu)勢可直接影響價格優(yōu)勢。由下圖可知，由于生產端的持續(xù)優(yōu)化，成本降低，價格獲得挪騰空間，即使存在中高端產品占比提升、單位產品包含的高附加值產品增多等價格拉升因素，部分

54、企業(yè)產品出廠單價仍呈下降趨勢，其中，2013-2016年，金牌廚柜、志邦股份、歐派家居分別以-22.94%、-12.05%、-2.36%的價格降幅排名前三（剔除我樂家居、索菲亞）,在價格因素對整體櫥柜購買決策影響最大的當下，為企業(yè)塑造了較大競爭力。2012-2016年，整體櫥柜相關企業(yè)人均生產總值普遍呈上升趨勢，其中，金牌廚柜上升幅度最大，達77.91%。在人均產值有所下降的企業(yè)中，歐派家居因品類與產能皆逐年擴張，自產產品占比較高，員工人數持續(xù)增加，2016年更是因新建清遠、無錫生產基地而使員工人數同比增長77.1%，導致人均產值有所下降；索菲亞因2014年新增整體櫥柜的生產與銷售，包括儲備人

55、才在內的員工人數增加（+91.2%），人均產值減少?？傮w而言，企業(yè)生產效率提升趨勢明顯，其中又以金牌廚柜表現較為突出。品牌力的強弱與否將直接影響消費者對品牌的認知與認可，從而影響購買決策。因此，企業(yè)每年都會劃撥一定費用用于品牌的宣傳與推廣。由下圖可知，金牌廚柜雖在2015-2016年先后關閉9家、10家直營店導致銷售費用下降，但其銷售費用、廣告宣傳推廣費用占總營收的比例仍位于行業(yè)前列；2016年志邦股份的廣告宣傳推廣費占總營收的比例為6.45%，反超金牌廚柜，位列第一；歐派家居、索菲亞作為成立時間較久，銷售體量較大的龍頭企業(yè)，近年在銷售費用與廣告宣傳推廣費用上的支出占比都較為穩(wěn)定。企業(yè)公眾號是企業(yè)進行品牌傳播推廣的渠道之一。根據相關指數WCI（對用戶總閱讀數、平均閱讀數、最高閱讀數、總點贊數、平均點贊數和最高點贊數六個指標對賬號進行評估后得出的綜合指標），篩選出整體櫥柜企業(yè)公眾號WCI的前五名，其中，歐派家居商城公眾號的文章平均閱讀量、今年共獲得點贊數、微信傳播指數WCI皆位列第一，領先優(yōu)勢明顯。另外，在互聯網廣告覆蓋率方面，歐派、金牌、志邦分別以92%、90%、88%的覆蓋率排名前三，但品牌間的差距并不大，可見各大品牌都非常注重互聯網營銷，發(fā)力頗多。在2016年我國整體櫥柜品牌的新聞收錄方面，歐派櫥柜、皮阿諾櫥柜、我樂櫥柜、志邦櫥柜均以800條以上的新聞收錄量排名前四，其中，