人力資本收益分配影響因素分析

1、人力資本收益分配影響因素分析摘要：經(jīng)濟(jì)學(xué)中收益分配是指對利潤的分配，參與分配的主體是財物資本的所有者，收益分配的形式有現(xiàn)金、其他非現(xiàn)金財物和股權(quán)等形式，都屬于單純的物質(zhì)利益和分配范疇。隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，知識、技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長中的作用顯著增強(qiáng)，人力資本這一命題被越來越多的人們所接受，這個重大變化將促成單一收益分配主體向人力資本與財物資本所有者二元分配主體的歷史性嬗變。在此我們討論一下人力資本收益分配的影響因素。關(guān)鍵詞：人力資本，人力資本收益分配，收益分配影響因素人力資本參與企業(yè)收益分配，是企業(yè)中人力資本與物質(zhì)資本博弈的產(chǎn)物，企業(yè)是人力資本與物質(zhì)資本的合作契約，企業(yè)出現(xiàn)本身就是人力資本與物質(zhì)資

2、本博弈的結(jié)果，是一個博弈均衡。要素的稀缺度、在生產(chǎn)中的貢獻(xiàn)、退出成本、承擔(dān)風(fēng)險能力和要素稟賦構(gòu)成雙方談判力的組成部分。一般而言，資本和技術(shù)密集型行業(yè)、公司制企業(yè)、企業(yè)成熟階段和衰落階段、市場導(dǎo)向型治理結(jié)構(gòu)中，比較適合實施人力資本參與企業(yè)收益分配制度。但也不能夠完全排除個別企業(yè)的特殊行為。一、人力資本收益分配的影響因素(一)物質(zhì)利益分配對人力資本收益分配的影響人力資本與財物資本投資目的有著共同性，因而在收益分配中人力資本投資者必然要獲得物質(zhì)利益的報酬。企業(yè)形成之后，雙方對收益權(quán)的爭奪取決于各自的博弈能力，即談判力。談判力主要取決于各生產(chǎn)要素在生產(chǎn)中的地位、貢獻(xiàn)、稟賦等因素。在不同的行業(yè)中、不同類

3、型的企業(yè)、企業(yè)成長的不同階段和不同的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)下，人力資本和物質(zhì)資本談判力不同，決定了人力資本參與企業(yè)收益分配的不同。人力資本增值的收益部分，是人力資本對企業(yè)稅后利潤的分配。這種分配形式可以股權(quán)、期權(quán)形式進(jìn)行，這也是人力資本所有者轉(zhuǎn)化為企業(yè)所有者的一種具體方式。在這方面，深圳華為集團(tuán)公司作了一些有益的探討。他們確定人力資本不斷增值的目標(biāo)優(yōu)先于財務(wù)資本增長的目標(biāo)，據(jù)此設(shè)計的分配形式是，對知識勞動既給予計人成本的工資、獎金、福利等形式的報酬，又給予股權(quán)形式的報酬，使員工能參與企業(yè)稅后利潤的分配。(二)后續(xù)教育與技術(shù)培訓(xùn)對人力資本收益分配的影響當(dāng)今時代是一個瞬息萬變、飛速發(fā)展的信息時代，新知識、新

4、技術(shù)層出不窮，因而后續(xù)教育和技術(shù)培訓(xùn)成了人力資本保值增值的重要途徑。從財物資本的角度而言，企業(yè)對員工的培訓(xùn)實際是財物資本所有者的一種投資，在會計中將培訓(xùn)費(fèi)和學(xué)習(xí)費(fèi)計人成本費(fèi)用，減少了投資者的收益。這種投資的目的是為了獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。但從人力資本的角度來看，員工的繼續(xù)學(xué)習(xí)與培訓(xùn)實際上是企業(yè)對職工的一種收益分配。后續(xù)教育與培訓(xùn)也是對員工一種精神需求的滿足，是企業(yè)給員工的一種精神利益的分配。(三)晉級升職對收益分配的影響員工的晉級升職實際上是員工從企業(yè)獲得的一種“好處”，是從企業(yè)獲得的精神利益，把它作為收益分配形式是可以的。晉級升職后職員能接觸更高層次的社會圈，由此獲得更為廣闊的拓展機(jī)會。這樣就

5、極大地滿足了晉職者的“社交需求”和“自我價值”的實現(xiàn)?？梢哉f，它是人力資本投資的終極收益，是人力資本投資所獲得的最高境界的收益。當(dāng)然，當(dāng)晉級升職作為一種收益分配形式，企業(yè)要有一個完善的機(jī)制作為保證。不分良莠，隨便封官進(jìn)爵，將會使級別職位貶值，被提升者得不到那種精神滿足，會適得其反，對企業(yè)發(fā)展有百害而無一利。二、人力資本參與企業(yè)收益分配的理論依據(jù)(一)從企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系看人力資本收益分配的影響企業(yè)的所有權(quán)構(gòu)成決定了人力資本必須參與企業(yè)收益分配。企業(yè)收益分配是與企業(yè)的所有權(quán)聯(lián)系在一起的，擁有企業(yè)的所有權(quán)是獲得企業(yè)剩余索取權(quán)的基礎(chǔ)。知識經(jīng)濟(jì)的興起，使生產(chǎn)中人的因素越來越重要，生產(chǎn)的動力越來越依賴于人的創(chuàng)

6、造性勞動。現(xiàn)代企業(yè)的資本構(gòu)成中，物質(zhì)資本已不再是唯一的資本形式，把創(chuàng)造性勞動、管理勞動折算成股權(quán)構(gòu)成企業(yè)總資本已逐漸成為現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)的發(fā)展趨勢。從博弈論的角度來看，現(xiàn)代企業(yè)是物質(zhì)資本所有者與人力資本所有者重復(fù)博弈的結(jié)果。物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者分別向企業(yè)進(jìn)行投資 ，共同組建企業(yè)，共同承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險，它們共同擁有企業(yè)所有權(quán)由此分享企業(yè)收益。因此，人力資本參與企業(yè)收益分配是現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)構(gòu)成方式的必然結(jié)果。(二)從企業(yè)生產(chǎn)要素看人力資本收益分配的影響人力資本的稀缺性要求它必然參與企業(yè)收益分配。企業(yè)生產(chǎn)的稀缺性決定了企業(yè)內(nèi)部各生產(chǎn)要素所有者誰擁有企業(yè)剩余收益以及相應(yīng)的份額。在馬克思生活的時代，物

7、質(zhì)資本的稀缺性決定了物質(zhì)資本所有者占有企業(yè)全部的剩余價值，勞動只獲得維持其再生產(chǎn)的基本工資。而現(xiàn)代世界各國正逐步邁入知識經(jīng)濟(jì)時代，擁有知識、技術(shù)的人力資本日漸成為最稀缺的生產(chǎn)要素，各類人才成為了世界各國家和企業(yè)爭奪的焦點。因此，人力資本所有者往往被賦予一定的企業(yè)剩余收益索取權(quán)。企業(yè)的發(fā)展顯示了人力資本在與物質(zhì)資本的較量中成為了核心的生產(chǎn)要素，物質(zhì)資本和其他要素作用的發(fā)揮均依賴于人力資本的水平，具有知識和技能的人力資本要素是企業(yè)價值增值并使企業(yè)獲得超額剩余價值的真正源泉。因此人力資本必然要參與企業(yè)收益分配以取得相應(yīng)的收益。(三)從企業(yè)管理角度看人力資本收益分配的影響人力資本參與企業(yè)收益分配是企業(yè)

8、管理的有效方式。現(xiàn)代企業(yè)的競爭是人才的競爭，如何吸引、留住人才是企業(yè)管理中最關(guān)鍵的一環(huán)，激勵人力資本全身心地投入企業(yè)是現(xiàn)代企業(yè)管理所要解決的主要問題。由于人力資本與其所有者天然不可分割的產(chǎn)權(quán)特征要求有相應(yīng)的激勵機(jī)制，人力資本的激勵實質(zhì)上是在對人力資本產(chǎn)權(quán)明確界定的基礎(chǔ)上企業(yè)剩余收益進(jìn)行的合理劃分。賦予人力資本一定的剩余索取權(quán)，是一種精神和物質(zhì)相結(jié)合的激勵制度，它有利于把人力資本與企業(yè)的長期利益聯(lián)系在一起，在一定程度上消除委托代理關(guān)系中的信息不對稱問題，同時達(dá)到留住企業(yè)優(yōu)秀人才的目的。因此人力資本參與企業(yè)收益分配是現(xiàn)代企業(yè)人力資本管理中不可或缺的手段。三、人力資本參與收益分配的方式及其影響分析由

9、投入企業(yè)的人力資源所形成的人力資本參與企業(yè)收益分配的方式主要有職工股、效益工資、勞力股和生產(chǎn)者權(quán)益股（或稱人力資源權(quán)益股）。(一) 職工股職工股是職工所擁有的企業(yè)的股份，職工按其持股比例參與收益的分配。企業(yè)一次性劃出一定量的股票并按職工工資進(jìn)行分配，每個職工獲得的參與收益分配的權(quán)益是按所劃出的股票的總額及職工工資總額、自身工資在工資總額中所占比例等因素確定的，是一個固定的數(shù)額。它沒有對勞動者投入企業(yè)的人力資源所形成的人力資本進(jìn)行確定。職工持股計劃為工人謀福利的性質(zhì)，是通過職工的努力用他們創(chuàng)造的未來收益而不是用過去的績效和企業(yè)的目前收益獲得資產(chǎn)。在我國，一些效益差、資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)以這種形式向

10、職工集資，職工不但不能從中獲益，反而可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的損失。如1997年10月，正大青春寶董事會決定，從公司的凈資產(chǎn)中拿出15%作為個人股賣給職工和經(jīng)營者。其中總經(jīng)理馮根生至少應(yīng)認(rèn)購2%即300萬元左右的股份。但馮根生在合資前的月工資只有480元，他根本不可能支付這筆購股款。職工持股計劃不是“按”人力資本參與收益分配，而是“因”擁有人力資本而參與收益分配，因此在這一模式中不存在對人力資本進(jìn)行計量的過程。它是從企業(yè)股票中一次性地劃出一定比例，并按職工工資進(jìn)行分配。(二) 效益工資效益工資是一種企業(yè)職工工資隨企業(yè)效益浮動的工資制度。效益工資有兩種基本形式：一是基本工資和效益工資相結(jié)合，二是全額浮動工

11、資。職工工資與企業(yè)效益掛勾，而企業(yè)的效益與職工的勞動效率直接有關(guān)，這種工資制度本質(zhì)上是按勞取酬一種表現(xiàn)形式，也不能作為人力資本參與收益分配的方式。(三) 勞力股勞力股是根據(jù)勞動者投入企業(yè)的人力資源折合而成的股本。實行勞力股，勞動者不需要出資，只需將人力資源投入企業(yè)，就可以成為企業(yè)的股東并按其投入的人力資源參與企業(yè)收益的分配。實行勞力股的比較典型的企業(yè)是山西大同秦嘉實業(yè)集團(tuán)股份有限公司。該公司制定的勞力股折股依據(jù)為勞動者對企業(yè)貢獻(xiàn)，折合的勞力股股數(shù)的確定以勞動者的基本工資、效益工資、勞動時間為依據(jù)，企業(yè)無利潤時當(dāng)年不折股。按勞力股在總股份里面所占的比例確定稅后利潤中應(yīng)分配給勞動者的部分。勞動者每

12、年除獲取工資報酬外，還按其當(dāng)年工資總額在應(yīng)折股人員工資總額中所占比率參與利益的分配（當(dāng)年折股的股金金額不參與分紅）。勞力股上不封頂，不能轉(zhuǎn)移，不能繼承。職工股是勞動者以其所擁有的人力資源投入企業(yè)后在企業(yè)中已經(jīng)實現(xiàn)的價值部分來參與收益的分配的，它對勞動者沒有得到體現(xiàn)的價值則不予以承認(rèn)。這種方式具有很強(qiáng)的可操作性，這已為實踐所證明。(四) 人力資源權(quán)益股人力資源權(quán)益股是勞動者按其投入企業(yè)的人力資源所形成的人力資本在企業(yè)中所擁有的股份。這種分配方式產(chǎn)生的基礎(chǔ)是對勞動者的剩余索取權(quán)的確認(rèn)。它是將勞動者投入企業(yè)的人力資源視為對企業(yè)的投資，也形成企業(yè)的一種資金來源，與此相對應(yīng)則形成了類似物質(zhì)資本的人力資本

13、，而勞動者因作為人力資源的所有者則享有由人力資本產(chǎn)生的剩余索取權(quán)。人力資本是一個變化幅度很大的變量。人力資源權(quán)益股在勞動者進(jìn)入企業(yè)時就確認(rèn)其因?qū)⑺鶕碛械娜肆Y源投入企業(yè)而享有的利益分配權(quán)，并采取適當(dāng)方法進(jìn)行計量以確定此利益分配權(quán)的數(shù)額。在這里，人力資本也是呈動態(tài)變化的，不論是群體還是個體它都既可能增加也可能減少。人力資源權(quán)益股是通過勞動者將所擁有的人力資源投入企業(yè)而獲得資產(chǎn)。在人力資源權(quán)益確立之前，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的虧損和和破產(chǎn)清算的責(zé)任，都是由企業(yè)的投資者所承擔(dān)。確立人力資源權(quán)益以后，勞動者也成為企業(yè)的人力資本的所有者，也應(yīng)對此承擔(dān)應(yīng)負(fù)的責(zé)任。因此，在向勞動者進(jìn)行收益分配時，應(yīng)該在企業(yè)中

14、留存一定的數(shù)量，形成未分配的人力資產(chǎn)剩余利潤，以便在必要時以此來承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。但是現(xiàn)行會計制度并沒有考慮到人力資源權(quán)益的問題，而人力資源權(quán)益會計則是建立在確立人力資源權(quán)益的基礎(chǔ)之上的，因此兩者在處理一些問題時自然會存在一些差異。企業(yè)實質(zhì)上是由核心人力資本和非核心人力資本的締結(jié)共同把企業(yè)推向市場。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，一般認(rèn)為股東是剩余權(quán)益索取者、債權(quán)人是固定權(quán)益索取者，物力資本雇傭人力資本，勞動者只能憑借其勞動力所有權(quán)取得工資薪水，人力資本價值明顯地隱性于實物資本之中。在知識經(jīng)濟(jì)時代，位于企業(yè)金字塔頂擁有核心技術(shù)和核心管理的中上層管理者不僅影響著一個企業(yè)的競爭力和發(fā)展前景，人力資本及其所有權(quán)在企業(yè)契約中具有越來越大的競爭優(yōu)勢，并在與物力資本進(jìn)行競爭與合作的過程中不斷演化、反復(fù)博弈，當(dāng)勞動力資源的開發(fā)和利用決定一個企業(yè)的生存、發(fā)展時，人力資本的作用就表現(xiàn)出來，人力資本所有者會逐步要求成為繼股東、債權(quán)人之