銀行財(cái)務(wù)分析

1、財(cái)務(wù)分析 關(guān)于浦發(fā)銀行近三年財(cái)務(wù)狀況的分析 公司概況 上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司（以下簡稱： 浦發(fā)銀行）是1992年8月28日經(jīng)中國人民銀 行批準(zhǔn)設(shè)立、1993年1月9日開業(yè)、1999年在 上海證券交易所掛牌上市（股票交易代碼： 600000）的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在上海。 秉承“篤守誠信、創(chuàng)造卓越”的經(jīng)營理念， 浦發(fā)銀行積極探索金融創(chuàng)新，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù) 擴(kuò)大，經(jīng)營實(shí)力不斷增強(qiáng)。至2010年12月底， 公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)21,621億元，本外幣貸款 余額11,465億元，各項(xiàng)存款余額16,387億元， 實(shí)現(xiàn)稅后利潤190.76億元。 主營業(yè)務(wù) 吸收公眾存款、發(fā)放短期、中期和長期貸款、辦理結(jié)算、

2、辦理票據(jù)貼 現(xiàn)、發(fā)行金融債券、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券、買賣政 府債券、同業(yè)拆借、提供信用證服務(wù)及擔(dān)保 代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 提供保管箱服務(wù) 國際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借 外匯票據(jù)的承兌和貼 外匯借款 外匯擔(dān)保 結(jié)匯、售匯 代客外匯買賣 離岸銀行業(yè)務(wù) 自營外匯買賣 資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù) 證券投資基金托管業(yè)務(wù) 全國社會(huì)保障基金托管業(yè)務(wù) 經(jīng)中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營的其他業(yè)務(wù) 買賣和代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券 外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外匯兌換 分析構(gòu)架 報(bào)告期報(bào)告期2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-1

3、2-312009-12-31 利潤表摘要利潤表摘要 營業(yè)營業(yè)總總收入入( (萬元萬元) )679176749855853682393 營業(yè)成本營業(yè)成本( (萬元萬元) )- 營業(yè)利潤營業(yè)利潤( (萬元萬元) )357567335756732507205250720517178371717837 利潤總額利潤總額( (萬元萬元) )358392935839292528091252809117296021729602 所得稅費(fèi)用所得稅費(fèi)用( (萬元萬元) )848418848418610232610232408089408089 凈利潤凈利潤( (萬元萬元) )273551127355111917

4、859191785913215141321514 基本每股收益基本每股收益1.461.461.61.61.621.62 財(cái)務(wù)報(bào)表摘要財(cái)務(wù)報(bào)表摘要 資產(chǎn)負(fù)債表摘要資產(chǎn)負(fù)債表摘要 貨幣資金貨幣資金( (萬元萬元) )366957103669571029324876293248762051189520511895 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)( (萬元萬元) )-0 0 固定資產(chǎn)凈額固定資產(chǎn)凈額( (萬元萬元) )813707813707743314743314707494707494 資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)( (萬元萬元) )26846936926846936921914107721914107716227

5、1796162271796 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)( (萬元萬元) )-0 0 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)( (萬元萬元) )-0 0 負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)( (萬元萬元) )253515091253515091206813092206813092155463051155463051 所有者權(quán)益所有者權(quán)益( (或股東權(quán)益或股東權(quán)益) )合計(jì)合計(jì)( (萬元萬元) )1495427814954278123279851232798568087456808745 財(cái)務(wù)報(bào)表摘要財(cái)務(wù)報(bào)表摘要 現(xiàn)金流量表摘要現(xiàn)金流量表摘要 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額( (萬元萬元) )16759568

6、16759568134122411341224195937429593742 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額( (萬元萬元) )1986557819865578-550700-5507001034818910348189 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額( (萬元萬元) )-6535657-6535657371972371972-7181727-7181727 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額( (萬元萬元) )1309419130941935260553526055652038652038 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

7、凈增加額( (萬元萬元) )14503155145031553347326334732638185003818500 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額( (萬元萬元) )312627233126272316759568167595681341224113412241 財(cái)務(wù)報(bào)表摘要財(cái)務(wù)報(bào)表摘要 主要指標(biāo)主要指標(biāo) 報(bào)告期報(bào)告期2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31 基本每股收益（元）基本每股收益（元）1.461.461.1.6 61.621.62 每股凈資產(chǎn)（元）每股凈資產(chǎn)（元）7.98207.982

8、08.57198.57197.69577.6957 銷售凈利率（銷售凈利率（%）40.40.1 18 838.4738.4735.8935.89 產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)比率（比率（%）1717. .0 03 31616. .81812222. .8 88 8 資產(chǎn)負(fù)債率（資產(chǎn)負(fù)債率（%）94.4394.4394.3794.3795.8095.80 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）8.728.726.876.875.525.52 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）18.4418.4416.4816.48 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）0.030.030.030.030.030.03 一、償債能力分析一

9、、償債能力分析 償債能力分析償債能力分析 由于銀行業(yè)的特殊性，加之金融機(jī) 構(gòu)已經(jīng)采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，財(cái)務(wù) 報(bào)表中沒有相關(guān)數(shù)據(jù)，這里不對(duì)短 期負(fù)債償債能力中的流動(dòng)比率、速 動(dòng)比率等涉及流動(dòng)負(fù)債的項(xiàng)目進(jìn)行 分析。 長期償債能力分析長期償債能力分析 報(bào)告期報(bào)告期20112011- -1212- -313120102010- -1212- -313120092009- -1212- -3131 資產(chǎn)負(fù)債率（資產(chǎn)負(fù)債率（%）94.4394.4394.3794.3795.895.8 從以上兩張圖可以直觀的看出，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)90%以 上，而這主要是由于銀行業(yè)的主營業(yè)務(wù)以負(fù)債經(jīng)營為主所決定的 資產(chǎn)負(fù)債

10、率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 又稱：負(fù)債比率、杠桿比率 資產(chǎn)負(fù)債率越低，償債越有保證， 舉債越容易 長期償債能力分析長期償債能力分析 從資產(chǎn)負(fù)債率圖看出近兩年 浦發(fā)銀行資產(chǎn)負(fù)債率有所下 降，這主要是由于銀行擴(kuò)大 了存貸款規(guī)模，資產(chǎn)增長率 相對(duì)大于負(fù)債增長率 二、營運(yùn)能力分析二、營運(yùn)能力分析 營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析 報(bào)告期報(bào)告期2011/12/312011/12/312010/12/312010/12/312009/12/312009/12/31 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率（率（%） 8.728.726.876.875.525.52 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 率（率（%） 18.4418.4416

11、.4816.48 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （%） 0.030.030.030.030.030.03 營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析 從圖中可以看出浦發(fā)銀行近三年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年增長，說 明浦發(fā)銀行的固定資產(chǎn)利用不斷增強(qiáng)，企業(yè)的營運(yùn)能力有了明 顯的提高。 企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越大，資產(chǎn)流動(dòng)性大，表明短 期償還債務(wù)的能力強(qiáng)，收賬速度快，壞賬越少， 上圖表明浦發(fā)銀行的償債能力在不斷的提高，從而營運(yùn) 能力也隨之增強(qiáng)。 營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析 營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析 報(bào)告期報(bào)告期2011/12/312011/12/312010/12/312010/12/312009/12/312009/12/31

12、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （%） 8.728.726.876.875.525.52 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 （%） 18.4418.4416.4816.48 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （%） 0.030.030.030.030.030.03 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （%） 0.030.030.03 從表中可以看出近三年來，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保持不變， 說明公司近三年來銷售收入與資產(chǎn)總量同比增長，同時(shí)，公 司對(duì)閑置多余的資產(chǎn)的利用不夠到位，公司在以后的經(jīng)營中 應(yīng)積極采取相關(guān)措施提高資產(chǎn)利用率，以提高公司的總體運(yùn) 營能力。 三、盈利能力分析三、盈利能力分析 盈利能力分析盈利能力分析 報(bào)

13、告期報(bào)告期2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31 基本每股收益（元）基本每股收益（元）1.461.461.61.61.621.62 每股凈資產(chǎn)（元）每股凈資產(chǎn)（元）7.98207.98208.57198.57197.69577.6957 銷售凈利率（銷售凈利率（%）40.40.1 18 838.4738.4735.8935.89 從以上資料可以看，浦發(fā)銀行這三年的每股收 益和每股凈資產(chǎn)總體保持比較穩(wěn)定，2011年每 股凈資產(chǎn)較上年度期末下降，系實(shí)施2010年度 利潤分配“每10股送3股”股本擴(kuò)張所致。 總體來說，

14、浦發(fā)銀行近三年來經(jīng)營狀況良好 盈利能力分析盈利能力分析 盈利能力分析盈利能力分析 近三年來浦發(fā)銀行銷售凈利率保持持續(xù)增長，總體來說 維持在一個(gè)比較高的水平，說明自08年金融危機(jī)以來， 浦發(fā)銀行采取了積極有效的管理措施，資產(chǎn)管理的效益 和財(cái)務(wù)管理水平有所提高，其獲利能力在一定程度上有 所突破，比較快的走出了金融危機(jī)的陰影，從而增強(qiáng)了 企業(yè)法人和社會(huì)公眾對(duì)浦發(fā)的信心，為公司今后的發(fā)展 奠定基礎(chǔ)。 四、企業(yè)發(fā)展能力分析四、企業(yè)發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析 項(xiàng)目項(xiàng)目20112011-12-31-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31

15、 凈利潤增長率凈利潤增長率 （% %） 42.6342.6345.1345.135.595.59 凈資產(chǎn)增長率凈資產(chǎn)增長率 （% %） 60.4560.4563.0363.0347.2847.28 總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率 （% %） 22.5122.5135.0535.0523.9223.92 從表中可以看出2010年浦發(fā)銀 行的凈利潤增長率相比較2009 年有了明顯的增長，這是由于 2008年以來金融危機(jī)的影響， 使得金融業(yè)遭受了前所未有的 打擊 從圖可以看出，浦發(fā)銀行近 三年凈利潤持續(xù)保持增長的 趨勢(shì)，近兩年尤為明顯，增 長率達(dá)到了40%以上，這主要 是由于生息資產(chǎn)規(guī)模保持增 長，凈息差

16、穩(wěn)定回升，手續(xù) 費(fèi)持續(xù)同比增長，導(dǎo)致營業(yè) 收入增長，加上成本費(fèi)用的 有效控制，營業(yè)利潤增長， 最終使得凈利潤能夠持續(xù)增 長。 企業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析 浦發(fā)銀行的凈資產(chǎn)增長率由 09年的47.28%增長到10年 63.03%， 上升幅度較大， 反應(yīng)出該企業(yè)自有資本獲取 收益的能力不斷加強(qiáng)，營運(yùn) 效益越來越好，對(duì)企業(yè)投資 人和債權(quán)人的保證程度也就 越高，表明這一年內(nèi)浦發(fā)發(fā) 展能力較好，資產(chǎn)保值增值 能力變強(qiáng)。 企業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析 浦發(fā)銀行2010年總資產(chǎn)增長幅 度較大，這主要是由于2010年 10月14日，銀行非公開發(fā)行股 票2,869,7

17、64,833 股，扣除發(fā)行 費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為 人民幣391.99 億元。所募 集資 金已按中國銀監(jiān)會(huì)、中國人民 銀行的批復(fù)認(rèn)定，全部用于充 實(shí)公司資本金，提高了公司的 資本充 足率，股東權(quán)益大幅增 加，抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提高，為 公司的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 五、同行業(yè)比較五、同行業(yè)比較 由上表可以看出，浦發(fā)銀行的凈利潤率略高于同行業(yè)均值和中值，說明浦 發(fā)銀行在這三年中利潤基本實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定增長。 但與工商， 建設(shè)等幾家國有銀行相比較，浦發(fā)的凈利潤平均值依舊偏低， 說明浦發(fā)銀行與幾大國有銀行相比還是有一定的差距。 同行業(yè)比較同行業(yè)比較 同行業(yè)比較同行業(yè)比較 由上圖分析可知，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)當(dāng)中是處 于較高水平，基本都保持在94%以上