太陽鏡項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、太陽鏡項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目建設(shè)背景立足區(qū)域創(chuàng)新功能定位，以推動(dòng)科技創(chuàng)新為核心，強(qiáng)化協(xié)同創(chuàng)新支撐，完善區(qū)域創(chuàng)新體系，吸引區(qū)域創(chuàng)新資源，積極推動(dòng)科技園區(qū)、創(chuàng)新基地、技術(shù)市場(chǎng)、轉(zhuǎn)化基金、創(chuàng)新聯(lián)盟共建共享，為建設(shè)創(chuàng)新型提供有力支撐。（一）強(qiáng)化協(xié)同創(chuàng)新支撐協(xié)作共建科技創(chuàng)新園區(qū)，吸引和利用區(qū)域高端創(chuàng)新資源，鼓勵(lì)各地加強(qiáng)與區(qū)域知名產(chǎn)業(yè)園區(qū)、企業(yè)總部、科研院所校的合作，采取一區(qū)多園、總部孵化基地、整體托管、創(chuàng)新鏈合作等模式，合作共建產(chǎn)業(yè)園區(qū)和科技成果孵化基地。聯(lián)合打造區(qū)域創(chuàng)新聯(lián)盟，圍繞全省產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，鼓勵(lì)我省優(yōu)勢(shì)企業(yè)聯(lián)合區(qū)域企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、高等院校、科研院所等，共同組建若干產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。推動(dòng)建

2、立區(qū)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)合作聯(lián)盟，共建區(qū)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)協(xié)作網(wǎng)、專利信息平臺(tái)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)專家?guī)?，交叉許可和共享知識(shí)產(chǎn)權(quán)。協(xié)同突破關(guān)鍵共性技術(shù)，圍繞產(chǎn)業(yè)升級(jí)、污染防治、節(jié)能減排、水資源等領(lǐng)域，與區(qū)域開展關(guān)鍵共性技術(shù)協(xié)同攻關(guān)和應(yīng)用研究，共同承擔(dān)國(guó)家重大科研項(xiàng)目，共建科技研發(fā)中心，形成一批具有國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平的標(biāo)志性成果。（二）完善區(qū)域創(chuàng)新體系培育技術(shù)創(chuàng)新主體，依托我省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，積極引進(jìn)區(qū)域科技企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)，設(shè)立成果轉(zhuǎn)化企業(yè)和分支機(jī)構(gòu)；加強(qiáng)與區(qū)域企業(yè)總部和研發(fā)機(jī)構(gòu)合作，組建集研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化為一體、企業(yè)化運(yùn)作的科技創(chuàng)新平臺(tái)。完善科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)體系，按照“共建共享、互聯(lián)互通”的原則，推進(jìn)區(qū)域技術(shù)市場(chǎng)一

3、體化建設(shè)，加快構(gòu)建“線上線下結(jié)合、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、服務(wù)規(guī)范”的技術(shù)交易市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，培育壯大技術(shù)經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍，為科技成果轉(zhuǎn)化提供集成服務(wù)。（三）用足用好區(qū)域創(chuàng)新資源推進(jìn)創(chuàng)新平臺(tái)合作，圍繞我省科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，采取企業(yè)主導(dǎo)、院校協(xié)作、多元投資等模式，與區(qū)域聯(lián)合建立一批高水平重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、工程技術(shù)研究中心、企業(yè)技術(shù)中心、科技企業(yè)孵化器和檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)與北京交通大學(xué)合作。引進(jìn)用好區(qū)域人才智力，加強(qiáng)區(qū)域?qū)I(yè)技術(shù)人才制度銜接，搭建專業(yè)技術(shù)人才信息共享平臺(tái)，健全跨區(qū)域人才流動(dòng)機(jī)制，實(shí)施科技英才“雙百雙千”推進(jìn)工程，開展區(qū)域創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師行行動(dòng)計(jì)劃，支持區(qū)域高校在我省建立高技能人才實(shí)訓(xùn)基地，吸引區(qū)域高端人才和團(tuán)隊(duì)到創(chuàng)

4、新創(chuàng)業(yè)。太陽鏡，也稱遮陽鏡，作遮陽之用。人在陽光下通常要靠調(diào)節(jié)瞳孔大小來調(diào)節(jié)光通量，當(dāng)光線強(qiáng)度超過人眼調(diào)節(jié)能力，就會(huì)對(duì)人眼造成傷害。所以在戶外活動(dòng)場(chǎng)所，特別是在夏天，需要采用遮陽鏡來遮擋陽光，以減輕眼睛調(diào)節(jié)造成的疲勞或強(qiáng)光刺激造成的傷害。太陽鏡按用途一般可分為遮陽鏡、淺色太陽鏡和特殊用途太陽鏡三類。眼鏡產(chǎn)品已成為人們?nèi)粘Ｉ?、學(xué)習(xí)、工作中的重要的助目器和美容保健產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2019年中國(guó)眼鏡產(chǎn)量為8.19億副，較2018年的6.61億副同比增長(zhǎng)23.96%；2020年前三季度中國(guó)眼鏡產(chǎn)量為5.46億副。由于太陽鏡適應(yīng)層次廣泛，其在國(guó)內(nèi)的需求量也相當(dāng)大，促使太陽鏡生產(chǎn)行業(yè)近些年

5、來發(fā)展較快。從使用的元件看，鏡架從過去單一的注塑架發(fā)展到較高檔次的板材架、金屬架、無框架等，太陽鏡的款式可謂是新穎多姿。2019年中國(guó)太陽鏡市場(chǎng)規(guī)模約為359億元，較2018年的342億元同比增長(zhǎng)4.97%；預(yù)計(jì)2020年中國(guó)太陽鏡市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到374億元。隨著眼鏡消費(fèi)的個(gè)性化、時(shí)尚化、品牌化、高檔化的趨勢(shì)日益顯著，太陽鏡早已被賦予更多的功能。2014-2019年中國(guó)太陽鏡銷售收入不斷增加，銷售收入由2014年的149.8億元增加至2019年的277.7億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為13.14%。中國(guó)太陽鏡出口金額遠(yuǎn)大于進(jìn)口金額；2019年中國(guó)太陽鏡出口金額為15.37億元，進(jìn)口金額為3.57億元，出口

6、金額為進(jìn)口金額的4.3倍。中國(guó)太陽鏡主要出口至美國(guó)、中國(guó)香港及意大利等地區(qū)；2019年中國(guó)太陽鏡出口至美國(guó)3.79億美元，占總出口金額的24.63%；出口至香港1.74億美元，占總出口金額的11.29%；出口至意大利1.49億美元，占總出口金額的9.69%。意大利、美國(guó)及日本為中國(guó)太陽鏡主要進(jìn)口地，2019年中國(guó)從意大利進(jìn)口太陽鏡2.36億美元，占總進(jìn)口金額的66.09%；從美國(guó)進(jìn)口太陽鏡0.53億美元，占總進(jìn)口金額的14.91%；從日本進(jìn)口太陽鏡0.22億美元，占總進(jìn)口金額的6.08%。二、公司基本情況公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)

7、責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)智慧集群建設(shè)，帶動(dòng)形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對(duì)外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對(duì)外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，營(yíng)造和諧發(fā)展環(huán)境。三、項(xiàng)目概況牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，明確重點(diǎn)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式和可持續(xù)發(fā)展，大力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)

8、期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資92126.45萬元，其中：建設(shè)投資73810.07萬元，占項(xiàng)目總投資的80.12%；建設(shè)期利息931.71萬元，占項(xiàng)目總投資的1.01%；流動(dòng)資金17384.67萬元，占項(xiàng)目總投資的18.87%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入151100.00萬元，綜合總成本費(fèi)用121375.29萬元，稅金及附加769.93萬元，凈利潤(rùn)21716.09萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.16%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值25322.49萬元，全部投資回收期6.07年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1

9、、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資73810.07萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等

10、；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)63267.93萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為26049.45萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為35084.20萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購置費(fèi)1主要生成設(shè)備21424558.942輔助生成設(shè)備242806.743研發(fā)設(shè)備283157.584檢測(cè)設(shè)備182105.053環(huán)保設(shè)

11、備151754.213其它設(shè)備6701.68合計(jì)30635084.203、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2134.28萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為8441.81萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2100.33萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用26049.4535084.202134.2863267.9385.72%1.1建筑工程費(fèi)26049.4526049.4535.29%1.2設(shè)備購置費(fèi)35084.2035084.2047.53%1.3安裝工程費(fèi)2134.282134.282.89%2工程建

12、設(shè)其他費(fèi)用8441.818441.8111.44%2.1土地出讓金4482.914482.916.07%2.2其他前期費(fèi)用3958.903958.905.36%3預(yù)備費(fèi)2100.332100.332.85%3.1基本預(yù)備費(fèi)1197.291197.291.62%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)903.04903.041.22%4建設(shè)投資合計(jì)73810.07100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用26049.4535084.202134.2863267.9390.05%1.1建筑工程費(fèi)26049.4526049.4537.08%1.2設(shè)

13、備購置費(fèi)35084.2035084.2049.94%1.3安裝工程費(fèi)2134.282134.283.04%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用3958.903958.905.63%3預(yù)備費(fèi)2100.332100.332.99%3.1基本預(yù)備費(fèi)1197.291197.291.70%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)903.04903.041.29%4建設(shè)期利息931.71931.711.33%5固定資產(chǎn)投資70258.87100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)70258.87100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款38029.15萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息931.71萬元。建

14、設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息931.71931.710.001.1.1期初借款余額38029.151.1.2當(dāng)期借款38029.1538029.150.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息931.71931.710.001.1.4期末借款余額38029.1538029.151.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）931.71931.710.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）931.71931.710.003.

15、1建設(shè)期利息合計(jì)931.71931.710.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為17384.67萬元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資92126.45萬元，其中：建設(shè)投資73810.07萬元，占項(xiàng)目總投

16、資的80.12%；建設(shè)期利息931.71萬元，占項(xiàng)目總投資的1.01%；流動(dòng)資金17384.67萬元，占項(xiàng)目總投資的18.87%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資92126.45100.00%1.1建設(shè)投資73810.0780.12%1.1.1工程費(fèi)用63267.9368.68%1.1.1.1建筑工程費(fèi)26049.4528.28%1.1.1.2設(shè)備購置費(fèi)35084.2038.08%1.1.1.3安裝工程費(fèi)2134.282.32%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用8441.819.16%1.1.2.1土地出讓金4482.914.87%1.1.2.2其他前期費(fèi)用3958.904

17、.30%1.2.3預(yù)備費(fèi)2100.332.28%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)1197.291.30%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)903.040.98%1.2建設(shè)期利息931.711.01%1.3流動(dòng)資金17384.6718.87%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資92126.45萬元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款38029.15萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的

18、體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入151100.00萬元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入90660.00113325.00120880.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.002增值稅3449.714562.114932.916

19、416.116416.116416.116416.116416.116416.112.1銷項(xiàng)稅11785.8014732.2515714.4019643.0019643.0019643.0019643.0019643.0019643.002.2進(jìn)項(xiàng)稅8336.0910170.1410781.4913226.8913226.8913226.8913226.8913226.8913226.893稅金及附加413.96547.45591.95769.93769.93769.93769.93769.93769.933.1城市維護(hù)建設(shè)稅241.48319.35345.30449.13449.13449.

20、13449.13449.13449.133.2教育費(fèi)附加103.49136.86147.99192.48192.48192.48192.48192.48192.483.3地方教育附加68.9991.2498.66128.32128.32128.32128.32128.32128.32（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=6416.11萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利

21、費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用121375.29萬元，其中：可變成本98830.77萬元，固定成本22544.52萬元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本115495.61萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費(fèi)56432.3170540.3975243.0

22、894053.8594053.8594053.8594053.8594053.8594053.852工資及福利費(fèi)4776.924776.924776.924776.924776.924776.924776.924776.924776.923修理費(fèi)1785.221785.221785.221785.221785.221785.221785.221785.221785.224其他費(fèi)用14879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.624.1其他制造費(fèi)用1374.081374.081374.081374.08

23、1374.081374.081374.081374.081374.084.2其他管理費(fèi)用952.95952.95952.95952.95952.95952.95952.95952.95952.954.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用12552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.595經(jīng)營(yíng)成本77874.0791982.1596684.84115495.61115495.61115495.61115495.61115495.61115495.616折舊費(fèi)3926.593926.593926.593926.593926.5

24、93926.593926.593926.593926.597攤銷費(fèi)89.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.668利息支出1863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.439總成本費(fèi)用83753.7597861.83102564.52121375.29121375.29121375.29121375.29121375.29121375.299.1其中：固定成本22544.5222544.5222544.5222544.5222544.5222544.5222544.52225

25、44.5222544.529.2可變成本61209.2375317.3180020.0098830.7798830.7798830.7798830.7798830.7798830.77無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值4482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.911.2當(dāng)期攤銷費(fèi)89.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.661.3凈值4393.254303.594213.93412

26、4.274034.613944.953855.293765.633675.973586.312其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值4482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.913.2當(dāng)期攤銷費(fèi)89.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.663.3凈值4393.254303.594213.934124.274034.613944.953855.293765.633675.973586.31（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加

27、主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加769.93萬元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=28954.78（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=28954.7825.00%=7238.69（萬元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額28954.78萬元，繳納企業(yè)所得稅7238.69萬元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利

28、潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=28954.78-7238.69=21716.09（萬元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入90660.00113325.00120880.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.002稅金及附加413.96547.45591.95769.93769.93769.93769.93769.93769.933總成本費(fèi)用83753.7597861.83102564.52121375.29121375.29121375.29

29、121375.29121375.29121375.294補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額6492.2914915.7217723.5328954.7828954.7828954.7828954.7828954.7828954.786彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額6492.2914915.7217723.5328954.7828954.7828954.7828954.7828954.7828954.788所得稅1623.073728.934430.887238.697238.697238.697238.697238.697238.699凈利潤(rùn)4869.2211186.7913292.6521716.09217

30、16.0921716.0921716.0921716.0921716.0910期初未分配利潤(rùn)0.004382.3014012.1824574.3541661.3957039.7370880.2483336.7094547.5111可供分配的利潤(rùn)4869.2215569.0927304.8346290.4463377.4878755.8292596.33105052.79116263.6012提取法定盈余公積金486.921556.912730.484629.046337.757875.589259.6310505.2811626.3613可供投資者分配的利潤(rùn)4382.3014012.18245

31、74.3541661.3957039.7370880.2483336.7094547.51104637.2414應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)4382.3014012.1824574.3541661.3957039.7370880.2483336.7094547.51104637.2419息稅前利潤(rùn)9978.7920508.0824017.8438056.9038056.9038056.9038056.9038056.9038056.9020息稅折舊攤銷前利潤(rùn)13995.0424524.3328034.0942073.1542073.15

32、42073.1542073.1542073.1542073.15十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=17.16%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.16%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FN

33、PV）=25322.49（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值25322.49萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.07年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.07年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、

34、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（P

35、I）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為20.42。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR）為18.69。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債

36、備付率的最低可接受值，說明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計(jì)劃表單位：萬元序 號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余額38029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.151.2當(dāng)期還本付息931.711863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431.2.1還本1.2.2付息931.711863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431.3期末借款余額38029.1538