財(cái)管練習(xí)題59061

1、第一章總論企業(yè)與政府間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為 （）債權(quán)債務(wù)關(guān)系B強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系C 資金結(jié)算關(guān)系作為企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，每股利潤(rùn)最大化，較之利潤(rùn)最大化的優(yōu)點(diǎn)在于 考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素B考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素D1、A2、ACD風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等關(guān)系 （）反映了創(chuàng)造利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系 能夠避免企業(yè)的短期行為（ ）C名義與實(shí)際3、依據(jù)利率之間的變動(dòng)關(guān)系、利率可分為A固定和浮動(dòng)B市場(chǎng)與法定4、作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，每股利潤(rùn)最大化目標(biāo)較之利潤(rùn)最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于（ A考慮了資金時(shí)間價(jià)值CD基準(zhǔn)與套算利率）5、AC6、AB考慮了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值因素反映了創(chuàng)造利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系D能夠避免企業(yè)的短期行為對(duì)于每股利潤(rùn)最大化目標(biāo)而言

2、，企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的不足之處是（）沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值不能反映企業(yè)潛在的獲利能力C1、2、下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，體現(xiàn)企業(yè)與其投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系是（ 企業(yè)向國(guó)有資產(chǎn)投資公司交付利潤(rùn)B企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款D下列經(jīng)濟(jì)行為中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的有A資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)B利潤(rùn)分配活動(dòng)下述有關(guān)有限責(zé)任公司的表述中，正確的有A公司的資本總額不分為等額的股份C不限制股東人數(shù)B沒(méi)有考慮投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D不能直接反映企業(yè)當(dāng)前的獲利水平）企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納稅款 企業(yè)向職工支付工資（）C籌集資金活動(dòng)D投資活動(dòng)（）B公司只向股東簽發(fā)出資證明 D承擔(dān)有限責(zé)任在不存在通貨膨脹的情況下，利率的組成因素包括（）A純利率B違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬

3、率C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的有（）A采購(gòu)原材料 B銷(xiāo)售商品 C購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券 下列各項(xiàng)中，可用來(lái)協(xié)調(diào)公司債權(quán)人與所有者的方法有（A規(guī)定借款用途B規(guī)定借款的信用條件C要求提供借款擔(dān)保D收回借款或不再借款從資金借貸關(guān)系看、利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金的交易價(jià)格在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者矛盾的方法中，接收”是一種通過(guò)所有者來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的方法。）企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，有利于社會(huì)資源的合理配置（ 第二章時(shí)間價(jià)值1. 一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)是（）A.即付年金B(yǎng).永續(xù)年金C .遞延年金D.普通年金2. 甲某擬存入一筆資金以備三年后使用。假定銀行三年期存款年利率為 用的資金總

4、共為3、4、5、1、2、（3、D期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率D支付利息）)1.T2.F3.TA.30,0003.當(dāng)一年內(nèi)復(fù)利34500元，則在單利計(jì)息的情況下，目前需存入的資金為（B.29803.04C.32857.14D.315,000m次時(shí)，其名義利率與實(shí)際利率之間的關(guān)系是（A ）5%，甲某三年后需 ）元。A, . =04-1 R / = ( 1 + 乂十*mIll-mC. .=CL+ y )-1 D. ； =l-(i + _LIm1-IB4. 下列各項(xiàng)中，代表即付年金現(xiàn)值系數(shù)是(D )A- (R4M+D+1 B (F/Z/ + l)-lc. (P/4z;w-l)-l D.(尸y 對(duì)-1) + 15.

5、某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)的完整工業(yè)項(xiàng)目投資，有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇：已知甲凈現(xiàn)值的期望值為 1000萬(wàn)元， 標(biāo)準(zhǔn)離差為300萬(wàn)元； 乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬(wàn)元， 標(biāo)準(zhǔn)離差為330萬(wàn)元。 下列結(jié)論中正確的是()A.甲方案優(yōu)于乙B .甲風(fēng)險(xiǎn)大于乙C.甲風(fēng)險(xiǎn)小于乙D.無(wú)法評(píng)甲、乙 風(fēng)險(xiǎn)大小例如：某企業(yè)年初借得 50000元的貸款，10年期，年利率12%，每年年末償還，已知年金 現(xiàn)值系數(shù)(P/A , 12% , 10) =5.6502，則每年應(yīng)付的金額為()元。A、8849B、 5000C、 6000D、 282511 .當(dāng)企業(yè)息稅前資金利潤(rùn)率高于借入資金利率時(shí)，增加借入資金，可以提高自

6、有資金利潤(rùn)率。2 .多個(gè)投資方案而言，無(wú)論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。()3. 在通貨膨脹率很低的情況下，公司債券的利率可視同為資金時(shí)間價(jià)值()1. T 2. T 3. F1 .某企業(yè)有A、 B兩個(gè)項(xiàng)目，計(jì)劃投資額均為 1000萬(wàn)元，收益(凈現(xiàn)值)的概率分布如下市場(chǎng)情況概率A項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值B項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值好0.2200300一般0.6100100差0.250-50要求：(1)分別計(jì)算A、B兩個(gè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期望值。(2 )分別計(jì)算A、B兩個(gè)項(xiàng)目期望值的標(biāo)準(zhǔn)離差。(3)比較A、B兩個(gè)項(xiàng)目的優(yōu)劣。(1= 02x200 +0.6x100 +0.2x50 =110= 0.2

7、x300 +0,6x100 + 0.2 x (-50) = 110(2)= (20()-110) 0.2 + (100 -110) 0,6 + (50-110)02-48.99m = 7(300 -110x0.2 + (100 - liofx 0,6+ (-50 - 110)2x 0.2=111.363)A項(xiàng)目憂(yōu)，它與B項(xiàng)目收益相同，但鳳險(xiǎn)小。第三章1.赤誠(chéng)公司1995年至1999年各年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入分別為2000萬(wàn)元、2400萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、2800萬(wàn)元和3000萬(wàn)元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、140萬(wàn)元、150萬(wàn)元和160萬(wàn)元。在年度銷(xiāo)售收入不高于5000萬(wàn)元的前提下

8、，存貨、應(yīng)收帳款、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷(xiāo)售收入的關(guān)系如下表所示：資金需要量預(yù)測(cè)表資金項(xiàng)目年度不變資金(a)(萬(wàn)元)每元銷(xiāo)售收入所需 變動(dòng)資金(b)流動(dòng)資現(xiàn)金產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22流動(dòng)負(fù) 債應(yīng)付賬款600.10其他應(yīng)付款200.01固定資產(chǎn)凈額5100.00已知該公司 佃99年資金完全來(lái)源于自有資金 （其中，普通股1000萬(wàn)股，共1000萬(wàn)元）和流 動(dòng)負(fù)債。佃99年銷(xiāo)售凈利率為10%，公司擬按每股0.2元的固定股利進(jìn)行利潤(rùn)分配。公司 2000年銷(xiāo)售收入將在1999年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)40%。 2000年所需對(duì)外籌資部分可通過(guò)面值發(fā)行 10年期、票面利率為10%、到期一次還

9、本付息的公司債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2%，公司所得稅稅率為 33%。要求：（1）計(jì)算1999年凈利潤(rùn)及應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)。（2）采用高低點(diǎn)法計(jì)算每萬(wàn)元銷(xiāo)售收入的變動(dòng)資金和現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金。按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型。（4）預(yù)測(cè)該公司2000年資金需要總量及需新增資金量。（5）計(jì)算債券發(fā)行總額答案：（1）計(jì)算199畔凈刑潤(rùn)及應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)掙利潤(rùn)=3000x10% = 300（萬(wàn)元）向投資者分配利潤(rùn)=1000 x 0.2 = 200（萬(wàn)元）（2）采用高低點(diǎn)法計(jì)算現(xiàn)金”項(xiàng)目的不變資金和每萬(wàn)元銷(xiāo)售收入的變動(dòng)?xùn)私?60-110每萬(wàn)元銷(xiāo)售收入的變動(dòng)資金=0.05（萬(wàn)元）3000

10、2000不變瓷金=1創(chuàng)- 0.05 x 3000 = 10 （萬(wàn)元）按、=加的方程建立瓷金預(yù)測(cè)模型a=104 60 t 100-（60 t 20） 510=6000?元）0*05+ 034+0.22-（040+0.01）= 0*30（萬(wàn)元）y= 600+0.3龍（4預(yù)測(cè)該公司2000年瓷金需要總量及需新增瓷金量資金需要量二 600+ 03 x3000x（1 十 40%） = 1S6O（萬(wàn)元）需新增瓷金=3000x40% x 0.3 = 360（萬(wàn)元計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本債券發(fā)行總額=360 -（300 -200） = 260（萬(wàn)元）債券成本二260xl0%x(l-33%)xlOO%260

11、x (1- 2%)= 6.84%第四章資金成本某公司擬采購(gòu)一批商品，供應(yīng)商報(bào)價(jià)如下：立即付款價(jià)格963030天內(nèi)付款 價(jià)格975031天60天內(nèi)付款價(jià)格987061天90天內(nèi)付款 價(jià)格10,000銀行借款利率為15% 年按360天計(jì)算要求：計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本，并確定對(duì)該公 司最有利的日期和價(jià)格瓷金咸本二或X 答案：現(xiàn)金折扣：3.7% 2.5 %1.3%盹心3.7/ 02.5/ 301.3 / 60 n / 9015.37%15.38 %15.81%最有利的付款日期是第60天付款，價(jià)格9870。某公司擁有長(zhǎng)期資金 400萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款 100萬(wàn)，普通股300萬(wàn)。該資本結(jié)構(gòu)為公司 理想的目

12、標(biāo)結(jié)構(gòu)。公司擬籌集新的資金200萬(wàn)元，并維持目前的資金結(jié)構(gòu) ，隨籌資額增加,各種資金成本的變化如下：籌資種類(lèi)新籌資額(萬(wàn)元)資金成本長(zhǎng)期借款40及以下4%40以上8%普通股75及以下10%75以上12%要求計(jì)算各籌資突破點(diǎn)及各籌資范圍的邊際資金成本。突破點(diǎn)=160萬(wàn)= 100 萬(wàn)25%借款25%4%0100萬(wàn)普股 75%10%Z8,5%100-160萬(wàn)J 16。萬(wàn)以上匚借款普股借款普股25%75%25%75%4% 12% 10%8%12%11%某企業(yè)2002年資產(chǎn)總額為1000萬(wàn)，資產(chǎn)負(fù)債率為 40%，負(fù)債平均利息率 5%，實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo) 售收入為1000萬(wàn)，全部的固定成本為 200萬(wàn)，變動(dòng)成本率為

13、 30%，若預(yù)計(jì)2003年的銷(xiāo)售 收入提高50%，其他條件不變(1)計(jì)算 DOL、DFL、DTL(1) DOL= ( 1000-1000 X 30% ) / (700-200) =1.4DFL=500/500-20=1.04DTL=1.4 X 1.04=1.46(2)預(yù)計(jì)2003年的稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率(2 ) 1.46 X 50%=0.733某公司目前發(fā)行在外普通股100萬(wàn)股(每股1元)，已發(fā)行10%利率的債券400萬(wàn)元。該公司打算為一個(gè)新的投資項(xiàng)目融資500萬(wàn)元，新項(xiàng)目投產(chǎn)后公司每年息稅前盈余增加到200萬(wàn)元?，F(xiàn)有兩個(gè)方案可供選擇：按 股(方案2)。公司適用所得稅稅率原來(lái)的利息=400 X 10

14、%=40(2)每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)(EBIT-40-60 )X( 1-40% ) /100= (EBIT-40 )X( 1-40% ) / (100+500/20) EBIT=340 每股利潤(rùn)EPS方案一 =(200-40-60 )X( 1-40% ) /100=0.6方案二=(200-40)X( 1-40% ) / (100+25) =0.768(4)財(cái)務(wù)杠桿方案一：=200/1. 成本按其習(xí)性可劃分為(A.約束成本和酌量成本2. 下列各項(xiàng)中，屬于酌量性固成是A.折舊費(fèi)B.長(zhǎng)期租賃費(fèi)12%的利率發(fā)行債券(方案 1);按每股20元發(fā)行新40%。判斷哪個(gè)方案更好 ？新債券利息=500 X 12%=6

15、0(200-60-40) =2)B.固成、變成、方案二：=200/ (200-40) =1.25混成C.相關(guān)和無(wú)關(guān)D.付現(xiàn)和非付現(xiàn))C.直接材料費(fèi)D廣告費(fèi)3. 當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1時(shí)，下列表述正確的是(A.息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)為 0B.息稅前利潤(rùn)為04. 假設(shè)甲企業(yè)的信用等級(jí)高于乙企業(yè)，則下列表述正確的()A.甲企業(yè)的籌資成本比乙企業(yè)高B.甲企業(yè)的籌資能力比乙企業(yè)強(qiáng)C.甲企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)比乙企業(yè)重D.甲企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)比乙企業(yè)大5. 某企業(yè)擬以2/20、N/40的信用條件購(gòu)進(jìn)原材料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為A.2%B.36.73%C.18%D.36%6. 般而言，企業(yè)資金成本最高的籌資方式是(A

16、.發(fā)行債券B.長(zhǎng)期借款C.發(fā)行普股7. 下列各項(xiàng)中，不影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的是(A.產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量B.產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格8. 下列籌資活動(dòng)不會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用的是(A.增發(fā)普通股B.增發(fā)優(yōu)先股)C.利息與優(yōu)先股股息為0)D.發(fā)行優(yōu)先股)C.固定成本)C.增發(fā)公司債券9. 當(dāng)邊際貢獻(xiàn)超過(guò)固定成后，下列措施有利于降低復(fù)合杠桿系數(shù)，A.降低產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)B.提高資產(chǎn)負(fù)債率10. 已知某企業(yè)目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中長(zhǎng)期債務(wù)的比重為的范圍內(nèi)，其利率維持5%不變，該企業(yè)與此相關(guān)的籌資總額分界點(diǎn)(A.5000B.20,000C.50,000D.200,0001. 企業(yè)在負(fù)債籌資決策中，除了考慮資金成本外，還需要考慮的因素有(A.財(cái)

17、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.償還期限C.償還方式2. 影響企業(yè)邊際貢獻(xiàn)大小的因素有()A.固定成本B.銷(xiāo)售單價(jià)C.單位變動(dòng)成本3. 下列各項(xiàng)中，影響復(fù)合杠桿系數(shù)變動(dòng)的因素有(A.固定經(jīng)營(yíng)成本B.單位邊際貢獻(xiàn)C.產(chǎn)銷(xiāo)量4. 下列各項(xiàng)中，影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素有(A.產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總匯B.所得稅稅率6.下列各項(xiàng)中，可用于確定企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的方法有(A.高低點(diǎn)法B.因素分析法C.比較資金成本法5. 在事先確定企業(yè)資金規(guī)模的前提下，D.固定成本為0D.利息費(fèi)用D.增發(fā)銀行借款 從而降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的是()C.節(jié)約固定成本支出D.減少產(chǎn)品銷(xiāo)售量20%，債務(wù)資金的增加額在010,000元D.限制條件D.產(chǎn)銷(xiāo)量)D.固定利息C.

18、固定成本)元。D.財(cái)務(wù)費(fèi)用D.息稅前利潤(rùn)一一每股利潤(rùn)分析法吸收一定比例的負(fù)債資金，可能產(chǎn)生的結(jié)果有()D.提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力A.降低企業(yè)資金成本B.降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)5.AC6.BCD1. 在其他因素不變情況下，固成越小，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則越大（2. 最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)自有資金成本最低的資金結(jié)構(gòu)（）3. 留存收益是企業(yè)利潤(rùn)所形成的，所以留存收益沒(méi)有資金成本（）4. 無(wú)論是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)變大，還是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變大，都可能導(dǎo)致企業(yè)的復(fù)合杠桿系數(shù)變大（）1.F2.F3.F4.T1.某企業(yè)只生產(chǎn)和銷(xiāo)售A產(chǎn)品，其成本習(xí)性模型為 y = 10,000+ 3x。假定9

19、8年銷(xiāo)量為10,000件，p為5元。99年銷(xiāo)量增長(zhǎng)10%。計(jì)算98年邊際貢獻(xiàn)總額（1） M = 10,000（5 3） = 20,000（2）98 年息稅前利潤(rùn)（2） EBIT = 20,000 10,000= 10,000計(jì)算銷(xiāo)量為10000的DOLM20,000 DOL= = =2EBIT10,000（4）計(jì)算99年EBIT變動(dòng)率 x（4） EBIT = M- = 20.000 x 10% = 25000AEB1T = 2阿 x ioo % = 20 % EBIT 10,000(5) 98年利息為5000元，計(jì)算復(fù)合杠桿系數(shù) 0 投資方案可行第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金1. 利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金

20、持有量時(shí)，不予考慮的因素是()。A.持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費(fèi)用2. 下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是()A.現(xiàn)金管理成本B.占用現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本C.轉(zhuǎn)換成本中的委托買(mǎi)賣(mài)擁金D.現(xiàn)金短缺成本3. 下列各項(xiàng)中不屬于信用條件構(gòu)成要素是()A.信用期限B.現(xiàn)金折扣率C.現(xiàn)金折扣期D.商業(yè)折扣4. 基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括()A. 一定時(shí)期進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)B.存貨價(jià)格穩(wěn)定C.存貨耗用或銷(xiāo)售均衡D.允許缺貨5. 企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，不需考慮的因素()A.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力強(qiáng)弱C.金融市場(chǎng)投

21、資機(jī)會(huì)多少D.企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)可靠程度6. 下列各項(xiàng)中，不屬于應(yīng)收帳款成本構(gòu)成要素的是()A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.壞帳成本 D.短缺成本7. 企業(yè)為了滿(mǎn)足交易動(dòng)機(jī)而持有的現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（A.企業(yè)銷(xiāo)售水平高低B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的大小C.企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度D.金融市場(chǎng)投機(jī)機(jī)會(huì)的多少8. 企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理中，可利用的現(xiàn)金浮油量是指（）A.企業(yè)帳戶(hù)所記存款B.銀行帳戶(hù)所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)帳戶(hù)與銀行帳戶(hù)存款余額之差D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量之差9. 在對(duì)存貨ABC分類(lèi)管理的情況下， ABC三類(lèi)存貨品種數(shù)量比重大致為（）A.0.7:0.2:0.1B.0.1:0.2:0

22、.7C.0.5:0.3:0.210.在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（A.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B.固定性轉(zhuǎn)換成本C.現(xiàn)金短缺成本1.信用條件組成因素（）。D.0.2:0.3:0.5）D.現(xiàn)金保管費(fèi)用A.信用期限B.現(xiàn)金折扣期C.現(xiàn)金折扣率D.商業(yè)折扣2. 企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)（）。A.交易性B.預(yù)防C.投機(jī)D.維持補(bǔ)償性余額3. 用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)予考慮的成本費(fèi)用項(xiàng)目有（）A.現(xiàn)金管理費(fèi)用B.現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本C.持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本D.現(xiàn)金短缺成本4. 企業(yè)運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括（）A.所需現(xiàn)金只能通過(guò)銀行借款取得B.

23、預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)C.現(xiàn)金支出過(guò)程比較穩(wěn)定D.證券利率及轉(zhuǎn)換成本可以知悉5. 存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所具有的作用主要有（A.適應(yīng)市場(chǎng)變化B.維持連續(xù)生產(chǎn)6. 下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（A.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量C. 降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限C.降低儲(chǔ)存成本D.維持均衡生產(chǎn)）B.延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷(xiāo)售收入D. 延長(zhǎng)信用期限將增加應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本1. 與長(zhǎng)期負(fù)債融資比、流動(dòng)負(fù)債融資期限短、成本低、其償債風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較?。?. 即使企業(yè)已按規(guī)定對(duì)逾期應(yīng)收帳款作出壞帳處理，企業(yè)仍然擁有對(duì)逾期帳款行使繼續(xù)收帳的法定權(quán)力（）且各種動(dòng)機(jī)所需保持的現(xiàn)金也3. 企業(yè)持有的現(xiàn)

24、金總額可以小于各種動(dòng)機(jī)所需現(xiàn)金余額之和,IX2V3V4V不必均為貨幣形態(tài)。（）4. 企業(yè)現(xiàn)金持有量過(guò)多會(huì)降低企業(yè)的收益水平。（）1. 某企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售一種產(chǎn)品，每年賒銷(xiāo)額為240萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為80% ,資金利潤(rùn)率為25%，企業(yè)現(xiàn)有 A、B兩種收賬政策。要求:（1）計(jì)算填列表中空白部分（一年360天）。項(xiàng)目AB平均收帳期（天）6045壞帳損失率（）32應(yīng)收帳款平均余額（萬(wàn)元）240/360 - 60 = 40240/360 - 45= 30收帳成本XXXXXX應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本40 X 80% X 25% = 830 X 80% X 25% = 6壞帳損失（萬(wàn)元）7.24.8年收帳費(fèi)用（萬(wàn)元）戶(hù)

25、1.83.2收帳成本合計(jì)1714（2）對(duì)上述收帳政策進(jìn)行決策。應(yīng)選E政策2. 某公司本年度需耗用乙材料36,000千克，該材料采購(gòu)成本為2000元/千克，年度儲(chǔ)存成本為16元/千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20元。要求：2X36,000X20 訥（千克）（1）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。-（2）計(jì)算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本。3003血000_二一; X16 + 訕 X20 =4800（兀）（3）經(jīng)濟(jì)批量下的平均資金占用額300X200 =30,000(元)36000心批次11= =120（次）（4）乙材料最佳進(jìn)貨批次第八章收益分配例如：某公司總股數(shù) 10000萬(wàn)股，面值100000萬(wàn)

26、元，市價(jià)40元，現(xiàn)將每一股分割成 2股 股數(shù)增加20000每股面額降低（5元）一一每股市價(jià)下降（20元）一一每股盈余下降 公司價(jià)值不變，股東權(quán)益總額，股東權(quán)益各項(xiàng)目金額及其相互間的比例也不會(huì)改變。4. 股票分割與股票股利的區(qū)別股票分割股票股利每股面值降低不變股本不變?cè)黾淤Y本公積不變?cè)黾游捶峙淅麧?rùn)不變減少權(quán)益總額定不變不變某公司年終利潤(rùn)分配前的股東權(quán)益項(xiàng)目資料如下:投本-普通股（每股面值 2元，200萬(wàn)股）400力兀資本公積金160力兀未分配利潤(rùn)840力兀所有者權(quán)益合計(jì)1400萬(wàn)元公司股票的每股現(xiàn)行市價(jià)為35元。要求：計(jì)算回答下述 2個(gè)互不關(guān)聯(lián)的問(wèn)題（1）計(jì)劃按每10股送1股的方案發(fā)放股票股利，

27、并按發(fā)放股票股利后的股數(shù)派發(fā)每 股現(xiàn)金股利0.2元，股票股利的金額按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)算。計(jì)算完成這一分配方案后的股東權(quán)益各項(xiàng)目數(shù)額。答案：發(fā)放股票股利后的普通股數(shù)=200 X（ 1+10% ） =220 （萬(wàn)股）發(fā)放股票股利后的普通股本 =2 X 220=440 （萬(wàn)元）發(fā)放股票股利后的資本公積金=160+ （35-2）X 20=820 （萬(wàn)元）現(xiàn)金股利=0.2 X 220=44 （萬(wàn)元） 利潤(rùn)分配后的未分配利潤(rùn) =840-35 X 20-44=96 （萬(wàn)元）投本-普通股（每股面值 2元，220萬(wàn)股）440萬(wàn)元資本公積金820萬(wàn)元未分配利潤(rùn)96力兀所有者權(quán)益合計(jì)1356萬(wàn)元（2）如若按1股換2股的比

28、例進(jìn)行股票分割，計(jì)算股東權(quán)益各項(xiàng)目數(shù)額、普通股股數(shù)。 答案：股票分割后的普通股數(shù) =200 X 2=400 （萬(wàn)股）股票分割后的普通股本 =1 X 400=400 （萬(wàn)元）股票分割后的資本公積金 =160 （萬(wàn)元）股票分割后的未分配利潤(rùn) =840 （萬(wàn)元）投本-普通股（每股面值 1元，400萬(wàn)股）400力兀資本公積金160力兀未分配利潤(rùn)840力兀所有者權(quán)益合計(jì)1400萬(wàn)元分配前股票股利股本-普通股（每股面值2元，200萬(wàn)股）400萬(wàn)元（每股面值2元,220 萬(wàn)股）440萬(wàn)兀資本公積金160力兀820力兀未分配利潤(rùn)840力兀96萬(wàn)元所有者權(quán)益合計(jì)1400萬(wàn)元1356萬(wàn)元160萬(wàn)元840萬(wàn)元140

29、0萬(wàn)元股票分割（每股面值1元，400萬(wàn)股）400萬(wàn)元1、A2、AC企業(yè)采用剩余股利政策進(jìn)行收益分配的主要優(yōu)點(diǎn)是（）有利于穩(wěn)定股價(jià)B獲得財(cái)務(wù)杠桿利益C降低綜合資金成本D增強(qiáng)公眾投資信心公司以股票形式發(fā)放股利，可能帶來(lái)的結(jié)果是（）引起公司資產(chǎn)減少B引起公司負(fù)債減少引起公司股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化D弓I起股東權(quán)益與負(fù)債同時(shí)變化D實(shí)現(xiàn)資本保全并體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)3、 公司采用固定股利政策發(fā)放股利的好處主要表現(xiàn)在（）A降低資金成本B維持股價(jià)穩(wěn)定C提高支付能力4、在下列股利分配政策中，能保持股利與利潤(rùn)之間一定的比例關(guān)系，D正常股利加額未股利政策）險(xiǎn)收益對(duì)等原則的是（）A 剩余股利政策 B固定股利政策 C固定股

30、利比例政策D 避稅）穩(wěn)定股價(jià)約束）1、股東在決定公司收益分配政策時(shí)，通?？紤]的主要因素有（A規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B穩(wěn)定股利收入C 防止控制權(quán)旁落2、確定企業(yè)收益分配政策時(shí)需要考慮的法律約束因素主要包括（A資本保全約束B(niǎo)資本積累約束C償債能力約束3、若上市公司 采用了合理的收益分配政策，則可獲得效果有（A能為企業(yè)籌資創(chuàng)造良好的條件B能處理好與投資者的關(guān)系C改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理D增強(qiáng)投資者信心1、固定股利比例分配政策的主要缺點(diǎn)，在于公司股利支付與其盈利能力相脫節(jié)，當(dāng)盈利較 低時(shí)仍要支付較高的股利容易引起公司資金短缺財(cái)務(wù)狀況惡化（）2、發(fā)放股票股利會(huì)因普通股股數(shù)的增加而引起每股利潤(rùn)的下降，進(jìn)而引起每股市價(jià)下跌，但每

31、位股東所持股票的市場(chǎng)價(jià)值總額不會(huì)因此減少。（）3, 采用剩余股利分配政策的優(yōu)點(diǎn)是有利于保持理想的資金結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)綜合資金成本（）1.X , 2.V , 3. V第九章財(cái)務(wù)預(yù)算例題3:某企業(yè)預(yù)計(jì)下月初現(xiàn)金余額8000元。下月期初應(yīng)收賬款 4000元，預(yù)計(jì)下月可收回80% :下月銷(xiāo)貨50000元，當(dāng)期收現(xiàn)金 50% ;采購(gòu)材料8000元，當(dāng)期付款 70%，月初應(yīng) 付賬款余額5000元，需在月內(nèi)全部付清； 下月工資需支付現(xiàn)金 8400元；間接費(fèi)用5000元, 其中折舊額4000元；預(yù)交所得稅 1100元；購(gòu)買(mǎi)設(shè)備支付現(xiàn)金65000元，現(xiàn)金不足時(shí)，向銀行借款，借款額為 1000元的倍數(shù)，現(xiàn)金余額最低

32、為3000元要求： （1）計(jì)算下月末預(yù)算現(xiàn)金余額。項(xiàng)目期初現(xiàn)金余額8000加：銷(xiāo)貨現(xiàn)金收入28200= 4000*80%+50000*50%可用使用現(xiàn)金36200減：各項(xiàng)支出直接材料10600= 5000+8000*70%直接人工8400付現(xiàn)費(fèi)用1000= 5000-4000預(yù)交所得稅1100設(shè)備購(gòu)置費(fèi)65000支出合計(jì)86100現(xiàn)金余缺（不足）-49900借款53000期末現(xiàn)金余額3100（2）預(yù)計(jì)公司月末的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款= 4000*20%+50000*50% = 25800預(yù)計(jì)應(yīng)付賬款= 8000*（ 1-70% ） = 24001 在成本習(xí)性分析的基礎(chǔ)上，分別按一系列可

33、能達(dá)到的預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量水平編制的能適應(yīng)多種情況的預(yù)算是指（）A固定預(yù)算E彈性預(yù)算C增量預(yù)算D滾動(dòng)預(yù)算2 下列各項(xiàng)中，沒(méi)有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映的是（）A期初期末現(xiàn)金余額B現(xiàn)金籌措及運(yùn)用C預(yù)算期產(chǎn)量和銷(xiāo)量 D預(yù)算期現(xiàn)金余缺3 下列各項(xiàng)中，不屬于增量預(yù)算基本假定的是（）A增加費(fèi)用預(yù)算是值得的B預(yù)算費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)必須進(jìn)行調(diào)整C原有的各項(xiàng)開(kāi)支都是合理的D現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)為企業(yè)必需4相對(duì)于固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算的主要優(yōu)點(diǎn)是（）A機(jī)動(dòng)性 B穩(wěn)定性強(qiáng)C連續(xù)性強(qiáng)D遠(yuǎn)期指導(dǎo)性強(qiáng)5 在基期成本費(fèi)用水平的基礎(chǔ)上，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整 有關(guān)原有成本項(xiàng)目而編制的預(yù)算稱(chēng)為（）A彈性預(yù)算B零基預(yù)算C增量預(yù)算

34、D滾動(dòng)預(yù)算6 可以保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性，并能克服傳統(tǒng)定期預(yù)算確定的預(yù)算方法是（）A彈性預(yù)算B零基預(yù)算 C滾動(dòng)預(yù)算 D固定預(yù)算1 與編制零基預(yù)算相比，編制增量預(yù)算主要缺點(diǎn)包括（）A可能不加分析地保留或接受原有成本支出B可能按主觀意斷平均消減原有成本支出C容易使不必要的開(kāi)支合理化D增加了預(yù)算編制的工作量，容易顧此失彼1 財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的，有關(guān)企業(yè)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)全部資金活動(dòng)各項(xiàng)目標(biāo)的行動(dòng)計(jì)劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說(shuō)明（）X2 生產(chǎn)預(yù)算是規(guī)定預(yù)算期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品數(shù)量，產(chǎn)品質(zhì)量和品種結(jié)構(gòu)的一種預(yù)算（）X1、某企業(yè)99年現(xiàn)金預(yù)算（簡(jiǎn)表）如下表所示，假定企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金余缺均由歸還或取得流動(dòng)資金借款解決，且流動(dòng)資金借款利息可以忽略不計(jì)，除表所列項(xiàng)目外，企業(yè)沒(méi)有有價(jià)證券，也沒(méi)有發(fā)生其他現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)99年末流動(dòng)負(fù)債為 4000元，需要保證的年末現(xiàn)金比率為50%要求：據(jù)資料計(jì)算填列表中用字母表示的項(xiàng)目項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度期初現(xiàn)金余額10002500本期現(xiàn)金收入3100033500E36500本期現(xiàn)金支出30000C3700040000現(xiàn)金余缺A10003000G資金籌措與運(yùn)用-5001000FI取得流金借款10003000歸還流金借