國際金融計(jì)算題 精選含答案

1、國際金融計(jì)算題 精選含答案7、下列銀行報(bào)出USD/CHF、USD/JPY的匯率，你想賣出瑞士法郎，買進(jìn)日元，問：銀行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85（1）你向哪家銀行賣出瑞士法郎，買進(jìn)美元？（2）你向哪家銀行賣出美元，買進(jìn)日元？（3）用對你最有利的匯率計(jì)算的CHF/JPY的交叉匯率是多少？8、某日國際外匯市場上匯率報(bào)價(jià)如下：LONDON 1GBP=JPY158.10/20NY 1GBP=USD1.5230/40

2、TOKYO 1USD=JPY104.20/30如用1億日元套匯，可得多少利潤？9、某日英國倫敦的年利息率是9.5%，美國紐約的年利息率是7%，當(dāng)時(shí)1GBP=USD1.9600美元，那么倫敦市場3個(gè)月美元遠(yuǎn)期匯率是多少？ 10、下面例舉的是銀行報(bào)出的GBP/USD的即期與遠(yuǎn)期匯率：銀行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423個(gè)月39/3642/3839/36你將從哪家銀行按最佳匯率買進(jìn)遠(yuǎn)期英鎊？遠(yuǎn)期匯率是多少？3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率:11、美國某公司從日本進(jìn)口了一批貨物，價(jià)值1,136,000,000日元。根據(jù)合同規(guī)定，進(jìn)口商在3個(gè)月后支付貨款。由于當(dāng)時(shí)日元對美元的匯率呈上升的

3、趨勢，為避免進(jìn)口付匯的損失，美國進(jìn)口商決定采用遠(yuǎn)期合同來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。紐約外匯市場的行情如下：即期匯率USD1=JPY141.00/142.00三個(gè)月的遠(yuǎn)期日元的升水JPY0.5-0.4請問：（1）通過遠(yuǎn)期外匯合同進(jìn)行套期保值，這批進(jìn)口貨物的美元成本是多少？（2）如果該美國進(jìn)口商未進(jìn)行套期保值，3個(gè)月后，由于日元相對于美元的即期匯率為USD1=JPY139.00/141.00，該進(jìn)口商的美元支出將增加多少？12、假定在某個(gè)交易日，紐約外匯市場上美元對德國馬克的匯率為：即期匯率為USD1.00=DEM1.6780/90三個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為USD1.00=DEM1.6710/30試計(jì)算：（1）三個(gè)月

4、的遠(yuǎn)期匯率的升貼水（用點(diǎn)數(shù)表示）；（2）將遠(yuǎn)期匯率的匯差折算成年率。13、新加坡進(jìn)口商根據(jù)合同進(jìn)口一批貨物，一個(gè)月后須支付貨款10萬美元；他將這批貨物轉(zhuǎn)口外銷，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收回以美元計(jì)價(jià)的貨款。為避免風(fēng)險(xiǎn)，如何進(jìn)行操作？新加坡外匯市場匯率如下：1個(gè)月期美元匯率： USD1=SGD（1.8213-1.8243）3個(gè)月期美元匯率： USD1=SGD（1.8218-1.8248）14、如果你是銀行，你向客戶報(bào)出美元/港元匯率7.8000/10，客戶要以港元向你買進(jìn)100萬美元。請問：（1）你應(yīng)給客戶什么匯價(jià)？（2）如果客戶以你的上述報(bào)價(jià)，向你購買了500萬美元，賣給你港元。隨后，你打電話給一經(jīng)紀(jì)想買

5、回美元平倉，幾家經(jīng)紀(jì)的報(bào)價(jià)是：經(jīng)紀(jì)A：7.8030/40 經(jīng)紀(jì)B：7.8010/20經(jīng)紀(jì)C：7.7980/90 經(jīng)紀(jì)D：7.7990/98你該同哪一個(gè)經(jīng)紀(jì)交易對你最為有利？匯價(jià)是多少？15、設(shè)法國某銀行的即期匯率牌價(jià)為：$/F.Fr6.2400-6.2430，3個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)為：360-330，問：（1）3個(gè)月遠(yuǎn)期的$/F.Fr匯率？（2）某商人如賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期10000美元，可換回多少3個(gè)月遠(yuǎn)期法國法郎？16、某進(jìn)口商進(jìn)口日本設(shè)備,六個(gè)月后交付須付6250萬日元,即期美元/日元為97.50/60.為防范匯率風(fēng)險(xiǎn),該進(jìn)口商以3000美元的保險(xiǎn)費(fèi)買進(jìn)匯價(jià)為98.50的歐式期權(quán),六個(gè)月后該進(jìn)口商在下

6、述情況下應(yīng)按約買賣還是棄約?為什么?請計(jì)算說明.并指出日元即期匯率到多少執(zhí)行期權(quán)能盈利。(1) 市場匯率:98.55/65(2) 市場匯率:98.50/60(3) 市場匯率:98.40/5017、某投機(jī)商預(yù)計(jì)二個(gè)月后德馬克將上漲，按協(xié)定匯率DM1.7/$購入馬克12.5萬，價(jià)格為每馬克0.01$，共支付1250$兩個(gè)月后： 匯率如預(yù)測：$1=DM1.6 執(zhí)行期權(quán)的盈利是多少？18、銀行報(bào)價(jià)：美元/德國馬克：1.6450/60 英鎊/美元：1.6685/95（1）、英鎊/馬克的套匯價(jià)是多少？（2）、如果某公司要以英鎊買進(jìn)馬克，則銀行的報(bào)價(jià)是多少？19、已知外匯市場的行情為：US$=DM1.451

7、0/20US$=HK$7.7860/80求1德國馬克對港幣的匯率。20、銀行報(bào)價(jià)：美元/德國馬克：1.6450/60 英鎊/美元：1.6685/95（1）、英鎊/馬克的套匯價(jià)是多少？（2）、如果某公司要以英鎊買進(jìn)馬克，則銀行的報(bào)價(jià)是多少？（3）、如果你手中有100萬英鎊，英國的銀行一年期利率為2%，德國為3%；銀行的英鎊/馬克的一年期遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)為2.7420/2.7430；請比較投資于兩國的收益大小，并指出英鎊/馬克的遠(yuǎn)期匯率的變動(dòng)趨勢。21、去年12月底，美國某進(jìn)口商從英國進(jìn)口一批農(nóng)產(chǎn)品，價(jià)值300萬英鎊，6個(gè)月后支付貨款，為防止6個(gè)月后英鎊升值，進(jìn)口商購買了IMM期貨，進(jìn)行套期保值，匯率

8、如下表，請計(jì)算套期盈虧并進(jìn)行解釋；現(xiàn)貨市場期貨市場12月底1 GBP =$1.52351 GBP =$1.5260現(xiàn)在1 GBP =$1.52551 GBP =$1.529022、假定某日外匯市場美元對人民幣的匯率為：即期匯率為8.2710/20，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為8.2830/50，折年率為多少？23、假定一個(gè)會(huì)員公司在倫敦國際金融期貨交易所購買了一份 FTSE100 股票價(jià)格指數(shù)期貨合約，每一指數(shù)點(diǎn)定義為25英鎊。初始保證金為2500英鎊，進(jìn)一步假定該合約于周一購買，價(jià)格為 2525 點(diǎn)，從周一到周四的每日清算價(jià)格為2550、2535、2560、2570 點(diǎn)，周五該合約以2565 點(diǎn)的價(jià)位清

9、倉。請計(jì)算從周一到周四的保證金變化金額（該會(huì)員公司每次有浮動(dòng)贏余都將其留在保證金帳戶中）以及這筆期貨交易的最終贏余（或虧損）金額。 24. 美國某公司從英國進(jìn)口商品，貨款價(jià)格312.5萬GBP,約定三個(gè)月后付款，為了避免三個(gè)月后英鎊匯率升值造成虧損，美國公司通過期權(quán)保值，期權(quán)費(fèi)用是1GBP=0.01USD,期權(quán)協(xié)議價(jià)格為GBP1=USD1.45,假設(shè)三個(gè)月的到期日英鎊對美元的匯率出現(xiàn)下列四種情況： a、若英鎊升值，且GBP1USD1.46 b、若英鎊貶值，且GBP1USD1.45 c、GBP1=USD1.46 d、若市場匯率USD1.45GBP1USD1.46(假如為1.47),英鎊升值超過了協(xié)議價(jià)格1.45,進(jìn)口商執(zhí)行期權(quán),即以1.45的價(jià)格買入英鎊,再以市場價(jià)出售買入的英鎊,期權(quán)交易獲利:3125000/1.45*1.47-3125000-31250=11853.45美元b、若英鎊貶值，且GBP1USD1.45,放棄期權(quán),進(jìn)口商期權(quán)交易損失31250美元c、GBP1=USD1.46, 英鎊升值超過了協(xié)議價(jià)格1.45,進(jìn)口商執(zhí)行期權(quán),即以1.45的價(jià)格買入英鎊,再以市場價(jià)出售買入的英鎊,期權(quán)交易損益:3125000/1.45