探析衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量方法

1、探析衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量方法 論文關(guān)鍵詞衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量公允價(jià)值 論文摘要在現(xiàn)代金融工具中,作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的避險(xiǎn)工具衍生金融工具被很多企業(yè)所采用,但是由于它的價(jià)值確定存在很大的不確定性,所以對(duì)于衍生金融工具的計(jì)量采用傳統(tǒng)的歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量還是公允價(jià)值計(jì)量,成為了會(huì)計(jì)界研究的問題。采用公允價(jià)值計(jì)量可以更好地提高信息的相關(guān)性、可比性以及可預(yù)測(cè)性,但在我國(guó)的推廣運(yùn)用中也需要進(jìn)行完善。 1歷史成本計(jì)量在衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量中的不足 在一定的計(jì)量尺度、特定的計(jì)量單位下,采用一定的計(jì)量屬性來(lái)記錄經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)金額的過程稱之為會(huì)計(jì)計(jì)量。包括四個(gè)方面:計(jì)量尺度、計(jì)量單位、計(jì)量對(duì)象和計(jì)量屬性。歷史成本、現(xiàn)行成本

2、、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值這五種計(jì)量屬性,是目前為止會(huì)計(jì)界所采用和認(rèn)可的方法。企業(yè)對(duì)相同的會(huì)計(jì)要素采用不同的計(jì)量屬性,會(huì)表現(xiàn)出不同的貨幣數(shù)量,從而使財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營(yíng)狀況反映出不同的會(huì)計(jì)信息。為保證會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性,同時(shí)又要考慮到一致性和可比性,會(huì)計(jì)主體不可能任意采用一種或同時(shí)采用幾種不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式,因此必須加以一定的選擇和應(yīng)用。選擇何種計(jì)量屬性反映會(huì)計(jì)信息才能達(dá)到最真實(shí)、客觀、有效的會(huì)計(jì)目標(biāo)的計(jì)量模式,是我們?cè)跁?huì)計(jì)發(fā)展過程中需要研究和實(shí)踐的重要問題。 歷史成本是取得時(shí)的原始交易價(jià)格,可靠性強(qiáng)。但是在物價(jià)變動(dòng)明顯時(shí),其可比性、相關(guān)性下降,難以真實(shí)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。自2

3、0世紀(jì)80年代以來(lái),公允價(jià)值得到了日益廣泛的應(yīng)用,正有與歷史成本成為兩大主要計(jì)量屬性的趨勢(shì),甚至有人認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量模式極有可能在21世紀(jì)的上半葉成為主流,歷史成本計(jì)量模式將逐步退出會(huì)計(jì)計(jì)量的歷史舞臺(tái)。近幾年來(lái),美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(fasb)將公允價(jià)值作為初始確認(rèn)的計(jì)量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)(fresh-startmeasurements)的計(jì)量所追求的目標(biāo)。 傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)是屬于實(shí)際已經(jīng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理,依據(jù)歷史成本計(jì)量。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)該客觀、公允地反映計(jì)量對(duì)象的價(jià)值,這樣可以提供對(duì)決策有用的會(huì)計(jì)信息。衍生金融工具作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的避險(xiǎn)工具,有很大的不確定性,多數(shù)衍生金融

4、工具是人們對(duì)未來(lái)利率、匯率等因素的發(fā)展變化所做的主觀預(yù)測(cè),其發(fā)展結(jié)果可能是利得,也可能是損失。這種不確定性對(duì)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量方面來(lái)講成為了一個(gè)難點(diǎn)。如果再繼續(xù)按照傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)依據(jù)的歷史成本計(jì)量模式進(jìn)行核算和計(jì)量,已經(jīng)明顯不適用于衍生金融工具的計(jì)量。它對(duì)衍生金融工具的初始確認(rèn)入賬、后續(xù)計(jì)量都會(huì)產(chǎn)生核算的誤差,而且也影響著衍生金融工具在會(huì)計(jì)報(bào)表中的信息披露。衍生金融工具的出現(xiàn),客觀上要求對(duì)傳統(tǒng)的歷史成本會(huì)計(jì)進(jìn)行變革,采用更具相關(guān)性的計(jì)量屬性。在相對(duì)靜止的經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀態(tài)下時(shí),對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)采用歷史成本法計(jì)量,可以準(zhǔn)確地確定其原值和增值部分。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和帶來(lái)收益多少的不確定性加

5、大,企業(yè)所代表和擁有的是一種生產(chǎn)能力或創(chuàng)造未來(lái)有利現(xiàn)金流通的能力。此時(shí),企業(yè)一部分資產(chǎn)的計(jì)量屬性就應(yīng)該更偏重于運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量來(lái)體現(xiàn)其價(jià)值。也就是說,這類無(wú)形資產(chǎn)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的計(jì)量應(yīng)該以價(jià)值取代傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所強(qiáng)調(diào)的成本。 2公允價(jià)值計(jì)量對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量的解決 所謂公允價(jià)值,iasc在ias32中將其定義為“熟悉情況并自愿的雙方,在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額”。fasb的定義類似,它在sfas107中指出:“金融工具的公允價(jià)值是金融工具在自愿的交易者間交易所采用的價(jià)格,而非強(qiáng)迫的或清算的出售價(jià)格。如果金融工具具有適用的市場(chǎng)價(jià)格,該金融工具的公允價(jià)值應(yīng)是交易數(shù)量與市價(jià)

6、的乘積?！苯灰讖暮霞s簽訂到對(duì)沖,再到交割或換回原有資產(chǎn),衍生金融工具都要經(jīng)歷一段時(shí)間和過程。然而市場(chǎng)價(jià)格是不斷變化的,采用歷史成本計(jì)量的話,就與不斷變化的市場(chǎng)價(jià)格相脫節(jié)。要想反映衍生金融工具這一會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性,就應(yīng)該按照衍生金融工具的市場(chǎng)真實(shí)價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行計(jì)量。這時(shí)采用“公允價(jià)值”計(jì)量較為合理。 由于衍生金融工具的價(jià)值總是隨著金融市場(chǎng)行情的變化而不斷變化,因此用公允價(jià)值代替歷史成本進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量,更符合衍生金融工具的本質(zhì)。公允價(jià)值之所以能夠較優(yōu)于歷史成本計(jì)量衍生金融工具,原因在于: 首先,采用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量能夠提供的資產(chǎn)、負(fù)債和收益信息具有更好的相關(guān)性。會(huì)計(jì)信息既要相關(guān)又要可靠,這

7、是會(huì)計(jì)的中心要求。所以相關(guān)性與可靠性是會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)基本質(zhì)量特征。但是這兩個(gè)基本質(zhì)量特征往往難以平衡,有時(shí)甚至相互沖擊。企業(yè)采取的會(huì)計(jì)計(jì)量方法,有時(shí)為了加強(qiáng)相關(guān)性而削弱可靠性,反之亦然。因此在不過分損害一個(gè)信息特征的情況下,可以提高另一個(gè)特征,以保證信息的整體效用,這才是最優(yōu)的解決方案。 歷史成本計(jì)量之所以成為最基本的計(jì)量屬性,在于其具有較強(qiáng)的可靠性。但是由于歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量不確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債在初次計(jì)量之后的價(jià)值變化。隨著市場(chǎng)的變化,衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)幅度較大,這些項(xiàng)目的現(xiàn)時(shí)價(jià)值 會(huì)與歷史成本產(chǎn)生差異,這時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表就不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,用戶就無(wú)法合理利用財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)衍生金融工具及企

8、業(yè)所面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)價(jià),也就是缺乏了會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)性。實(shí)證研究表明對(duì)于衍生金融工具而言,相關(guān)性與可靠性相比,相關(guān)性居于更重要的地位。以公允價(jià)值確認(rèn)信息可以提高衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)性,因?yàn)檠苌鹑诠ぞ呔哂薪灰讖?fù)雜性、品種多樣性、高風(fēng)險(xiǎn)性、杠桿性、價(jià)值變動(dòng)性等特征,用戶需要更相關(guān)的信息以評(píng)價(jià)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn),判斷收益的不確定程度。因此,采用公允價(jià)值對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量,使那些缺乏歷史成本的衍生金融工具得以在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到確認(rèn),避免表外信息的繁縟。而且對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債按公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)成本所產(chǎn)生的利得或損失,可使財(cái)務(wù)報(bào)表上的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值與其目前的實(shí)際價(jià)值一致,大大地提高了信息相關(guān)性,便于更

9、有效地為用戶評(píng)價(jià)其投資的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及企業(yè)管理當(dāng)局的決策績(jī)效。 其次,公允價(jià)值信息具有良好的可比性和預(yù)測(cè)性。由于公允價(jià)值反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響,反映了市場(chǎng)決定的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)值,反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況的變動(dòng)程度,使得不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的或不同企業(yè)所控制的相同衍生金融工具具有一致的公允價(jià)值。而歷史成本數(shù)據(jù)只反映交易發(fā)生時(shí)經(jīng)濟(jì)情況對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況的影響,不同時(shí)間取得相同的衍生金融資產(chǎn),可能會(huì)由于取得成本的不同而無(wú)法進(jìn)行合理客觀的比較。 公允價(jià)值提高了可預(yù)測(cè)性,一方面,公允價(jià)值信息具有良好的可比性,所以在考慮當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和風(fēng)險(xiǎn)類型的條件下,衍生金融工具的公允價(jià)值信息比歷史成本數(shù)據(jù)

10、有更強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力,較好地代表了衍生金融工具未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)基礎(chǔ);另一方面,衍生金融工具的價(jià)值與金融市場(chǎng)關(guān)系密切,其價(jià)值隨著市場(chǎng)行情的變化而變化。在持有合約的過程中,合約的市場(chǎng)價(jià)格就是公允價(jià)值的最好依據(jù),以此公允價(jià)值來(lái)確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具的價(jià)值,具有更好的預(yù)測(cè)性。 3以公允價(jià)值作為衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量在我國(guó)的應(yīng)用現(xiàn)狀 公允價(jià)值作為計(jì)量依據(jù)的出現(xiàn)是必然的,由原始購(gòu)置成本會(huì)計(jì)計(jì)量轉(zhuǎn)向現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量是符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的。我們應(yīng)客觀地分析公允價(jià)值與歷史成本價(jià)值計(jì)量的優(yōu)劣方面,在衍生金融工具計(jì)量方面采取積極穩(wěn)妥的步驟予以推行。公允價(jià)值最核心的一個(gè)問題就是公允價(jià)值如何運(yùn)用及運(yùn)用前景如何的問題。在我

11、國(guó)雖然已經(jīng)出臺(tái)了針對(duì)金融工具確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,但仍需要完善,在實(shí)際可操作性上還存在很多問題,而且極易為管理當(dāng)局所利用作為利潤(rùn)操縱的工具。采用公允價(jià)值對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量,那么作為公允價(jià)值估計(jì)值之一的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,只有合理地應(yīng)用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法,才能得到與決策相關(guān)的能近似反映公平交易額的現(xiàn)值,也才可以用來(lái)作為公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。因此,在我國(guó)存在的現(xiàn)狀情況下對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量以公允價(jià)值為基礎(chǔ)來(lái)更好地進(jìn)行會(huì)計(jì)核算,我們還需要做更多的工作。 首先,我們需要完善市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè),完善公允價(jià)值的來(lái)源渠道。 實(shí)踐表明,公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,在一個(gè)完善的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中,最好的公允價(jià)值計(jì)量基

12、礎(chǔ)就是市價(jià)。加快完善我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系信息化的建設(shè),使信息的使用者可以及時(shí)準(zhǔn)確地獲得公正的信息,能夠及時(shí)準(zhǔn)確地得到公允價(jià)值,就能夠?qū)ρ苌鹑诠ぞ叩膬r(jià)值確認(rèn)達(dá)到真實(shí)可靠。大量的網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)不斷涌現(xiàn),大量的網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)成為公允價(jià)值計(jì)量的資料來(lái)源,我們可以實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)部門與市場(chǎng)信息之間的網(wǎng)絡(luò)并行,使公允價(jià)值信息及時(shí)被收集和處理。 其次,加強(qiáng)會(huì)計(jì)及金融從業(yè)人員的后續(xù)教育,使從業(yè)人員有較強(qiáng)的實(shí)際操作能力。 會(huì)計(jì)人員的職業(yè)水平?jīng)Q定了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施程度,企業(yè)需要在實(shí)際工作中注重對(duì)專業(yè)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行培訓(xùn),包括使之了解國(guó)際金融業(yè)務(wù),學(xué)習(xí)金融衍生品的特性,掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,將其運(yùn)用于實(shí)踐操作中,在對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)核算

13、中保持客觀核算,避免其成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的工具。 最后,要充分發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的作用,運(yùn)用評(píng)估和審計(jì)等手段保障會(huì)計(jì)信息的可靠性。 我國(guó)的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)尚待進(jìn)一步提高、市場(chǎng)提供信息的獲取性差等情況的存在,公允價(jià)值可能成為管理當(dāng)局操縱利潤(rùn)的工具,使得在建立完善的會(huì)計(jì)制度規(guī)范的同時(shí),加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度,需要充分運(yùn)用社會(huì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)和制約。這就需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專家、企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門、企業(yè)客戶審計(jì)小組等合乎資格的審計(jì)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和制約,達(dá)到保障信息真實(shí)有效、可靠地反映業(yè)務(wù)情況的目的。 綜上所述,公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量的方法,代表了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來(lái)的發(fā)展方向。在衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)

14、量中采用公允價(jià)值計(jì)量屬性將使財(cái)務(wù)信息更具相關(guān)性、可比性和可預(yù)測(cè)性等價(jià)值。但是,如果操作不當(dāng),在確認(rèn)公允價(jià)值時(shí)人為歪曲或會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較低引起過大誤差等,將會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量偏差,就有可能成為操縱會(huì)計(jì)信息的工具。所以我們應(yīng)該更深入的學(xué)習(xí)和研究,使剛剛起步的公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量得到更好的應(yīng)用與完善,使公允價(jià)值的未來(lái)朝著光明的方向 發(fā)展。在我國(guó)的實(shí)務(wù)中,針對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量采用公允價(jià)值進(jìn)行核算已經(jīng)達(dá)到一致性。但在目前我國(guó)的會(huì)計(jì)環(huán)境下,其理論基礎(chǔ)和實(shí)踐操作還存在一定的困難,在全國(guó)推廣公允價(jià)值還需要各環(huán)節(jié)的配合,包括國(guó)家政策、企業(yè)實(shí)踐、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督等各方面的共同努力。 參考文獻(xiàn): 1李榮林.金融工具會(huì)計(jì)研究m.北京:立信會(huì)計(jì)出版社,2004. 2耿建新,徐經(jīng)長(zhǎng).衍生金融工具會(huì)計(jì)新論m.北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2002. 3朱海林.金融工具會(huì)計(jì)論m.北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2000. 4王鈺.談衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的挑戰(zhàn)d.成都行政學(xué)院學(xué)報(bào),2008(1). 5趙建新.關(guān)于衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的研究j.江蘇商論,2006(8).其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧