美國(guó)商業(yè)銀行存款管理策略評(píng)介

1、美國(guó)商業(yè)銀行存款管理策略評(píng)介終由金2.0.o.2.l.o.igl美國(guó)商業(yè)銀行存款管理策略評(píng)介余麗萍(天津財(cái)經(jīng)學(xué)院,天津市300222)摘要:本文通過(guò)對(duì)美國(guó)商業(yè)銀行在存款結(jié)構(gòu)分析,存款定價(jià)以及賬戶管理等方面基本做法的介紹和評(píng)價(jià),提出存款管理策略必須同存款的成本核算,市場(chǎng)營(yíng)銷緊密結(jié)合的觀點(diǎn).同時(shí),文章對(duì)美國(guó)商業(yè)銀行普遍征收存款的賬戶管理費(fèi)問(wèn)題也作了深入的探討.關(guān)鍵詞:核心存款;存款定價(jià);存款管理存款管理是每一家商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的第一步.一般來(lái)說(shuō),存款管理包括存款結(jié)構(gòu)分析,存款的定價(jià)以及對(duì)存款賬戶的管理.它暗含兩個(gè)基本問(wèn)題:一是如何保證存款的穩(wěn)定性,二是如何使存款的吸收成本降至最低.管理層能

2、否妥善安排此二者的關(guān)系,常常是銀行保持流動(dòng)性和盈利性的關(guān)鍵.一,美國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行存款管理的一般策略1,對(duì)核心存款和不穩(wěn)定存款的界定核心存款(coredeposits)是那些在銀行管理層看來(lái),對(duì)利率不敏感并不受經(jīng)濟(jì)環(huán)境或季節(jié)趨勢(shì)影響的存款,這些存款往往由忠誠(chéng)的銀行客戶所提供.美國(guó)商業(yè)銀行普遍采取下圖的方法來(lái)測(cè)定其核心存款構(gòu)成情況.(見(jiàn)下圖)存款總量91929394959697989900時(shí)問(wèn)作者簡(jiǎn)介:余麗萍,(1975.3一),女,天津財(cái)經(jīng)學(xué)院金融系碩士研究生.首先,描繪出某個(gè)時(shí)間段內(nèi)銀行存款總額的變動(dòng)曲線,然后繪制一條曲線與總存款曲線的低點(diǎn)相切,則該底線便表示銀行的核心存款.由圖中不難看出:核

3、心存款的估計(jì)值就等于銀行總存款趨勢(shì)的最低水平,而未來(lái)的核心存款,則可以通過(guò)上述趨勢(shì)曲線隨時(shí)間延伸得到;核心存款的增長(zhǎng)率即是該趨勢(shì)線在不同時(shí)點(diǎn)的斜率;不穩(wěn)定存款(volatile或稱利率敏感性存款)等于目前總存款額與核心存款的差額.對(duì)核心存款及其增長(zhǎng)率的趨勢(shì)界定,有助于一家銀行準(zhǔn)確把握當(dāng)期存款構(gòu)成,預(yù)測(cè)未來(lái)最大可能和最小可能存款,妥善安排資產(chǎn)的運(yùn)用和資產(chǎn),負(fù)債到期期限的匹配,確定購(gòu)人資金,從而滿足客戶正常的和臨時(shí)性資金需求.一般而言,持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)觀點(diǎn)的銀行家大都希望核心存款增長(zhǎng)率大于全部存款的增長(zhǎng)率,即核心存款在總存款中的比重不斷上升.2,與成本相結(jié)合的存款定價(jià)和管理銀行吸收存款的成本包括利息支出

4、,賬戶管理費(fèi),法定存款準(zhǔn)備金支出和存款保險(xiǎn)費(fèi)用等開(kāi)支.由于銀行業(yè)是一個(gè)經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊行業(yè),其對(duì)資金成本的核算更是具體到每一項(xiàng)業(yè)務(wù).具體做法是:l終南金融.2.0.0.2.l.0.(1)”成本+利潤(rùn)”定價(jià)法.即存款服務(wù)的價(jià)格遵從如下”成本+利潤(rùn)”定價(jià)公式:向客戶收取的每種存款服務(wù)的單價(jià)=每一單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+銀行的管理費(fèi)用+每一單位存款服務(wù)的預(yù)計(jì)利潤(rùn)這種定價(jià)方式要求準(zhǔn)確計(jì)算每種存款服務(wù)的成本,但事實(shí)上這是非常困難的,最常用且可行的方法是用銀行全部存款的加權(quán)平均資金成本來(lái)代替.但是加權(quán)平均資金成本法也有缺陷,原因是利率的經(jīng)常變動(dòng)會(huì)使平均成本標(biāo)準(zhǔn)變得不可靠,從而低估或高估利潤(rùn).舉例來(lái)說(shuō),如

5、果利率下降,籌集新資金的邊際成本可能大大低于銀行籌集的全部資金的平均成本在這種情況下,一些用現(xiàn)在較低的邊際成本來(lái)衡量會(huì)很有利的貸款和投資,與平均成本相比看起來(lái)卻無(wú)利可圖(平均成本標(biāo)準(zhǔn)低估了利潤(rùn));反之,如果利率上升,新資金的邊際成本可能大大超過(guò)銀行的平均資金成本.如果管理層仍按平均成本來(lái)發(fā)放貸款,若以目前市場(chǎng)中較高的籌資邊際成本來(lái)衡量,貸款可能是無(wú)利可圖的(平均成本標(biāo)準(zhǔn)高估了利潤(rùn)).因而,在確定存款利率時(shí),銀行通常將邊際成本的因素也考慮在內(nèi),利用”邊際成本=邊際利潤(rùn)”來(lái)尋求最佳存款規(guī)模,并在此基礎(chǔ)上,或開(kāi)辟邊際成本較低的新資金來(lái)源,或?qū)ふ疫呺H收益較高的新貸款和新投資,或者雙管齊下.(2)賬戶管

6、理費(fèi)定價(jià)法.賬戶管理費(fèi)實(shí)際上是一種有條件地對(duì)存款定價(jià),即如果客戶存款余額保持在某種最低水平以上,則只付很低的費(fèi)用或者不付費(fèi),一旦該賬戶余額降到最低水平以下,就要支付較高的費(fèi)用.此外,銀行還依據(jù)通過(guò)賬戶辦理的結(jié)算業(yè)務(wù)量對(duì)客戶索取費(fèi)用.在美國(guó),越來(lái)越多的銀行對(duì)過(guò)分頻繁的支取儲(chǔ)蓄賬戶收費(fèi),對(duì)通過(guò)atm取款和余額查詢收費(fèi),對(duì)退回支票和止付命令增加收費(fèi),連小額儲(chǔ)蓄存款戶每月也須交納維持費(fèi),并且提高存款余額的下限.3,與營(yíng)銷相結(jié)合的存款定價(jià)和管理與營(yíng)銷相結(jié)合的存款定價(jià)方式主要有三種:(1)市場(chǎng)滲透存款定價(jià).這是一種短期內(nèi)不強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)和成本回收,以迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額為主要目標(biāo)的定價(jià)戰(zhàn)略.通過(guò)提供大大高于市場(chǎng)平均

7、水平的高利率,或向客戶收取大大低于市場(chǎng)水平或?qū)嶋H服務(wù)成本的費(fèi)用(使客戶獲得隱性利率)的方法,盡可能多地吸引存款客戶.許多銀行在成立之初就是采取這種方式來(lái)快速占領(lǐng)市場(chǎng).(2)上層目標(biāo)定價(jià).即銀行將客戶主要定位于高收入階層,如醫(yī)生,律師,企業(yè)所有人和職業(yè)經(jīng)理,以及其他高收人家庭,并與私人銀行業(yè)務(wù)相結(jié)合,收取利潤(rùn)很高的服務(wù)費(fèi),而相應(yīng)地抑制小額,高流動(dòng)性存款賬戶.如紐約共和銀行就是這種定價(jià)策略.(3)客戶關(guān)系定價(jià).即向購(gòu)買兩種以上銀行服務(wù)的客戶收取較低的,或不收取存款費(fèi)用,以此來(lái)增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的依賴度和忠誠(chéng)度.上述以成本和以營(yíng)銷為基礎(chǔ)的定價(jià)模式只是商業(yè)銀行的一般定價(jià)策略.從實(shí)際來(lái)看,存款定價(jià)還要受到通

8、貨膨脹,利率預(yù)期以及宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等因素的影響.撇開(kāi)這些因素不談,一般而言,在定價(jià)策略的選擇上,由于少數(shù)大銀行在市場(chǎng)上占有主導(dǎo)地位,其所確定的利率水平在很大程度上將影響整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)利率水平,中小銀行則大多有選擇地實(shí)施價(jià)格跟進(jìn)式策略.而在定價(jià)技術(shù)的選擇上,由于現(xiàn)代科技的發(fā)展,存款定價(jià)已基本實(shí)現(xiàn)了模型化,尤其是大銀行一般都擁有高度個(gè)性化的定價(jià)軟件,具體做法是:總行通常在市場(chǎng)基準(zhǔn)利率(如再貸款利率,再貼現(xiàn)利率,同業(yè)拆借利率,國(guó)庫(kù)券利率等)的基礎(chǔ)上參照成本加成法確定本行的基準(zhǔn)利率水平,而分支行則大多使用客戶盈利分析模型來(lái)確定對(duì)不同客戶的利率水平,即充分考慮本行的成本情況,不同客戶的資信差別,同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程

9、度以及目標(biāo)利潤(rùn)水平等因素.二,對(duì)美國(guó)存款管理策略的評(píng)價(jià)與啟示1,銀行在存款管理過(guò)程中必須處理好成長(zhǎng)性與盈利性之間的關(guān)系,充分考慮存款的成本因素,切忌不顧成本的盲目擴(kuò)張?jiān)诤芏嗲闆r下,銀行尤其是新興商業(yè)銀行很難對(duì)成長(zhǎng)性與盈利性兼顧,而必須在二者之問(wèn)作出抉擇.南金軍砜i根據(jù)美國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)踐來(lái)看,大銀行主要是通過(guò)收購(gòu)與兼并的方式,在短時(shí)間內(nèi)迅速擴(kuò)容核心存款,成功實(shí)現(xiàn)交叉銷售,來(lái)達(dá)到規(guī)模與盈利并舉,如花旗銀行與旅行者合并組成花旗集團(tuán).而中小商業(yè)銀行則主要借助于高度的客戶市場(chǎng)定位和合作的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng).與此同時(shí),銀行還普遍采取如下措施來(lái)降低管理成本和提高效率,如組織機(jī)構(gòu)的扁平化管理,發(fā)達(dá)的自助銀行

10、,atm,電子銀行等,而業(yè)務(wù)門類齊全,人員較多的綜合性營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)相對(duì)較少.2,存款結(jié)構(gòu)是影響銀行利潤(rùn)率的重要因素研究表明,高盈利銀行通常比低盈利銀行持有更多的活期存款和核心存款,這些存款低成本,高穩(wěn)定性的特點(diǎn)相對(duì)降低了銀行的總負(fù)債成本核心存款/總存款,核心存款/總負(fù)債這兩個(gè)指標(biāo)值較高的銀行,在利率波動(dòng)或季節(jié)性,周期性因素作用下,往往仍能保持存款和利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng).基于此,商業(yè)銀行一方面要注重對(duì)存款的結(jié)構(gòu)分析,通過(guò)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)的方式來(lái)分散資金來(lái)源,增加核心存款占總存款的比重.如大力發(fā)展中小企業(yè)客戶,以理財(cái)為依托吸收對(duì)私存款等;還要加強(qiáng)對(duì)存款的預(yù)測(cè),即對(duì)目前存款客戶的行為進(jìn)行分析,確定現(xiàn)有存款的穩(wěn)定性

11、,密切關(guān)注大客戶的動(dòng)向并與其保持密切關(guān)系,確定他們可能做出的,能對(duì)銀行產(chǎn)生較大影響的存款決策.再者,還要分析潛在客戶變成現(xiàn)實(shí)客戶的可能性,分析目前和未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況及利率變化趨勢(shì),分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)策略,以及存款替代品的特征,分別確定其對(duì)銀行存款可能產(chǎn)生的影響.在上述分析的基礎(chǔ)上,計(jì)算出未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)可能吸收的存款總額.3,存款管理策略須同銀行的整體營(yíng)銷戰(zhàn)略保持一致首先,一定時(shí)期的銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決定了存款管理的取向,并通過(guò)存款定價(jià)反映出來(lái).比如,以規(guī)模擴(kuò)張為目的的銀行采取市場(chǎng)滲透存款定價(jià)或走兼并之路比較合適;以大客戶和富裕階層為主要服務(wù)對(duì)象的銀行宜實(shí)施上層目標(biāo)定價(jià);成熟市場(chǎng)的銀行則采取客

12、戶關(guān)系定價(jià)較為有利.其次,存款產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)須同營(yíng)銷策略相結(jié)合,充分利用交叉銷售來(lái)保持現(xiàn)有客戶基礎(chǔ)和擴(kuò)大市場(chǎng)份額.據(jù)英國(guó)銀行家雜志發(fā)表的一項(xiàng)研究表明,美國(guó)九十年代上半期一項(xiàng)新的銀行產(chǎn)品能夠獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的平均時(shí)間僅為1.2個(gè)月.金融產(chǎn)品易于被模仿的特點(diǎn)決定了銀行每推出一款新產(chǎn)品,都必須賦予這種存款產(chǎn)品以品牌,服務(wù)的資源優(yōu)勢(shì),利用存款業(yè)務(wù)與非存款業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系,以及非銀行產(chǎn)品與銀行存款之間的聯(lián)系,如通過(guò)以貸吸存,以代理收付業(yè)務(wù)吸存,以財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)吸存等方式,來(lái)有效增加存款.4,賬戶管理費(fèi):一個(gè)頗有爭(zhēng)議的話題美國(guó)商業(yè)銀行收取賬戶管理費(fèi)的原因不外乎兩條:一是多年來(lái)形成的嚴(yán)格的成本控制制度要求將每一筆業(yè)務(wù)所涉及的人力和設(shè)備消耗列入成本核算之內(nèi),加之近年來(lái)計(jì)算機(jī)更新?lián)Q代速度的加快和金融產(chǎn)品的不斷研發(fā),導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)成本不斷上升,財(cái)務(wù)壓力加大,因而管理賬戶的成本理應(yīng)在存款定價(jià)中體現(xiàn)出來(lái);二是存款賬戶最低收費(fèi)下限的設(shè)定,符合銀行業(yè)的20/80準(zhǔn)則,有利于銀行集中精力為大客戶服務(wù)以獲取高額利潤(rùn).由此看來(lái),收取賬戶管理費(fèi)不失為銀行高度商業(yè)化的表現(xiàn).然而值得一提的是,自上個(gè)世紀(jì)80年代以來(lái),對(duì)諸如存,取款等基本銀行業(yè)務(wù)的收費(fèi)問(wèn)題曾一度遭到一些消費(fèi)者團(tuán)體的反對(duì),并引起當(dāng)局的注意.反對(duì)者的理由是,既然銀行受惠于包括存款保險(xiǎn)制度在內(nèi)的大量的政府援助,而這些援助最終是由公眾繳納的稅收所支