銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)難點(diǎn)

1、第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第一節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)1去年考試的內(nèi)容以及分?jǐn)?shù)的比例及今年備考應(yīng)注意的問(wèn)題。答：2006年風(fēng)險(xiǎn)管理科目考試的內(nèi)容包括六個(gè)部分，其中有： 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)（分?jǐn)?shù)比例15） 信用風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例30） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例20） 操作風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例15） 其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理（分?jǐn)?shù)比例10） 銀行監(jiān)管和市場(chǎng)約束（分?jǐn)?shù)比例10） 我們看到：風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)知識(shí)，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大類型的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容在分?jǐn)?shù)比例上占了80，這說(shuō)明在學(xué)習(xí)中要重點(diǎn)加強(qiáng)這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。 資格認(rèn)證考試題的類型包括單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和判斷題三種類型。 考試大綱中所列的知識(shí)點(diǎn)很重要，應(yīng)該圍繞

2、這些知識(shí)點(diǎn)來(lái)學(xué)習(xí)。今年在公布修訂的考試大綱中，內(nèi)容編排體系有所變化:結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來(lái)的六章變?yōu)榘苏?，?qiáng)調(diào)了每一種重要的風(fēng)險(xiǎn)類型。內(nèi)容上增加了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析的數(shù)理知識(shí)，同時(shí)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理中結(jié)合巴塞耳協(xié)議的要求也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的模型和技術(shù)進(jìn)行了歸納和介紹。 在學(xué)習(xí)過(guò)程中，希望各位學(xué)員注意以下學(xué)習(xí)方法：第一，緊緊圍繞考試大綱的各個(gè)知識(shí)點(diǎn)，務(wù)必理解各類風(fēng)險(xiǎn)的基本概念、掌握各類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。第二，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)了解風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際工作，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)案例了解風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制。第三，針對(duì)未來(lái)考試試題類型的特點(diǎn)，也就是單項(xiàng)選擇題、多選擇題和判斷題的命題特色，有重點(diǎn)、有效率、有針對(duì)

3、性的開展考前準(zhǔn)備。2第一章應(yīng)掌握的重點(diǎn)。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，首先要掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義，理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系；其次掌握商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類別；知道商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略，理解資本的定義和作用；熟悉風(fēng)險(xiǎn)量化管理中常用的一些數(shù)理基礎(chǔ)知識(shí)。3風(fēng)險(xiǎn)的概念風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)結(jié)果的不確定性（或任何變化）。要重點(diǎn)理解“變化”二字，風(fēng)險(xiǎn)是由于預(yù)期結(jié)果的變化造成的。正是因?yàn)橛凶兓?，有波?dòng)，才存在風(fēng)險(xiǎn)，例如利率的變化會(huì)導(dǎo)致存在利率風(fēng)險(xiǎn)，信用的變化會(huì)存在信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)有風(fēng)險(xiǎn)才是金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的動(dòng)力。4風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。第一，未來(lái)結(jié)果的不確定性。理解這一點(diǎn)非常重要，例如為什么說(shuō)在商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)中會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)呢？第二

4、，未來(lái)結(jié)果的損益性。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所導(dǎo)致的結(jié)果可能帶來(lái)某種形式的損失或收益，不要認(rèn)為存在風(fēng)險(xiǎn)，就只理解為損失的可能。風(fēng)險(xiǎn)也可能帶來(lái)潛在的收益，例如商業(yè)銀行主動(dòng)從事的中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來(lái)源。第三，存在誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素變化的可能性及風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)事故是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然事件，是風(fēng)險(xiǎn)之所以發(fā)生的直接原因；風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生機(jī)會(huì)的因素，是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的客觀條件。第四，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有一定程度的擴(kuò)散性。一種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化經(jīng)常可能引起其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的變化，一家商業(yè)銀行發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)也可能擴(kuò)散到其他商業(yè)銀行，并引起類似或相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，或者產(chǎn)生“多米

5、諾骨牌效應(yīng)”造成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至輻射到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)方面。從這個(gè)角度也說(shuō)明了銀行監(jiān)管的必要性。5“風(fēng)險(xiǎn)和收益”的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)與收益是相互影響、相互作用的，一般遵循高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益的基本規(guī)律。 如何在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下使得收益最大，或者在一定收益水平下將風(fēng)險(xiǎn)控制到最小，即實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系的最優(yōu)匹配是商業(yè)銀行是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的基本要求。所以商業(yè)銀行應(yīng)該積極承擔(dān)有利的風(fēng)險(xiǎn)，在合理的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)創(chuàng)造更高的收益。6金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。一般來(lái)說(shuō)，金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失可以分解為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難損失。7風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。風(fēng)險(xiǎn)管理是指識(shí)別、衡量、監(jiān)督并動(dòng)態(tài)控制各種風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。備注：考慮到金融機(jī)構(gòu)

6、的特殊性，從機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管角度來(lái)看，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的解釋，則更關(guān)注于損失的可能性。例如巴塞爾委員會(huì)的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定（1996）就將商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義為“因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)和表外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)”。并要求根據(jù)損失額的估計(jì)來(lái)計(jì)算相關(guān)資本充足額。（因在ppt里有備注，為了使信息更全面，也把備注拷貝出來(lái)，放在該頁(yè)ppt所對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)下面，一一說(shuō)明）8風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供

7、依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。 第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。 總之，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容之一。9商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大體經(jīng)歷的四種風(fēng)險(xiǎn)管理模式。(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)60年代以前；(2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)60年代；(3)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段，20世紀(jì)70年代；(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。20世紀(jì)80年代之后，全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)了面向全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全

8、新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法。第二節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)10商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)類別。將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八大類。要重點(diǎn)掌握以下內(nèi)容： 信用風(fēng)險(xiǎn)的定義、存在的領(lǐng)域及表現(xiàn)形式 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類 操作風(fēng)險(xiǎn)的定義及特征 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類11信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品的價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)；從定義可以看出信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為兩種情況： 一種是傳統(tǒng)觀點(diǎn)上的違約風(fēng)險(xiǎn)，即因交易對(duì)手未能如期償還其債務(wù)造成違

9、約，造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)； 另一種是交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)的降低導(dǎo)致與其交易的金融產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值的降低而引起的損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以對(duì)于銀行客戶的動(dòng)態(tài)信用評(píng)估很重要。 信用風(fēng)險(xiǎn)通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。 信用風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)中。12市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)價(jià)格變量（如利率、匯率、股價(jià)等）發(fā)生波動(dòng)變化所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，它不僅包括股票市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還包括商品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、存貸款市場(chǎng)等市場(chǎng)上的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 巴塞爾協(xié)議中定義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為：由于市場(chǎng)價(jià)格（包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格）波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種。

10、13操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。其風(fēng)險(xiǎn)因素包括交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、欺詐或有問(wèn)題的內(nèi)部程序和控制、交易過(guò)程及結(jié)算系統(tǒng)的故障等。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。并由此分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈執(zhí)行，交割及流程管理。這七種損失事件還可進(jìn)一步細(xì)化為不同的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)和操作。 需要指出的是，操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。 此外操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，它并不能為商業(yè)銀行帶

11、來(lái)盈利。 需要引起重視的是操作風(fēng)險(xiǎn)具有可轉(zhuǎn)化性。即可能操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的同時(shí)又帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等其它風(fēng)險(xiǎn)。14流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性；例如如果出現(xiàn)大量存款戶的擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)性較大。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。15國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)中，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的可能性； 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)特點(diǎn)： 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中； 在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、銀行、企業(yè)還是個(gè)人、都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損

12、失。16聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過(guò)持續(xù)努力、長(zhǎng)期信任建立起來(lái)的、寶貴的無(wú)形資產(chǎn)。 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對(duì)商業(yè)銀行的這種無(wú)形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。17法律風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或各類交易應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律原則。在這個(gè)過(guò)程中，因?yàn)闊o(wú)法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即為法律風(fēng)險(xiǎn)。 從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行能力。 從廣義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)還包括外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

13、。18戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過(guò)程中，不適當(dāng)?shù)奈磥?lái)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)19商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。 理解以下每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的涵義及其特點(diǎn)，并能夠在實(shí)際案例中進(jìn)行辨別。這些方法是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略，有五類： 風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。20風(fēng)險(xiǎn)分散 風(fēng)險(xiǎn)分散指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法；“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”的古老投資格言形象地說(shuō)明了這一方法。 風(fēng)險(xiǎn)分散的方法對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有特別重要意義。例如商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)

14、、同一性質(zhì)甚至同一國(guó)家的借款者，應(yīng)是多方面開展，能夠做到分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。 實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散的策略，其前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散策略仍然是有成本的，其成本主要是分散投資過(guò)程中的交易費(fèi)用。21風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖指通過(guò)投資或購(gòu)買與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)、或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)、或衍生金融產(chǎn)品來(lái)沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以用來(lái)管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。22風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品、或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理方法； 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。 其中保險(xiǎn)轉(zhuǎn)

15、移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)合同約定責(zé)任給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。 如出口信貸保險(xiǎn)。 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的例子如擔(dān)保和備用信用證，市場(chǎng)上的期權(quán)類產(chǎn)品等。23風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 指銀行通過(guò)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)來(lái)消除本機(jī)構(gòu)對(duì)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。就是不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極策略，不能成為商業(yè)銀行主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。24風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償，對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)分散或轉(zhuǎn)嫁等方法進(jìn)行管理，而且又無(wú)法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采取在交易價(jià)格上加進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)因素，即風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲

16、得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。 例如商業(yè)銀行在貸款定價(jià)中，對(duì)于那些信用等級(jí)較高的優(yōu)良客戶，可以給予優(yōu)惠的貸款利率；而對(duì)于信用等級(jí)低于一定級(jí)別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮。第四節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)25商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本。在第四小節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本中，大家要從以下幾個(gè)方面復(fù)習(xí)（1）第一是要掌握資本的概念和對(duì)商業(yè)銀行的作用（2）第二是要理解監(jiān)管資本的涵義（3）第三是要掌握經(jīng)濟(jì)資本的涵義及作用（4）第四是要理解經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本的關(guān)系特別是知道： 會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。 監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。26資本的概念和作用。（1）資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本

17、，是指所有者權(quán)益，即為金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，包括實(shí)收資本或普通股、優(yōu)先股等。（2）商業(yè)銀行資本所肩負(fù)的責(zé)任和發(fā)揮的作用比一般企業(yè)更為重要。資本的作用主要體現(xiàn)為： 第一，資本為商業(yè)銀行提供融資；資本融資的具體來(lái)源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存利潤(rùn)。 第二，吸收和消化損失； 第三，限制銀行過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)； 第四，維持市場(chǎng)信心； 第五，為商業(yè)銀行管理尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理，提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。27監(jiān)管資本與資本充足率的要求。 監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本；是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征和統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算

18、得出的。 以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計(jì)算的資本充足率，是監(jiān)管當(dāng)局限制商業(yè)銀行過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為、保障市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要工具。 資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率；巴塞爾資本協(xié)議 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。 巴塞爾新資本協(xié)議將資本充足率定義為資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與12.5倍市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)要求資本之和的比率； 協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍大銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。 在巴塞爾資本監(jiān)管協(xié)議中，根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對(duì)監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。 其中核心資本又稱一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（

19、如股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn)）和公開儲(chǔ)備； 附屬資本又稱二級(jí)資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等。在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級(jí)資本。 此外新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。關(guān)于這些以下章節(jié)還將介紹。28經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用。 經(jīng)濟(jì)資本的定義 經(jīng)濟(jì)資本指商業(yè)銀行在一定置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金；是一種完全取決于銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的資本； 對(duì)置信水平的理解：指預(yù)期損失落入某一范圍的概率，如 95； 經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系：會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量；監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向

20、經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。 經(jīng)濟(jì)資本配置的作用資本配置的主要作用是風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效考核； 第一點(diǎn)作用有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平； 第二點(diǎn)作用就是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。特別用于績(jī)效考核。29raroc在經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（risk-adjusted return on capital - raroc）。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率，其計(jì)算公式如下： c = （收益預(yù)期損失）/ 經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失） 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)（即成本）的。

21、 目前，raroc等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率已經(jīng)在國(guó)際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在商業(yè)銀行內(nèi)部的各個(gè)層面如單筆業(yè)務(wù)層面，資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行總體層面等經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。第五節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)30風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理知識(shí)。了解風(fēng)險(xiǎn)管理的一些數(shù)理基礎(chǔ)知識(shí)，會(huì)計(jì)算收益率的均值和方差。31收益的度量：劃分為絕對(duì)收益率和相對(duì)收益率。 絕對(duì)收益：絕對(duì)是投資得到的收入的絕對(duì)量。其中，p為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，為期初投入的資金總額。 如果投入資金不同，時(shí)間不同，如何比較不同的投資收益呢？ 相對(duì)收益：最常用的兩種相對(duì)收益是百分比收益率和對(duì)數(shù)收益率。 百分比收益率：上述百分比收益率只考慮了期初、期末的投資額，沒(méi)有考慮

22、不同時(shí)期之間長(zhǎng)短的影響。 年百分比收益率 一般簡(jiǎn)稱收益率：其中t代表資金使用的時(shí)間，換算成以年為單位。如一個(gè)季度為1/4年，所以如果一個(gè)季度的收益率為3，那么轉(zhuǎn)換為年收益率為12。多期收益的方式可以采用復(fù)利。 資產(chǎn)組合收益率 例：如果有一個(gè)部門持有三種資產(chǎn)，頭寸分別為100萬(wàn)，200萬(wàn)和100萬(wàn)，其資產(chǎn)的年收益率分別為8%，10%和12%，該部門總資產(chǎn)的年收益率為多少呢？ 初始投資400萬(wàn)；投資結(jié)束時(shí)收益為：1008%20010%10012%40萬(wàn)總資產(chǎn)的年收益率：101/48%2/410%1/412% 由此有：總資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。其中權(quán)重為該資產(chǎn)價(jià)值占總

23、資產(chǎn)價(jià)值的比例。 關(guān)于對(duì)數(shù)收益率，主要用于風(fēng)險(xiǎn)的理論計(jì)量，如期權(quán)定價(jià)中的波動(dòng)率計(jì)算，請(qǐng)大家先記住計(jì)算公式，對(duì)數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對(duì)數(shù)后的差額。 連續(xù)復(fù)利利率 要想搞清對(duì)數(shù)收益率的其意義，需要從連續(xù)利率談起。 假設(shè)數(shù)額以利率 r 投資了一年。如果利息按每年計(jì) n 次復(fù)利，則上述投資的終值為： 上述 r 稱為連續(xù)復(fù)利利率。代表了資金使用的最多收益水平。事實(shí)上，當(dāng)復(fù)利是連續(xù)考慮時(shí)，即近似于每一天都對(duì)在銀行的存款進(jìn)行復(fù)利結(jié)算。 假設(shè)數(shù)額 a 以連續(xù)利率 r 投資了 t年。則投資的終值為： 而對(duì)數(shù)收益率是一項(xiàng)投資對(duì)應(yīng)的連續(xù)復(fù)利利率：對(duì)數(shù)收益率的好處在于：風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的需要；數(shù)學(xué)計(jì)算方便：可以證明

24、：在一定條件下，資產(chǎn)在多個(gè)時(shí)期的總對(duì)數(shù)收益率等于其各時(shí)期對(duì)數(shù)收益率之和。32不確定性的度量方法。 如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)未來(lái)的收益存在著不確定性，自然存在風(fēng)險(xiǎn)，那么如何刻畫收益的不確定性呢？在一定條件下，我們可以應(yīng)用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的知識(shí)。 首先將不確定性現(xiàn)象理解為隨機(jī)現(xiàn)象，也就是在基本條件不變的情況下，試驗(yàn)以前觀測(cè)到的結(jié)果不能確定，但試驗(yàn)可以重復(fù)進(jìn)行。例如拋硬幣實(shí)驗(yàn)。 其次將不確定性事件理解為隨機(jī)事件，也就是滿足某一類條件的結(jié)果。 由于試驗(yàn)前不知道該事件是否出現(xiàn)，我們常常感興趣的是隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性有多大，通常用概率來(lái)刻畫隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性。 例如考慮未來(lái)三個(gè)月的一項(xiàng)資產(chǎn)投資收益率的變化，收益

25、率可能為10%、15%、16，將收益率為10理解為隨機(jī)事件，對(duì)于決策者來(lái)說(shuō)收益率為10 、15%、16的概率是多少很重要。假設(shè)概率分別為20，60，20。 如果有兩項(xiàng)投資，在實(shí)施投資前如何比較它們的收益？ 期望收益數(shù)學(xué)期望 具體到剛才的例子：e(r)=10% 2015% 601620 14.2% 如果有兩項(xiàng)投資，期望收益相同，在實(shí)施投資前又如何它們的收益的穩(wěn)定性呢？ 隨機(jī)變量的方差或標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差是對(duì)隨機(jī)變量不確定性程度進(jìn)行刻畫的一種常用指標(biāo)，定義如下： 標(biāo)準(zhǔn)差或稱為波動(dòng)率是方差的平方根 方差的作用： 方差刻畫了收益的穩(wěn)定程度，方差越大，其不確定性程度增加。當(dāng)方差變小時(shí)，收益將越來(lái)越集中到期望收

26、益的附近，在風(fēng)險(xiǎn)管理中，經(jīng)常使用標(biāo)準(zhǔn)差或波動(dòng)率來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)。常用的計(jì)算公式： 對(duì)應(yīng)剛才的例子，首先來(lái)計(jì)算： 求平方根得，標(biāo)準(zhǔn)差為 0.0214 在風(fēng)險(xiǎn)管理中還會(huì)用到不少概率統(tǒng)計(jì)的方法，例如刻畫資產(chǎn)收益的各種概率分布如正態(tài)分布，二項(xiàng)分布，以及相關(guān)性的刻畫，置信水平等，以后再逐一介紹。第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)第一節(jié)重難點(diǎn) 1. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)。 答：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)包括風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要流程和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是管理的環(huán)境、組織、流程和信息系統(tǒng)。2. 掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境包括哪些方面？ 答：（1）第一是公司治理：要理解公司治理的涵

27、義及其核心。（2）第二是內(nèi)部控制：要理解內(nèi)部控制的涵義及其五大要素。（3）第三是風(fēng)險(xiǎn)文化：要理解風(fēng)險(xiǎn)文化的核心及其三個(gè)組成層次。（4）第四是管理戰(zhàn)略：要掌握戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容。第一、商業(yè)銀行公司治理商業(yè)銀行的公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體體現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。特別，董事會(huì)和高級(jí)管理層所承擔(dān)的制定政策、實(shí)施政策、監(jiān)督合規(guī)的職能，是商業(yè)銀行實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵?？紤]到商業(yè)銀行的特殊性，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，商業(yè)銀行公司治理應(yīng)遵循八大原則。商業(yè)銀行公

28、司治理八大原則：1. 董事會(huì)成員應(yīng)清楚理解其在公司治理中的角色，有能力對(duì)銀行的各項(xiàng)事務(wù)做出正確的判斷；2. 董事會(huì)應(yīng)核準(zhǔn)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則并監(jiān)督其在全行的傳達(dá)貫徹；3. 有效的董事會(huì)應(yīng)清楚地界定自身和高級(jí)管理層的權(quán)利及主要責(zé)任；4. 董事會(huì)應(yīng)確保對(duì)高級(jí)管理層按照董事會(huì)政策實(shí)施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督；5. 董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)師及各內(nèi)部控制部門的作用；6. 董事會(huì)應(yīng)確保薪酬政策及其做法與銀行的公司文化、長(zhǎng)期目標(biāo)和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致；7. 銀行應(yīng)保持公司治理的透明度；8. 董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)了解銀行的運(yùn)營(yíng)架構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管部門近幾年借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，也提出了商業(yè)銀行

29、公司治理的要求，主要做法包括：完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序；明確股東、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的權(quán)利、義務(wù)；建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制；建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。第二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部控制，大家從以下三個(gè)方面了解，首先是定義商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。其次是2.商業(yè)銀行內(nèi)部控制目標(biāo)和要素：內(nèi)部控制目標(biāo):是四個(gè)確保確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略

30、和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)；確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性；確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整。內(nèi)部控制的主要要素包括五個(gè)內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正3.商業(yè)銀行內(nèi)部控制的主要原則。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則。第三、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)文化又稱風(fēng)險(xiǎn)管理文化，是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值，通過(guò)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來(lái)的一種企業(yè)文化。風(fēng)險(xiǎn)文化由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成；其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的核心第四、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略商業(yè)銀行管

31、理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況及同業(yè)優(yōu)劣比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略。商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。第二節(jié)重難點(diǎn) 3. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織包括哪些？ 答：董事會(huì)及其專門委員會(huì)監(jiān)事會(huì)高級(jí)管理層風(fēng)險(xiǎn)管理部門其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 4. 第二節(jié)重點(diǎn)要求 答：（1）要掌握董事會(huì)及其專門委員會(huì)的職責(zé)（2）了解監(jiān)事會(huì)的職責(zé)（3）掌握高級(jí)管理層的職責(zé)（4）重點(diǎn)掌握風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)及其部門設(shè)置，尤其是要知道風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的部門，需要最高管理層積極倡導(dǎo)并大力支持，同時(shí)配備具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險(xiǎn)管

32、理技能的專業(yè)人員。（5）在“其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門”中：要理解“內(nèi)部審計(jì)和法律/合規(guī)部門的職責(zé)” 5. 董事會(huì)及其專門委員會(huì) 答：董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理的職能如下：負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序；確定銀行可以承受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平；督促高級(jí)管理層采取必要的措施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各種風(fēng)險(xiǎn)；定期獲得關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和水平的報(bào)告；監(jiān)控和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性以及高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。董事會(huì)通常指派專門委員會(huì)（通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）負(fù)

33、責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。 6. 監(jiān)事會(huì) 答：監(jiān)事會(huì)是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從事金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作；監(jiān)事會(huì)通過(guò)列席會(huì)議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測(cè)評(píng)、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)與現(xiàn)場(chǎng)抽查手段，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的決策過(guò)程、決策執(zhí)行過(guò)程、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以及董事、高級(jí)管理人員的工作表現(xiàn)，進(jìn)行監(jiān)督和測(cè)評(píng)。 7. 高級(jí)管理層 答：高級(jí)管理層的主要職責(zé)：負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的政策；制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程；及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況；確保銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來(lái)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和

34、控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。 8. 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門 答：風(fēng)險(xiǎn)管理部門是風(fēng)險(xiǎn)管理組織的主要組成部分。高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)遵守兩個(gè)基本準(zhǔn)則：首先，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具備高度獨(dú)立性；以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略 其次，風(fēng)險(xiǎn)管理部門不具備、或具備非常有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)。以降低操作風(fēng)險(xiǎn)（1）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的結(jié)構(gòu)還是要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的部門一方面，需要最高管理層積極倡導(dǎo)并大力支持；另一方面，需要配備具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險(xiǎn)管理技能的專業(yè)人員。風(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)通常有兩種類型：集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的商業(yè)銀行。分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門，適用于規(guī)模有限

35、的城市商業(yè)銀行、證券、基金、期貨、信托、資產(chǎn)管理等金融機(jī)構(gòu)。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額；風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)于保持信息準(zhǔn)確性的責(zé)任感。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理所需的專業(yè)技能參照國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員必須具備以下五個(gè)方面的主要技能： 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力數(shù)量分析能力價(jià)格核準(zhǔn)能力模型創(chuàng)建能力系統(tǒng)開發(fā)/集成能力 9. 其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 答：這些部門包括：財(cái)務(wù)控制部門內(nèi)部審計(jì)部門法律/合規(guī)部門 外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu) 第三

36、節(jié)重難點(diǎn) 10. 第三節(jié)重點(diǎn)掌握 答：希望大家重點(diǎn)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程，風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)主要步驟。其中，其中前三個(gè)步驟由風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)，而風(fēng)險(xiǎn)控制和決策職能由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)。 11. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 答：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的作用：有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的環(huán)節(jié)：包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)，即了解各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)和分析引起風(fēng)險(xiǎn)事件的原因。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別關(guān)注的主要問(wèn)題是：風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及后果；識(shí)別的方法及其效果。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要有以下幾種方法：專家調(diào)查列舉法資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法情景分析法分解分析法失誤樹分析方法 12. 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 答：作用風(fēng)

37、險(xiǎn)計(jì)量/量化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)；實(shí)現(xiàn)方法準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)之上；商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)；銀行在追求和采用高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)量化方法的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)意識(shí)到模型風(fēng)險(xiǎn)等。 13. 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 答：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)包含兩個(gè)層面：監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確?？梢詫L(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)一步惡化之前識(shí)別出來(lái)；報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果，所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施、及其質(zhì)量/效果。建立功能強(qiáng)大、動(dòng)態(tài)/交互式的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和

38、報(bào)告系統(tǒng)，對(duì)于提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和質(zhì)量具有非常重要的作用。 14. 風(fēng)險(xiǎn)控制 答：風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)經(jīng)過(guò)識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧M(jìn)行有效管理和控制的過(guò)程；風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求；所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序；15. 具體的風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施 答：具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式首先，基層業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)配備風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員（12人），有時(shí)也被

39、稱為風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理，負(fù)責(zé)基層風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、整理和不同部門/信息系統(tǒng)之間的傳遞，識(shí)別和降低業(yè)務(wù)部門潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素；其次，每個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（35人），負(fù)責(zé)所屬業(yè)務(wù)部門的日常風(fēng)險(xiǎn)管理，并對(duì)常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷，決定采取何種風(fēng)險(xiǎn)控制措施；最后，作為定期匯報(bào)或在遭遇特殊風(fēng)險(xiǎn)因素的情況下，業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)向最高管理層（或風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)）匯報(bào)。最高管理層或風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)商業(yè)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（57人），作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策單位，決定采取何種有效措施控制商業(yè)銀行的整體或重大風(fēng)險(xiǎn)。 第四節(jié)重難點(diǎn) 16. 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)包括哪些功能？ 答：數(shù)據(jù)收集數(shù)據(jù)處理信息傳遞信息系統(tǒng)安全管理理解“

40、數(shù)據(jù)收集”步驟，特別是理解風(fēng)險(xiǎn)信息的特性，包括精確性、及時(shí)性等”，關(guān)于“數(shù)據(jù)處理”“信息傳遞”和“信息系統(tǒng)安全管理“建議只做了解。 17. 數(shù)據(jù)收集 答：(1)風(fēng)險(xiǎn)信息/數(shù)據(jù)的種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個(gè)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的數(shù)據(jù)；外部數(shù)據(jù)通過(guò)專業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情和信息數(shù)據(jù)外部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)外部損失數(shù)據(jù)(2)風(fēng)險(xiǎn)信息的特性風(fēng)險(xiǎn)信息的特性精確性 及時(shí)性第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理1. 第三章是復(fù)習(xí)的重點(diǎn)，內(nèi)容較多，大家一定要多下功夫，按照前面的講述，對(duì)任何種類風(fēng)險(xiǎn)的管理都需要“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制”這四個(gè)主要步驟，所以對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)

41、容包括信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告以及信用風(fēng)險(xiǎn)控制。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理一章的主要結(jié)構(gòu) 第一節(jié)重難點(diǎn)2. 本節(jié)的學(xué)習(xí)目的 答：正確認(rèn)識(shí)和理解信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義、內(nèi)容、步驟和方法； 正確認(rèn)識(shí)和理解銀行單一法人客戶的分類及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法； 正確認(rèn)識(shí)和理解集團(tuán)法人客戶的定義、特征及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法； 正確認(rèn)識(shí)和理解個(gè)人客戶的分類及信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 3. 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的一般認(rèn)識(shí) 答：包括: 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義； 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容； 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法 。 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指通過(guò)對(duì)銀行外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和對(duì)銀行的客戶和交易對(duì)手的了解、考察和分析，識(shí)別出可能導(dǎo)致銀行債

42、務(wù)人或交易對(duì)手違約或信用質(zhì)量發(fā)生變化、影響銀行債權(quán)或其他金融工具的價(jià)值，并由此引致銀行損失的各種因素。 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容 包括: 信用風(fēng)險(xiǎn)因素的分析； 信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、可能性及后果的判斷； 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法及其效果。 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法 a 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟 第一步：要求債務(wù)人和交易對(duì)手提供或從外部（中介或第三方）獲得各種相關(guān)資料和基本信息，通過(guò)各種適當(dāng)、有效的途徑和方法，對(duì)銀行的潛在和現(xiàn)實(shí)的債務(wù)人及交易對(duì)手進(jìn)行系統(tǒng)的了解和考察； 第二步：分析各種可能引致債務(wù)人及交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、成因及其表現(xiàn)形式，并考察潛在信用風(fēng)險(xiǎn)的狀況。 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法 b 方法包括： 傳

43、統(tǒng)的專家分析 各種評(píng)級(jí)、評(píng)分模型 4. 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的對(duì)象 答： 非保證收益型理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益水平的理財(cái)計(jì)劃；非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。一 . 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別掌握： 答：（1）第一是掌握單一客戶的識(shí)別與分類， 關(guān)于單一客戶的分類：要從服務(wù)對(duì)象性質(zhì)、機(jī)構(gòu)性質(zhì)、公司組織性質(zhì)等角度進(jìn)行，這里單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶 此外

44、要理解單一客戶的識(shí)別的基本信息 （2）第二是掌握財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容 例如財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括：識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況、識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況以及識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況 關(guān)于財(cái)務(wù)比率分析：要從：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動(dòng)性比率幾個(gè)方面掌握 掌握現(xiàn)金流量分析的步驟 （3）第三是理解非財(cái)務(wù)因素分析的內(nèi)容，包括 客戶管理層風(fēng)險(xiǎn)分析、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析等 （4）第四是理解擔(dān)保分析 例如擔(dān)保的定義 擔(dān)保的主要方式有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金（一）單一客戶的分類與信息采集 答：1. 單一客戶的分類 根據(jù)服務(wù)對(duì)象的性質(zhì)：公司機(jī)構(gòu)類客

45、戶與個(gè)人客戶； 根據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)：公司類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶； 根據(jù)公司組織形式：企業(yè)單一客戶和企業(yè)集團(tuán)客戶； 根據(jù)企業(yè)單一客戶規(guī)模：大型企業(yè)、中小型企業(yè)；微小型企業(yè)； 根據(jù)企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)：國(guó)有企業(yè)；股份制企業(yè)；民營(yíng)企業(yè)；合資企業(yè)；外商獨(dú)資企業(yè)等。 2. 單一客戶的信息采集、分析 商業(yè)銀行應(yīng)要求客戶提供基本資料，并對(duì)客戶提供的身份證明、授信主體資格、財(cái)務(wù)狀況等資料的合法性、真實(shí)性和有效性進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，并將核實(shí)過(guò)程和結(jié)果以書面形式記載。（二）財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析 答：財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析。通過(guò)分析達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，評(píng)估企業(yè)所創(chuàng)造

46、價(jià)值，估計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等目標(biāo) 財(cái)務(wù)分析最主要的內(nèi)容為： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)比率分析 ；現(xiàn)金流量分析 1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 應(yīng)特別注重以下四項(xiàng)主要內(nèi)容： 識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況 識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況 識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況 2. 財(cái)務(wù)比率分析 財(cái)務(wù)比率由以下四大類組成： 盈利能力比率 效率比率 杠桿比率 流動(dòng)性比率 財(cái)務(wù)分析比率一覽表 案例：虛假信息，騙取信用 2007年9月3日 北京法制晚報(bào)報(bào)道，交通銀行北京分行狀告君飛信通（北京）公司，起因是，截至2007年6月，原該公司的四名員工的四張信用卡已累計(jì)透支72987.74元人民幣，而2005年10月19日、2

47、0日四人申辦信用卡時(shí)，該公司分別為其出具了虛假的收入證明，交行認(rèn)為，該公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)還款責(zé)任。 3. 現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流的定義及構(gòu)成。 現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在一個(gè)公司內(nèi)的流入和流出。 現(xiàn)金流量表分為三個(gè)部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流，融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。 現(xiàn)金流量的分類及現(xiàn)金流表的編制 現(xiàn)金流量表的編制遵循下列等式關(guān)系： 本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量分析的步驟。 第一步：分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流； 第二步：分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流； 第三步：分析籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流。 （三）非財(cái)務(wù)因素分析 答：（1）客戶管理

48、層分析 重點(diǎn)考核客戶管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力以及其道德水準(zhǔn)。 （2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 每個(gè)借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有其特有的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 （3）生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 這是指與管理水平、工藝技術(shù)以及市場(chǎng)變化相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)的分析。 （4）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析 宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析 包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、 匯率變動(dòng)等因素分析。 自然環(huán)境因素分析 包括交通、能源、礦產(chǎn)等因素的分析。 （四）擔(dān)保分析 答：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三人對(duì)貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加的保障，為銀行提供一個(gè)可以影響或控制的潛在還款來(lái)源。 擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。 二. 集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 要求： 答：（1）第一是要掌握集團(tuán)客戶識(shí)別與分類 要掌握集團(tuán)客戶的定義