企業(yè)財務分析報告參考

1、企業(yè)財務分析報告參考1:中國中小企業(yè)財務報告現狀分析256我國中小企業(yè)財務報告分析主要是一種指數分析。 基本財務指標主要以三種會計報表為基礎，通過比率分析達到分析報表的目的。其指標包括盈利率、 償付能力比率和資產管理比率反映中小企業(yè)盈利能力的指標很多。常用的主要有凈銷售利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、凈資產利率和凈資產收益率。 償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力。主要指標包括流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率和擔保倍數。 資產管理比率是用來衡量中小企業(yè)資產管理效率的財務比率，主要包括商業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率現金流分析有助于報表使用者正確

2、評價中小企業(yè)的支付能力、 盈利能力和償付能力。 流動性分析是指將資產迅速轉換為現金的能力， 主要包括現金到期負債比率、 現金流動負債比率和現金總負債比率現金收購能力分析是指凈經營現金流入與投入資源的比率， 包括銷售現金比率、 每股經營現金流量和所有資產的現金回收率； 財務彈性分析是指中小企業(yè)適應經濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力，包括現金滿足投資比例和現金股利保證倍數。收入質量分析是指報告收入與中小企業(yè)績效之間的關系。 衡量收入質量的指標是現金運營指數。我國中小企業(yè)財務報告分析側重于財務指標的分析， 很少提及審計報告和會計報表附注的分析， 這給經營效率低下單位的管理者提供了一個機會。他們利用報表

3、分析的不完善性，肆意操縱利潤，濫用關聯(lián)交易和一些虛假的銷售手段，來豐富原本虧損的中小企業(yè)的利潤。因此，隨著市場經濟的發(fā)展和經濟環(huán)境的變化，中小企業(yè)的財務報告分析體系必須延伸到審計報告的分析:財務指標的分析和會計報表附注的分析2:改善中小企業(yè)財務報告分析系統(tǒng)的措施隨著市場經濟的發(fā)展和經濟環(huán)境的變化，會計信息系統(tǒng)變得越來越復雜。原有的財務報告分析系統(tǒng)遠遠不能滿足當前分析的需要。用以前的分析系統(tǒng)分析現有的財務報告時，有時會出現很大的偏差，甚至得出相反的結論。因此，應增加以下方面1:中小企業(yè)會計報表附注分析(1)中小企業(yè)應收賬款分析應收賬款是中小企業(yè)非常重要的流動資產。如果不實行科學管理，很容易形成老

4、壞賬 :壞賬給中小企業(yè)造成損失因此，中小企業(yè)必須在財務報告附注中列出應收賬款的賬齡和壞賬政策，以便投資者能夠準確判斷中小企業(yè)的資產質量和財務狀況。這樣，投資者就可以分析應收賬款增加的原因，應收賬款的結構是否合理，壞賬準備是否按規(guī)定提取。(2)中小企業(yè)庫存分析通過財務報告的附注可以清楚地看到存貨的結構。這種結構可以看出中小企業(yè)的經營狀況。如果原材料庫存增加，而成品庫存減少或略有增加，則表明中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售額較大，毛利較高。如果原材料庫存減少，成品產量增加，就意味著中小企業(yè)陷入衰退，產品逐漸被新產品替代，或者產品生產過剩。這類中小企業(yè)的唯一出路是迅速轉移新產品的生產。另外，通過財

5、務報告的附注， 我們還可以知道存貨跌價準備。如果存貨跌價準備較大， 則表明可收回金額遠低于成本，并且存貨可能已經過時或損壞。(3)中小企業(yè)非業(yè)務收支分析非營業(yè)收入和支出是指與經營活動沒有直接關系， 屬于非正常項目的收入和支出。在分析財務指標時，應注意是否排除這一異常項目。這應該基于重要性原則，也就是說，相對于凈利潤的更大比例是重要的，應該排除在外。由于它是一個偶然因素，它不會給中小企業(yè)帶來長期的利益和損失，如果不排除它將會影響分析結果。(4)中小企業(yè)關聯(lián)交易會計準則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應在附注中披露關聯(lián)方交易的金額:定價政策、未結算項目金額或相應比例。關聯(lián)交易最重要的披露是定價政策和交

6、易金額為了操縱利潤，關聯(lián)方經常通過關聯(lián)方實現某些目標。2:中小企業(yè)補充財務指標分析(1)中小企業(yè)主營業(yè)務現金收益率主營業(yè)務的現金收益率是提供勞務收到的現金與主營業(yè)務收入的比率。(主營業(yè)務收入 =銷售商品和提供勞務收入主營業(yè)務收入 )這個指標可以彌補銷售現金比率的不足。當中小企業(yè)處于快速發(fā)展時期時，隨著業(yè)務量的增長，銷售現金比率普遍較低， 但不是收入質量不夠好， 而是庫存和應收賬款隨著業(yè)務量的增長而自然增長的結果。該指標接近117%，表明中小企業(yè)銷售狀況良好， 相對于買家有比較優(yōu)勢， 或者中小企業(yè)信貸政策合理，催收有效，中小企業(yè)能夠及時收回現金， 保證生產經營順利周轉，收入質量高。相反，如果該指

7、數較低，則表明中小企業(yè)的銷售狀況不好，或者可能存在異常銷售和欺詐的可能性，或者信貸政策不合理、征管不力、收入質量差。特別是在分析指標時，還應結合資產負債表和損益表中應收賬款和營業(yè)收入的變化趨勢來分析指標是否超過117%，這是由于近年來中小企業(yè)銷售額的萎縮和往年應收賬款的回收。(2)中小企業(yè)主營業(yè)務現金支付比率(1)主營業(yè)務現金支付比率=商品采購 :勞務收到的現金 u 主營業(yè)務成本該指標能夠反映中小企業(yè)的現金支付能力， 表明中小企業(yè)每發(fā)生 1 元的主營業(yè)務成本， 實際支付的現金金額。如果這個比率大約是 117%，這意味著主要的業(yè)務成本基本上是現金成本，中小企業(yè)沒有因購買而對賣方承擔責任。如果比例

8、超過 117%，說明中小企業(yè)不僅支付了當期的主營業(yè)務成本，還支付了逾期貨款，建立了良好的商業(yè)信用。如果該比例遠低于117%，則表明存在信貸購買，這對中小企業(yè)形成債務壓力，并可能影響中小企業(yè)的商譽 (2)凈利潤經營指數凈收入經營指數是指凈營業(yè)收入與總凈營業(yè)收入的比率凈收入經營指數=凈營業(yè)收入 / 凈收入=(凈收入 -非營業(yè)收入 )/ 凈收入凈利潤經營指數可以評價一個公司的收入質量。營業(yè)外收入多， 收入質量差。由于非營業(yè)收入的可持續(xù)性較差，非營業(yè)收入的主要來源是資產處置和證券交易收入資產處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務， 也不反映中小企業(yè)的核心能力。許多中小企業(yè)利用 “資產置換 ”來達到操縱利潤的目的。

9、 證券交易的利潤取決于運氣。因此，非營業(yè)收入也是收入，但它不能代表中小企業(yè)的收入“能力”。(3)中小企業(yè)審計報告分析隨著會計信息的復雜化，非專業(yè)人士可以利用注冊會計師的審計報告來分析中小企業(yè)的財務狀況， 達到事半功倍的效果。注冊會計師審計報告是指注冊會計師按照獨立審計準則的要求實施必要的審計程序后出具的， 用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件根據 獨立審計具體準則第 7 號 審計報告的規(guī)定，注冊會計師應在審計報告中說明被審計單位會計報表的編制是否符合中小企業(yè)會計準則及國家其他相關財務會計法規(guī)，會計報表是否公允反映了被審計單位在資產負債表日的財務狀況和審計期間的經營成果 :資金變動

10、，以及會計方法的選擇是否符合一致性原則。根據審計結論，注冊會計師應當出具無保留意見、有保留意見、否定意見和拒絕發(fā)表意見中的一種意見。1 正常情況下，注冊會計師出具無保留意見的審計報告，表明被審計單位采用的會計處理符合會計準則及相關規(guī)定； 會計報表反映的內容符合被審計單位的實際情況； 會計報表內容完整，表述清晰，無重大遺漏。報告項目的分類和編制方法符合規(guī)定的要求， 從而對被審計單位的會計報告無保留地表示滿意， 會計報告的使用者可以按照會計報告的通常分析方法進行。2 是，如果審計意見是有保留意見，出具有保留意見的理由(在審計報告的解釋性段落中 )成為會計報表使用者關注的焦點，在分析報表時必須特別注意。3 是，如果出具否定意見，