[經(jīng)濟(jì)學(xué)]淺議集團(tuán)公司內(nèi)母子公司管控關(guān)系

1、淺議集團(tuán)公司內(nèi)母子公司管控關(guān)系 淮北礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司 許建清 內(nèi)容提要：近幾年來，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)改革和改制力度不斷加大，對(duì)外投資融資活動(dòng)較為頻繁，集團(tuán)內(nèi)新設(shè)子公司不斷增多，對(duì)于如何規(guī)范母子公司管理關(guān)系顯得日益重要。優(yōu)化集團(tuán)管控模式，實(shí)現(xiàn)規(guī)范高效運(yùn)作。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度和母子公司管理體制的要求，完善集團(tuán)公司法人治理結(jié)構(gòu)及工作機(jī)構(gòu)的議事規(guī)則，制定控股子公司管理辦法，理順母子公司關(guān)系，對(duì)不同的子公司實(shí)行分類管理、有效監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，維護(hù)股東利益。本文根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，簡(jiǎn)析母子公司的內(nèi)涵和管控模式的設(shè)定，以期對(duì)理順母子公司關(guān)系有所借鑒。近幾年，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和集團(tuán)公司

2、的發(fā)展，集團(tuán)內(nèi)新設(shè)子公司不斷增多，對(duì)于如何規(guī)范母子公司管理關(guān)系顯得日益重要。因此，全面了解現(xiàn)行法律對(duì)母子公司相關(guān)內(nèi)容的規(guī)定，對(duì)于認(rèn)識(shí)和規(guī)范母子公司管控關(guān)系具有重要意義。一、母子公司的內(nèi)涵界定我國公司法第14條第2款規(guī)定：“公司可以設(shè)立子公司，子公司具有企業(yè)法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任?！?992年國家體改委制發(fā)的有限責(zé)任公司規(guī)范意見第77條規(guī)定：“一個(gè)公司對(duì)另一個(gè)公司（企業(yè)）的投資額達(dá)到控股時(shí)，該公司即成為母公司，被控股公司（企業(yè)）即成為該公司的子公司（企業(yè)）。該子公司（企業(yè)）具有獨(dú)立法人資格?！?998年國家體改委制發(fā)的關(guān)于企業(yè)集團(tuán)建立母子公司體制的指導(dǎo)意見（體改生199827號(hào)）第4條規(guī)

3、定：“母公司是向子公司、參股公司出資并行使出資人（股東）職能，具有資本營運(yùn)等多種功能的公司制企業(yè)。”第5條規(guī)定：“子公司包括全資子公司和控股子公司。母公司單獨(dú)投資設(shè)立的公司為其全資子公司，母公司持有50%以上股權(quán)，或持有股權(quán)雖不足50%但擁有實(shí)際控制權(quán)的公司為其控股子公司?！本C上述，母子公司有下列特點(diǎn)：1、母公司、子公司都是依法設(shè)立的公司制企業(yè)法人，各自享有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，獨(dú)立行使民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任。2、“股權(quán)控制”成為母子公司的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。3、對(duì)于相對(duì)控股的子公司沒有規(guī)定明確的控股數(shù)額，以擁有實(shí)際控制權(quán)為前提條件。即便我們對(duì)一個(gè)公司擁有50的股權(quán)，如果我們不能實(shí)際控制，也不能稱為我們的子公

4、司。二、母子公司的關(guān)系界定1、設(shè)立子公司的目的。立法允許公司設(shè)立子公司的意義在于：一是公司自身資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大的結(jié)果。設(shè)立子公司或者通過購買其他公司的股份使其變成自己的子公司，可以擴(kuò)大公司的經(jīng)營規(guī)模，以相對(duì)較少的投入支配更多的資本，不僅使母公司的資產(chǎn)在實(shí)物形態(tài)上擴(kuò)張，而且?guī)砹速Y本的證券形式的擴(kuò)張；二是設(shè)立子公司有助于提高公司的商業(yè)知名度，取得企業(yè)經(jīng)營的延伸利益。通常情況下，一個(gè)公司擁有較多的子公司，在市場(chǎng)上的商譽(yù)就高，客戶和消費(fèi)者也容易認(rèn)知；三是公司設(shè)立子公司的明顯好處在于，可以分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)大的集團(tuán)公司，任何一個(gè)項(xiàng)目或者成員單位經(jīng)營出現(xiàn)問題，產(chǎn)生大量債務(wù)，就會(huì)牽累整個(gè)公司的經(jīng)營。

5、子公司具有獨(dú)立的法人資格，能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，只要母公司對(duì)子公司的投資已然到位，且不存在對(duì)子公司人格的濫用，母公司不直接對(duì)子公司的經(jīng)營后果負(fù)責(zé)，因此可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。2、現(xiàn)行法律對(duì)母子公司的管控關(guān)系的界定。對(duì)于母公司如何對(duì)子公司行使管理權(quán)，我國公司法沒有明確規(guī)定。上述體改生199827號(hào)文有如下闡述，“企業(yè)集團(tuán)建立母子公司體制，是指明確母子公司的出資關(guān)系，進(jìn)行規(guī)范的公司制改造，建立資本聯(lián)結(jié)紐帶，形成以母公司為核心、子公司為主要成員的企業(yè)集團(tuán)組織體系?！薄澳腹镜闹饕δ苁牵阂勒辗ǘǔ绦蚝图瘓F(tuán)章程，組織制定和實(shí)施集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略；開展投融資、企業(yè)購并、資產(chǎn)重組等資本營運(yùn)活動(dòng)；決定

6、集團(tuán)內(nèi)的重大事項(xiàng)；推進(jìn)集團(tuán)成員企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整；協(xié)調(diào)集團(tuán)成員企業(yè)之間的關(guān)系；編制集團(tuán)的合并會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表；統(tǒng)一管理集團(tuán)的名稱、商標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)；建立集團(tuán)的市場(chǎng)營銷網(wǎng)絡(luò)和信息網(wǎng)絡(luò)；有利于形成集團(tuán)整體經(jīng)營優(yōu)勢(shì)的其他功能 ?！薄澳腹景凑展痉ê蛧矣嘘P(guān)規(guī)定對(duì)其投資的子公司、參股公司行使重大決策權(quán)。除公司法明確規(guī)定的重大決策外，對(duì)子公司、參股公司的大額借貸和資金使用、對(duì)外提供重大信用擔(dān)保、重要資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、對(duì)外投資等事項(xiàng)，要根據(jù)需要，通過集團(tuán)或公司章程列入重大決策內(nèi)容。 母公司按照公司法的規(guī)定對(duì)其投資的子公司、參股公司享有選擇管理者的權(quán)利，并依法進(jìn)行監(jiān)督和考核。”“母公司與子公司根據(jù)需

7、要可以在章程之外訂立協(xié)議，進(jìn)一步明確相互之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。協(xié)議對(duì)母公司、子公司均具有約束力，雙方都不能單方面違反協(xié)議?！蓖瑫r(shí)還指出，“母公司與子公司是出資人與被投資企業(yè)之間的關(guān)系。母公司不是子公司的行政管理機(jī)構(gòu)，與子公司之間不是上下級(jí)行政隸屬關(guān)系。母公司不能違反法律和章程規(guī)定，直接干預(yù)子公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。”綜上述,可以大致看出母子公司關(guān)系的基本定位。3、集團(tuán)類企業(yè)的管控模式。建立在公司制基礎(chǔ)上的集團(tuán)母公司對(duì)子公司的管理體制主要解決管理權(quán)限的分配問題，目前我國法律對(duì)這方面并沒有明確規(guī)定，甚至世界上一些法制較為完善的國家，對(duì)公司內(nèi)部或者集團(tuán)內(nèi)部的管理權(quán)限配置，都沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，有的強(qiáng)調(diào)集權(quán)

8、，有的則強(qiáng)調(diào)分權(quán)。不過，大都遵循“有控制的分權(quán)”這一基本的管理信條，即所有權(quán)的對(duì)外延伸和分解要以有效控制為前提，無控制的放權(quán)等于棄權(quán)或失控。因此，正確處理集團(tuán)內(nèi)部的管理問題 ,其實(shí)質(zhì)就是建立權(quán)責(zé)明確的母子公司管理體系。對(duì)于母公司來說 ,既要維護(hù)對(duì)于子公司擁有的股權(quán)性控制權(quán)和契約性支配權(quán) ,從而實(shí)施有效的監(jiān)管 ,又要在發(fā)揮母公司主導(dǎo)作用的同時(shí) ,調(diào)動(dòng)子公司的積極性和主動(dòng)精神。對(duì)于子公司來說 ,既要充分行使法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的自主權(quán) ,享有法律上與母公司相同的民事權(quán)利 ,又要承擔(dān)起集團(tuán)成員企業(yè)的義務(wù) ,服從集團(tuán)的整體規(guī)劃 ,自覺接受母公司來自產(chǎn)權(quán)方面和公司章程規(guī)定的監(jiān)管 ,從而確保企業(yè)集團(tuán)整

9、體發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這就需要建立完善的企業(yè)集團(tuán)母子公司管控機(jī)制。三、集團(tuán)公司內(nèi)母子公司管控模式的設(shè)定 集團(tuán)公司所屬子公司種類各有不同，集團(tuán)公司為實(shí)現(xiàn)總體戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，應(yīng)制定一套完善的子公司管控辦法，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的有效監(jiān)管，切實(shí)形成集團(tuán)公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的整體優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)。1、 管理權(quán)限的配置。從公司法和有關(guān)規(guī)定看，盡管子公司是獨(dú)立法人，母子公司法律地位平等，但并不影響母公司對(duì)子公司進(jìn)行依法管理和控制。正如老板和員工一樣，盡管兩人法律地位平等，并不影響老板對(duì)員工進(jìn)行依法管理。對(duì)于管理權(quán)限配置，法律沒有明確規(guī)定，集團(tuán)公司可以根據(jù)總體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合子公司的不同情況，從人、財(cái)、物、產(chǎn)、供、銷等方面進(jìn)行授權(quán)，明晰母子公司的管理關(guān)系。2、 管控方式的選擇。母公司對(duì)子公司的管理和控制有兩種方式：一是資本控制，即通過公司法人治理結(jié)構(gòu)，行使股東權(quán)，通過派出的董事、監(jiān)事、高管貫徹股東意圖；二是協(xié)議控制，即通過公司章程或單獨(dú)協(xié)議行使管理權(quán)。因此，集團(tuán)公司對(duì)子公司的管理，作為非常規(guī)事項(xiàng)可以通過資本控制方式處理，作為常規(guī)事項(xiàng)，最好通過協(xié)議控制處理。把集團(tuán)公司對(duì)子公司的管控權(quán)寫入子公司章程或者另外簽訂協(xié)議，這樣可以確保集團(tuán)公司管控權(quán)的合法性。3、 要注意的問題。集團(tuán)公司對(duì)其子公司有管控權(quán)，但這種管控權(quán)不能超越法律規(guī)定的限度。一要充分尊重子公司的獨(dú)立法人地位，不能濫用股東權(quán)力；二要行使權(quán)力有法