新材料“十二五”規(guī)劃專題報告：稀土領銜百花齊綻綻0223

1、-10% -20% -30% -40% -50% 分 析師 1 有色金屬行業(yè) 行業(yè)研究/專題報告 稀土領銜，百花齊綻 新材料“十二五”規(guī)劃專題報告 民生精品-專題報告/有色金屬行業(yè)2012 年 02 月 22 日 報告摘要： 中性維持評級 “十二五”期間新材料產(chǎn)業(yè)年均增長超25% 工信部 22 日在網(wǎng)站上全文公布了新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃。規(guī)劃提出， “十二五”時期，我國新材料產(chǎn)業(yè)預計總產(chǎn)值達 2 萬億元，年均增長率超過 25， 推廣 30 個重點新材料品種，實施若干示范推廣應用工程。重點發(fā)展六個領域材 料，建設十大重點新材料產(chǎn)業(yè)基地，開展十大專項工程。 戰(zhàn)略性資源保護利好稀土、鎢等礦業(yè)股

2、 規(guī)劃明確表示高度重視稀土、稀有、稀貴金屬優(yōu)勢戰(zhàn)略性資源保護，利好稀土、 鈦、鎢、鉭等礦業(yè)股。稀土：包鋼稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股份；鎢： 廈門鎢業(yè)、章源鎢業(yè)。 有 色金屬行業(yè)與滬深 300 走勢 有色金屬 滬深300 20% 10% 0% 新材料產(chǎn)業(yè)稀土產(chǎn)業(yè)仍是重中之重 11-0211-0511-0811-1112-02 新材料產(chǎn)業(yè)重頭戲在稀土產(chǎn)業(yè)，稀土永磁、稀土縈光粉、稀土儲能是最核心的 三個方向。稀土永磁未來規(guī)劃的重點區(qū)域有北京（中科三環(huán)）、寧波（寧波韻升）； 稀土縈光粉發(fā)展主要受益有廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股份；稀土儲能主要有 包鋼稀土。 各種新材料有望百花綻放 隨著國家產(chǎn)業(yè)政策

3、和相關配套政策的出臺，新材料產(chǎn)業(yè)有望全面發(fā)展，百花齊 放。根據(jù)規(guī)劃中涉及的領域，相關受益上市公司包括鈦合金材料如寶鈦股 份、西部材料，核電材料如東方鋯業(yè)、西部材料，非晶帶材的安泰科技、鎂合 金的云海金屬、鋁合金的利源鋁業(yè)、亞太科技，碳碳復合的博云新材等。 投資建議 分析師： 巨國賢 執(zhí)業(yè)證號：s0100511070005 電話： (86755)2266 2085 郵箱： 分析師： 黃玉 執(zhí)業(yè)證號：s0100511010008 電話： (8610)8512 7646 郵箱： 分析師： 滕越 執(zhí)業(yè)證號：s0100511070006 電話： (8610)8512 7646 規(guī)劃明確稀土、稀有、稀貴金

4、屬資源保護，利好廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股 郵箱： 份、章源鎢業(yè)；產(chǎn)業(yè)重頭戲仍在稀土，永磁、縈光粉、儲能是三大方向；其他聯(lián)系人： 吳怡平 受益有：核電材料如東方鋯業(yè)、西部材料，非晶帶材的安泰科技、鎂合金的云 海金屬、鋁合金的利源鋁業(yè)、亞太科技，碳碳復合材料的博云新材等。 電話： 郵箱： (86755)2266 2087 風險提示 1）歐洲債務危機加??；2）國內經(jīng)濟政策改變。 盈利預測與財務指標 相 關研究 1.新材料“十二五”規(guī)劃前瞻 稀有金屬將 長期受益 2011-9-14 2.十二五揚帆起航 行業(yè)轉型關注新材料 重點公司 中科三環(huán) 寧波韻升 中色股份 包鋼稀土 貴研鉑業(yè) 金鉬股份 寶鈦股份

5、 廈門鎢業(yè) 中鋼吉炭 博云新材 利源鋁業(yè) 現(xiàn)價 2 012/2/ 2 2 24.08 18.71 21.50 48.18 19.31 13.93 22.76 36.74 14.32 14.94 20.27 2010a 0.41 0.51 0.08 0.93 0.45 0.26 0.01 0.51 0.02 0.12 1.30 eps 2011e 1.33 1.01 0.51 3.30 0.35 0.23 0.18 1.61 0.03 0.17 0.76 2012e 1.63 1.16 1.12 3.42 0.48 0.29 0.53 1.49 0.08 0.27 1.16 2010a 58.7

6、3 36.36 279.22 51.81 42.91 53.58 2845.00 71.62 822.99 124.50 15.59 pe 2011e 18.12 18.54 41.98 14.59 55.68 59.89 125.40 22.88 534.33 87.22 26.67 2012e 14.79 16.10 19.26 14.10 40.24 48.55 43.14 24.60 173.37 56.29 17.51 小金屬 2012-01-16 資料來源：wind 資訊，民生證券研究所 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 2 專 題報告/有色金

7、屬行業(yè) 目錄 一、新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”期間年均增長 25% . 3 二、高度重視稀土、稀有、稀貴金屬優(yōu)勢戰(zhàn)略性資源保護 . 5 （一）、稀土行業(yè)整合仍將持續(xù). 5 （二）、鎢資源總量控制仍將持續(xù)，未來將持續(xù)資源整合 . 5 三、稀土產(chǎn)業(yè)仍是重中之重 . 6 四、各種新材料有望百花齊放. 8 （一）、新材料之鈦合金材料 . 8 （二）、新材料之輕合金材料（鎂、鋁） . 9 （三）、新材料之碳碳復合材料. 10 附件：新材料“十二五”發(fā)展規(guī)劃全文 . 11 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 3 專 題報告/有色金屬行業(yè) 一、 新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”期間年均增長

8、25% 材料工業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)，新材料是材料工業(yè)發(fā)展的先導，是重要的戰(zhàn)略性新 興產(chǎn)業(yè)。“十二五”時期，是我國材料工業(yè)由大變強的關鍵時期。工信部 2 月 22 日公布 了新材料“十二五”規(guī)劃全文。 2010 年我國新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過 6500 億元，與 2005 年相比年均增長約 20%。其中， 稀土功能材料、先進儲能材料、光伏材料、有機硅、超硬材料、特種不銹鋼、玻璃纖維及 其復合材料等產(chǎn)能居世界前列。 到 2015 年，新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到總產(chǎn)值 2 萬億，年均增長率超過 25%。打造 10 個創(chuàng)新能力強、具有核心競爭力、新材料銷售收入超 150 億元的綜合性龍頭企業(yè)，培育 20 個新材

9、料銷售收入超過 50 億元的專業(yè)性骨干企業(yè)，建成若干主業(yè)突出、產(chǎn)業(yè)配套齊全、 年產(chǎn)值超過 300 億元的新材料產(chǎn)業(yè)基地和產(chǎn)業(yè)集群。 圖 1：新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模將快速增長：新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模將快速增長 25000 20000 15000 新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模(億元) 年均增長25% 10000 年均增長20% 5000 0 200520102015 資料來源：工信部，民生證券研究所 新材料“十二五”規(guī)劃重點發(fā)展六個方向：包括特種金屬功能材料、高端金屬結構材 料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料，包括有色金 屬、鋼鐵、化工、建筑建材、光伏等多個領域。 表 1：新材料產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展方向

10、：新材料產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展方向 重點方向 特種金屬功能材料 高端金屬結構材料 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明 子方向 稀土功能材料 稀有金屬材料 半導體材料 其他功能合金 高品質特殊鋼 新型輕合金材料 證券研究報告 4 專 題報告/有色金屬行業(yè) 特種橡膠 先進高分子材料 新型無機非金屬材料 高性能復合材料 前沿新材料 工程塑料 其他功能性高分子材料 先進陶瓷 特種玻璃 其他特種無機非金屬材料 樹脂基復合材料 碳/碳復合材料 金屬基復合材料 納米材料 生物材料 智能材料 超導材料 資料來源：工信部，民生證券研究所 表 2：新材料產(chǎn)業(yè)十大基地 新材料產(chǎn)業(yè)基地 稀土功能材料基地

11、 稀有金屬材料基地 高品質特殊鋼基地 新型輕合金材料基地 特種橡膠基地 工程塑料基地 高性能氟硅材料基地 特種玻璃基地 先進陶瓷基地 高性能復合材料基地 重點區(qū)域 重點建設北京(中科三環(huán))、內蒙古包頭(包鋼稀土)、江西贛州(暫無上市公 司)、四川涼山及樂山、福建龍巖(廈門鎢業(yè))、浙江寧波(寧波韻升)等稀土 新材料產(chǎn)業(yè)基地。 重點建設陜西西安(西部材料)、云南昆明稀有金屬材料(貴研鉑業(yè))綜合產(chǎn)業(yè) 基地，福建廈門(廈門鎢業(yè))、湖南株洲硬質合金材料(st 中鎢)基地。加快在 中西部資源優(yōu)勢地區(qū)建設一批鉬（金鉬股份）、鉭、鈮、鈹（東方鉭業(yè)）、 鋯（東方鋯業(yè)）等特色稀有金屬新材料產(chǎn)業(yè)基地。 以上海、江蘇

12、江陰等為中心，重點建設華東高品質特殊鋼綜合生產(chǎn)基地。依 托鞍山、大連等老工業(yè)基地，打造東北高品質特殊鋼基地。在山西太原、湖 北武漢、河南舞陽、天津等地建設若干專業(yè)化高品質特殊鋼生產(chǎn)基地。 重點建設陜西關中鈦合金材料基地（寶鈦股份、西部材料），重慶、山東龍 口（南山鋁業(yè)）和吉林遼源（利源鋁業(yè)）新型鋁合金材料基地，山西聞喜、 寧夏石嘴山新型鎂合金材料基地。 重點建設北京、廣東茂名、湖南岳陽、甘肅蘭州、吉林、重慶等特種橡膠基 地。 重點建設江蘇蘇東、上海、河南平頂山工程塑料生產(chǎn)基地及廣東改性材料加 工基地。 重點建設浙江、江蘇、山東淄博、江西九江、四川成都高性能氟硅材料基地。 重點建設陜西咸陽、江蘇

13、、廣東、河南洛陽、安徽特種玻璃基地。 重點建設山東、江蘇、浙江先進陶瓷基地。 重點建設江蘇連云港、山東威海、吉林碳纖維（中鋼吉炭）及其復合材料基 地，重慶、山東泰安、浙江嘉興等高性能玻璃纖維及其復合材料基地，北京、 廣東、山東等樹脂基復合材料基地，湖南碳/碳復合材料基地（博云新材）， 四川成都綜合性復合材料基地。 資料來源：工信部，民生證券研究所 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 60000 9000 1500 200 40000 20000 10000 0 5 專 題報告/有色金屬行業(yè) 二、高度重視稀土、稀有、稀貴金屬優(yōu)勢戰(zhàn)略性資源保護 規(guī)劃高度重視稀土

14、、稀有、稀貴金屬優(yōu)勢戰(zhàn)略性資源保護，提出合理規(guī)劃資源開 發(fā)規(guī)模，整頓規(guī)范礦產(chǎn)資源開發(fā)秩序，依法打擊濫采亂挖，提高資源回采率。利好稀土、 鎢等礦業(yè)股，稀土：包鋼稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股份；鎢：廈門鎢業(yè)、章源 鎢業(yè)。 （一）、稀土行業(yè)整合仍將持續(xù) 稀土行業(yè)是中國采礦業(yè)違規(guī)開采的重點行業(yè)。目前全年國土資源部配額是 9.38 萬噸 而實際產(chǎn)量約 14 萬噸，大量的私挖濫采并未在前兩年的嚴格政策中消失。無論是對于稀 土冶煉分離企業(yè)的環(huán)保核查，還是專家建議的稀土專用發(fā)票，無不顯示出政府整治稀土行 業(yè)私挖濫采的力度。重點受益股包鋼稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)、中色股份。 圖 2：稀土分離生產(chǎn)現(xiàn)狀（未經(jīng)批

15、準占 31%）、稀土采礦配額、稀土采礦現(xiàn)狀（大量私挖濫采依然存在） 輕稀土 中重稀土 內蒙50000 未經(jīng)批 準! 31% 福建 山東 2% 2% 稀土分離現(xiàn)狀 內蒙古 27% 江西 10% 四川 廣西 湖南 山東 江西 福建 24400 2500 2000 1500 9000 2200 甘肅 5% 江蘇 6% 廣東 7% 四川 8% 廣東 云南 2000 200 私采40000 資料來源：民生證券研究所 50000 50000 （二）、鎢資源總量控制仍將持續(xù)，未來將持續(xù)資源整合 40000 30000 鎢是一種重要的不可再生的稀缺戰(zhàn)略金屬，全球鎢探明總儲量僅為 290 萬，可供開采 2440

16、0 輕稀土 中重稀土 年限僅 40 余年，屬極其稀缺資源，美國、俄羅斯等大國先后建立了鎢的戰(zhàn)略儲備。中國 的鎢資源儲量豐富，在全球探明的鎢礦產(chǎn)資源儲量約 65%，產(chǎn)量約有 85%的鎢都產(chǎn)自中 2500 2000 2200 2000 國，二者均居全球首位。我國主要的鎢礦位于湖南、江西兩省，儲量約占全國的 55。 內蒙 四川 廣西 湖南 山東 江西 福建 廣東 云南 私采 我國自 2002 年起對鎢礦實行總量控制限制開采、控制開采，但由于產(chǎn)業(yè)集中度較低， 實際效果并不顯著。大量鎢產(chǎn)品出口至國外，供應全世界需求，但鎢資源出口仍以中間產(chǎn) 品為主，經(jīng)濟附加值并不高。從湖南、江西兩省目前的整合力度來看，未

17、來資源整合將成 為必然，產(chǎn)業(yè)集中度將由此提升。 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 6 專 題報告/有色金屬行業(yè) 圖 3：鎢總量控制成效并不明顯：鎢總量控制成效并不明顯圖 4：江西、湖南獲得鎢精礦生產(chǎn)配額最多：江西、湖南獲得鎢精礦生產(chǎn)配額最多 14.00 12.00 10.00 鎢精礦折合量(折三氧化鎢65%，萬噸) 總量控制（萬噸） 100,000 80,000 江西 云南 福建 湖南 廣東 內蒙古 河南 廣西 其他 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 60,000 40,000 20,000 2002-122004-122006-12200

18、8-122010-12 0 200920102011 資料來源：國土資源部，民生證券研究所 鎢產(chǎn)品應用領域相對廣泛，產(chǎn)業(yè)鏈較長，呈現(xiàn)“兩頭高中間低”特點。硬質合金、特 鋼產(chǎn)品占據(jù)需求的約 80%。未來高端制造業(yè)的快速發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)升級將加速下游產(chǎn)品需求， 促使鎢深加工進一步發(fā)展。十二五期間鎢下游將重點開發(fā)硬質合金涂層材料，計劃新增高 性能硬質合金產(chǎn)能 5000 噸/年，將進一步增強鎢的需求。 三、稀土產(chǎn)業(yè)仍是重中之重 新材料產(chǎn)業(yè)重頭戲在稀土產(chǎn)業(yè)，稀土永磁、稀土縈光粉、稀土儲能是最核心的三個方 向。稀土永磁未來規(guī)劃的重點區(qū)域有北京（中科三環(huán)）、寧波（寧波韻升）；稀土縈光粉 發(fā)展主要受益有廣晟有色、

19、廈門鎢業(yè)、中色股份；稀土儲能主要有包鋼稀土。 規(guī)劃在稀土及稀有金屬功能材料專項工程中提出，力爭到 2015 年，高性能稀土 及稀有金屬功能材料生產(chǎn)技術邁上新臺階，部分技術達到世界先進水平，在高新技術產(chǎn)業(yè) 領域推廣應用達到 70%以上。將新增永磁材料產(chǎn)能 2 萬噸/年，新增儲氫合金粉產(chǎn)能 1.5 萬噸/年，新增發(fā)光材料產(chǎn)能 0.5 萬噸/年，新增拋光粉產(chǎn)能 0.5 萬噸/年、催化劑材料 0.5 萬噸/年。 以新能源產(chǎn)業(yè)需求測算，“十二五”期間，我國風電新增裝機 6000 萬千瓦以上，建 成太陽能電站 1000 萬千瓦以上，核電運行裝機達到 4000 萬千瓦，預計共需要稀土永磁材 料 4 萬噸。節(jié)

20、能環(huán)保方面，“十二五”期間，稀土三基色縈光燈年產(chǎn)量將超過 30 億只， 需要稀土縈光粉約 1 萬噸/年。 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 7 專 題報告/有色金屬行業(yè) 圖 5：我國風電并網(wǎng)裝機容量快速增長：我國風電并網(wǎng)裝機容量快速增長 中國風電并網(wǎng)裝機容量 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 200620072008200920102011 資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會，民生證券研究所 圖 6：未來燈具及照明裝臵仍將保持穩(wěn)定增長：未來燈具及照明裝臵仍將保持穩(wěn)定增長 35.00 30.00

21、25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 2008200920102011e2012e2013e2014e2015e 燈具及照明裝置產(chǎn)量(億套) 資料來源：國家統(tǒng)計局，民生證券研究所 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 8 專 題報告/有色金屬行業(yè) 四、各種新材料有望百花齊放 隨著國家產(chǎn)業(yè)政策和相關配套政策的出臺，新材料產(chǎn)業(yè)有望全面發(fā)展，百花齊放。根 據(jù)規(guī)劃中涉及的領域，相關受益上市公司包括鈦合金材料如寶鈦股份、西部材料，核 電材料如東方鋯業(yè)、西部材料，非晶帶材的安泰科技、鎂合金的云海金屬、鋁合金的利源 鋁業(yè)、亞太科技，碳碳復合的博

22、云新材等。 （一）、新材料之鈦合金材料 鈦金屬各種新型鈦及鈦合金不斷涌現(xiàn)，成為現(xiàn)代高新技術和國防建設的關鍵支撐材料， 特別是在支撐航空航天等高端裝備制造、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保等七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成 長中發(fā)揮著重要作用，鈦的生產(chǎn)和應用水平是當前體現(xiàn)綜合國力的重要標志。規(guī)劃提出， 到 2015 年高端鈦合金材 2 萬噸。 圖 7：中國鈦材產(chǎn)量已列世界第一圖 8：中國鈦材產(chǎn)量已列世界第一 20 18 鈦材（萬噸）海綿鈦（萬噸） 14 12 美國日本獨聯(lián)體歐洲中國 16 14 12 10 8 6 4 2 10 8 6 4 2 0 200520062007200820092010 0 200520062

23、007200820092010 資料來源：中國鈦鋯鉿協(xié)會，民生證券研究所 圖 9：鈦材：鈦材-鍛件鍛件 資料來源：民生證券研究所 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明 圖 10：鈦材：鈦材-鍛件鍛件 資料來源：民生證券研究所 證券研究報告 9 專 題報告/有色金屬行業(yè) （二）、新材料之輕合金材料（鎂、鋁） 鎂鋁合金方面。規(guī)劃提出到 2015 年，關鍵新合金品種開發(fā)取得重大突破，形成 高端鋁合金材 30 萬噸，高強鎂合金壓鑄及型材和板材 15 萬噸的生產(chǎn)能力，同鈦材一起， 基本滿足大飛機、軌道交通、節(jié)能與新能源汽車等需求。從上市公司來看，重點看好利源 鋁業(yè)和云海金屬的投資機

24、會。 利源鋁業(yè)位于東北地區(qū)，其上市募投項目大型交通材項目將為公司帶來較為豐厚的利 潤；云海金屬是全球規(guī)模最大的鎂合金專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，鎂合金產(chǎn)銷量居全國第一，擁有的 鎂合金產(chǎn)能約為 9 萬噸，鋁合金產(chǎn)能 13 萬噸，鎂合金在建產(chǎn)能約為 10 萬噸，鋁合金在 建產(chǎn)能 15 萬噸，未來產(chǎn)能將增加迅速。亞太科技主要主營產(chǎn)品“精密鋁管、專用型材和 高精度棒材”主要供應汽車零部件生產(chǎn)商用于汽車熱交換系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)和制 動系統(tǒng)零部件的制造，也將成為汽車輕量化未來發(fā)展的受益者之一。 圖 11：鎂材 資料來源：民生證券研究所 表 3：2006-2010 年軌道交通領域鋁需求測算 截止到 2005 年 圖

25、 12：交通用鋁材 資料來源：民生證券研究所 2006-2010 年增量 高鐵鐵路里程(km) 高鐵車輛鋁需求(萬噸) 貨車軌道車輛鋁需求(萬噸) 城市軌道交通運營里程 (km) 城市軌道交通車輛鋁需求(萬噸) 復合導電軌鋁需求(萬噸) 軌道車輛裝飾用鋁總量 (萬噸萬噸) 軌道交通領域鋁需求總量(萬噸) 資料來源：安泰科，民生證券研究所 170 0.2 0.6 257 1.1 0 0.1 2.0 8180 9.2 1.6 938 6.1 0.3 1.9 19.1 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 10 專 題報告/有色金屬行業(yè) （三）、新材料之碳碳復合材料

26、 碳碳復合材料以耐高溫、耐燒蝕、耐磨損及結構功能一體化為重點，加強材料預成型、 浸漬滲碳及快速制備工藝研究。積極開發(fā)各類高溫處理爐、氣氛爐所需要的保溫筒、發(fā)熱 體和坩堝等材料，推廣碳/碳復合材料剎車片、高溫緊固件等在運輸裝備、高溫裝備中的 應用。規(guī)劃提出要在湖南建立碳/碳復合材料基地，博云新材或將獲得區(qū)域性的政策支 持，未來剎車片將持續(xù)保持國內龍頭地位。 圖 13：碳碳復合材料產(chǎn)品豐富 資料來源：公司網(wǎng)站，民生證券研究所 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 11 專 題報告/有色金屬行業(yè) 附件：新材料“十二五”發(fā)展規(guī)劃全文 前言 材料工業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎產(chǎn)業(yè)

27、，新材料是材料工業(yè)發(fā)展的先導，是重要的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?！笆濉睍r 期，是我國材料工業(yè)由大變強的關鍵時期。加快培育和發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)，對于引領材料工業(yè)升級換代，支撐戰(zhàn)略 性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，保障國家重大工程建設，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，構建國際競爭新優(yōu)勢具有重要的戰(zhàn)略意義。 根據(jù)中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要和國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性 新興產(chǎn)業(yè)的決定的總體部署，工業(yè)和信息化部會同發(fā)展改革委、科技部、財政部等有關部門和單位編制了新 材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃。本規(guī)劃是指導未來五年新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綱領性文件，是配臵政府公共資源和 引導企業(yè)決策的重要依據(jù)。 專欄 1 新材料的定義

28、與范圍 新材料涉及領域廣泛，一般指新出現(xiàn)的具有優(yōu)異性能和特殊功能的材料，或是傳統(tǒng)材料改進后性能明顯提高和 產(chǎn)生新功能的材料，主要包括新型功能材料、高性能結構材料和先進復合材料，其范圍隨著經(jīng)濟發(fā)展、科技進 步、產(chǎn)業(yè)升級不斷發(fā)生變化。為突出重點，本規(guī)劃主要包括以下六大領域：特種金屬功能材料。具有獨特的 聲、光、電、熱、磁等性能的金屬材料。高端金屬結構材料。較傳統(tǒng)金屬結構材料具有更高的強度、韌性和 耐高溫、抗腐蝕等性能的金屬材料。先進高分子材料。具有相對獨特物理化學性能、適宜在特殊領域或特定 環(huán)境下應用的人工合成高分子新材料。新型無機非金屬材料。在傳統(tǒng)無機非金屬材料基礎上新出現(xiàn)的具有耐 磨、耐腐蝕、

29、光電等特殊性能的材料。高性能復合材料。由兩種或兩種以上異質、異型、異性材料（一種作 為基體，其他作為增強體）復合而成的具有特殊功能和結構的新型材料 。前沿新材料。當前以基礎研究為主， 未來市場前景廣闊，代表新材料科技發(fā)展方向，具有重要引領作用的材料。 一、發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢 （一）產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀 經(jīng)過幾十年奮斗，我國新材料產(chǎn)業(yè)從無到有，不斷發(fā)展壯大，在體系建設、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、技術進步等方面取得 明顯成就，為國民經(jīng)濟和國防建設做出了重大貢獻，具備了良好發(fā)展基礎。 新材料產(chǎn)業(yè)體系初步形成。我國新材料研發(fā)和應用發(fā)端于國防科技工業(yè)領域，經(jīng)過多年發(fā)展，新材料在國民 經(jīng)濟各領域的應用不斷擴大，初步形成了包括研發(fā)、設計、

30、生產(chǎn)和應用，品種門類較為齊全的產(chǎn)業(yè)體系。 新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大。進入新世紀以來，我國新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，2010 年我國新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過 6500 億元，與 2005 年相比年均增長約 20%。其中，稀土功能材料、先進儲能材料、光伏材料、有機硅、超硬材 料、特種不銹鋼、玻璃纖維及其復合材料等產(chǎn)能居世界前列。 部分關鍵技術取得重大突破。我國自主開發(fā)的鉭鈮鈹合金、非晶合金、高磁感取向硅鋼、二苯基甲烷二異氰 酸酯（mdi）、超硬材料、間位芳綸和超導材料等生產(chǎn)技術已達到或接近國際水平。新材料品種不斷增加，高端 金屬結構材料、新型無機非金屬材料和高性能復合材料保障能力明顯增強，先進高分子材料和特種金

31、屬功能材料 自給水平逐步提高。 但是，我國新材料產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展水平仍與發(fā)達國家有較大差距，產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨一些亟待解決的問題，主要表 現(xiàn)在：新材料自主開發(fā)能力薄弱，大型材料企業(yè)創(chuàng)新動力不強，關鍵新材料保障能力不足；產(chǎn)學研用相互脫節(jié)， 產(chǎn)業(yè)鏈條短，新材料推廣應用困難，產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式不完善；新材料產(chǎn)業(yè)缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃和政策引導，研發(fā)投入少且 分散，基礎管理工作比較薄弱。 （二）發(fā)展趨勢 當今世界，科技革命迅猛發(fā)展，新材料產(chǎn)品日新月異，產(chǎn)業(yè)升級、材料換代步伐加快。新材料技術與納米技 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 12 專 題報告/有色金屬行業(yè) 術、生物技術、信息技術相互

32、融合，結構功能一體化、功能材料智能化趨勢明顯，材料的低碳、綠色、可再生循 環(huán)等環(huán)境友好特性倍受關注。發(fā)達國家高度重視新材料產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，具有完善的技術開發(fā)和風險投資機制， 大型跨國公司以其技術研發(fā)、資金、人才和專利等優(yōu)勢，在高技術含量、高附加值新材料產(chǎn)品中占據(jù)主導地位， 對我國新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展構成較大壓力。 從國內看，“十二五”是全面建設小康社會的關鍵時期，是加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的攻堅時期，經(jīng)濟結構戰(zhàn) 略性調整為新材料產(chǎn)業(yè)提供了重要發(fā)展機遇。一方面，加快培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、高端裝備制 造、新能源和新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，實施國民經(jīng)濟和國防建設重大工程，需要新材料產(chǎn)業(yè)提供支

33、撐和保 障，為新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了廣闊市場空間。另一方面，我國原材料工業(yè)規(guī)模巨大，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩，資源、 能源、環(huán)境等約束日益強化，迫切需要大力發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)，加快推進材料工業(yè)轉型升級，培育新的增長點。 專欄 2 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對部分新材料的需求預測 01 02 03 04 05 06 新能源 “十二五”期間，我國風電新增裝機 6000 萬千瓦以上，建成太陽能電站 1000 萬千瓦以上，核電運行裝 機達到 4000 萬千瓦，預計共需要稀土永磁材料 4 萬噸、高性能玻璃纖維 50 萬噸、高性能樹脂材料 90 萬 噸，多晶硅 8 萬噸、低鐵絨面壓延玻璃 6000 萬平方米，需要核電用鋼 7 萬噸

34、/年，核級鋯材 1200 噸/年、 鋯及鋯合金鑄錠 2000 噸/年。 節(jié)能和新能源汽車 2015 年，新能源汽車累計產(chǎn)銷量將超過 50 萬輛，需要能量型動力電池模塊 150 億瓦時/年、功率型 30 億 瓦時/年、電池隔膜 1 億平方米/年、六氟磷酸鋰電解質鹽 1000 噸/年、正極材料 1 萬噸/年、碳基負極材 料 4000 噸/年；乘用車需求超過 1200 萬輛，需要鋁合金板材約 17 萬噸/年、鎂合金 10 萬噸/年。 高端裝備制造 “十二五”期間，航空航天、軌道交通、海洋工程等高端裝備制造業(yè)，預計需要各類軸承鋼 180 萬噸/年、 油船耐腐蝕合金鋼 100 萬噸/年、軌道交通大規(guī)格鋁

35、合金型材 4 萬噸/年、高精度可轉位硬質合金切削工 具材料 5000 噸。到 2020 年，大型客機等航空航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要高性能鋁材 10 萬噸/年，碳纖維及其復 合材料應用比重將大幅增加。 新一代信息技術 預計到 2015 年，需要 8 英寸硅單晶拋光片約 800 萬片/年、12 英寸硅單晶拋光片 480 萬片/年，平板顯示 玻璃基板約 1 億平方米/年，tft 混合液晶材料 400 噸/年。 節(jié)能環(huán)保 “十二五”期間，稀土三基色熒光燈年產(chǎn)量將超過 30 億只，需要稀土熒光粉約 1 萬噸/年；新型墻體材 料需求將超過 230 億平方米/年，保溫材料產(chǎn)值將達 1200 億 元/年;火電煙氣脫硝

36、催化劑及載體需求將達到 40 億元/年,耐高溫、耐腐蝕袋式除塵濾材和水處理膜材料 等市場需求將大幅增長。 生物產(chǎn)業(yè) 2015 年，預計需要人工關節(jié) 50 萬套/年、血管支架 120 萬個/年，眼內人工晶體 100 萬個/年，醫(yī)用高分 子材料、生物陶瓷、醫(yī)用金屬等材料需求將大幅增加?？山到馑芰闲枰廴樗幔╬la）等 5 萬噸/年、淀 粉塑料 10 萬噸/年。 二、總體思路 （一）指導思想 深入貫徹落實科學發(fā)展觀，按照加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的總體要求，緊緊圍繞國民經(jīng)濟和社會發(fā)展重 大需求，以加快材料工業(yè)升級換代為主攻方向，以提高新材料自主創(chuàng)新能力為核心，以新型功能材料、高性能結 構材料和先進復

37、合材料為發(fā)展重點，通過產(chǎn)學研用相結合，大力推進科技含量高、市場前景廣、帶動作用強的新 材料產(chǎn)業(yè)化規(guī)?；l(fā)展，加快完善新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展政策體系，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、國家重大工程建設和 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 13 專 題報告/有色金屬行業(yè) 國防科技工業(yè)提供支撐和保障。 （二）基本原則 堅持市場導向。遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，突出企業(yè)的市場主體地位，充分發(fā)揮市場配臵資源的基礎作用，重視新 材料推廣應用和市場培育。準確把握新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，加強新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)劃實施和政策制定，積極發(fā)揮政府 部門在組織協(xié)調、政策引導、改善市場環(huán)境中的重要作用。 堅持突出重點。

38、新材料品種繁多、需求廣泛，要統(tǒng)籌規(guī)劃、整體部署，在鼓勵各類新材料的研發(fā)生產(chǎn)和推廣 應用的基礎上，重點圍繞經(jīng)濟社會發(fā)展重大需求，組織實施重大工程，突破新材料規(guī)?；苽涞某商准夹g與裝備， 加快發(fā)展產(chǎn)業(yè)基礎好、市場潛力大、保障程度低的關鍵新材料。 堅持創(chuàng)新驅動。創(chuàng)新是新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心環(huán)節(jié)，要強化企業(yè)技術創(chuàng)新主體地位，激發(fā)和保護企業(yè)創(chuàng)新積 極性，完善技術創(chuàng)新體系，通過原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進消化吸收再創(chuàng)新，突破一批關鍵核心技術，加快新材 料產(chǎn)品開發(fā)，提升新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新水平。 堅持協(xié)調推進。加強新材料與下游產(chǎn)業(yè)的相互銜接，充分調動研發(fā)機構、生產(chǎn)企業(yè)和終端用戶積極性。加強 新材料產(chǎn)業(yè)與原材料工業(yè)融合發(fā)

39、展，在原材料工業(yè)改造提升中，不斷催生新材料，在新材料產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中，不 斷帶動材料工業(yè)升級換代。加快軍民共用材料技術雙向轉移，促進新材料產(chǎn)業(yè)軍民融合發(fā)展。 堅持綠色發(fā)展。牢固樹立綠色、低碳發(fā)展理念，重視新材料研發(fā)、制備和使役全過程的環(huán)境友好性，提高資 源能源利用效率，促進新材料可再生循環(huán)，改變高消耗、高排放、難循環(huán)的傳統(tǒng)材料工業(yè)發(fā)展模式，走低碳環(huán)保、 節(jié)能高效、循環(huán)安全的可持續(xù)發(fā)展道路。 （三）發(fā)展目標 到 2015 年，建立起具備一定自主創(chuàng)新能力、規(guī)模較大、產(chǎn)業(yè)配套齊全的新材料產(chǎn)業(yè)體系，突破一批國家建 設急需、引領未來發(fā)展的關鍵材料和技術，培育一批創(chuàng)新能力強、具有核心競爭力的骨干企業(yè)，形成一

40、批布局合 理、特色鮮明、產(chǎn)業(yè)集聚的新材料產(chǎn)業(yè)基地，新材料對材料工業(yè)結構調整和升級換代的帶動作用進一步增強。 到 2020 年，建立起具備較強自主創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展能力、產(chǎn)學研用緊密結合的新材料產(chǎn)業(yè)體系，新材 料產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的先導產(chǎn)業(yè)，主要品種能夠滿足國民經(jīng)濟和國防建設的需要，部分新材料達到世界領先水平， 材料工業(yè)升級換代取得顯著成效，初步實現(xiàn)材料大國向材料強國的戰(zhàn)略轉變。 專欄 3 “十二五”新材料產(chǎn)業(yè)預期發(fā)展目標 01 02 03 04 05 產(chǎn)業(yè)規(guī)模 總產(chǎn)值達到 2 萬億元，年均增長率超過 25%。 創(chuàng)新能力 研發(fā)投入明顯增加，重點新材料企業(yè)研發(fā)投入占銷售收入比重達到 5%。建成一批

41、新材料工程技術研發(fā)和 公共服務平臺。 產(chǎn)業(yè)結構 打造 10 個創(chuàng)新能力強、具有核心競爭力、新材料銷售收入超 150 億元的綜合性龍頭企業(yè)，培育 20 個新 材料銷售收入超過 50 億元的專業(yè)性骨干企業(yè)，建成若干主業(yè)突出、產(chǎn)業(yè)配套齊全、年產(chǎn)值超過 300 億元 的新材料產(chǎn)業(yè)基地和產(chǎn)業(yè)集群。 保障能力 新材料產(chǎn)品綜合保障能力提高到 70%，關鍵新材料保障能力達到 50%，實現(xiàn)碳纖維、鈦合金、耐蝕鋼、先 進儲能材料、半導體材料、膜材料、丁基橡膠、聚碳酸酯等關鍵品種產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化。 材料換代 推廣 30 個重點新材料品種，實施若干示范推廣應用工程。 三、發(fā)展重點 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必

42、閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 05 14 專 題報告/有色金屬行業(yè) （一）特種金屬功能材料 稀土功能材料。以提高稀土新材料性能、擴大高端領域應用、增加產(chǎn)品附加值為重點，充分發(fā)揮我國稀土資 源優(yōu)勢，壯大稀土新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)模。大力發(fā)展超高性能稀土永磁材料、稀土發(fā)光材料，積極開發(fā)高比容量、低自 放電、長壽命的新型儲氫材料，提高研磨拋光材料產(chǎn)品檔次，提升現(xiàn)有催化材料性能和制備技術水平。 稀有金屬材料。充分發(fā)揮我國稀有金屬資源優(yōu)勢，提高產(chǎn)業(yè)競爭力。積極發(fā)展高純稀有金屬及靶材，大規(guī)格 鉬電極、高品質鉬絲、高精度鎢窄帶、鎢鉬大型板材和制件、高純錸及合金制品等高技術含量深加工材料。加快 促進超細納米晶、特粗

43、晶粒等高性能硬質合金產(chǎn)業(yè)化，提高原子能級鋯材和銀銦鎘控制棒、高比容鉭粉、高效貴 金屬催化材料發(fā)展水平。 半導體材料。以高純度、大尺寸、低缺陷、高性能和低成本為主攻方向，逐步提高關鍵材料自給率。開發(fā)電 子級多晶硅、大尺寸單晶硅、拋光片、外延片等材料，積極開發(fā)氮化鎵、砷化鎵、碳化硅、磷化銦、鍺、絕緣體 上硅（soi）等新型半導體材料，以及銅銦鎵硒、銅銦硫、碲化鎘等新型薄膜光伏材料，推進高效、低成本光伏 材料產(chǎn)業(yè)化。 其他功能合金。加快高磁感取向硅鋼和鐵基非晶合金帶材推廣應用。積極開發(fā)高導熱銅合金引線框架、鍵合 絲、稀貴金屬釬焊材料、銦錫氧化物（ito）靶材、電磁屏蔽材料，滿足信息產(chǎn)業(yè)需要。促進高強

44、高導、綠色無 鉛新型銅合金接觸導線規(guī)模化發(fā)展，滿足高速鐵路需要。進一步推動高磁導率軟磁材料、高導電率金屬材料及相 關型材的標準化和系列化，提高電磁兼容材料產(chǎn)業(yè)化水平。開發(fā)推廣耐高溫、耐腐蝕鐵鉻鋁金屬纖維多孔材料， 滿足高溫煙氣處理等需求。 專欄 4 特種金屬功能材料關鍵技術和裝備 01 02 03 04 稀土功能材料技術 開發(fā)高純稀土金屬集成化提純、磁能積加矯頑力大于 65 的永磁材料、高容量大功率儲能材料、稀土合金 快冷厚帶等生產(chǎn)技術。 稀有金屬材料技術 開發(fā)多元合金熔煉、大型合金鑄錠成分均勻化控制、中間合金制備、超高純（6n）金屬加工及清洗、 大尺寸超高純金屬靶材微觀組織控制、硬質合金全致

45、密化燒結及涂層沉積定向控制等技術。 半導體材料技術 實現(xiàn) 8 英寸、12 英寸硅單晶生長及硅片加工產(chǎn)業(yè)化，突破 12 英寸硅片外延生長等技術，開發(fā)多晶硅綠 色生產(chǎn)工藝。 其他功能合金技術 開發(fā)新一代非晶帶材高速連鑄工藝、薄規(guī)格（0.18-0.20mm）高磁感取向硅鋼生產(chǎn)技術、超細超純銅合金 制備加工工藝。 特種金屬功能材料關鍵裝備 12-18 英寸硅單晶生長的直拉磁場單晶爐，線切割機，高頻電磁感應快速加熱裝置，等靜壓成套設備， 大尺寸、超高真空、超高溫燒結爐，熔鹽電解精煉設備，高功率電子束熔煉爐，大型化學氣相沉積爐等。 （二）高端金屬結構材料 高品質特殊鋼。以滿足裝備制造和重大工程需求為目標，

46、發(fā)展高性能和專用特種優(yōu)質鋼材。重點發(fā)展核電大 型鍛件、特厚鋼板、換熱管、堆內構件用鋼及其配套焊接材料，加快發(fā)展超超臨界鍋爐用鋼及高溫高壓轉子材料、 特種耐腐蝕油井管及造船板、建筑橋梁用高強鋼筋和鋼板，實現(xiàn)自主化。積極發(fā)展節(jié)鎳型高性能不銹鋼、高強汽 車板、高標準軸承鋼、齒輪鋼、工模具鋼、高溫合金及耐蝕合金材料。 專欄 5 重大裝備關鍵配套金屬結構材料 01 電力 核電用汽輪機轉子鍛件、發(fā)電機轉軸鍛件、承壓殼體材料、換熱管材、堆內構件材料、鋯合金包殼管等； 超超臨界火電機組鍋爐管、葉片、轉子；燃機用高溫合金葉片、高溫合金輪盤鍛件；水電機組用大軸鍛 件、抗撕裂鋼板、薄鏡板鍛件等。 本公司具備證券投資

47、咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 03 15 專 題報告/有色金屬行業(yè) 02 03 04 交通運輸 軌道列車用大型多孔異型空心鋁合金型材、高速鐵路車輪車軸及軸承用鋼；車輛用第三代汽車鋼及超高 強鋼、高品質鋁合金車身板、變截面軋制板、大型鎂合金壓鑄件、型材及寬幅板材等。 船舶及海洋工程 船用高強度易焊接寬厚板、特種耐腐蝕船板、貨油艙和壓載艙等相關耐蝕管系材料、殷瓦鋼等；海洋工 程用高強度特厚齒條鋼、大口徑高強度無縫管、不銹鋼管及配件、深水系泊鏈、超高強度鋼等。 航空航天 高強、高韌、高耐損傷容限鋁合金厚、中、薄板，大規(guī)格鍛件、型材、大型復雜結構鋁材焊接件、鋁鋰 合金、大型鈦合

48、金材、高溫合金、高強高韌鋼等。 新型輕合金材料。以輕質、高強、大規(guī)格、耐高溫、耐腐蝕、耐疲勞為發(fā)展方向，發(fā)展高性能鋁合金、鎂合 金和鈦合金，重點滿足大飛機、高速鐵路等交通運輸裝備需求。積極開發(fā)高性能鋁合金品種及大型鋁合金材加工 工藝及裝備，加快鎂合金制備及深加工技術開發(fā)，開展鎂合金在汽車零部件、軌道列車等領域的應用示范。積極 發(fā)展高性能鈦合金、大型鈦板、帶材和焊管等。 專欄 6 高端金屬結構材料關鍵技術和裝備 01 高品質特殊鋼技術 開發(fā)超高純鐵（s+p35ppm）冶煉、大規(guī)格鑄錠熔鑄、大鍛件最佳化學成分配比、成型和熱處理工藝技 術，低成本、低能耗高品質特鋼流程技術。 續(xù)表 02 新型輕合金材

49、料技術 發(fā)展高潔凈、高均勻性合金冶煉和凝固技術，大規(guī)格鑄錠均質化半連鑄技術，大型材等溫擠壓、拉伸與 校正技術，復雜鍛件等溫模鍛、鋁合金板材新型軋制、中厚板（80-200mm）固溶淬火、預拉伸與多級時 效技術，高性能鑄造鎂合金及高強韌變形鎂合金制備、低成本鎂合金大型型材和寬幅板材加工、腐蝕控 制及防護技術，鈦合金冷床爐熔煉、15 噸以上鑄錠加工、2 噸以上模鍛件鍛壓、型材擠壓、異型管棒絲 材成型和殘料回收技術。 高端金屬結構材料關鍵裝備 開發(fā)高功率（單槍功率500kw）電子束爐和等離子爐，大型特鋼精煉真空電渣爐，高純凈大規(guī)格鋁錠半 連鑄裝備，等溫模鍛、等溫擠壓、固溶淬火、三級時效等裝備，大型厚板

50、預拉伸、時效成型熱壓及超聲 摩擦攪拌焊接裝備，8 噸以上鈦合金熔煉真空自耗電弧爐，30mn 以上鎂合金壓鑄機和擠壓機，大面積等 溫焊接等成套裝備。 （三）先進高分子材料 特種橡膠。自主研發(fā)和技術引進并舉，走精細化、系列化路線，大力開發(fā)新產(chǎn)品、新牌號，改善產(chǎn)品質量， 努力擴大規(guī)模，力爭到 2015 年國內市場滿足率超過 70%。擴大丁基橡膠（iir）、丁腈橡膠（nbr）、乙丙橡膠（epr）、 異戊橡膠（ir）、聚氨酯橡膠、氟橡膠及相關彈性體等生產(chǎn)規(guī)模，加快開發(fā)丙烯酸酯橡膠及彈性體、鹵化丁基橡 膠、氫化丁腈橡膠、耐寒氯丁橡膠和高端苯乙烯系彈性體、耐高低溫硅橡膠、耐低溫氟橡膠等品種，積極發(fā)展專 用助

51、劑，強化為汽車、高速鐵路和高端裝備制造配套的高性能密封、阻尼等專用材料開發(fā)。 工程塑料。圍繞提高寬耐溫、高抗沖、抗老化、高耐磨和易加工等性能，加強改性及加工應用技術研發(fā)，擴 大國內生產(chǎn)，盡快增強高端品種供應能力。加快發(fā)展聚碳酸酯（pc）、聚甲醛（pom）、聚酰胺（pa）、聚對苯二 甲酸丁二醇酯（pbt)、聚苯醚（pp0）和聚苯硫醚（pps）等產(chǎn)品，擴大應用范圍，提高自給率。積極開發(fā)聚對 苯二甲酸丙二醇酯（ptt）和聚萘二甲酸乙二醇酯（pen）等新型聚酯、特種環(huán)氧樹脂和長碳鏈聚酰胺、耐高溫 易加工聚酰亞胺等新產(chǎn)品或高端牌號。力爭到 2015 年國內市場滿足率超過 50%。 其他功能性高分子材料。

52、鞏固有機硅單體生產(chǎn)優(yōu)勢，大力發(fā)展硅橡膠、硅樹脂等有機硅聚合物產(chǎn)品。著力調 整含氟聚合物產(chǎn)品結構，重點發(fā)展聚全氟乙丙烯（fep）、聚偏氟乙烯（pvdf）及高性能聚四氟乙烯等高端含氟 聚合物，積極開發(fā)含氟中間體及精細化學品。加快電解用離子交換膜、電池隔膜和光學聚酯膜的技術開發(fā)及產(chǎn)業(yè) 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 03 04 2 16 專 題報告/有色金屬行業(yè) 化進程，鼓勵液體、氣體分離膜材料開發(fā)、生產(chǎn)及應用。大力發(fā)展環(huán)保型高性能涂料、長效防污涂料、防水材料、 高性能潤滑油脂和防火隔音泡沫材料等品種。 專欄 7 先進高分子材料關鍵技術和裝備 01 02 核心

53、技術 加強基礎聚合物制備、集成創(chuàng)新和成套工藝技術研究，開發(fā)分子結構設計、分子量控制及工藝參數(shù)控制 等先進聚合技術。加快 pa6 高壓前聚工藝技術、pbt 直接酯化法生產(chǎn)技術、pc 酯交換和 pi 技術產(chǎn)業(yè)化。 突破4000mm 甲基流化床、1200mm 苯基沸騰床等有機硅單體合成技術。開發(fā)反應體系配方設計和后處 理工藝，材料改性和加工成型技術以及配套助劑，可降解及回收材料技術等。 關鍵裝備 開發(fā)大型在線檢測控制聚合反應器、流化干燥床、脫氣釜、汽提釜、直接脫揮裝置、螺桿聚合反應器、 先進混煉機、專用模具、高速擠出和大型注射成型設備、大型無水無氧聚合反應器等。 （四）新型無機非金屬材料 先進陶瓷。

54、重點突破粉體及先驅體制備、配方開發(fā)、燒制成型和精密加工等關鍵環(huán)節(jié)，擴大耐高溫、耐磨和 高穩(wěn)定性結構功能一體化陶瓷生產(chǎn)規(guī)模。重點發(fā)展精細熔融石英陶瓷坩堝、陶瓷過濾膜和新型無毒蜂窩陶瓷脫硝 催化劑等產(chǎn)品。積極發(fā)展超大尺寸氮化硅陶瓷、燒結碳化硅陶瓷、高頻多功能壓電陶瓷及超聲換能用壓電陶瓷。 大力發(fā)展無鉛綠色陶瓷材料。建立高純陶瓷原料保障體系。 特種玻璃。以滿足建筑節(jié)能、平板顯示和太陽能利用等領域需求為目標，加快特種玻璃產(chǎn)業(yè)化，增強產(chǎn)品自 給能力。重點發(fā)展平板顯示玻璃（tft/pdp/oled），鼓勵發(fā)展應用低輻射（low-e）鍍膜玻璃、涂膜玻璃、真 空節(jié)能玻璃及光伏電池透明導電氧化物鍍膜（tco）超

55、白玻璃。加快發(fā)展高純石英粉、石英玻璃及制品，促進高 純石英管、光纖預制棒產(chǎn)業(yè)化。積極發(fā)展長波紅外玻璃、無鉛低溫封接玻璃、激光玻璃等新型玻璃品種。 其他特種無機非金屬材料。鞏固人造金剛石和立方氮化硼超硬材料、激光晶體和非線性晶體等人工晶體技術 優(yōu)勢，大力發(fā)展功能性超硬材料和大尺寸高功率光電晶體材料及制品。積極發(fā)展高純石墨，提高鋰電池用石墨負 極材料質量，加快研發(fā)核級石墨材料。大力發(fā)展非金屬礦及其深加工材料。開發(fā)高性能玻璃纖維、連續(xù)玄武巖纖 維、高性能摩擦材料和綠色新型耐火材料等產(chǎn)品。加快推廣新型墻體材料、無機防火保溫材料，壯大新型建筑材 料產(chǎn)業(yè)規(guī)模。 專欄 8 新型無機非金屬材料關鍵技術和裝備

56、01 02 先進陶瓷技術 開發(fā)高純超細陶瓷粉體及先驅體制備、陶瓷蜂窩結構設計技術。 特種玻璃技術 開發(fā)超薄玻璃基板成型、低輻射鍍膜玻璃膜系設計與制備、高純石英粉（5n）合成和光纖管（金屬雜 質1ppm）制備技術、電子專用石英玻璃及制品制備技術、6 代以上 tft-lcd 玻璃基板及 oled 玻璃基板 制備技術。 其他特種無機非金屬材料技術 開發(fā)高純石墨（4n）電加熱連續(xù)式化學提純、高溫連續(xù)式絕氧氣氛窯生產(chǎn)、柔性石墨碾壓法和擠壓法 加工技術，半導體用石墨保溫材料加工技術，人工晶體生長及加工等技術。 新型無機非金屬材料關鍵裝備 開發(fā) 6 代以上 tft-lcd 用玻璃基板窯爐，氣氛加壓陶瓷燒結爐

57、，超硬材料用大型壓機、大功率（30-100kw） 微波等離子體和超大面積（150-300mm ）熱燈絲 cvd 金剛石膜成套裝備，高純石墨用高溫（3000-3500） 各項同性等靜壓機，（爐內氧含量1000ppm）連續(xù)式絕氧氣氛窯，石墨負極材料包覆和炭化裝備等。 （五）高性能復合材料 樹脂基復合材料。以低成本、高比強、高比模和高穩(wěn)定性為目標，攻克樹脂基復合材料的原料制備、工業(yè)化 本公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格，請務必閱讀最后一頁免責聲明證券研究報告 03 17 專 題報告/有色金屬行業(yè) 生產(chǎn)及配套裝備等共性關鍵問題。加快發(fā)展碳纖維等高性能增強纖維，提高樹脂性能，開發(fā)新型超大規(guī)格、特殊 結構材料

58、的一體化制備工藝，發(fā)展風電葉片、建筑工程、高壓容器、復合導線及桿塔等專用材料，加快在航空航 天、新能源、高速列車、海洋工程、節(jié)能與新能源汽車和防災減災等領域的應用。 專欄 9 高性能增強纖維發(fā)展重點 01 02 04 05 碳纖維 加強高強、高強中模、高模和高強高模系列品種攻關，實現(xiàn)千噸級裝置穩(wěn)定運轉，提高產(chǎn)業(yè)化水平，擴 大產(chǎn)品應用范圍。 芳綸 擴大間位芳綸（1313）生產(chǎn)規(guī)模，突破對位芳綸（1414）產(chǎn)業(yè)化瓶頸，拓展在蜂巢結構、絕緣紙等領域 的應用。 超高分子量聚乙烯纖維 積極發(fā)展高性能聚乙烯纖維（uhmwpe）干法紡絲技術及產(chǎn)品，突破紡絲級專用樹脂生產(chǎn)技術，降低生產(chǎn) 成本。 新型無機非金屬

59、纖維 積極發(fā)展高強、低介電、高硅氧、耐堿等高性能玻璃纖維及制品，大力發(fā)展連續(xù)玄武巖、氮化硼和巖棉 等新型無機非金屬纖維品種。 其他高性能纖維材料 積極發(fā)展聚苯硫醚、聚2，5-二羥基-1，4-苯撐吡啶并二咪唑、芳砜綸、聚酰亞胺、對苯基并雙噁唑纖 維等新品種。 碳/碳復合材料。以耐高溫、耐燒蝕、耐磨損及結構功能一體化為重點，加強材料預成型、浸漬滲碳及快速 制備工藝研究。積極開發(fā)各類高溫處理爐、氣氛爐所需要的保溫筒、發(fā)熱體和坩堝等材料，推廣碳/碳復合材料 剎車片、高溫緊固件等在運輸裝備、高溫裝備中的應用。 陶瓷基復合材料。進一步提高特種陶瓷基體和碳化硅、氮化硅、氧化鋁等增強纖維，以及新型顆粒、晶須增 強材料及陶瓷先驅體制備技術水平，加快在削切工具、耐磨器件和航空航天等領域的應用。 金屬基復合材料。發(fā)展纖維增強鋁基、鈦基、鎂基復合材料和金屬層狀復合材料，進一步實現(xiàn)材料輕量化、 智能化、高性能化和多功能化，加快應用研究。 專欄 10 高性能復合材料關鍵技術和裝備 01 02 核心技術 重點突破聚合、紡絲、預氧化、碳化等高性能聚丙烯腈基碳纖維產(chǎn)業(yè)化關鍵技術，芳綸纖維聚合、紡絲 及溶劑回收技術等。開發(fā)陶瓷基復合材料燒結、滲透等制備加工技術，碳/碳復合材料液相浸漬、滲碳及 快速制備工藝，開發(fā)纖維增強型樹脂基復合材料纏繞、鋪放、熱融預浸、真空輔助樹脂轉移成型（vartm） 技術。 關鍵裝備 重點