國內(nèi)主要商品期貨的進出口成本分析

1、1 國內(nèi)主要商品期貨國內(nèi)主要商品期貨 生產(chǎn)、進出口成本分析生產(chǎn)、進出口成本分析 方正期貨方正期貨 唐方靜唐方靜 2 銅銅 生產(chǎn)成本 進口成本 3 1、銅生產(chǎn)成本、銅生產(chǎn)成本 原材料成本：銅精礦含銅量一般在20-23%，江西地區(qū)10月23日銅精礦報價為37900-38000元/ 噸，石墨電極價格石墨電極價格為53800元/噸，一噸精煉銅需電3400千瓦時。 加工費（tc/rc）問題：加工費（tc/rc）變動反映銅產(chǎn)業(yè)鏈中礦山和冶煉廠博弈地位的變化 ，近年來隨著銅礦資源趨向集中，冶煉產(chǎn)能迅速增長，tc/rc呈逐年下降趨勢。例如：2009年 江銅簽訂的長單銅精礦冶煉加工費(tc/rc)為75美元/噸

2、/7.5美分/磅。（折合人民幣每噸512 元/165元，1 磅16 盎司0.4536 千克=0.0004536噸 ） 公式公式: : 精銅成本精銅成本= =銅精礦成本銅精礦成本+ +電極材料（石墨）電極材料（石墨）+ +電力成本電力成本+ +加工費用加工費用 4 2、銅進口成本、銅進口成本 注：1、到岸升貼水110美元/噸左右； 2、我國從 2008年1月1日起對精銅進口執(zhí)行零關稅，對高純精煉銅出口稅率為5%。增值稅 17%，雜費80-120元。 3、http:/ 4、本課件種所有的匯率按照10月14日人民幣兌美元的報價為準，即1美元=6.8269元。 5、我國從2008年1月1日起對精銅進口

3、執(zhí)行0關稅，增值稅17%；雜費為80-120元。 公式公式: : 精銅的進口成本精銅的進口成本= =（lmelme期銅報價期銅報價+ +現(xiàn)貨升貼水現(xiàn)貨升貼水+ +到岸升貼水）到岸升貼水）* *匯率匯率 * *（1+1+關稅稅率）關稅稅率）* *（1+1+增值稅率）增值稅率）+ +雜費雜費 5 2009年10月14日lme期銅的價格為 6140美元/噸，現(xiàn)貨對三個月期銅貼水15.2 美元，cif升水為100美元，進口關稅為0%， 增值稅為17%，匯率為6.8269， 其它費用 包括到岸短駁費，商檢費，進港費等國內(nèi)其 它雜費為100元/噸，計算銅的進口成本？ p例： 進口精銅的成本進口精銅的成本=

4、（6140-15.2+100）*6.8269*1*1.17=49720元/噸 6 鋁鋁 生產(chǎn)成本 出口成本 7 1、鋁生產(chǎn)成本、鋁生產(chǎn)成本 國內(nèi)生產(chǎn)一噸電解鋁平均要消耗1.93噸的氧化鋁、 1.45萬度電、0.48噸陽極炭和25 公斤氟化納。在電解鋁的冶煉過程中，電力和氧化鋁是兩大主要的成本支出，此外其它成 本中包括員工工資、管理費用、財務費用和銷售費用、攤銷機器廠房折舊費用、稅金等， 目前國內(nèi)企業(yè)這方面的成本約占電解鋁生產(chǎn)成本的15%。 公式：公式： 電解鋁生產(chǎn)成本電解鋁生產(chǎn)成本=1.93=1.93* *氧化鋁氧化鋁+ +電力成本電力成本+ +陽極碳塊成本陽極碳塊成本+ +其它成本（其它輔材

5、、人力成本、稅費）其它成本（其它輔材、人力成本、稅費） 8 電解鋁成本： y=1.932550+0.314500+0.483000+15%y y=12602元/噸 p例： 9 注：注： 1、公式中進口關稅稅率為5，進口增值稅為17，雜費包括港雜費、短駁費、入 庫費等。 2、現(xiàn)貨貼水35-50美元/噸； 3、自自20072007年年8 8月月1 1日起至日起至1212月月3131日止日止，對部分鋁產(chǎn)品進口關稅稅率進行調(diào)整?，F(xiàn)將有 關事項公告如下:以暫定稅率形式，將稅號76011090項下的未鍛軋非合金鋁的進口關稅稅 率由5%下調(diào)至0%。 4、雜費100元。 2、進口成本、進口成本 公式：公式：

6、原鋁進口成本原鋁進口成本=（lme三月期鋁價格現(xiàn)貨升貼水到岸升貼水）三月期鋁價格現(xiàn)貨升貼水到岸升貼水）匯率匯率 （1關稅稅率）關稅稅率）（1增值稅率）增值稅率） 雜費。雜費。 p例： 2009年10月14日lme三月期鋁價格為1900美元/噸，現(xiàn)貨貼水30美元， 到岸升水為40美元，其它費用100元，計算原鋁進口成本？ 原鋁進口成本原鋁進口成本=（1900-30+40）* 6.8269*(1+5%)*(1+17%)+100=16118元/噸 11 3、出口成本、出口成本 公式：公式： 原鋁出口成本原鋁出口成本= =（長江現(xiàn)貨報價（長江現(xiàn)貨報價* *1.15+1.15+雜費）雜費）/ /匯率匯率

7、+ +到岸升貼水到岸升貼水 注：注： 1、根據(jù)海關總署公告2007年第38號規(guī)定，自2007年8月1日起至12月31日止，對部分鋁 產(chǎn)品出口關稅稅率進行調(diào)整。現(xiàn)將有關事項公告如下：對非鋁合金制鋁條、桿開征出口 暫定關稅，暫定關稅稅率為15%。 2、雜費=100元 12 鋅鋅 生產(chǎn)成本 進口成本 出口成本 13 1、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)成本 公式：公式： 鋅生產(chǎn)成本鋅生產(chǎn)成本=原材料費原材料費+加工費用加工費用+人工費人工費+其它費用其它費用 我國鋅冶煉以濕法冶煉為主，鋅錠的生產(chǎn)成本主要來自原材料費，其占比超過80%，加工 費用占6%，人工費占2%3%，其它占10%左右。從成本構(gòu)成的角度來看，鋅精礦成

8、本和能耗是 冶煉成本的主要部分。一般來說，鋅精礦價格與鋅錠價格比例保持在70%-80%范圍內(nèi)，能耗噸 鋅電解直流電耗約2800度，噸鋅完全交流電耗約為3700度。以2009年10月21日鋅精礦的現(xiàn)貨報 價來計算，0號鋅的生產(chǎn)成本=9600/70%=13714元/噸 或9900/80%=12375元/噸。 2009年年10月月21日鋅精礦報價日鋅精礦報價(上海有色網(wǎng)上海有色網(wǎng)) 14 2、進口成本、進口成本 其中：其中： 1、到岸升貼水=70美元/噸； 2、進口關稅稅率=3%； 3、增值稅率=17%； 4、 雜費=100元 公式：公式： 鋅進口成本鋅進口成本=(lme=(lme三月期價三月期價+

9、 +現(xiàn)貨升貼水現(xiàn)貨升貼水+ +到岸升貼水到岸升貼水) )匯率匯率 (1+(1+增值稅率增值稅率) )(1+(1+關稅稅率關稅稅率)+)+雜費。雜費。 15 鋼材鋼材 生產(chǎn)成本 進口成本 煉鐵工藝的生產(chǎn)成本構(gòu)成主要為：煉鐵工藝的生產(chǎn)成本構(gòu)成主要為： 1、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)成本 公式：公式： 鋼材生產(chǎn)成本鋼材生產(chǎn)成本=1.6=1.6* *鐵礦石價格（品位鐵礦石價格（品位63%63%）+0.5+0.5* *焦炭價格焦炭價格+ +其它費用其它費用 （其它費用（其它費用= =200 200 生鐵費生鐵費+500 +500 鋼坯費鋼坯費+200+200元軋材費元軋材費+ +管理等費用管理等費用=1000=10

10、00元元/ /噸）噸） 17 2、進口成本、進口成本 鐵礦石到岸價格鐵礦石到岸價格=（鐵礦價（鐵礦價+海運費）海運費）*1.17*匯率匯率 18 進口鐵礦石成本分析表進口鐵礦石成本分析表 日 期項 目 3月月10日日3月月27日日4月月14日日7月月20日日8月月10日日9月月3日日 長協(xié)鐵礦石長協(xié)鐵礦石 fob（美元（美元/噸噸 澳礦澳礦60.360.360.360.360.360.3 巴礦巴礦535353535353 海運費海運費 (美元美元/噸噸) 澳澳-中中7.4776.7916.26415.22712.01810.905 巴巴-中中20.46515.97916.4673931.242

11、29.1 匯率匯率6.836.836.836.836.836.83 稅率稅率13%13%13%13%13%13% 鐵礦石鐵礦石cif價價 (元元/噸噸) 澳澳523518514583558550 巴巴570532536710650634 國產(chǎn)礦國產(chǎn)礦 （河北（河北66%、元、元/噸）噸） 720710660780940760 印度現(xiàn)貨礦印度現(xiàn)貨礦62%（元（元/噸）噸）560530500640820660 綜合鐵礦價（按國：澳：巴：綜合鐵礦價（按國：澳：巴： 印印=5：0.25：0.15：0.1） 632608589706789679 焦炭價（山西二級冶金）焦炭價（山西二級冶金）1600145

12、01400162017001680 其他費用其他費用100010001000100010001000 不含稅成本（元不含稅成本（元/噸）噸）281126982642294031122926 含稅完全成本（元含稅完全成本（元/噸）噸）328931573091344036413423 19 鐵礦石到岸價格鐵礦石到岸價格=（鐵礦價（鐵礦價+海運費）海運費）*1.17*匯率匯率 注意：均不包含陸路交通運輸成本和保險費，不考慮塊礦、球團、粉礦等品種價格差異，均按粉礦價格估算。 鐵礦石鐵礦石 價價 格格 （美元（美元/噸）噸） 海運費海運費 （美元（美元/噸噸 ） 匯率匯率稅率稅率 到岸價到岸價 （元（元

13、/噸）噸） 焦炭價焦炭價 （元（元/噸噸 其他費其他費 用（元用（元 /噸）噸） 鋼材不含鋼材不含 稅成本價稅成本價 （元（元/噸）噸） 澳大澳大 利亞利亞 61 29.2426.8317% 721 17001000 3004 808733247 909533374 10010333502 巴西巴西 60 11.1056.8317% 568 17001000 2759 807283015 908083143 1008883271 印度印度 80 6.9046.8317% 694 17001000 2961 907743089 1008543217 20 大豆大豆 生產(chǎn)成本 進口成本 出口成本

14、21 1、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)成本 2008年大豆的生產(chǎn)成本（年大豆的生產(chǎn)成本（267元元/畝）畝）： 1、種子費20-25元/畝； 2、化肥費36元/畝； 3、機械作業(yè)費14元/畝； 4、人工費用30元/畝； 5、土地租用費150元/畝； 按照按照09年黑龍江省大豆畝產(chǎn)年黑龍江省大豆畝產(chǎn)200斤斤/畝推算，今年自有土地大豆成本在畝推算，今年自有土地大豆成本在 1000-1250 元元/噸，非自有土地的成本為噸，非自有土地的成本為2600-2700元元/噸噸. 公式：種植成本公式：種植成本= =種子費用種子費用+ +化肥費用化肥費用+機械作業(yè)費機械作業(yè)費+ +人工費用人工費用+ +土地租用費等土地租

15、用費等 22 2、進口成本、進口成本 例：例： 進口大豆=(994+22+5022+50）*0.3674330.3674336.82696.82691.031.13+120=3305元。(1噸=36.7433蒲式耳) 其中：其中： 綜合基差：運達中國口岸的海運費用及基差；（10.14美國大豆到中國的海運費成本和 基差共72美分/蒲式耳 ） 關稅稅率=3%； 增值稅率=17%； 其它費用120元左右。（保險費8元/噸、中間商傭金40元/噸 、卸船費22元/噸 、 商 檢、衛(wèi)檢費5元/噸 、港雜費12元/噸 、入庫短途費20元/噸 、其它雜費10元/噸 ） 國際海運費：美國大豆到中國的海運費成本在

16、國際海運費：美國大豆到中國的海運費成本在54.9754.97元元/ /噸，巴西大豆到中國的海運費噸，巴西大豆到中國的海運費 成本在成本在55.2455.24元元/ /噸，阿根廷大豆到中國的海運費成本噸，阿根廷大豆到中國的海運費成本54.7054.70元元/ /噸，太平洋周邊國家大噸，太平洋周邊國家大 豆到中國的海運費成本在豆到中國的海運費成本在28.6428.64元元/ /噸噸。 公式：公式： cbot大豆進口成本大豆進口成本=(cbot價格價格+50)匯率匯率（1+關稅稅率）關稅稅率）（1+增值稅率）增值稅率）+其它費用其它費用 大豆單位的換算大豆單位的換算 1噸=36.7433蒲式耳 1蒲

17、式耳=1/36.7433 噸 1美元=6.8269元 求1美分/蒲式耳=xxx元/噸？ 0.01美元/蒲式耳=xxx元/噸 1美分美分/蒲式耳蒲式耳= （0.01*6.8269/(1/36.7433)=6.8269*0.367433=2.508元/噸 24 3、出口成本、出口成本 公式：公式： 中國大豆出口成本中國大豆出口成本=(dce大豆價格大豆價格+綜合基差綜合基差)*匯率匯率*（1+出口稅率）出口稅率）*（1+增值稅率）增值稅率）+其它費用其它費用 其中：其中： 綜合基差：運達國外口岸的海運費用及基差； 出口關稅稅率=0%；（2009年7月1日起） 增值稅率=13%； 其它費用120元左

18、右。 25 豆油豆油 生產(chǎn)成本 出口成本 1、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)成本 豆油的生產(chǎn)成本主要包括原料大豆的價格、加工費、豆粕價格、機器折舊以及燃料 成本等的加工成本。 公式：公式： 豆油生產(chǎn)成本豆油生產(chǎn)成本=（進口美豆價格（進口美豆價格+加工成本加工成本-豆粕價格豆粕價格出粕率）出粕率）出油率出油率 由前面大豆的進口成本估算出11月的大豆到港成本為3191元/噸左右，豆粕價格為2553 元/噸。那么，豆油的生產(chǎn)成本：(3191+130-25530.8)0.185=6911元/噸。 p例：例： 27 2、進口成本、進口成本 其中：其中： 1磅=0.4536千克 ，1美分/磅=22.0462美元/噸 豆油

19、進口關稅=9% 增值稅為13% 阿根廷10月船期進口毛豆油成本價7101.24(-77.6)元/噸。 公式：公式： 進口成本進口成本= =（美國豆油價格（美國豆油價格+ +基差基差+ +海運費）海運費） 換算系數(shù)換算系數(shù)匯率匯率（1+1+進口關稅稅率）進口關稅稅率） （1+1+增值稅率）增值稅率）+ +其它費用其它費用 28 豆粕豆粕 生產(chǎn)成本 進/出口成本 29 1、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)成本 由前面大豆的進口成本估算出11月的大豆到港成本=3191元/噸左右，豆油出廠價 格為6911元/噸。那么，豆粕的生產(chǎn)成本：(3191+130-69110.185)0.8=2553元/噸。 公式：公式： 豆粕生

20、產(chǎn)成本豆粕生產(chǎn)成本= =（進口美豆價格（進口美豆價格+ +加工成本加工成本- -豆油價格豆油價格出油率）出油率）出粕率出粕率 30 2、進口成本、進口成本 cbot豆粉進口成本= （288+12）美元/短噸0.0110256.831.021.17+120=2815元/噸 其中：其中： 1噸=1.1025短噸，豆粕價格換算：1美元/短噸1.1025美元/噸 豆粕進口關稅稅率=2%； 進口增值稅率=13%； 其它費用；（所有數(shù)據(jù)按2009年10月14日數(shù)據(jù)測算） cbotcbot豆粉進口成本豆粉進口成本=(cbot=(cbot豆粉價格豆粉價格+ +基差基差+ +海運費海運費) )換算系數(shù)換算系數(shù)匯

21、率匯率 （1+1+關稅稅率）關稅稅率）（1+1+進口增值稅率）進口增值稅率）+ +其它費用其它費用 p例： 31 棕櫚油棕櫚油 生產(chǎn)成本 進口成本 32 1、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)成本 棕櫚油生產(chǎn)成本： 據(jù)馬來西亞東部種植戶協(xié)會行業(yè)人士表示，2009年馬來西亞毛棕櫚油生產(chǎn)成本將穩(wěn)定 在1100-1200令吉/噸，折合2224-2426元/噸，其中化肥成本占到大多數(shù)油棕櫚種植戶生 產(chǎn)成本的60%。 注：1、100令吉=202.158元（2009年10月14日匯率） 2、棕櫚油主產(chǎn)在東南亞的馬來西亞、印尼等國，國內(nèi)不生產(chǎn)棕櫚油。 33 2、進口成本、進口成本 注意： 海運費價格=35美元/噸=240元/噸

22、 進口關稅=9% 增值稅率=13% 雜費=120元/噸 馬來西亞衍生品交易所（bmd）毛棕櫚油期貨市場基準合約報價單位：令吉/噸。 目前毛棕櫚油進口成本在6095.9元/噸。 馬來西亞12月船期24度精煉棕櫚油成交價為690美元/噸，1月/2月/3月成交價為690美元，4月/5月 /6月成交價為692.50美元/噸、697.50美元/噸和700美元/噸，馬來西亞港口fob價。 馬來西亞10月船期進口24度精煉棕櫚油成本6200元/噸。 公式：公式： 棕櫚油進口成本棕櫚油進口成本= =（bmdbmd毛棕櫚油報價毛棕櫚油報價* *2.02158+2.02158+海運保險費）海運保險費）* *（1+

23、1+進口關稅）進口關稅）* *（1+1+增值稅率）增值稅率）+ +雜費雜費 例：2009年10月22日馬來西亞衍生品交易所（bmd）毛棕櫚油期貨市場基準合約報價為2230令吉/ 噸，請計算棕櫚油的進口成本？ 毛棕櫚油進口成本=（2230*2.02185+240）*1.09*1.13+120=5969元/噸 34 棉花棉花 生產(chǎn)成本 進口成本 出口成本 35 生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本 物化成本物化成本 人工成本人工成本 種子 化肥、農(nóng)藥 水費、地膜 定苗費 打頂費 1 1、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)成本 管理成本管理成本土地承包費 拾花費 500元/畝 350-500元/畝 250-400元/畝 2008年全國棉花

24、的平均生產(chǎn)成本是1149元/畝，三大流域總成本分布，長江流域平均 1083.8元/畝，黃河流域977.3元/畝，西北1481.5元/畝。 2009年的生產(chǎn)成本預估為1000元/ 畝以上。 36 根據(jù)“棉商”報的某個品種cnf價格，進口成本包括下述幾項費用： 1海運保險費：目前的水平一般為cnf價的2-4。 2進口關稅：報關發(fā)票金額1% 3增值稅：關稅完稅后的13% 4港口費用：包括港建、港雜費，海關三檢費，掏箱費，還箱費，商植檢費等。雖 然各個港口水平會有些差異，但基本上每噸成本不會超過200元人民幣。 5港口代理費：根據(jù)目前國家有關規(guī)定，一般貿(mào)易必須通過指定公司，如“中紡棉 花進出口公司”對

25、外訂購并換領進口許可證，進口企業(yè)需支付1%的代理費。 6內(nèi)運費：依棉花使用地和港口的距離而不同，進口企業(yè)應根據(jù)實際鐵路運費或公 路運費計算。 2、進口成本、進口成本 公式：公式： 棉花進口成本棉花進口成本=（nybot棉花棉花cnf報價報價+海運保險費）海運保險費）*匯率匯率* （1+關稅稅率）關稅稅率）*（1+增值稅稅率）增值稅稅率）+其他費用其他費用 37 某日美棉sjvgm1-1/8的棉花價格為60美分/磅cnf中國主港，粗略換算成人民幣價格為： 票金額：0.60 x2204.62=1322.77美元/噸（1噸=2204.62磅） 運保險費：1322.77x0.002=2.65美元/噸 進口關稅：1322.77x0.01=13.23美元/噸 增值稅：(1322.77+13.23)x0.13=173.68美元/噸 進口代理費：1322.77x0.01=13.23美元/噸 港口費用：20