期貨CTA交易平臺的核心業(yè)務(wù)模塊

1、二、期貨CTA交易平臺的核心業(yè)務(wù)模塊1、建立、豐富交易策略庫期貨市場的魅力在于一切都介于確定與模糊之間，沒有任何理論能夠在這個市場中永遠(yuǎn) 立于不敗之地， 因此也就形成了各種各樣的理論， 百家爭鳴可謂莫衷一是， 采用什么樣的理因此，擁有各種策略的策論或者獨(dú)立創(chuàng)新一種新的理論都不可能完全適應(yīng)所有的市場狀況， 略庫作為后臺支持和選擇是必不可少的。一個策略庫的形成則需要一下幾個過程：,醞釀和探討交易策略醞釀過程：根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或政策計(jì)劃以及價格自身的變化策略。策略實(shí)現(xiàn)過程：待策略醞釀模式過程基本成熟,可以通過申請策略的信號監(jiān)控、策略測試檢驗(yàn)和半自動下單或自動下單過程的過程。策略評審過程： 完成策略

2、的信號識別、測試，將申請策略評審過程，評審過程須通過投資總監(jiān)、策略總監(jiān)簽字通過，然后列入策略庫。策略實(shí)施過程： 交易策略一般來自策略庫，實(shí)施過程需通過策略實(shí)施申請， 策略審批通過后投入實(shí)施。策略改進(jìn)過程: 指實(shí)際的交易過程中， 不斷完善和改進(jìn)策略的過程， 經(jīng)改進(jìn)后的策略需要重新審批并入庫。圖1 :期貨CTA策略入庫流程MH究K* :產(chǎn)2、策略客戶端模塊策略客戶端指交易策略庫的IT實(shí)現(xiàn)部分。在傳統(tǒng)交易平臺上細(xì)分出來的一種專業(yè)化交易炒手手交易客戶端、組合交易客戶子平臺。系統(tǒng)可包括糾錯交易客戶端、套利交易客戶端、策略客戶端、趨勢交易客戶端、震蕩交易客戶端和保值交易客戶端、機(jī)會交易客戶端等等。端構(gòu)成如

3、下圖所示。策略客戶端:糾錨交易客戶端套利交易客戶端趨勢交易客戶端震蕩交易客戶端3、完善的策略的評價體系、當(dāng)建立了一個擁有各種各樣的策略的庫之后，就需要對各種策略進(jìn)行評價與分類，這樣, 就需要有一套比較完善的交易策略評價體系。以下就介紹幾個常見的評價指標(biāo)。測試的數(shù)據(jù)時間測試周期：在測試時間的選擇上，一般來說要盡可能的長，總體來說,越長其可靠性也就越大，但是，這只是一般以上的，因?yàn)榭赡茉谝粋€較長的時間段里,可能是因?yàn)槟骋欢螘r間有了非常可觀的收益,而其它時間段表現(xiàn)較差或平平。因此，不僅需要對較長時間的數(shù)據(jù)進(jìn)行測試，還需要隨機(jī)選擇時間短來對數(shù)據(jù)進(jìn)行測試，只有兩者都能達(dá)到一個比較好的水平，才有可能是一個

4、穩(wěn)定的系統(tǒng)。測試品種：各個品種都有自己的波動節(jié)奏或規(guī)律。因此，不僅要在測試數(shù)據(jù)的時間上進(jìn)以及什么樣行各種測試，還需要對各品種進(jìn)行測試，以尋求該系統(tǒng)適合什么樣的策略,的策略適應(yīng)什么樣的品種，只有能做到對各品種的波動和系統(tǒng)的適應(yīng)性進(jìn)行了合理的分類，才能做到具體問題具體分析，而不至于亂點(diǎn)鴛鴦譜。最終收益率及階段收益率：就是了解策略的盈利結(jié)果。平均交易周期：交易持倉的平均持有期， 這個指標(biāo)反映策略主要是偏重長期中期還是短期交易。盈利系數(shù)：策略適應(yīng)市場的準(zhǔn)確率， 也叫勝率，勝率越高，說明策略對市場的反應(yīng)越準(zhǔn)確，這個也是策略的最重要的一個指標(biāo)。風(fēng)險系數(shù)：這個指標(biāo)是相對盈利系數(shù)而言的，二者互為倒數(shù)關(guān)系。連續(xù)盈利能力：策略對市場的連續(xù)準(zhǔn)確判斷的能力，連續(xù)盈利