“金葵花”理財(cái)規(guī)劃書招商銀行

1、“金葵花”理財(cái)規(guī)劃書所謂理財(cái)規(guī)劃，是指針對(duì)個(gè)人在人生發(fā)展的不同時(shí)期，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，制定個(gè)人財(cái)務(wù)管理的具體方案，實(shí)現(xiàn)人生各個(gè)階段的目標(biāo)和理想。在整個(gè)理財(cái)規(guī)劃中，不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的安全保障。這種個(gè)人化的理財(cái)服務(wù)在上個(gè)世紀(jì)七八十年代已經(jīng)在國(guó)際上較發(fā)達(dá)城市擁有成熟的市場(chǎng)。理財(cái)規(guī)劃師為客戶進(jìn)行的理財(cái)，主要是根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)偏好，關(guān)注客戶的需求與目標(biāo)，以“幫助客戶”為核心理念，采取一整套規(guī)范的模式提供包括客戶生活方方面面的全面財(cái)務(wù)建議，為客戶尋找一個(gè)最適合的理財(cái)方式，包括保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、股票、債券、基金等，以確保其資產(chǎn)的保值與增值。理財(cái)規(guī)劃一般分為五個(gè)步驟：第一步，回顧

2、自己的資產(chǎn)狀況。包括存量資產(chǎn)和未來(lái)收入的預(yù)期，知道有多少財(cái)可以理，這是最基本的前提。 第二步，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。需要從具體的時(shí)間、金額和對(duì)目標(biāo)的描述等來(lái)定性和定量地理清理財(cái)目標(biāo)。 第三步，弄清風(fēng)險(xiǎn)偏好是何種類型。不要做不考慮任何客觀情況的風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)，比如說(shuō)很多客戶把錢全部都放在股市里，沒(méi)有考慮到父母、子女，沒(méi)有考慮到家庭責(zé)任，這個(gè)時(shí)候他的風(fēng)險(xiǎn)偏好偏離了他能夠承受的范圍。 第四步，進(jìn)行戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時(shí)機(jī)的選擇。 第五步，績(jī)效的跟蹤。市場(chǎng)是變化的，客戶的財(cái)務(wù)狀況，收入水平也在不斷的變化，應(yīng)該做一個(gè)投資績(jī)效的回顧，這樣就可以達(dá)到財(cái)務(wù)安全、資產(chǎn)增值和財(cái)

3、務(wù)自由的境界。 理財(cái)規(guī)劃的核心就是資產(chǎn)和負(fù)債相匹配的過(guò)程。資產(chǎn)就是以前的存量資產(chǎn)和收入的能力，即未來(lái)的資產(chǎn)。負(fù)債就是家庭責(zé)任，要贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩，供他上學(xué)。第二是目標(biāo)，目標(biāo)也變成了我們的負(fù)債，要有高品質(zhì)的生活，讓你的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行動(dòng)態(tài)的匹配，這就是個(gè)人理財(cái)最核心的理念。 可以看出，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)是每個(gè)人都必須的，并不在于目前的資產(chǎn)有多少。當(dāng)然，資產(chǎn)多，構(gòu)成復(fù)雜的客戶更需要進(jìn)行合理的理財(cái)規(guī)劃。合理的理財(cái)規(guī)劃需要相當(dāng)?shù)膶I(yè)經(jīng)驗(yàn)和技能，因此，銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)紛紛依托自己的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，推出自己的理財(cái)服務(wù)。招商銀行的“金葵花”理財(cái)規(guī)劃就是其中較有特色的一項(xiàng)服務(wù)。 招商銀行“理財(cái)規(guī)劃”服務(wù)，根

4、據(jù)客戶目前的財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)理財(cái)專家為客戶度身定制理財(cái)規(guī)劃，幫助客戶認(rèn)清財(cái)務(wù)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)務(wù)目標(biāo)。 招行理財(cái)規(guī)劃服務(wù)能夠制定理財(cái)計(jì)劃，最大程度地幫助客戶改善現(xiàn)金不足、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、意外風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備不夠等各種財(cái)務(wù)缺陷，確?？蛻艏翱蛻艏彝サ呢?cái)務(wù)安全。幫助客戶實(shí)現(xiàn)合理的投資收益，在分析客戶財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，向客戶提出恰當(dāng)?shù)耐顿Y組合建議，實(shí)現(xiàn)合理的投資收益，幫助客戶保持恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)流動(dòng)。在全面考察客戶消費(fèi)、債務(wù)等資金需求的基礎(chǔ)上，向客戶提出針對(duì)性的資產(chǎn)組合建議，讓客戶資產(chǎn)流動(dòng)性始終保持在合理恰當(dāng)?shù)乃?。理?cái)規(guī)劃中將詳細(xì)考慮客戶的各種財(cái)務(wù)狀況：包括客戶的家庭情況、家居資產(chǎn)、現(xiàn)金及金融資產(chǎn)、

5、限定資產(chǎn)、實(shí)物及經(jīng)營(yíng)性投資、債務(wù)情況、收入情況、支出情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，幫助客戶分析投資、買房、買車、教育、養(yǎng)老等理財(cái)目標(biāo)，評(píng)估這些目標(biāo)和客戶財(cái)務(wù)現(xiàn)狀之間的差距，并通過(guò)使用追加投資計(jì)劃、資產(chǎn)變現(xiàn)計(jì)劃、贏余現(xiàn)金分配策略和赤字彌補(bǔ)策略等等各種財(cái)務(wù)安排，幫助客戶制定個(gè)性化理財(cái)方案。在客戶財(cái)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)上，幫助客戶評(píng)估和選擇各種適合于客戶財(cái)務(wù)狀況的金融產(chǎn)品，協(xié)助客戶實(shí)現(xiàn)既定的理財(cái)計(jì)劃?！敖鹂ā崩碡?cái)規(guī)劃書 “金葵花”理財(cái)規(guī)劃書是招商銀行理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的“有形產(chǎn)品”。它是在客戶所提供的基本資料的基礎(chǔ)上，綜合考慮客戶的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)狀況、理財(cái)目標(biāo)和合理的經(jīng)濟(jì)預(yù)期而得出的。它僅為客戶提供一般性的理財(cái)指引，不能代

6、替其它專業(yè)分析報(bào)告。理財(cái)規(guī)劃中使用的數(shù)據(jù)大部分來(lái)源于現(xiàn)實(shí)情況，但由于未來(lái)的不可預(yù)知，部分?jǐn)?shù)據(jù)仍然無(wú)法完全來(lái)源于實(shí)際，招行在理財(cái)規(guī)劃中采用下面兩種方法來(lái)獲取這類數(shù)據(jù)：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)作出假設(shè)；以及根據(jù)客戶的自身情況加以假定。由于這些數(shù)據(jù)的采用會(huì)對(duì)客戶的理財(cái)產(chǎn)生重要影響，因此客戶在未來(lái)執(zhí)行規(guī)劃的過(guò)程中需要適時(shí)對(duì)它們進(jìn)行調(diào)整。以下是規(guī)劃書的基本原理和涉及到的若干假定。 基于現(xiàn)金流量分析的理財(cái)規(guī)劃原理：計(jì)算實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的現(xiàn)金流量，得出“現(xiàn)金流量需求圖”；由資金來(lái)源考慮到相應(yīng)的投資和融資工具，計(jì)算出“現(xiàn)金流量供給圖”；理財(cái)顧問(wèn)協(xié)助客戶對(duì)圖表進(jìn)行評(píng)估、調(diào)整，完成理財(cái)規(guī)劃。 通貨膨脹率：通貨膨脹率描述了貨幣實(shí)際

7、購(gòu)買能力下降的程度，過(guò)高的通貨膨脹率會(huì)使客戶同樣的收入不如原來(lái)那么“值錢”，從而導(dǎo)致客戶的生活質(zhì)量下降，因此，設(shè)置一個(gè)恰當(dāng)?shù)耐ㄘ浥蛎浡视兄谡_估價(jià)客戶未來(lái)的支出水平。 安全現(xiàn)金持有量：指從財(cái)務(wù)安全的角度出發(fā)，一個(gè)家庭應(yīng)當(dāng)持有的最低現(xiàn)金金額，家庭可能在一些特殊情況下（比如暫時(shí)性失業(yè)時(shí)）動(dòng)用這部分現(xiàn)金。在規(guī)劃書的贏余現(xiàn)金分配策略和赤字彌補(bǔ)策略中將使用到這個(gè)假設(shè)值。 收入及支出：雖然客戶目前的收入和支出是確定的，但是必須認(rèn)識(shí)到，未來(lái)的的收入和支出都建立在假定的基礎(chǔ)上，這部分?jǐn)?shù)據(jù)主要來(lái)源于客戶對(duì)自身收支狀況的準(zhǔn)確描述和合理估計(jì)。在規(guī)劃書中，收支數(shù)據(jù)會(huì)被多次使用。 年平均增長(zhǎng)率：這組數(shù)據(jù)分別描述了收入

8、、支出以及資產(chǎn)價(jià)值未來(lái)的增長(zhǎng)程度。年平均增長(zhǎng)率的確定，建立在對(duì)當(dāng)前和未來(lái)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析的基礎(chǔ)上，以及根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)的判定結(jié)果，在理財(cái)規(guī)劃中這會(huì)是非常重要的一組數(shù)據(jù)。 相關(guān)費(fèi)用：理財(cái)目標(biāo)中可能包含了若干的費(fèi)用，如養(yǎng)老目標(biāo)中的贍養(yǎng)費(fèi)等。這些費(fèi)用同樣具有不可預(yù)見(jiàn)的特性，因此客戶目標(biāo)中所涉及的費(fèi)用都將根據(jù)客戶的經(jīng)驗(yàn)和預(yù)期來(lái)估計(jì)完成。 現(xiàn)金：在日常生活中，現(xiàn)金指鈔票、硬幣等在內(nèi)的法定貨幣?，F(xiàn)金最重要的特征是，它是被普遍接受的支付手段。顯然的，現(xiàn)金不足，意味著客戶不能進(jìn)行正常的支付，得到想購(gòu)買的商品和服務(wù)。在很多時(shí)候，活期存款同樣被用于直接支付，而且客戶可以非常方便的將活期存款轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。所以，在規(guī)劃書中，現(xiàn)

9、金不僅包括鈔票和硬幣，還包括客戶的活期存款。 現(xiàn)金流及現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流描述了客戶在一年當(dāng)中得到以及失去的現(xiàn)金總量。得到現(xiàn)金被稱作現(xiàn)金流入，失去現(xiàn)金被稱作現(xiàn)金流出，二者之差即為當(dāng)年現(xiàn)金凈流量。在本規(guī)劃書中，現(xiàn)金流入量由六個(gè)部分構(gòu)成：日常收入、投資資產(chǎn)收益、資產(chǎn)變現(xiàn)、商業(yè)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金、舉債務(wù)獲得的現(xiàn)金、住房公積金和社會(huì)統(tǒng)籌保險(xiǎn)產(chǎn)生的收入。現(xiàn)金流出量由四個(gè)部分構(gòu)成：日常支出、追加投資和購(gòu)買資產(chǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)支出、償還債務(wù)。家居資產(chǎn)：即直接服務(wù)于客戶日常生活的那部分資產(chǎn)，比如，客戶用于居住的住宅，不用作商業(yè)用途的自用汽車，客戶擁有的家用電器、家具、家庭裝飾品，以及客戶和客戶的家庭成員的首飾、衣物等。

10、由于這部分資產(chǎn)直接服務(wù)于客戶的日常生活，所以這部分資產(chǎn)的價(jià)值是客戶生活質(zhì)量在資產(chǎn)方面的反映。同時(shí)，在通常情況下，客戶一般不會(huì)考慮變現(xiàn)這部分資產(chǎn)。 招商銀行的客戶經(jīng)理將根據(jù)客戶的提供的詳細(xì)信息，通過(guò)對(duì)客戶的收入、支出、投資組合即資產(chǎn)負(fù)債等狀況的分析，確定客戶的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。然后根據(jù)客戶在未來(lái)期望達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，以及為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，準(zhǔn)備實(shí)施的財(cái)務(wù)計(jì)劃，計(jì)算客戶未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，并從現(xiàn)金和現(xiàn)金流，資產(chǎn)與負(fù)債角度指出潛在的財(cái)務(wù)問(wèn)題。接下來(lái)，綜合客戶的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、財(cái)務(wù)目標(biāo)，以及個(gè)人偏好，從財(cái)務(wù)目標(biāo)、投資組合、收入與支出和資產(chǎn)與負(fù)債方面提出相應(yīng)的理財(cái)策略。最后，再描述按照相應(yīng)策略操作后的未來(lái)財(cái)務(wù)全貌。附：金葵花理財(cái)規(guī)劃書大綱第一部分：重要提示及金融假設(shè)重要提示金融假設(shè)名詞解釋第二部分：您的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀基本信息收入狀況支出狀況投資組合資產(chǎn)及