關(guān)于有限合伙企業(yè)的稅收政策分析(最新整理阿拉蕾)

1、螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞

2、蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿

3、袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄

4、螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻

5、薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅

6、螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿

7、薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃

8、袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈

9、蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)

10、薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆

11、螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃

12、蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇

13、袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂

14、蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆

15、蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀

16、蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅

17、薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁

18、襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆

19、蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀

20、蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄

21、螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿

22、薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃

23、裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕

24、蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄

25、蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈

26、螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃

27、薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇

28、螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁

29、蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅

30、袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂

31、螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇

32、薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁

33、螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蒃薂螂莁芅袀袂肀蒁螆?jiān)e芄螞袀芅葿薈衿肅節(jié)薄袈膇薇袃袇艿莀蝿袆莂薆蚅袆肁荿薁羅膄薄蕆羄芆莇螆羃羆薂螞羂膈蒞蚇羈芀蟻薃羀莃蒃袂羀肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芅薀肇羆蒀蒆肆聿芃裊肅芁蒈螁肄莃莁蚇肄肅薇薃肅膅荿袁肂羋薅螇膁莀莈蚃膀肀薃蕿螇膂莆蒅螆莄薁襖螅肄蒄螀螄膆蝕蚆螃艿蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃

34、裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇

35、聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂

36、羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿

37、螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅蒀蚄螃羄薂衿肂羃節(jié)螞羈羂莄袈襖羈蒆蟻螀肀蕿蒃肈肀羋蠆羄聿莁蒂羀肈薃螇袆?wù)仄M薀螂肆蒞螅肁肅蕆薈羇肄薀螄袃膄艿薇蝿膃莂螂蚅膂薄薅肅膁芄袀罿膀莆蚃裊腿蒈衿螁膈薁蟻?lái)彪跗K蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒃螈芅膄蚈螄芄莇薁肅芃葿螆罿節(jié)薁蕿裊節(jié)芁螅螁芁莃薇聿莀蒆螃

38、羅荿薈薆袁莈羋螁袇羅 關(guān)于有限合伙企業(yè)的稅收政策分析一、有限合伙企業(yè)與公司制企業(yè)組建時(shí)的會(huì)計(jì)與稅收問(wèn)題(一)有限合伙人投資后的會(huì)計(jì)核算方法有限合伙人投資于有限合伙企業(yè)后，即按占伙比例在合伙企業(yè)占有相應(yīng)份額，此時(shí)，有限合伙人在賬面上如何進(jìn)行財(cái)務(wù)處理我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度中未作明確規(guī)定。如果記入“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，顯然不妥，因?yàn)橛邢藓匣锲髽I(yè)不存在股份和“股權(quán)”問(wèn)題。記入“長(zhǎng)期應(yīng)收款”等作為普通債權(quán)性資產(chǎn)也屬不當(dāng)，因?yàn)楹匣锲髽I(yè)法中規(guī)定，合伙人在合伙企業(yè)清算前，一般不得請(qǐng)求分割合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)。為此，筆者建議增設(shè)“長(zhǎng)期投資”科目，用于核算有限合伙人的投資資產(chǎn)。投資以后，對(duì)于投資的核算方法存在權(quán)益法

39、與成本法之間的選擇問(wèn)題，筆者認(rèn)為基于合伙企業(yè)的特性及謹(jǐn)慎原則，應(yīng)采用成本法。這種核算方法也貼近合伙企業(yè)法中規(guī)定的控制權(quán)、管理權(quán)條款：有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)。(二)非貨幣性資產(chǎn)出資時(shí)的視同銷售問(wèn)題投資人對(duì)被投資企業(yè)投資，既可以采用貨幣出資方式，也可以采用非貨幣性資產(chǎn)出資方式。但是，投資于公司制企業(yè)時(shí)，不得以勞務(wù)出資。合伙企業(yè)法第六十四條也規(guī)定：“有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資。有限合伙人不得以勞務(wù)出資。”但是，普通合伙人可以用勞務(wù)出資，其評(píng)估辦法由全體合伙人協(xié)商確定，并在合伙協(xié)議中載明。不同的投資方式下，相應(yīng)產(chǎn)生了非貨幣性資產(chǎn)

40、投資的視同銷售問(wèn)題，以及接受投資資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)問(wèn)題。1. 非貨幣性資產(chǎn)投資的視同銷售問(wèn)題。國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知(國(guó)稅發(fā)2000118號(hào))規(guī)定，除符合條件的整體資產(chǎn)對(duì)外投資外，企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資應(yīng)分解為按公允價(jià)值銷售非貨幣性資產(chǎn)以及按資產(chǎn)公允價(jià)值對(duì)外投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)處理。相應(yīng)地，接受投資的企業(yè)，其資產(chǎn)入賬價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)也為公允價(jià)值。新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，原規(guī)定的計(jì)稅原理和辦法在新稅法中得以延續(xù)。對(duì)于有限合伙人以非貨幣性資產(chǎn)投資于合伙企業(yè)，依照新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第二十五條企業(yè)發(fā)生非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)視同銷售的規(guī)定精神，其資產(chǎn)增值部分也應(yīng)作視同銷售處理。另一方面

41、，依據(jù)關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定(財(cái)稅200091號(hào))、個(gè)體工商戶個(gè)人所得稅計(jì)稅辦法(試行)(國(guó)稅發(fā)199743號(hào))的規(guī)定，合伙企業(yè)接受投資資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)為公允價(jià)值。由此可見(jiàn)，當(dāng)投資人是公司制企業(yè)時(shí)，以非貨幣性資產(chǎn)投資于另一公司制企業(yè)或有限合伙企業(yè)時(shí)的有關(guān)稅收政策是一致的。下面再來(lái)分析投資人是自然人時(shí)的情形。國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評(píng)估增值暫不征收個(gè)人所得稅的批復(fù)(國(guó)稅函2005319號(hào))規(guī)定：“考慮到個(gè)人所得稅的特點(diǎn)和目前個(gè)人所得稅征收管理的實(shí)際情況，對(duì)個(gè)人將非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后投資于企業(yè)，其評(píng)估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時(shí)，暫不征收個(gè)人所得稅。在投資收

42、回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時(shí)如有所得，再按規(guī)定征收個(gè)人所得稅，其財(cái)產(chǎn)原值為資產(chǎn)評(píng)估前的價(jià)值?！痹撐某雠_(tái)的背景是針對(duì)自然人投資于公司制企業(yè)，但筆者認(rèn)為也可適用于投資合伙企業(yè)。2.關(guān)于勞務(wù)出資問(wèn)題。如果普通合伙人以勞務(wù)出資，參照國(guó)稅函2005319號(hào)文的精神，其評(píng)估價(jià)值也不應(yīng)視同銷售。另一方面，被投資企業(yè)是否能確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)筆者認(rèn)為不可，因?yàn)檫@不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)的定義資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。相應(yīng)地，也不存在可抵減未來(lái)應(yīng)稅所得的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)。二、關(guān)于征稅對(duì)象、納稅環(huán)節(jié)及其稅收負(fù)擔(dān)的比較分析一般觀點(diǎn)認(rèn)為，合伙企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)輕于公司制企業(yè)。理由是：對(duì)作為投資人的自然人在稅收成本上

43、有一定差別，公司制企業(yè)存在企業(yè)所得稅雙重征稅問(wèn)題，而合伙企業(yè)只對(duì)合伙人征收一重所得稅。合伙企業(yè)法、新企業(yè)所得稅法以及新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例均明確境內(nèi)合伙企業(yè)不征收企業(yè)所得稅，而早在2000年9月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問(wèn)題的通知中有關(guān)“對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停征企業(yè)所得稅，只對(duì)其投資者的經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅”的規(guī)定，制定了關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定，明確自2001年1月1日起執(zhí)行?；谏鲜鲆?guī)定，合伙企業(yè)與公司制企業(yè)的稅收差別主要表現(xiàn)在投資人身份為自然人時(shí)。例1：現(xiàn)有兩名自然人擬設(shè)立一家企業(yè)，如果設(shè)立公司制企業(yè)且有所得，則

44、其所得稅綜合稅負(fù)為：25%+(1-25%)20%=40%。即假定公司有應(yīng)稅所得100萬(wàn)元，先繳納企業(yè)所得稅25萬(wàn)元(稅率按25%計(jì)算)，稅后利潤(rùn)75萬(wàn)元在分配給個(gè)人時(shí)，再扣繳股東20%稅率的個(gè)人所得稅，計(jì)15萬(wàn)元。合計(jì)的所得稅稅額為40萬(wàn)元。如果所投資公司為上市公司，則分紅環(huán)節(jié)的個(gè)人所得稅目前減半征收，綜合稅負(fù)略低。如果改為設(shè)立合伙企業(yè)，則企業(yè)不繳納企業(yè)所得稅，100萬(wàn)元利潤(rùn)全部分配合伙人時(shí)，由合伙人繳納個(gè)人所得稅，稅率為五級(jí)超額累進(jìn)稅率。根據(jù)規(guī)定，假定上述利潤(rùn)由兩名合伙人平分，則應(yīng)繳個(gè)人所得稅為：(500 00035%-6 750) 2=336 500(元)。所得稅綜合稅負(fù)為33.65%。不

45、過(guò)，如果進(jìn)一步結(jié)合我國(guó)目前的稅收制度，可以發(fā)現(xiàn)設(shè)立合伙企業(yè)的所得稅成本不一定是低于設(shè)立公司制企業(yè)的?，F(xiàn)不考慮投資人是境外企業(yè)或自然人的情形，試作分析如下：首先，如果公司制企業(yè)的股東是自然人，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的所得在繳納25%的企業(yè)所得稅后，只要不向個(gè)人分配稅后利潤(rùn)，股東層面的個(gè)人所得稅便可向后遞延，現(xiàn)時(shí)稅負(fù)只有25%。而合伙企業(yè)實(shí)現(xiàn)的所得無(wú)論是否向自然人合伙人分配，都要按占伙比例或按合伙人人數(shù)分配所得，對(duì)照五級(jí)累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅，當(dāng)個(gè)人所得超過(guò)5萬(wàn)元后，累進(jìn)稅率便達(dá)到35%?？梢?jiàn)，合伙企業(yè)看似只對(duì)股東實(shí)體征收一重所得稅，但邊際稅率較高，且不能延遲納稅義務(wù)。另外，從2008年1月1日起我國(guó)新企業(yè)所得

46、稅法實(shí)施以后，國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)所得稅率降至15%，小型微利法人企業(yè)所得稅率降至20%，且適用范圍有所放大，相形之下，合伙企業(yè)的稅收優(yōu)勢(shì)又有所弱化。其次，如果公司制企業(yè)的股東又是法人公司，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的所得在繳納25%的企業(yè)所得稅后，按照新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例的規(guī)定，分配給股東的紅利屬于免稅收入。而有限合伙企業(yè)分配給作為有限合伙人的公司制企業(yè)，須并入該公司應(yīng)納稅所得額繳納25%的企業(yè)所得稅。從這一角度看，兩者稅收負(fù)擔(dān)并無(wú)明顯差別。更進(jìn)一步，如果作為有限合伙人的公司制企業(yè)又是由自然人設(shè)立的，有限合伙人未來(lái)向其分配利潤(rùn)時(shí)，還存在一重個(gè)人所得稅，此時(shí)仍存在雙重征稅問(wèn)題。再次，如果一家法人公司a投

47、資于有限責(zé)任的b公司，b公司專業(yè)從事投資業(yè)務(wù)，b公司又投資了一家境內(nèi)c公司，c公司向b公司的分紅屬于股息性免稅收入，b公司再將這部分收益分配給a公司，同樣屬于免稅收入。我們?cè)賮?lái)考察另一種情況：如果一家法人公司a投資于有限合伙企業(yè)b，b專業(yè)從事投資業(yè)務(wù)，投資于一家境內(nèi)c公司，c公司向b企業(yè)的分紅在b企業(yè)固然不產(chǎn)生企業(yè)所得稅問(wèn)題，但b企業(yè)再將這部分收益分配給a有限合伙人時(shí)，必須計(jì)入a公司的應(yīng)納稅所得額繳納25%的企業(yè)所得稅。在后一種情況下，有限合伙企業(yè)各納稅環(huán)節(jié)的綜合稅收成本反而高于公司制企業(yè)。因此，我們不能僅從合伙企業(yè)表象上的“一重所得稅”便得出低稅收成本的結(jié)論。三、關(guān)于有限合伙人納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)

48、間問(wèn)題在例1中，目標(biāo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了100萬(wàn)元的利潤(rùn)后，如果該企業(yè)是公司制企業(yè)，則不管該企業(yè)是否向股東分紅，企業(yè)都必須先繳納25%的企業(yè)所得稅，企業(yè)稅后留存的用于企業(yè)發(fā)展的收益只剩余75%。當(dāng)然，以后該企業(yè)再向境內(nèi)法人股東分紅時(shí)，法人股東不再納稅。如果目標(biāo)企業(yè)為有限合伙企業(yè)，合伙企業(yè)無(wú)須繳納企業(yè)所得稅，再假定合伙企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)不向合伙人分配，如果存在作為有限合伙人的公司制法人，此時(shí)是否產(chǎn)生納稅義務(wù)呢這里存在一個(gè)關(guān)于納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的討論問(wèn)題。財(cái)稅200091號(hào)文第五條中規(guī)定：“個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資者以全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得為應(yīng)納稅所得額;合伙企業(yè)的投資者按照合伙企業(yè)的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和合伙協(xié)議約定的分配比例

49、確定應(yīng)納稅所得額，合伙協(xié)議沒(méi)有約定分配比例的，以全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和合伙人數(shù)量平均計(jì)算每個(gè)投資者的應(yīng)納稅所得額?！卑创艘?guī)定，似乎無(wú)論合伙企業(yè)利潤(rùn)分配與否，合伙人都應(yīng)按占伙比例乘以合伙企業(yè)應(yīng)稅利潤(rùn)總額計(jì)算其應(yīng)納稅所得額。但是，財(cái)稅200091號(hào)文是在修訂前的合伙企業(yè)法背景下制定的，當(dāng)時(shí)，合伙企業(yè)的合伙人都是自然人身份的普通合伙人，故當(dāng)時(shí)針對(duì)合伙企業(yè)的所得稅政策都是規(guī)定自然人合伙人的個(gè)人所得稅問(wèn)題。然而，新合伙企業(yè)法規(guī)定了有限合伙企業(yè)組織形式后，合伙人便不再只是繳納個(gè)人所得稅，財(cái)稅200091號(hào)文規(guī)定的個(gè)人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間不應(yīng)適用于繳納企業(yè)所得稅的有限合伙人。筆者認(rèn)為，后者的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間所

50、適用的法律依據(jù)應(yīng)為2008年1月1日起實(shí)施的企業(yè)所得稅法暫行條例第十七條：“企業(yè)所得稅法第六條第(四)項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指企業(yè)因權(quán)益性投資從被投資方取得的收入。股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤(rùn)分配決定的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)?！比绻磳?shí)際分配紅利之前，對(duì)作為有限合伙人的公司不予征稅，合伙企業(yè)便可將實(shí)現(xiàn)的屬于有限合伙人的利潤(rùn)100%留存于企業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)的資金積累。以后向有限合伙人分配時(shí)，有限合伙人再履行納稅義務(wù)，征稅原則接近于收付實(shí)現(xiàn)制。但鑒于企業(yè)所得稅法暫行條例第十七條中有“除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外”一處伏筆，故而

51、建議國(guó)家應(yīng)對(duì)有限合伙人的納稅義務(wù)加以明確，這既關(guān)系到納稅義務(wù)的履行，也關(guān)系到合伙人占伙比例的調(diào)整：自然人須先行履行個(gè)人所得稅納稅義務(wù)，故留存于合伙企業(yè)的收益是稅后的，而有限合伙人留存的可能是稅前收益。四、關(guān)于投資人虧損彌補(bǔ)的比較分析我國(guó)目前的個(gè)人所得稅制度為分項(xiàng)稅制，而非綜合稅制，它不以一名納稅人或其家庭為單位綜合其全年各種來(lái)源的收入，也沒(méi)有綜合考慮其減免和費(fèi)用扣除計(jì)算所得。假設(shè)一名自然人張某投資于一家合伙企業(yè)a，占伙比例為90%，208年實(shí)現(xiàn)所得60萬(wàn)元，同時(shí)，張某又投資于另一家合伙企業(yè)b，占伙比例為80%，b企業(yè)年度虧損100萬(wàn)元。財(cái)稅200091號(hào)文第十四條規(guī)定：投資者興辦兩個(gè)或兩個(gè)以上

52、企業(yè)的，企業(yè)的年度經(jīng)營(yíng)虧損不能跨企業(yè)彌補(bǔ)。據(jù)此，208年張某須就a企業(yè)的所得54萬(wàn)元繳納個(gè)人所得稅。209年，張某從a企業(yè)又實(shí)現(xiàn)所得60萬(wàn)元，當(dāng)年將b企業(yè)清算，清算后的投資損失為90萬(wàn)元，張某仍須就a企業(yè)的所得54萬(wàn)元繳納個(gè)人所得稅。同理，如果張某是一普通合伙人，投資于某一合伙企業(yè)發(fā)生失敗并因此而承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，但張某個(gè)人承擔(dān)的這部分民事責(zé)任并不能抵銷其個(gè)人其他項(xiàng)目的應(yīng)稅所得(例如張某當(dāng)年的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得)。而如果張某投資的a、b企業(yè)均為有限公司，只要208年度對(duì)股東不作利潤(rùn)分配，便不產(chǎn)生張某個(gè)人所得稅成本，對(duì)b公司投資失敗也不會(huì)招致無(wú)限責(zé)任。209年度，如果將a、b兩家企業(yè)合并，則b公司的未分配

53、利潤(rùn)(負(fù)數(shù))自然與a公司的留存收益相抵，對(duì)應(yīng)地減少了張某的終極所得及未來(lái)的股息、紅利個(gè)人所得稅。由此可見(jiàn)，自然人設(shè)立合伙企業(yè)，特別是作為普通合伙人設(shè)立合伙企業(yè)，現(xiàn)行稅收政策還須兼顧公平，考慮合伙企業(yè)的虧損如何抵減合伙人的所得問(wèn)題。如果公司制企業(yè)投資于另一家公司或投資于一家有限合伙企業(yè)而發(fā)生損失，產(chǎn)生的所得稅影響應(yīng)無(wú)差異。只不過(guò)是新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，投資損失在稅前扣除的具體辦法尚未明確。五、關(guān)于稅前扣除和稅收優(yōu)惠政策的比較分析除了企業(yè)所得稅方面的上述差異外，公司制企業(yè)與合伙企業(yè)在稅前扣除和稅收優(yōu)惠政策方面也存在一定差別。關(guān)于合伙企業(yè)計(jì)算投資人個(gè)人所得的稅前扣除政策，在財(cái)稅200091號(hào)文中規(guī)定

54、了部分項(xiàng)目扣除辦法，其他項(xiàng)目的扣除辦法執(zhí)行國(guó)稅發(fā)199743號(hào)文的規(guī)定。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)個(gè)人所得稅稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)問(wèn)題的通知(財(cái)稅200865號(hào))下發(fā)后，對(duì)上述兩個(gè)文件中的部分規(guī)定作了修改，并在一定程度上消除了與新企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例中有關(guān)稅前扣除規(guī)定的差異，但筆者認(rèn)為，在某些方面仍然需要改革和完善相關(guān)政策。主要有：1. 新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例中規(guī)定，飛機(jī)、火車、輪船以外的運(yùn)輸工具的折舊年限縮短為4年，電子設(shè)備縮短為3年。對(duì)符合條件的固定資產(chǎn)還有加速折舊的規(guī)定。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知(財(cái)稅20081號(hào))規(guī)定，企業(yè)購(gòu)

55、買的軟件產(chǎn)品經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后可以分2年攤銷，在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)于稅前扣除。然而，目前有關(guān)計(jì)算合伙企業(yè)合伙人應(yīng)稅所得的上述稅前扣除政策未作相應(yīng)調(diào)整，一般運(yùn)輸工具和電子設(shè)備的折舊年限仍不得短于5年，而購(gòu)入軟件的攤銷年限只能對(duì)應(yīng)于不得短于10年的規(guī)定。2. 新企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例中規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額;當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。顯然，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如果屬于公司制企業(yè)，便可享受此稅收優(yōu)惠政策;而創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如果屬于有限合伙企業(yè)性質(zhì)，則不能適

56、用上述優(yōu)惠政策。那么，在計(jì)算創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合伙人應(yīng)稅所得時(shí)，能否將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)符合條件投資額的70%予以抵扣，這是有待研究的一個(gè)問(wèn)題。3. 目前，按企業(yè)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的150%在稅前加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策也是針對(duì)繳納企業(yè)所得稅的企業(yè)的，有限合伙企業(yè)同樣不能適用該項(xiàng)政策。4. 國(guó)稅發(fā)199743號(hào)文中規(guī)定：“個(gè)體戶將其所得通過(guò)中國(guó)境內(nèi)的社會(huì)團(tuán)體、國(guó)家機(jī)關(guān)向教育和其他社會(huì)公益事業(yè)以及遭受嚴(yán)重自然災(zāi)害地區(qū)、貧困地區(qū)的捐贈(zèng)，捐贈(zèng)額不超過(guò)其應(yīng)納稅所得額30%的部分可以據(jù)實(shí)扣除?！庇?jì)算合伙企業(yè)投資人應(yīng)稅所得時(shí)目前仍執(zhí)行本條規(guī)定。但在有限合伙企業(yè)出現(xiàn)之后，該條款在執(zhí)行中產(chǎn)生了困惑：以有限合伙企業(yè)名義所作的公益性捐贈(zèng)

57、，如何在公司性質(zhì)的有限合伙人的稅前扣除是否按占伙比例將捐贈(zèng)額分配給合伙人，公司性質(zhì)的有限合伙人再按企業(yè)所得稅法中規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)(不超過(guò)利潤(rùn)總額的12%)在稅前扣除5. 關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金的扣除問(wèn)題。財(cái)稅200091號(hào)文第六條規(guī)定：合伙企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備金不得扣除。而新企業(yè)所得稅法第十條規(guī)定：未經(jīng)核定的準(zhǔn)備金支出不得稅前扣除。相比之下，前者的規(guī)定更加嚴(yán)格。筆者認(rèn)為這是值得商榷的。且不說(shuō)合伙企業(yè)投資人的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任較重，而且合伙企業(yè)本身可能從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，如風(fēng)險(xiǎn)投資。如果對(duì)合伙企業(yè)計(jì)提的任何準(zhǔn)備金都不得扣除，很可能導(dǎo)致合伙企業(yè)應(yīng)稅所得與損失狀況在不同納稅年度之間的分布失當(dāng)，特別是前期出現(xiàn)高額所得，后

58、期稅收口徑的損失實(shí)現(xiàn)，該損失又不能向前結(jié)轉(zhuǎn)退稅，往往導(dǎo)致對(duì)投資人征稅的公平性有所缺失。6. 以上5點(diǎn)是針對(duì)被投資企業(yè)所作的分析。在投資人層面也存在稅前扣除的差別。如果甲、乙、丙3名自然人設(shè)立一家a合伙企業(yè)，所需繳付的出資由3人分別向銀行貸款，按照我國(guó)稅法規(guī)定，貸款利息不得抵減3人的應(yīng)稅所得。這是我國(guó)目前的個(gè)人所得稅稅制與他國(guó)不同之處。例如，英國(guó)稅法對(duì)個(gè)人貸款利息支出規(guī)定有一定的扣除項(xiàng)目，如給合伙企業(yè)(在資產(chǎn)賬戶上)提供資金的利息。由于我國(guó)現(xiàn)行分項(xiàng)稅制的影響，假定上述3人又投資設(shè)立了一家有限公司，現(xiàn)通過(guò)有限公司投資另一家有限合伙企業(yè)，則通過(guò)有限公司融通貸款發(fā)生的利息，按國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)

59、計(jì)制度需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知(國(guó)稅發(fā)200345號(hào))的規(guī)定可在公司稅前扣除。顯然，投資人可以作相應(yīng)的稅收籌劃，改變投融資渠道，并且選擇設(shè)立有限合伙企業(yè)。六、關(guān)于投資人轉(zhuǎn)讓權(quán)益的問(wèn)題如果認(rèn)可公司制企業(yè)投資于一家有限合伙企業(yè)也屬于長(zhǎng)期投資，則未來(lái)投資人將其權(quán)益轉(zhuǎn)讓應(yīng)視為實(shí)現(xiàn)了資本利得或損失，其稅收政策應(yīng)與轉(zhuǎn)讓一家公司股權(quán)時(shí)應(yīng)稅所得或損失的處理方法相同。如果自然人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)的權(quán)益，由此而產(chǎn)生的利得是作為我國(guó)個(gè)人所得稅法中規(guī)定的“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目征收20%固定稅率的個(gè)人所得稅，還是按照“個(gè)體工商戶”稅目適用五級(jí)超額累進(jìn)稅率，目前政策并不明確，實(shí)務(wù)中各地存在不同的做法。同時(shí)，在計(jì)算權(quán)益轉(zhuǎn)讓利得時(shí)，如果以轉(zhuǎn)讓收入減去合伙人的初始投資，則轉(zhuǎn)讓利得中便可