不確定性分析與風(fēng)險分析

1、不確定性分析與風(fēng)險分析( 總分： 70.00 ，做題時間：90分鐘)一、 B單項選擇題/B(總題數(shù)：30，分?jǐn)?shù)：30.00)1. 在敏感性分析中，為了找出關(guān)鍵的敏感性因素通常多進(jìn)行_。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 單因素敏感性分析B. 多因素敏感性分析C. 單因素敏感性分析與多因素敏感性分析相結(jié)合，以單因素敏感性分析為主 D. 單因素敏感性分析與多因素敏感性分析相結(jié)合，以多因素敏感性分析為主解析：2. 盈虧平衡點應(yīng)按項目_計算。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 計算期內(nèi)的平均值B. 達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)C. 投產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)D. 建設(shè)期內(nèi)的平均值解析：3. 不確定性與風(fēng)險的基本特征為（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）_。

2、A. 客觀性B. 階段性C. 可變性D. 相對性解析：4. 根據(jù)風(fēng)險因素對投資項目影響程度的大小，采用風(fēng)險評價矩陣方法，可將風(fēng)險程度分為（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）_個等級。A.3B.4C.5D.6解析：5. 選擇不確定因素的百分?jǐn)?shù)變化，習(xí)慣上選取_。（分?jǐn)?shù)：1.00 ）A.5%B.10%C.20%D.30%解析：6. 項目決策分析與評價中的風(fēng)險分析_。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 應(yīng)首先從認(rèn)識風(fēng)險特征入手去識別風(fēng)險因素B. 應(yīng)首先根據(jù)需要和可能選擇適當(dāng)?shù)姆椒ü烙嬶L(fēng)險程度C. 應(yīng)首先提出針對性的風(fēng)險對策D. 應(yīng)首先將項目風(fēng)險進(jìn)行歸納，并提出風(fēng)險分析結(jié)論解析：7. 臨界點的高低與 _有關(guān)。（分?jǐn)?shù)： 1.

3、00 ）A. 設(shè)定的基準(zhǔn)收益率B. 項目內(nèi)部收益率C. 增加的百分率D. 凈現(xiàn)值變?yōu)榱銜r的變化百分率解析：8. 在投資項目決策分析與評價中，盈虧平衡分析一般僅進(jìn)行_。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 線性盈虧平衡分析B. 非線性盈虧平衡分析C. 虧損平衡分析D. 盈利平衡分析解析：9. 按照風(fēng)險發(fā)生后對項目的影響大小，可以分為五個影響等級。其中較大影響用表示。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A.LB.MC.HD.S解析：10. 風(fēng)險估計的兩種方法是_。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 簡單分析法和概率估計法B. 風(fēng)險概率估計法和風(fēng)險影響估計法C. 專家評估法和風(fēng)險因素取值評定法D. 項目整體因素分析法和風(fēng)險因素取值

4、評定法解析：11. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移有兩種，第二種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式為“只把部分或全部風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移出去”，此種風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式又可細(xì)分為（分?jǐn)?shù)：_。1.00 ）A. 保險轉(zhuǎn)移方式和非保險轉(zhuǎn)移方式B. 風(fēng)險源轉(zhuǎn)移出去和全部風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移方式C. 部分的轉(zhuǎn)移和全部的轉(zhuǎn)移D.解析：12. 敏感性分析中確定不確定因素的變化程度時，對于那些不便用百分?jǐn)?shù)表示的因素，如建設(shè)期， 可采用延長一段時間表示，通常可_。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 延長半年B. 延長一年C. 延長二年D. 延長五年解析：13. 當(dāng)不確定因素為費用科目時，臨界點為其（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）_。A. 增加的百分?jǐn)?shù)B. 增加的百分率C. 降低的百分?jǐn)?shù)D. 降低

5、的百分率解析：14. 盈虧平衡分析可以分為 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 線性和非線性盈虧平衡分析B. 盈利平衡分析和虧損平衡分析C. 非線性盈虧和線性盈虧平衡點分析D. 收益平衡和平衡點分析解析：15. 投資項目可能有各種各樣的風(fēng)險，從不同的角度出發(fā)可以進(jìn)行不同的分類。按階段分類， 不包括 _的風(fēng)險。（分?jǐn)?shù)：1.00 ）A. 前期階段B. 準(zhǔn)備階段C. 實施階段D. 經(jīng)營階段解析：16. 對于同一個投資項目，隨著設(shè)定基準(zhǔn)收益率的提高，則臨界點就會_。（分?jǐn)?shù)：1.00 ）A. 變高B. 不變C. 變低 D. 無關(guān)聯(lián)解析：17. 將風(fēng)險程度劃分成微小風(fēng)險、 較小風(fēng)險、一般風(fēng)險、較大風(fēng)險和重大風(fēng)

6、險五個等級， 劃分的依據(jù)是 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 按照不同的偏好導(dǎo)致不同的結(jié)果劃分的B. 考慮了風(fēng)險損失的大小對風(fēng)險程度進(jìn)行劃分C. 考慮了風(fēng)險發(fā)生的可能性對風(fēng)險程度進(jìn)行劃分D. 按照風(fēng)險因素對項目影響程度和風(fēng)險發(fā)生的可能性大小進(jìn)行劃分解析：18. 當(dāng)不確定因素為效益科目時，臨界點為 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 增加的百分?jǐn)?shù)B. 增加的百分率C. 降低的百分?jǐn)?shù)D. 降低的百分率解析：19. 敏感性分析最基本的分析指標(biāo)是 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 外部收益率B. 不確定因素變化率C. 內(nèi)部收益率 D. 敏感度系數(shù)解析：20. 在敏感性分析中，下列因素臨界點最高的不確定因素是

7、_。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 產(chǎn)品價格下降 30%，使 NPV=0B. 經(jīng)營成本上升 50%，使 NPV=0C. 產(chǎn)品壽命縮短 80%，使 NPV=0D. 投資增加 120%，使 NPV=0 解析：21. 風(fēng)險分析在項目決策分析中的重要作用包括 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 投資項目的決策分析與評價旨在為投資決策服務(wù)，但若忽視風(fēng)險存在，僅依據(jù)基本方案的預(yù)期結(jié)果也可以B. 其可以避免因在決策中忽視風(fēng)險的存在而蒙受損失C. 風(fēng)險分析無助于通過信息反饋來改善分析工作D. 在降低投資項目風(fēng)險方面不會起作用解析：22. 不確定性分析與風(fēng)險分析的主要區(qū)別在于 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 兩者的分析

8、方法不同B. 兩者的分析內(nèi)容不同C. 兩者的作用不同D. 兩者的分析內(nèi)容、方法和作用不同解析：23. 可能帶來損失也可能產(chǎn)生利益的風(fēng)險是 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 純風(fēng)險B. 技術(shù)風(fēng)險C. 自然風(fēng)險D. 投機風(fēng)險 解析：24. 盈虧平衡分析中，在盈虧平衡點上 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 銷售收入等于總成本費用，但盈虧不平衡B. 銷售收入大于總成本費用，但盈虧達(dá)到平衡C. 銷售收入小于總成本費用，但盈虧達(dá)到平衡D. 銷售收入等于總成本費用，剛好盈虧平衡解析：25. 以下說法正確的是 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 一般風(fēng)險是指風(fēng)險發(fā)生的可能性不大，或者發(fā)生后造成的損失不大，一般不影響項

9、目的可行性，但應(yīng)采取一定的防范措施B. 較大風(fēng)險指風(fēng)險發(fā)生的可能性很大，其造成的損失程度是項目不可接受的C. 嚴(yán)重風(fēng)險就指風(fēng)險發(fā)生后造成的損失嚴(yán)重，但風(fēng)險發(fā)生的概率很小，采取防范措施，項目仍不能正常實施D. 災(zāi)難性后果指風(fēng)險發(fā)生的可能性很大，但發(fā)生后雖產(chǎn)生災(zāi)難性后果，若采取及時有效防范措施，項目仍然可以正常實施解析：26. 隨著不確定因素變化百分率取值的不同，敏感度系數(shù)的數(shù)值_。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 會變大B. 會變小C. 不會變化D. 會有所變化 解析：27. 盈虧平衡點的求取方法 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 只能用圖解法求取B. 只能用公式計算法求取C. 用公式計算法或圖解法均可

10、求取D. 只能采用公式計算法和圖解法相結(jié)合的方法求取解析：28. 在敏感性分析中，下列因素最敏感的是 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 產(chǎn)品價格下降 30%，使 NPV=0 B. 經(jīng)營成本上升 50%，使 NPV=0C. 產(chǎn)品壽命縮短 80%，使 NPV=0D. 投資增加 120%，使 NPV=0解析：29. 通常財務(wù)分析敏感性分析中必選的分析指標(biāo)為 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A. 內(nèi)部收益率B. 經(jīng)濟內(nèi)部收益率C. 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率D. 國內(nèi)投資經(jīng)濟內(nèi)部收益率解析：30. 已知某項目達(dá)產(chǎn)第一年的銷售收入為31389 萬元，銷售稅金與附加為392 萬元，固定成本為10542 萬元，可變成本

11、為9450 萬元，銷售收入與成本費用均采用不含稅價表示，該項目設(shè)計生產(chǎn)能力為100 噸，則盈虧平衡點 _。（分?jǐn)?shù)： 1.00 ）A.BEP( 生產(chǎn)能力利用率B.BEP( 生產(chǎn)能力利用率C.BEP(生產(chǎn)能力利用率D.BEP(生產(chǎn)能力利用率) 為 48.9%，BEP(產(chǎn)量 ) 為 48.9 噸 ) 為 51.9%，BEP(產(chǎn)量 ) 為 51.9 噸 ) 為 52.9%，BEP(產(chǎn)量 ) 為 52.9 噸 ) 為 53.9%，BEP(產(chǎn)量 ) 為 53.9 噸解析：二、 B多項選擇題/B(總題數(shù)：20，分?jǐn)?shù)：40.00)31. 三角型分布的特點是密度數(shù)是由 _構(gòu)成。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 最大值

12、B. 最小值C. 最悲觀值 D. 最可能值 E. 最樂觀值 解析：32. 下面有關(guān)不確定性與風(fēng)險關(guān)系表述正確的是 _。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 風(fēng)險是可以量化的，而不確定性則是不可以量化的B. 風(fēng)險是可以保險的而不確定性是不可以保險的C. 不確定性是由于經(jīng)濟活動有風(fēng)險才引起的D. 風(fēng)險與不確定性有緊密的聯(lián)系但無區(qū)別E. 不確定性，發(fā)生概率未知；而風(fēng)險，發(fā)生概率是可知的解析：33. 風(fēng)險識別要采用分析和分解原則，把綜合性的風(fēng)險問題分解為多層次的風(fēng)險因素。常用的方法主要有_。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 風(fēng)險分解法B. 流程圖法C. 頭腦風(fēng)暴法D. 情景分析法E. 專家調(diào)查法解析：34. 不確定性

13、分析的內(nèi)容一般包括 _。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 敏感性分析 B. 盈虧平衡分析C. 線性敏感性分析D. 非線性敏感性分析E. 概率樹分析解析：35. 投資項目決策分析與評價中最常用的是以_表示的盈虧平衡點。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A.產(chǎn)量B. 產(chǎn)品售價C. 項目投入總資金D. 生產(chǎn)能力利用率E. 營業(yè)收入解析：36. 對敏感性分析的結(jié)果應(yīng)進(jìn)行分析，分析中應(yīng)注重 _。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 哪些因素是較為敏感的因素B. 臨界點所表示的不確定因素變化發(fā)生的可能性如何C. 分析確定所存在的問題D. 提出敏感性分析的結(jié)論及建議 解析：37. 風(fēng)險評估包括 _兩個方面。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A.

14、風(fēng)險損失程度的判別B. 風(fēng)險的外部環(huán)境C. 風(fēng)險的投資融資D. 風(fēng)險的資源E. 發(fā)生可能性的估計解析：38. 根據(jù)風(fēng)險因素對投資項目影響程度的大小，采用風(fēng)險評價矩陣方法，可將風(fēng)險程度分為_。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 微小風(fēng)險B. 一般風(fēng)險C. 重大風(fēng)險D. 特大風(fēng)險E. 災(zāi)難性風(fēng)險解析：39. 盈虧平衡分析的要點有 _。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 盈虧平衡點應(yīng)按項目達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計算，不能按計算期內(nèi)的平均值計算B. 成本費用數(shù)值可能因年而異，但均應(yīng)按達(dá)產(chǎn)第一年的數(shù)值計算盈虧平衡點C. 當(dāng)各年數(shù)值不同時，最好按還款期間和還完借款以后的年份分別計算D. 盈虧平衡點表示的是在相對于投資總成本，達(dá)到

15、多少銷售收入才能達(dá)到盈虧平衡E. 盈虧平衡點應(yīng)按項目未達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計算，也可以按計算期內(nèi)的平均值計算解析：40. 在項目決策分析與評價階段，資源方面的風(fēng)險因素有_。（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 對礦山、油氣開采等開發(fā)項目而言，資源因素是很重要的風(fēng)險因素B. 在水資源短缺地區(qū)建設(shè)項目，或者項目本身耗水量大，水資源風(fēng)險因素應(yīng)予重視C. 對于制造工業(yè)或某些基礎(chǔ)設(shè)施項目，外購原材料和燃料的來源存在可靠性風(fēng)險問題D. 投資項目的經(jīng)濟效益與投資大小密切相關(guān)E. 供水排水，供電供汽的配套問題解析：41. 投資項目決策分析與評價階段應(yīng)考慮的技術(shù)方面的風(fēng)險因素主要有_。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 外部設(shè)施不配套B

16、. 對技術(shù)的先進(jìn)性、適用性和可靠性認(rèn)識不足 C. 開車后達(dá)不到生產(chǎn)能力 D. 質(zhì)量不過關(guān)或消耗指標(biāo)偏高E. 市場競爭格局發(fā)生重大變化解析：42. 下面屬于風(fēng)險影響估計方法的是（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 主觀估計法B. 客觀估計法C. 概率樹分析法D. 蒙特卡洛模擬法E. 頭腦風(fēng)暴法解析：43. 下面有關(guān)不確定性與風(fēng)險的性質(zhì)的說法正確的是 _。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 投資項目風(fēng)險具有階段性B. 投資項目風(fēng)險依行業(yè)和項目不同具有特殊性C. 投資項目風(fēng)險具有相對性D.E. 風(fēng)險因素的識別原則是首先對投資項目進(jìn)行整體風(fēng)險分析解析：44. 以下為投資項目決策分析和評價中常見的風(fēng)險因素的是 _。（分?jǐn)?shù)

17、： 2.00 ）A. 市場風(fēng)險 B. 技術(shù)與工程風(fēng)險C. 組織管理風(fēng)險D. 政策風(fēng)險 E. 融資風(fēng)險解析：45. 盈虧平衡點的表達(dá)形式有 _。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 產(chǎn)量 B. 產(chǎn)品售價 C. 項目投入總資金D. 生產(chǎn)能力利用率E. 營業(yè)收入解析：46. 線性盈虧平衡分析的前提條件是 _。（分?jǐn)?shù)： 2.00 ）A. 產(chǎn)量等于銷售量，即當(dāng)年生產(chǎn)的產(chǎn)品( 商品 ) 當(dāng)年銷售出去B. 產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而總成本費用是產(chǎn)量的線性函數(shù)C. 產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價不變，從而銷售收入是銷售量的線性函數(shù)D. 只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算E. 產(chǎn)量變化，固定成本隨之發(fā)生變化解析：47. 對建設(shè)項目應(yīng)予進(jìn)行敏感性分析的因素包括_。（分?jǐn)?shù)：2.00 ）A. 全部投入物價格B. 人民幣匯率C. 產(chǎn)出物價格D. 生產(chǎn)負(fù)荷解析：48