論無形資產(chǎn)評估中存在的問題及對策畢業(yè)論文

1、論無形資產(chǎn)評估中存在的問題及對策摘要隨著科技的進(jìn)步和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無形資產(chǎn)評估體現(xiàn)出越來越重要的地位，但目前我國無形資產(chǎn)卻常常被忽略，漏評、濫評現(xiàn)象屢見不鮮，流失十分嚴(yán)重。本文首先對無形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)評估進(jìn)行了闡述。從無形資產(chǎn)評估的概念入手，逐層推進(jìn)，然后論述了無形資產(chǎn)評估的發(fā)展和結(jié)合我國現(xiàn)在的發(fā)展?fàn)顩r從中發(fā)現(xiàn)無形資產(chǎn)評估中存在的問題，最后用收益法舉例分析解決問題，提出對于選擇評估對象、評估方法的解決對策。本文一共包括四個部分，第一部分是無形資產(chǎn)評估的概念和無形資產(chǎn)評估的必要性，第二部分是無形資產(chǎn)評估中存在的問題，第三部分是無形資產(chǎn)的應(yīng)用，第四部分是無形資產(chǎn)評估中需要注意的問題。關(guān)鍵字：無形

2、資產(chǎn) 問題 收益法 對策abstractas technology advances and the development of the market economy, intangible assets assessment reflects the increasingly important role, but at the moment our intangible assets is often ignored, excessive leakage assessment, there have been numerous, loss assessment phenomenon is

3、 very serious. this article first on intangible assets and intangible asset valuation. from the concept of intangible assets, rather than to promote, and then discusses the intangible asset valuation of development and in conjunction with the development of chinas now identify intangible asset valua

4、tion problems, in the final analysis, for example by the income approach to solve problems for select assessment objects, assessment solutions. this total includes three parts, the first part is the intangible assets and intangible asset valuation of concepts, the second part is the intangible asset

5、 valuation problems, in the third part is the analysis of the case, the fourth part take a note to i intangible asset valuation of concepts problem.key word: intangibles, problem, income approach, countermeasure目錄摘要1abstract2目錄31引言42無形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)評估42.1無形資產(chǎn)評估的概念42.2 無形資產(chǎn)評估的必要性43 無形資產(chǎn)評估中存在的問題63.1無形資產(chǎn)在評估時沒

6、有選擇正確的評估對象和范圍63.2無形資產(chǎn)在評估時沒有選擇正確的評估方法63.3 無形資產(chǎn)評估報告信息不夠明確完整74 無形資產(chǎn)評估的應(yīng)用84.1評估背景84.2評估對象84.3評估報告用戶84.4評估依據(jù)84.5評估技術(shù)路線與方法84.6評估過程84.7案例分析95無形資產(chǎn)評估中需要注意的問題105.1正確選擇評估對象105.2正確選擇評估方法105.3規(guī)范無形資產(chǎn)評估報告的披露10參考文獻(xiàn)12致謝131引言隨著技術(shù)創(chuàng)新和全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)競爭已不僅停留在有形資產(chǎn)的競爭，無形資產(chǎn)已經(jīng)成為左右企業(yè)發(fā)展的重要因素，一個企業(yè)擁有無形資產(chǎn)數(shù)量的多少、價值的高低是其技術(shù)水平的和競爭能力的標(biāo)

7、志，無形資產(chǎn)是一個企業(yè)綜合實力的集中體現(xiàn)，是企業(yè)的科技水平、設(shè)計水平、工藝水平、研發(fā)水平、管理水平和營銷水平的凝結(jié)。因此，加強(qiáng)無形資產(chǎn)的評估和管理，對于提升企業(yè)價值和提高企業(yè)的競爭力有著重要的戰(zhàn)略意義和現(xiàn)實意義。在21世紀(jì)，世界各國都面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。每一個要在國際市場占有一席之地的企業(yè)，每一個要自立于世界之林的國家，在新實際生存發(fā)展必須具備的基本條件，就是要擁有集經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和法律為一體的主要以知識形態(tài)存在的無形資產(chǎn)，這樣才能抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)。無形資產(chǎn)是企業(yè)的重要經(jīng)濟(jì)資源，是維持企業(yè)生存和發(fā)展的重要支柱。許多著名的跨國公司都有用大量的專利、專有技術(shù)和馳名商標(biāo)等無形資產(chǎn)，是巨額

8、利潤滾滾而來。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)的無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)35%，高科技企業(yè)則達(dá)60%-70%企業(yè)之間的競爭，最終將體現(xiàn)于無形資產(chǎn)的競爭，無形資產(chǎn)對企業(yè)有著非常重要的作用。2無形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)評估2.1無形資產(chǎn)評估的概念所謂無形資產(chǎn)評估具有一定評估資格的主體，根據(jù)特定的評估目的選擇公允的評估標(biāo)準(zhǔn)，依照一定的評估程序，運(yùn)用科學(xué)的、適當(dāng)?shù)暮凸J(rèn)的評估方法，對評估對象在某一時點上進(jìn)行確認(rèn)、評價、估算和報告，為無形資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人提供價值尺度的一種社會經(jīng)濟(jì)活動。顯而易見，這定義指出了無形資產(chǎn)的實質(zhì)及基本要素，即評估主體、評估客體、評估目的、評估標(biāo)準(zhǔn)、評估程序和評估方法。由于無形資產(chǎn)價值

9、的不確定性和取得成本的不可分性，使得大量的自創(chuàng)無形資產(chǎn)不能確認(rèn)和計量，有的即使確認(rèn)入賬，但計量的成本也不完整。這樣，專利、商標(biāo)研制過程中投入的大量研究與開發(fā)費(fèi)用并沒有計入無形資產(chǎn)成本，使得賬上反映的無形資產(chǎn)價值與其真實價值相差很遠(yuǎn)，賬面的無形資產(chǎn)價值并不能成為交易的價值基礎(chǔ)。所以，當(dāng)企業(yè)設(shè)計資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓、企業(yè)合并、出售、聯(lián)營、股份制改造、合資、合作時，應(yīng)該對企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行評估和估價，以反映無形資產(chǎn)的真實價值。12.2 無形資產(chǎn)評估的必要性隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無形資產(chǎn)評估越來越受到人們的重視，簡易現(xiàn)代化企業(yè)制度，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，組建企業(yè)公司，進(jìn)行技術(shù)貿(mào)易以及確定侵權(quán)賠償?shù)然顒用刻於荚诎l(fā)生，這些活

10、動無一不對無形資產(chǎn)評估產(chǎn)生需求。這就意味著無形資產(chǎn)評估成為一個新興領(lǐng)域。無形資產(chǎn)評估的必要性主要表現(xiàn)在：1以無形資產(chǎn)投資入股需要對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估。根據(jù)新的公司法規(guī)定，企業(yè)無形資產(chǎn)占注冊資本的比例不得超過70%。由于國家相關(guān)的限制所有放松，但是隨著科技的發(fā)展，科技成果的價值和技術(shù)價值在企業(yè)中的價值日趨攀升，科技成果和技術(shù)價值在注冊資本中能占多少比例，這就需要對其無形資產(chǎn)進(jìn)行價值評估。2無形資產(chǎn)評估是吸引風(fēng)險投資的需要。風(fēng)險投資公司他們對項目的篩選及其慎重，對技術(shù)項目的科技含量、新穎性、成長性、成熟性、風(fēng)險性等都很關(guān)注，然而他們更關(guān)注的是無形資產(chǎn)其自身的市場獲利能力。如果一個項目還在試驗階段，沒

11、有什么保障能證明其未來可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益或者市場獲利能力，是沒法吸引投資者的，但是如果你有權(quán)威機(jī)構(gòu)的評估證明的話，那么一定會給投資者帶來興趣。3無形資產(chǎn)評估可以增加注冊資本金。企業(yè)的注冊資本金較小，在經(jīng)營過程中就不能體現(xiàn)企業(yè)的形象和實力，可能會失去一些很好的合作和發(fā)展機(jī)會。如果企業(yè)中擁有很好的無形資產(chǎn)，就會給企業(yè)帶來不同的一面，就如“可口可樂”這四個字一樣，同樣給可口可樂公司帶來巨大的財富。3 無形資產(chǎn)評估中存在的問題3.1無形資產(chǎn)在評估時沒有選擇正確的評估對象和范圍由于對無形資產(chǎn)認(rèn)識不足，造成大量的國有資產(chǎn)流失：一是在中外合資合作過程中對中方無形資產(chǎn)部進(jìn)行評估或低估，使其無償被合資企業(yè)使

12、用。據(jù)統(tǒng)計，我國有90%的合資企業(yè)在合資初期未將其商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)。商譽(yù)等無形資產(chǎn)進(jìn)行評估。而是在國有企業(yè)股份制改造過程中，企業(yè)資產(chǎn)往往按賬面原值折股，或者對國有無形資產(chǎn)不評估、計價、不入賬，使得能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的無形資產(chǎn)被排除在股本之外，一些企業(yè)即使對無形資產(chǎn)作價計股往往也只限于商標(biāo)、專利等易于評估的無形資產(chǎn)，而對那些評估難度較大的無形資產(chǎn)如商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)等則忽略不計。此外，在企業(yè)承包、租賃經(jīng)營以及兼并、聯(lián)營過程中亦是如此。另一方面是，有的地方。有的企業(yè)又走向了另一個極端，對無形資產(chǎn)的評估值越來越高，對評估的對象、范圍越來越大。世界上許多國家和地區(qū)對無形資產(chǎn)評估制定有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在我國，

13、目前還沒有統(tǒng)一的資產(chǎn)評估法，更沒有無形資產(chǎn)評估的實施細(xì)則。無形資產(chǎn)缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)，很難精確提供客觀數(shù)據(jù)，評估結(jié)果往往誤差很大，超過國際認(rèn)可的20%的可接受界限，人們對評估的公正性、客觀性心存疑慮。23.2無形資產(chǎn)在評估時沒有選擇正確的評估方法 我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，市場發(fā)育不成熟，無形資產(chǎn)成交案例比較少，無形資產(chǎn)評估所需要的許多參數(shù)很難取得。無形資產(chǎn)的評估方法主要有成本法、收益法和市場法三種。評估方法對無形資產(chǎn)價值的影響主要表現(xiàn)為：首先是評估方法選擇不當(dāng)造成的影響沒有明確評估的目的，評估目的錯位，或是由于最佳的評估方法中的一些評估參數(shù)難以確定，而只好改別的評估方法。其次是評估方法本身存在的風(fēng)險

14、。在成本法下，由于無形資產(chǎn)具有賬面成本不完整、投資成本的弱對應(yīng)性和入賬成本虛擬性的價值特點，在采用重置成本法對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估時，會遇到成本資料缺乏完整性和原始成本無據(jù)可查而帶來的不確定性問題，所以在使用成本法時會存在數(shù)據(jù)資料不準(zhǔn)備和不精確的風(fēng)險，難以確保評估結(jié)果的真實準(zhǔn)備。在市場法下，由于無形資產(chǎn)的不可比性，使其沒有可比的市場價值。每個企業(yè)無形資產(chǎn)由于其在同業(yè)中的壟斷地位和優(yōu)越程度不同，為企業(yè)帶來的超額盈利水平各異，對于相同種類的無形資產(chǎn)，其價值是不同的。因此當(dāng)無形資產(chǎn)在市場上進(jìn)行交易時，難以找到可比的市價。另外，由于我國的國情，可使用的無形資產(chǎn)交易的歷史資料有限，采用市場法對這些行業(yè)的無形

15、資產(chǎn)進(jìn)行評估，必須面對數(shù)據(jù)選用的風(fēng)險?，F(xiàn)在我們運(yùn)用的比較多的是收益法因為無形資產(chǎn)的價值評估從本質(zhì)上來說，是對其獲利能力的評估。我們在運(yùn)用收益法對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估主要體現(xiàn)在評估參數(shù)收益額、收益期和折現(xiàn)率等因素的確定上。3.3 無形資產(chǎn)評估報告信息不夠明確完整首先，評估結(jié)果表述不正確，價值概念模糊。目前，無形資產(chǎn)評估活動比較復(fù)雜，有以出售，對外投資評估活動比較復(fù)雜，有以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為前提的評估，如以出售，對外投資為目的的評估，也有以非產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為前提的評估，如品牌價值評估，其評估價值類型可能是市場價值，也可能是非市場價值。但是在所有能見到的無形資產(chǎn)評估中，其評估價值都冠以公允市場價值，并且未對公允市場價

16、值的概念進(jìn)行定義，這就容易使評估報告使用者對評估結(jié)果產(chǎn)生誤解。其次，對評估結(jié)論的成立的條件表述模糊。一種是沒有充分披露有關(guān)的假設(shè)和前提，導(dǎo)致評估報告使用者錯誤地認(rèn)為該評估結(jié)果在任何情況下都成立；另一種情況是評估師濫用評估假設(shè)和前提，導(dǎo)致評估報告使用者無所適從。第三，沒有對評估結(jié)果的使用范圍做出嚴(yán)格限定。評估結(jié)果是根據(jù)特定的價值含義，在特定的時間內(nèi)，按一定的評估方法對最可能形成的價格的估計值。同一評估對象，如果評估目的不同、價值類型不同，其評估結(jié)果就不同，甚至相差很大。但是在實際評估業(yè)務(wù)中，又是評估師未對評估結(jié)果的使用范圍進(jìn)行嚴(yán)格限定，導(dǎo)致評估結(jié)果被有意或無意地誤用，給社會以及評估行業(yè)帶來不良影

17、響，因此，提高對無形資產(chǎn)評估的研究，提高無形資產(chǎn)評估水平和管理水平是一項艱難而緊迫的任務(wù)。34 無形資產(chǎn)評估的應(yīng)用4.1評估背景d科技有限公司研制開發(fā)了高品質(zhì)銅金粉生產(chǎn)技術(shù)，為加快公司的高品質(zhì)銅金粉技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，擬以該技術(shù)成果與f上市公司合資，以發(fā)揮各自的技術(shù)優(yōu)勢和資金優(yōu)勢。為合理確定雙方所占的股份，委托評估機(jī)構(gòu)對該技術(shù)無形資產(chǎn)的價值進(jìn)行評估。4.2評估對象高品質(zhì)銅金粉屬于國家高新技術(shù)超微功能粉體材料領(lǐng)域，d公司在借鑒國外先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用多學(xué)科、多領(lǐng)域前沿技術(shù)的交叉綜合，于2003年12月成功研制了高品質(zhì)銅金粉的生產(chǎn)技術(shù)。權(quán)威部門的檢測報告和用戶試用報告表明，技術(shù)水平達(dá)到國際先進(jìn)水平

18、。該產(chǎn)品具有分散性好、附著力強(qiáng)、穩(wěn)定性好、色澤逼真，酷似黃金，且光亮持久等特點，產(chǎn)品各項性能遠(yuǎn)優(yōu)于國內(nèi)低品質(zhì)產(chǎn)品，可與國外進(jìn)口產(chǎn)品相比，已成為高檔金色包裝印刷廉價代金最理想的材料。4.3評估報告用戶該報告委托方為d公司，是報告的主要用戶。f公司是擬合資對象，對無形資產(chǎn)評估分析過程及其結(jié)果十分重視。因此，本評估報告直接為委托方（技術(shù)轉(zhuǎn)讓方）提供參考意見，間接為技術(shù)受讓方投資決策（確定合資方式和認(rèn)同價值）提供參考依據(jù)。4.4評估依據(jù)技術(shù)無形資產(chǎn)評估的依據(jù)包括法律依據(jù)、技術(shù)依據(jù)。4.5評估技術(shù)路線與方法技術(shù)資產(chǎn)評估中，以投資轉(zhuǎn)讓為目的的成熟技術(shù)評估，一般采用收益現(xiàn)值法。4.6評估過程接受評估委托后，

19、評估機(jī)構(gòu)組織人員對委托方技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)與企業(yè)經(jīng)營進(jìn)行了實地考察，就該技術(shù)的性能、權(quán)屬、產(chǎn)品生產(chǎn)成本、市場情況進(jìn)行了調(diào)查和分析。在此基礎(chǔ)上，按照資產(chǎn)評估的原則和技術(shù)路線進(jìn)行評估。主要技術(shù)程序包括：1、對技術(shù)權(quán)屬進(jìn)行核實。由于該技術(shù)沒有進(jìn)行成果鑒定和成果登記，對產(chǎn)權(quán)的核實通過查閱原始科研、開發(fā)記錄確定。同時，在報告中對技術(shù)成果產(chǎn)權(quán)的確定方法作出特別說明。2、專家咨詢。邀請有關(guān)專家對技術(shù)的先進(jìn)性、實用性、成熟度進(jìn)行判斷，對項目開發(fā)可行性報告進(jìn)行評價。待添加的隱藏文字內(nèi)容33、確定評估前提。按照評估委托方提出的合資規(guī)模設(shè)想和可行性研究報告，在未來超額收益期內(nèi)，市場不成為限制因素，該項無形資產(chǎn)價值評

20、估的限制因素是投資規(guī)模（生產(chǎn)規(guī)模）。4、確定生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品銷售能力。5、測算生產(chǎn)成本。根據(jù)可行性報告提供的數(shù)據(jù)，以及對企業(yè)成本會計的審核，在設(shè)計生產(chǎn)能力下，年綜合生產(chǎn)成本費(fèi)用，包括產(chǎn)品銷售成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用。6、測算凈利潤。4.7案例分析本案例是典型的以高新技術(shù)成果作價入股的評估案例，對技術(shù)風(fēng)險的分析和項目可行性評價，在資產(chǎn)評估中占有重要的地位。由于該項技術(shù)無形資產(chǎn)屬高新技術(shù)領(lǐng)域，技術(shù)成熟、市場前景好，而且，已完成前期風(fēng)險投資，委托方對該項無形資產(chǎn)期望值高。對受讓方來說，預(yù)計投資近3000萬元，而且需要支付大量現(xiàn)金，對技術(shù)的未來風(fēng)險十分關(guān)注。而在本案例中對評估起關(guān)鍵作用的就是于

21、對技術(shù)的評價、對項目技術(shù)經(jīng)濟(jì)的評估參數(shù)的選擇。在對技術(shù)評價方面，側(cè)重于對技術(shù)的成熟度分析。這樣可以是該項目未來收益和風(fēng)險都可以比較準(zhǔn)確預(yù)測，為選擇評估方法打下了基礎(chǔ)。在項目基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)評價方面，本案例中，投資規(guī)模主要依據(jù)合資雙方意向和可行性，成本結(jié)構(gòu)分析通過原料構(gòu)成、價格水準(zhǔn)和工藝流程（人工費(fèi)用）分析，資金周轉(zhuǎn)率取決于市場及同行業(yè)水平；銷售費(fèi)用取決于營銷方式；財務(wù)費(fèi)用取決于融資規(guī)模和方式；管理費(fèi)用參考同行業(yè)水平。這些基本數(shù)據(jù)要依靠專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的可行性報告或者由評估機(jī)構(gòu)獨立調(diào)查完成。而技術(shù)參數(shù)選取直接決定了評估的客觀性和科學(xué)性。無形資產(chǎn)評估的主要技術(shù)參數(shù)是超額收益年限、折現(xiàn)率和分成率。本案例根據(jù)該項

22、目的情況，選擇了正確的技術(shù)參數(shù)，給評估結(jié)果的正確性和合理性打下了基礎(chǔ)。5無形資產(chǎn)評估中需要注意的問題5.1正確選擇評估對象從評估背景中，我們可以看出，該案例的評估對象是高品質(zhì)銅，其原因是該產(chǎn)品可以給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，而且該收益為超額收益。所以，我們估時正確的確定我們評估的對象是什么，否則即使是再好的評估也是“無用功”。而所謂獲利能力是指該資產(chǎn)能為特定持有主體帶來經(jīng)濟(jì)利益的能力，對不同的企業(yè)其情況應(yīng)選擇不同的評估依據(jù)。對一般保持著社會平均經(jīng)營水平的企業(yè)，無形資產(chǎn)的獲利能力表現(xiàn)為企業(yè)的超額收益能力，超額收益表現(xiàn)為高于社會平均年水平的利潤。實際生活中，由于評估對象并不一定保持著社會平局水平，因而超額

23、收益也就不一定表現(xiàn)為高于社會平均水平的利潤，往往表現(xiàn)為帶來的追加利潤。對某些企業(yè)來說，獲得和運(yùn)用某無形資產(chǎn)是該企業(yè)正常運(yùn)行必不可少的條件，在這類情況下應(yīng)根據(jù)無形資產(chǎn)對利潤增長的影響來評估無形資產(chǎn)的價值。購買方由于購入和運(yùn)用無形資產(chǎn)形成市場壟斷，通過壟斷價格實現(xiàn)壟斷利潤。在這種情況下，就可以根據(jù)市場壟斷的不同條件，通過利潤的測算，評估無形資產(chǎn)的價值。5.2正確選擇評估方法評估方法主要根據(jù)評估無形資產(chǎn)的具體類型、特點、評估目的及外部市場環(huán)境等具體情況，選用合適的評估方法。本案例中獲得的是超額收益，那么比較適合采用收益法，而采用收益法時，要注意合理確定預(yù)期收益和超額獲利能力，分析與之有關(guān)的預(yù)期變動，收益期限，與收益相關(guān)的尊敬規(guī)模、配套資金、現(xiàn)金流量、風(fēng)險因素及貨幣時間價值。收益額的計算口徑與被評估無形資產(chǎn)折現(xiàn)率叩擊保持一致，不能將其他帶來的收益誤算到被評估無形資產(chǎn)收益中。要充分考慮法律法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)發(fā)展變化、企業(yè)經(jīng)營管理產(chǎn)品更新和替代等因素對無形資產(chǎn)收益期、收益額和折現(xiàn)率的影響，當(dāng)與實際情況明顯不符時，要分析產(chǎn)生差異的原因。5.3規(guī)范無形資產(chǎn)評估報告的