財(cái)務(wù)分析理論

1、.1 財(cái)務(wù)分析理論 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生與發(fā)展 第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析學(xué)科定位 第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵 第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析理論體系 第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析形式與條件 天馬行空官方博客：http:/ ；QQ:1318241189；QQ群：175569632 .2 第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展 一、財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)發(fā)展 二、財(cái)務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展 三、財(cái)務(wù)分析技術(shù)發(fā)展 四、財(cái)務(wù)分析形式發(fā)展 五、我國(guó)財(cái)務(wù)分析的發(fā)展 .3 財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)發(fā)展 財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)技術(shù)發(fā)展 財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)報(bào)表以會(huì)計(jì)技術(shù)為基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)匯總（報(bào)表）發(fā)展 會(huì)計(jì)余額 會(huì)計(jì)匯總 財(cái)務(wù)報(bào)表 .4 財(cái)務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展 財(cái)務(wù)分析開(kāi)

2、始于銀行家 財(cái)務(wù)分析發(fā)展到投資領(lǐng)域 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域的擴(kuò)展 資本市場(chǎng)、企業(yè)重組、績(jī)效評(píng)價(jià)、 企業(yè)評(píng)估等 .5 財(cái)務(wù)分析技術(shù)發(fā)展 （一）比率分析的發(fā)展 （二）標(biāo)準(zhǔn)比率 （三）趨勢(shì)百分比的出現(xiàn) （四）現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析技術(shù) 預(yù)測(cè)分析、實(shí)證分析、價(jià)值評(píng)估、 電算化分析等 .6 財(cái)務(wù)分析形式發(fā)展 靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析 內(nèi)部分析與外部分析 .7 第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析學(xué)科定位 會(huì)計(jì)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析 獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析課程 基于會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)分析 基于財(cái)務(wù)的財(cái)務(wù)分析 .8 會(huì)計(jì)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析 會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)分析是會(huì)計(jì)報(bào)表的繼續(xù)或利用 財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本方法： 水平分析、垂直分析、趨勢(shì)分析 并不是會(huì)計(jì)

3、分析的全部 簡(jiǎn)單的比率介紹 .9 財(cái)務(wù)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)管理、公司理財(cái) 財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)職能之一 財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)比率分析 .10 基于會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)報(bào)告分析 獨(dú)立的理論體系、方法體系、內(nèi)容體系 以會(huì)計(jì)報(bào)告信息分析為出發(fā)點(diǎn) 以影響會(huì)計(jì)報(bào)告信息的因素變動(dòng)為分析重點(diǎn) 財(cái)務(wù)比率分析往往與財(cái)務(wù)分析應(yīng)用結(jié)合 .11 基于財(cái)務(wù)的財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析 獨(dú)立的理論體系、方法體系、內(nèi)容體系 以財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng)分析為導(dǎo)向出發(fā)點(diǎn) 以會(huì)計(jì)報(bào)告信息為分析基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)比率分析與財(cái)務(wù)分析應(yīng)用分開(kāi)，突出財(cái)務(wù)分析 應(yīng)用 .12 財(cái)務(wù)分析面臨實(shí)踐的挑戰(zhàn) 金融市場(chǎng)的挑戰(zhàn) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的挑

4、戰(zhàn) 會(huì)計(jì)變革的挑戰(zhàn) .13 金融市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn) 證券交易 股票與債券發(fā)行 證券投資 證券監(jiān)管 財(cái)務(wù)分析師需求 .14 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理面臨的挑戰(zhàn) 外部需求與內(nèi)部需求 內(nèi)部經(jīng)營(yíng)決策的需求的挑戰(zhàn) 內(nèi)部管理控制的需求的挑戰(zhàn) .15 會(huì)計(jì)變革的挑戰(zhàn) 會(huì)計(jì)國(guó)際化的挑戰(zhàn) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革的挑戰(zhàn) 會(huì)計(jì)新領(lǐng)域與內(nèi)容的挑戰(zhàn) 會(huì)計(jì)信息披露的挑戰(zhàn) .16 第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵 一、財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)涵 （一）財(cái)務(wù)分析的定義 （二）財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系 二、財(cái)務(wù)分析的目的 三、財(cái)務(wù)分析的作用 .17 財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵 企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 會(huì)計(jì)分析 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)報(bào)告分析 .18 財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵 財(cái)務(wù)分析

5、是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料 為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企 業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力狀況等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力狀況等 進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營(yíng)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營(yíng) 者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng) 價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)

6、未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn) 確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。 .19 理解財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵 1財(cái)務(wù)分析是一門綜合性、邊緣性學(xué)科 2財(cái)務(wù)分析有完整的理論體系 3財(cái)務(wù)分析有健全的方法論體系 4財(cái)務(wù)分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù) 5財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用 .20 財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系 （一）財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 （二）財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)分析與管理會(huì)計(jì) （三）財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理 .21 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 相同點(diǎn)：分析程序、分析方法、 分析形式等 不同點(diǎn)： 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的對(duì)象與內(nèi) 容不同 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的依據(jù)不同 財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活

7、動(dòng)分析的主體不同 .22 會(huì) 計(jì) 報(bào) 告、 財(cái) 務(wù) 管 理 與 財(cái) 務(wù) 分 析 .23 .24 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù) 財(cái)務(wù)分析中的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析以會(huì)計(jì)原則、 會(huì)計(jì)政策選擇為依據(jù) 財(cái)務(wù)分析還包括對(duì)管理會(huì)計(jì)資料、其他業(yè)務(wù) 核算資料和市場(chǎng)信息資料的分析 .25 財(cái)務(wù)分析與管理會(huì)計(jì) 聯(lián)系： 管理會(huì)計(jì)在一些步驟上應(yīng)用財(cái)務(wù)分析方法； 財(cái)務(wù)分析需要以管理會(huì)計(jì)資料為依據(jù) 區(qū)別： 理論體系不同 方法論體系不同 .26 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理 相同點(diǎn)：都以財(cái)務(wù)問(wèn)題為研究對(duì)象 不同點(diǎn)： 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的職能與方法不同 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理研究財(cái)務(wù)問(wèn)題的側(cè)重點(diǎn)不同 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)

8、管理結(jié)果的確定性不同 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象不同 .27 財(cái)務(wù)分析的目的 1.從企業(yè)投資者角度來(lái)看 盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力 2.從企業(yè)債權(quán)者角度來(lái)看 償債能力、盈利能力 3.從企業(yè)經(jīng)營(yíng)者角度來(lái)看 盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力 4.從其他財(cái)務(wù)分析主體角度來(lái)看 企業(yè)的信用狀況、 對(duì)國(guó)家各項(xiàng)政策的執(zhí)行情況 .28 財(cái)務(wù)分析的作用 （1）財(cái)務(wù)分析可正確評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去）財(cái)務(wù)分析可正確評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去 （2）財(cái)務(wù)分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀）財(cái)務(wù)分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀 （3）財(cái)務(wù)分析可用于估價(jià)企業(yè)未來(lái)）財(cái)務(wù)分析可用于估價(jià)企業(yè)未來(lái) .29 第四節(jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 一、西方財(cái)務(wù)分析

9、體系與內(nèi)容評(píng)介 二、我國(guó)財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容現(xiàn)狀 三、財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建理論基礎(chǔ) 四、財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 .30 一、西方財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 三種基本財(cái)務(wù)分析體系 1 概論、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析 2 概論、分析工具、分析應(yīng)用 3 概論、經(jīng)營(yíng)分析、投資分析、 籌資分析、價(jià)值評(píng)估分析 .31 西方財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容評(píng)介 關(guān)于總體范疇問(wèn)題 傳統(tǒng)內(nèi)容： 報(bào)表分析；能力分析 爭(zhēng)議內(nèi)容： 戰(zhàn)略分析；會(huì)計(jì)分析； 預(yù)測(cè)分析；價(jià)值評(píng)估 .32 西方財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容評(píng)介 關(guān)于體系及內(nèi)容劃分與地位問(wèn)題 方法與應(yīng)用內(nèi)容并列 突出會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析 突出財(cái)務(wù)分析 .33 西方財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容評(píng)介 關(guān)于具體財(cái)務(wù)分析內(nèi)容問(wèn)題

10、 是否劃分財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)分析應(yīng)用 如何規(guī)范財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與財(cái)務(wù)分析應(yīng)用內(nèi) 容 .34 二、我國(guó)財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容現(xiàn)狀 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析（內(nèi)部分析） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析（外部分析） 財(cái)務(wù)報(bào)告分析（外部分析） 財(cái)務(wù)分析（外部與內(nèi)部結(jié)合） .35 我國(guó)財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容現(xiàn)狀 重視財(cái)務(wù)分析，忽視會(huì)計(jì)分析 重視財(cái)務(wù)分析技術(shù)，忽視財(cái)務(wù)分析應(yīng)用 將財(cái)務(wù)分析等同于財(cái)務(wù)報(bào)表分析 .36 三、財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建理論基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)分析目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)、企業(yè)目標(biāo) 財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng) 財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率及效果 .37 財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo) 與企業(yè)目標(biāo) 企業(yè)目標(biāo)與企業(yè)所有者目標(biāo)： 企業(yè)所有者：資本所有者 資本所有者目標(biāo)

11、：資本增值 企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)一致性 財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)分析目標(biāo) .38 財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng) 籌資活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo) 投資活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo) 分配活動(dòng)與財(cái)務(wù)目標(biāo) .39 圖1-1 財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng) 選選擇擇籌籌資資方方式式 選選擇擇投投資資方方向向選選擇擇分分配配方方式式 有有效效經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)資資源源 資資本本增增值值 .40 財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)報(bào)表與籌資活動(dòng) 財(cái)務(wù)報(bào)表與投資活動(dòng) 財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 財(cái)務(wù)報(bào)表與分配活動(dòng) .41 圖1-2 財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)報(bào)表 投資投資 經(jīng)營(yíng)與分配經(jīng)營(yíng)與分配 籌資籌資 資產(chǎn) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 負(fù)債和凈資產(chǎn) （特定時(shí)點(diǎn)） 流動(dòng)資產(chǎn) 利潤(rùn)表利潤(rùn)表 流動(dòng)

12、負(fù)債 + 收 入 + 固定資產(chǎn) 成本費(fèi)用 長(zhǎng)期負(fù)債 + 利潤(rùn)總額 + 其他資產(chǎn) 所得稅 所有者權(quán)益 = 凈利潤(rùn) = 總資產(chǎn) 留用利潤(rùn) 總負(fù)債和凈資產(chǎn) 向股東支付股利 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 投資活動(dòng) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 籌資活動(dòng) 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈流量 .42 財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率 盈利能力 營(yíng)運(yùn)能力 償債能力 增長(zhǎng)能力 .43 財(cái)務(wù)效率與財(cái)務(wù)目標(biāo) 經(jīng)濟(jì)效益：凈資產(chǎn)收益率 利 潤(rùn)：經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) 股東權(quán)益：資本增值 .44 圖1-3 財(cái)務(wù)目標(biāo)至財(cái)務(wù)效果循環(huán) 資資本本增增值值 籌籌資資活活動(dòng)動(dòng)投投資資活活動(dòng)動(dòng)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活活動(dòng)

13、動(dòng)分分配配活活動(dòng)動(dòng) 資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表利利潤(rùn)潤(rùn)表表 現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表 償償債債能能力力營(yíng)營(yíng)運(yùn)運(yùn)能能力力盈盈利利能能力力 增增長(zhǎng)長(zhǎng)能能力力 企企業(yè)業(yè)價(jià)價(jià)值值 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)目目標(biāo)標(biāo) 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)活活動(dòng)動(dòng) 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù) 報(bào)報(bào)表表 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)效效率率 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)結(jié)結(jié)果果 .45 四、財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ) 會(huì)計(jì)分析 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析應(yīng)用 .46 財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)分析理論 財(cái)務(wù)分析方法 .47 財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 會(huì)計(jì)分析 會(huì)計(jì)分析的目的在于評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)所反 映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的準(zhǔn)確程度。 資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)分析 利潤(rùn)表會(huì)計(jì)分析 現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)分析 .48 財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析 盈利能力分析 營(yíng)運(yùn)能力分析 償債能力分析 增長(zhǎng)能力分析 綜合能力分析 .49 財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容 財(cái)務(wù)分析應(yīng)用 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 價(jià)值評(píng)估 .50 第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的形式與條件 財(cái)務(wù)分析的形式財(cái)務(wù)分析的形式 財(cái)務(wù)分析的條件財(cái)務(wù)分析的條件 財(cái)務(wù)分析的要求財(cái)務(wù)分析的要求 .51 財(cái)務(wù)分析的形式財(cái)務(wù)分析的形式 內(nèi)部分析與外部