財務管理實訓

1、財務管理實訓“財務分析（一）”實驗項目指導書、實驗項目名稱財務分析（二）二、實驗目的、任務1. 實驗目的：通過此實驗，可使學生檢驗對財務分析相關知識的掌握情況， 同時也能鍛煉處理財務數(shù)據(jù)和運用相關理論分析和解決實際問題的能力。2. 實驗任務：根據(jù)所學財務分析相關知識，對東方公司的償債能力、營運 能力、獲利能力做出分析評價。3. 實驗項目性質(zhì)：本項實驗屬于綜合性實驗。三、實驗的基本內(nèi)容和步驟（一）實驗內(nèi)容1閱讀“財務分析”實驗項目的相關資料，利用東方公司的財務報表，計 算以下幾個方面的主要指標（每個方面不少于5個指標）：（1）償債能力；（2）營運能力；（3）獲利能力。2. 根據(jù)以上計算的指標結果

2、分別對東方公司以上三個方面做出適當評價。3. 編制比較資產(chǎn)負債表、比較利潤表、共同比利潤表，對公司的發(fā)展趨勢 等進行簡單評價。4. 根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告。（二）實驗步驟1. 打開計算機，檢查計算機能否正常運行，打開數(shù)字校園網(wǎng)教學輔助平臺， 下載或直接打開“財務管理學課程實驗指導書”和“實驗報告格式（空白）2閱讀“財務分析”實驗項目的相關資料，利用東方公司的財務報表，計 算以下幾個方面的主要指標（每個方面不少于5個指標）：（1）償債能力；（2）營運能力；（3）獲利能力。3. 根據(jù)以上計算的指標結果分別對東方公司以上三個方面做出適當評價。4. 編制比較百分比財務報表（請完成附件：表1-1

3、比較百分比資產(chǎn)負債表、 表2-1比較百分比利潤表），對公司的發(fā)展趨勢等進行簡單評價。5. 根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告，實驗報告完成后，保存到自己的磁 盤上（以便打印上交）。6. 按正常程序關閉計算機。四、實驗前的預習內(nèi)容（含實驗所使用的專業(yè)軟件的概述）財務管理學教學大綱第三章的有關理論，特別是基本財務指標的計算與評價理論與方法；Win2000/office 2000/系統(tǒng)的基本操作；Excel軟件的簡單數(shù)據(jù)分析技術；基本的計算機網(wǎng)絡操作。五、實驗結果與記錄實驗過程和數(shù)據(jù)處理結果必須按真實情況認真記錄于實驗報告，具體內(nèi)容 詳見“財務分析”實驗項目的實驗報告規(guī)范格式，結束后必須在規(guī)定的時間內(nèi)

4、提交書面報告一份。六、實驗思考題1. 如何進行公司財務分析？2. 進行該項實驗有何體會？七、實驗報告的基本要求基本要求包括：要素完整、格式規(guī)范、書寫工整、分析詳盡、表述清楚。 本實驗最終要提交實驗報告，具體格式及內(nèi)容參考后附的“財務分析”實驗項 目的實驗報告規(guī)范格式。八、實驗資料東方公司是一個三年前采取發(fā)起式成立的股份有限公司。該公司流通在外 的普通股股數(shù)為1000000萬股。該公司每會計年度結束后，均由財務經(jīng)理在規(guī) 定的時間內(nèi)出財務分析，呈報給董事會。2005會計年度結束了，注冊會計師已將會計報表進行了審計，出具了無保留意見的審計報告。同時已定于2006年3月6日對外披露。要求財務經(jīng)理必須在

5、此之前呈交財務分析。財務報表資料（見表1、2、3）如下：表1資產(chǎn)負債表編制單位：東方公司2005年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)行次年初數(shù)期末數(shù)負債和所有者 權益行次年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金114300002216072短期借款68100000100000應收票據(jù)3282000570000應付票據(jù)69350000517000應收賬款6198000429660應付賬款70250000129800存貨10430000520000預收賬款71040000流動資產(chǎn)合計3123400003735732應付股利740300000長期投資：應交稅金75100068211000長期股權投資321

6、300000480000預提費用822000024000長期投資合計381300000480000流動負債合計10082006813218001固定資產(chǎn)：長期負債：固定資產(chǎn)原價3925000002700000長期借款1018800001190000減：累計折舊40400000580000長期負債合計1108800001190000固定資產(chǎn)凈值4121000002120000負債合計11417000682511800減：固定資產(chǎn)減 值準備42020000所有者權益：n固定資產(chǎn)凈額4321000002100000實收資本1152000020000在建工程450342000資本公積118288000

7、02884000固定資產(chǎn)合計5021000002442000盈余公積11919932301132其中：法定公益 金1209966150566未分配利潤12111200001940800所有者權益合 計12240399325145932資產(chǎn)總計6757400007657732負債所有者權 益合計13557400007657732編制單位：東方公司2005年12月31日 單位：萬元項目行次上年累計數(shù)本年累計數(shù)一、主營業(yè)務收入178000008700000減：主營業(yè)務成本454600006060000主營業(yè)務稅金及附加350000536000二、主營業(yè)務利潤1023040002290000力卩：其他

8、業(yè)務利潤1100減：營業(yè)費用1400管理費用15314040360000財務費用16114000300000三、營業(yè)利潤1818759601630000力卩：投資收益1960000500000補貼收入2200營業(yè)外收入2300減：營業(yè)外支出25120000130000四、利潤總額2718159602000000減：所得稅28582000594000五、凈利潤3012339601406000表3現(xiàn)金流量表編制單位：東方公司2005年度單位：萬元項目行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金110453000現(xiàn)金流入小計910453000購買商品，接受勞務支付的現(xiàn)金10737

9、8200支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金12710000支付的各種稅費131303068支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金18367660現(xiàn)金流出小計209758928經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額21694072二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金23500000現(xiàn)金流入量小計29500000購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所支付的現(xiàn) 金30408000投資所支付的現(xiàn)金31100000現(xiàn)金流出小計36508000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額37-8000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：取得借款所收到的現(xiàn)金40300000現(xiàn)金流入小計44300000分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金46200

10、000現(xiàn)金流出小計53200000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額54100000四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額550五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額56786072現(xiàn)金流量表補充資料補充資料行次金額1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤571406000加：計提的資產(chǎn)減值準備5822340固定資產(chǎn)折舊59200000無形資產(chǎn)攤銷600長期待攤費用攤銷610待攤費用減少（減：增加）640預提費用增加（減：減少）650處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減： 收益）660固定資產(chǎn)報廢損失670財務費用68214000投資損失（減：收益）69-500000遞延稅款貸項（減：借項） |700存貸的減少

11、（減：增加）71-290000經(jīng)營性應收項目的減少（減：增加）72-522000經(jīng)營性應付項目的增加（減：減少）73197732其他74-34000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額756940722、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動債務轉為資本760一年內(nèi)到期的可轉換公司債券770融資租入固定資產(chǎn)17803、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況現(xiàn)金的期末金額792216072減：現(xiàn)金的期初余額801430000加：現(xiàn)金等價物的期末余額810減：現(xiàn)金等價物的期初余額820現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額83786072重慶工商大學應用技術學院財務管理學課程實驗報告實驗時間2010-10-27實驗地點實驗班級07貿(mào)易經(jīng)濟1

12、班姓名學號實驗小組 組長實驗小組 成員實驗成績指導教師實驗成績評定表項 目分 值優(yōu)秀(100x 90)良好(90x 80)中等(80x 70)及格(70x 60)不及格(x60)評 分參考標準參考標準參考標準r參考標準參考標準實驗態(tài)度認實驗態(tài)度實驗態(tài)度實驗態(tài)度學習馬虎，實 驗 態(tài) 度15真，科學作風 嚴謹，嚴格保 證實驗時間 并按指導書 中規(guī)定的進 度開展各項 工作。比較認真， 科學作風 良好，能按 期圓滿完 成指導書 規(guī)定的任 務。尚好，遵守 組織紀律， 保證實驗 時間，能按 期完成各 項工作。尚可，能遵 守組織紀 律，能按期 完成任務。紀律渙散， 工作作風 不嚴謹，不 能保證實 驗時間和

13、進度。實 驗 準 備20認真預習實 驗指導書，實 驗步驟明確，實驗準備充 分。預習實驗 指導書，實 驗步驟較 明確，實驗 準備較充 分。預習實驗 指導書，實 驗步驟基 本明確。預習實驗 指導書，實 驗主要步 驟基本明 確。不預習實 驗指導書， 實驗主要 步驟不明 確。實驗能力40實驗方法正 確，數(shù)據(jù)處理 及數(shù)據(jù)符合 專業(yè)要求，實 驗數(shù)據(jù)真實、 完整、準確， 對相關問題 有很強的分 析能力和概 括能力。實驗方法 正確，實驗 數(shù)據(jù)真實 較完整，個 別數(shù)據(jù)不 合格，數(shù)據(jù) 處理及數(shù) 據(jù)較符合 專業(yè)要求， 對相關問 題有較強 的分析能 力和概括 能力。實驗方法 正確，實驗 數(shù)據(jù)基本 完整，個別 數(shù)據(jù)不合

14、 格，數(shù)據(jù)處 理及數(shù)據(jù) 基本符合 專業(yè)要求， 對相關問 題有一定 的分析能 力和概括 能力。實驗方法 基本正確， 實驗數(shù)據(jù) 有較多不 合格，但態(tài) 度端正，能 基本按要 求操作，但 整體效果 不理想，綜 合能力很 差。實驗方法 不正確，不 能完成實 驗報告,缺 乏對相關 問題分析 和概括的 基本能力。報 告 撰 寫 質(zhì) 量 及 規(guī) 范 化25實驗報告內(nèi) 容完整，數(shù)據(jù) 處理規(guī)范，作 圖認真細致、 表格規(guī)范、清 晰，字跡工 整，完全符合 規(guī)范化要求。實驗報告 內(nèi)容較完 整，數(shù)據(jù)處 理較規(guī)范， 作圖較細 致、表格較 規(guī)范。字跡 較工整。實驗報告 內(nèi)容達到 基本要求， 數(shù)據(jù)處理 基本規(guī)范， 作圖較細 致

15、、表格較 規(guī)范。字跡 基本工整。有實驗報 告，內(nèi)容不 完整。有實 驗步驟，不 詳細。實驗 報告格式 欠規(guī)范，作 圖不太規(guī) 范等。實驗報告 數(shù)據(jù)記錄 不完整，不 作圖，不處 理數(shù)據(jù)。完 全抄襲別 人報告等。指導教師評定成績:指導教師簽名:“財務分析”實驗實驗時間2010-10-27實驗目的通財S過此實驗，可使我們檢驗對財務分析相關知識的掌握情況，同時也能鍛煉處理 才務數(shù)據(jù)和運用相關理論分析和解決實際問題的能力。實壬驗基本原理及基本步驟實纟壬驗記錄（實驗條件記錄，如實驗地點、實驗材料和環(huán)境等；實驗數(shù)據(jù)記錄，如 吉果數(shù)據(jù)記錄；實驗過程意外情況記錄等）備f注：紙張不夠請自備紙張貼在后面。實驗結果的分析

16、資產(chǎn)利潤率二利潤總額/資產(chǎn)平均總額*100% =14.928%該比率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個企業(yè)盈利能力越強，經(jīng)營管理 水平越高。東方公司相對來說資產(chǎn)利潤率相對較低，所以說東方公司企業(yè)的資產(chǎn) 盈利能力較差，企業(yè)管理者的資產(chǎn)配置能力較低。1. 資產(chǎn)平均占用額。企業(yè)加強資產(chǎn)管理，加強資產(chǎn)的利用率，其占用額會相對減少， 資產(chǎn)利潤率升高。2. 實現(xiàn)利潤。企業(yè)全面改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，降低成本費用，禾U潤總額會增加，資產(chǎn) 利潤率會上升。資產(chǎn)凈利率二凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%= 10.494%用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，表示企 業(yè)每單位資產(chǎn)能獲得凈利潤的數(shù)

17、量，這一比率越高，說明企業(yè)全部資產(chǎn)的盈利能 力越強。該指標與凈利潤率成正比，與資產(chǎn)平均總額成份比。說明東方對股權投 資的回報能力較差，股東權益報酬率=凈利潤/股東權益平均總額*100%=30.612%股東權益報酬率表明普通股投資者委托公司管理人員應用其資金所獲得的投資報 酬，所以數(shù)值越大越好。反映了東方公司對股東的投資報酬的回報率為30.612%銷售毛利率=銷售毛利潤/營業(yè)收入總額*100%=30.345%（營業(yè)總收入=營業(yè)收入凈額-營業(yè)成本=8700000-6060000=2640000銷售毛利率，表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間 費用和形成盈利。銷售毛利率是企業(yè)銷

18、售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的毛利 率便不能盈利，銷售毛利是銷售凈額與銷售成本的差額，如果銷售毛利率很低， 表明企業(yè)沒有足夠多的毛利額，補償期間費用后的盈利水平就不會高；也可能無 法彌補期間費用，出現(xiàn)虧損局面。通過本指標可預測企業(yè)盈利能力。東方公司的銷售毛利率不是很低，所以說對將來企業(yè)盈利水平的預測較好。成本費用凈利潤=凈利潤/成本費用總額*100%=19.528%（成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用+所得稅費用=6060000+350000+0+360000+300000+135000=7200000成本費用凈利潤這一比率越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代

19、價越小，企業(yè)的 獲利能力越強。因此，通過這個比率不僅可以評價企業(yè)獲利能力的高低，也可以 評價企業(yè)對成本費用的控制能力和經(jīng)營管理水平。由此可見東方公司獲取收益的付出的成本比較高，公司對成本費用的控制能力和 經(jīng)營管理水平有待加強。存在的問題和改進措施實驗思考題解答“投資決策”實驗實驗時間實驗目的實壬驗基本原理及基本步驟實纟壬驗記錄（實驗條件記錄，如實驗地點、實驗材料和環(huán)境等；實驗數(shù)據(jù)記錄，如 吉果數(shù)據(jù)記錄；實驗過程意外情況記錄等）備f注：紙張不夠請自備紙張貼在后面。實驗結果的分析存在的問題和改進措施實驗思考題解答“投資決策”實驗項目指導書一、實驗項目名稱投資決策二、實驗目的、任務1. 實驗目的：通

20、過此實驗，學生可以驗證對投資決策相關知識的掌握情況。2. 實驗任務：根據(jù)宇宙公司的相關資料，利用投資決策相關知識，利用計 算機等設備對數(shù)據(jù)進行必要處理，對新建生產(chǎn)線做出財務可行性評價。3. 實驗項目性質(zhì)：本項實驗屬于驗證性實驗。三、實驗的基本內(nèi)容和步驟（一）實驗內(nèi)容1閱讀“投資決策”實驗項目的相關資料，計算宇宙公司的投資項目的現(xiàn) 金流量（請完成以下兩個計算表：表1投資項目營業(yè)現(xiàn)金流量計算表；表 2投資項目現(xiàn)金流量計算表）。2. 根據(jù)以上計算數(shù)據(jù)編制投資項目凈現(xiàn)值計算表（表3），并對該項目作出適當評價。3. 根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告。（二）實驗步驟1. 打開計算機，檢查計算機能否正常運行，

21、打開數(shù)字校園網(wǎng)教學輔助平臺， 下載或直接打開“財務管理學課程實驗指導書”和“實驗報告格式（空白）”。2閱讀“投資決策”實驗項目的相關資料，計算宇宙公司的投資項目的現(xiàn) 金流量（請完成以下兩個計算表：表1投資項目營業(yè)現(xiàn)金流量計算表；表 2投資項目現(xiàn)金流量計算表）。3. 根據(jù)以上計算數(shù)據(jù)編制投資項目凈現(xiàn)值計算表（表3），并對該項目作出適當評價。4. 根據(jù)分析情況按要求完成實驗報告，實驗報告完成后，保存到自己的磁 盤上（以便打印上交）。5. 按正常程序關閉計算機。四、實驗前的預習內(nèi)容（含實驗所使用的專業(yè)軟件的概述）財務管理學教學大綱第七章的有關理論，特別是基本財務指標的計算與 評價理論與方法；Win2

22、000/office 2000/系統(tǒng)的基本操作；Excel軟件的簡單數(shù) 據(jù)分析方法；基本的計算機網(wǎng)絡操作。五、實驗結果與記錄實驗過程和數(shù)據(jù)處理結果必須按真實情況認真記錄于實驗報告，具體內(nèi)容 詳見投資決策實驗項目的實驗報告規(guī)范格式，結束后必須在規(guī)定的時間內(nèi)提交書面報告一份。六、實驗思考題1. 影響投資項目決策的各因素有哪些？2. 如何利用凈現(xiàn)值指標的進行投資決策？3. 進行該項實驗有何體會？七、實驗報告的基本要求基本要求包括：要素完整、格式規(guī)范、書寫工整、分析詳盡、表述清楚。 本實驗最終要提交實驗報告，具體格式及內(nèi)容參考后附的“投資決策”實驗項 目的實驗報告規(guī)范格式。八、實驗資料宇宙公司是生產(chǎn)相機的中型企業(yè)， 適用所得稅率為25%該廠生產(chǎn)的相機質(zhì) 量優(yōu)良，價格合理，長期以來供不應求。為擴大生產(chǎn)能力，公司2006年準備新建一條生產(chǎn)線。負責這項投資決策工作的總會計師經(jīng)過調(diào)查研究后，得到如下 有關資料：該生產(chǎn)線的原始投資為12.5萬元，分兩年投入。第一年初投入10萬元，第二年初投入 2.5萬元。第二年末項目完工可正式投產(chǎn)使用。投產(chǎn)后每 年可生產(chǎn)