深圳證券交易所權(quán)證業(yè)務(wù)管理暫行辦法

1、深圳證券交易所權(quán)證業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）第一章 總則第一條 為規(guī)范權(quán)證的業(yè)務(wù)運(yùn)作，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序，保護(hù)投 資者的合法權(quán)益，根據(jù)證券法等法律、行政法規(guī)以及本所相關(guān)業(yè) 務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條 本辦法所稱(chēng)權(quán)證， 是指標(biāo)的證券發(fā)行人及其以外的第三 人（以下共同簡(jiǎn)稱(chēng)為發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特 定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金 結(jié)算等方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。第三條 權(quán)證在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)，適用本辦法，本 辦法未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。第四條 本所對(duì)權(quán)證的發(fā)行、上市、交易、行權(quán)及信息披露進(jìn)行 監(jiān)管，對(duì)信息披露文件進(jìn)行形式審核

2、。第五條 在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)的權(quán)證，其登記、托管 和結(jié)算由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券登記結(jié)算機(jī) 構(gòu)）辦理。第二章 權(quán)證的發(fā)行上市第六條 發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行權(quán)證并在本所上市的，應(yīng)在發(fā)行前向本 所報(bào)送申請(qǐng)材料。中國(guó)證監(jiān)會(huì)或本所另有規(guī)定除外。前款申請(qǐng)材料的內(nèi)容和格式，由本所另行規(guī)定。第七條 權(quán)證發(fā)行上市申請(qǐng)經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人方可刊登權(quán)證 發(fā)行募集說(shuō)明書(shū)，安排權(quán)證的發(fā)行。第八條 發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后兩個(gè)工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行 結(jié)果報(bào)送本所，并提交權(quán)證上市申請(qǐng)材料。權(quán)證上市申請(qǐng)經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在其權(quán)證上市5 日之前，在至少一種指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站披露上市公告書(shū)。第九條 申請(qǐng)?jiān)?/p>

3、本所上市的權(quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合 以下條件：（一）最近 20 個(gè)交易日流通股份市值不低于 10 億元；（二）最近 60 個(gè)交易日股票交易累計(jì)換手率在 25%以上；（三）流通股股本不低于 2 億股；（四）本所規(guī)定的其他條件。 本所根據(jù)市場(chǎng)需要，可以對(duì)前款規(guī)定的條件進(jìn)行調(diào)整。 權(quán)證的標(biāo)的證券為其他證券的，其資格條件由本所另行規(guī)定。第十條 申請(qǐng)?jiān)诒舅鲜械臋?quán)證，應(yīng)符合以下條件：（一）約定權(quán)證類(lèi)別、存續(xù)期間、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié) 算方式、行權(quán)比例等要素；（二）申請(qǐng)上市的權(quán)證不低于 5000 萬(wàn)份；（三）自上市之日起存續(xù)時(shí)間為 3 個(gè)月以上 18 個(gè)月以下；（五）發(fā)行人提供了符合本辦法第

4、十二條規(guī)定的履約擔(dān)保；（六）本所規(guī)定的其他條件。第十一條 中小企業(yè)板公司權(quán)證上市應(yīng)符合以下規(guī)定：（一）公司最近 20 個(gè)交易日流通股份市值不低于 3 億元；（二）公司流通股本不低于 3000 萬(wàn)股；（三）申請(qǐng)上市的權(quán)證不低于 3000 萬(wàn)份；（四）第九條、第十條中的其他規(guī)定。第十二條 在本所上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定，選擇提 供一項(xiàng)履約擔(dān)保：（一）在專(zhuān)用證券帳戶(hù)提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券，作為履 行權(quán)證義務(wù)的履約擔(dān)保。履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量=權(quán)證上市數(shù)量行權(quán)比例。（二）在專(zhuān)用資金帳戶(hù)提供并維持足額現(xiàn)金作為履行權(quán)證義務(wù)的 履約擔(dān)保。履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額 =權(quán)證上市數(shù)量行權(quán)價(jià)格行權(quán)比 例擔(dān)保

5、系數(shù)。擔(dān)保系數(shù)由交易所發(fā)布并適時(shí)調(diào)整。（三）提供經(jīng)本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約保證人。 發(fā)行人應(yīng)保證用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金不存在質(zhì)押、 司 法凍結(jié)或其他權(quán)利瑕疵。權(quán)證存續(xù)期間， 用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權(quán)利瑕疵 的，或者履約保證人失去擔(dān)保能力的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并采取 措施使履約擔(dān)保重新符合前款規(guī)定。第十三條 發(fā)行人向本所申請(qǐng)權(quán)證上市的，應(yīng)提交下列文件：（一）上市申請(qǐng)書(shū)；（二）權(quán)證發(fā)行情況說(shuō)明；（三）上市公告書(shū)；（四）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有標(biāo)的證券和權(quán)證的情況報(bào) 告、禁售申請(qǐng)；（五）本所要求的其他文件。 上市公告書(shū)的內(nèi)容和格式，由本所另行規(guī)定。第十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上

6、市前與本所簽訂上市協(xié)議， 明確 雙方權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。第十五條 在本所上市的權(quán)證，出現(xiàn)下列情形之一的，終止上市 交易：（一）權(quán)證存續(xù)期結(jié)束；（二）權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán)；（三）本所認(rèn)定的其他情形。第十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前至少 7 個(gè)工作日發(fā)布終 止上市提示性公告。第十七條 發(fā)行人應(yīng)于權(quán)證終止上市后 2 個(gè)工作日內(nèi)刊登權(quán)證終 止上市公告。第十八條 本所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)需要， 要求發(fā)行人履行其他相關(guān)信 息披露義務(wù)。第三章 權(quán)證的交易和行權(quán)第一節(jié) 交易第十九條 經(jīng)本所認(rèn)可的具有本所會(huì)員資格的證券公司 （以下簡(jiǎn) 稱(chēng)本所會(huì)員）可以自營(yíng)或代理投資者買(mǎi)賣(mài)權(quán)證。本所會(huì)員嚴(yán)重違反本辦法或本所其他

7、業(yè)務(wù)規(guī)則， 或者對(duì)證券登記 結(jié)算機(jī)構(gòu)嚴(yán)重透支，不能正常履行交收責(zé)任的，本所根據(jù)需要，可以 暫停其權(quán)證自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，或限制其在自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買(mǎi)入權(quán) 證。第二十條 本所會(huì)員應(yīng)向首次買(mǎi)賣(mài)權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān) 業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。第二十一條 權(quán)證采用競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行交易。權(quán)證上市后存續(xù)期滿(mǎn) 前，流通數(shù)量低于 1000 萬(wàn)份的，只參加每日集合競(jìng)價(jià)。第二十二條 權(quán)證買(mǎi)賣(mài)單筆申報(bào)數(shù)量不超過(guò) 100 萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為元人民幣。權(quán)證買(mǎi)入申報(bào)數(shù)量為100 份的整數(shù)倍第二十三條 當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣(mài)出。第二十四條 權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公

8、式 計(jì)算：權(quán)證漲跌幅價(jià)格 =權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格 +（標(biāo)的證券前日收盤(pán)價(jià) 標(biāo)的證券價(jià)格漲跌幅比例 150 %）行權(quán)比例計(jì)算結(jié)果四舍五入至價(jià)格最小變動(dòng)單位。當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零 時(shí)，跌幅價(jià)格取價(jià)格最小變動(dòng)單位。第二十五條 權(quán)證上市首日開(kāi)盤(pán)參考價(jià)，由發(fā)行人計(jì)算后提交本 所確認(rèn)。第二十六條 本所在每日開(kāi)盤(pán)前公布每一只權(quán)證可流通數(shù)量。第二十七條 標(biāo)的證券停牌的， 權(quán)證相應(yīng)停牌； 標(biāo)的證券復(fù)牌的， 權(quán)證復(fù)牌。本所根據(jù)市場(chǎng)需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。第二十八條 已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證，創(chuàng) 設(shè)方式和具體要求由本所另行規(guī)定。第二節(jié) 行權(quán)第二十九條 權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托本所會(huì)員通過(guò)本所交易 系統(tǒng)申

9、報(bào)。第三十條 權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。第三十一條 行權(quán)申報(bào)指令當(dāng)日有效，并不得撤消。第三十二條 當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的 標(biāo)的證券，次一交易日可以賣(mài)出。第三十三條 標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的發(fā)行人應(yīng)對(duì)權(quán)證的 行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。第三十四條 標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別 按下列公式進(jìn)行調(diào)整：新行權(quán)價(jià)格 =原行權(quán)價(jià)格（標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià) / 除權(quán)前一日 標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)）；新行權(quán)比例 =原行權(quán)比例（除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià) / 標(biāo)的證 券除權(quán)日參考價(jià)）。第三十五條 標(biāo)的證券除息的，權(quán)證的行權(quán)比例保持不變，行權(quán) 價(jià)格按下列公式調(diào)整：新行權(quán)價(jià)格 =原

10、行權(quán)價(jià)格（標(biāo)的證券除息日參考價(jià) / 除息前一日 標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)）。第三十六條 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，投資者行權(quán)時(shí)，按 行使價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。前款中的標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格，為行權(quán)日前五個(gè)交易日標(biāo)的證券收 盤(pán)價(jià)的中位數(shù)。第三十七條 權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持 有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)支付依行使價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款，并獲得 約定數(shù)量的標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)交付約定數(shù)量的 標(biāo)的證券，并獲得依行使價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款。第三十八條 采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià) 內(nèi)權(quán)證， 未行權(quán)的權(quán)證持有人在權(quán)證期滿(mǎn)前的次一交易日自

11、動(dòng)獲得現(xiàn) 金差價(jià)。采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的， 代為辦理權(quán)證行權(quán)的本所會(huì)員應(yīng)在權(quán)證期滿(mǎn)前的 5 個(gè)交易日提醒未行 權(quán)的權(quán)證持有人及時(shí)行權(quán)，或按事先約定代為行權(quán)。第三十九條 權(quán)證交易傭金、費(fèi)用等，參照在本所上市交易的基 金標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。第四章 附則第四十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵守本辦法及本所相關(guān)規(guī)定，接受本所的 日常監(jiān)管，違反規(guī)定的，本所視情節(jié)輕重給予懲戒。第四十一條 發(fā)行人應(yīng)聘任一名證券事務(wù)代表作為發(fā)行人與本 所之間的指定聯(lián)絡(luò)人，專(zhuān)職負(fù)責(zé)權(quán)證信息披露等事務(wù)。第四十二條 本辦法下列用語(yǔ)含義如下：（一）標(biāo)的證券：發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買(mǎi)或出 售的證券。（二）認(rèn)購(gòu)權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特 定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的證券的有價(jià)證券。（三）認(rèn)沽權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人出售標(biāo)的證券的有價(jià)證券。（四）行權(quán)：權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時(shí)間、價(jià)格和方式 履行權(quán)證約定的義務(wù)。（五）行權(quán)價(jià)格：發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時(shí)所約定的，權(quán)證持有人向發(fā) 行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券的價(jià)格。（六）行權(quán)比例：一份權(quán)證可以購(gòu)買(mǎi)或出售的標(biāo)的證券數(shù)量。（七）證券給付結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù) 按照行權(quán)價(jià)格向權(quán)證持有人出售或購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的證券。（八）現(xiàn)金結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人