模塊三 技術(shù)方案不確定性分析

1、模塊三模塊三 技術(shù)方案不確定性技術(shù)方案不確定性分析分析 3.3.1 項(xiàng)目項(xiàng)目案例案例 某移動(dòng)通信公司投資建設(shè)4G通信網(wǎng)絡(luò)，該項(xiàng)目需要 以現(xiàn)代化的4G通信技術(shù)為基礎(chǔ)，建成一個(gè)具有技術(shù) 先進(jìn)、擴(kuò)展性強(qiáng)、結(jié)構(gòu)合理等優(yōu)勢(shì)的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)， 并在此基礎(chǔ)上能夠滿足“三網(wǎng)融合”的發(fā)展趨勢(shì)， 即：該網(wǎng)絡(luò)同時(shí)滿足語(yǔ)音、視頻和數(shù)據(jù)的傳輸，為 使用移動(dòng)終端的各類人員提供完備的信息服務(wù)解決 方案。 某移動(dòng)通信公司的工程經(jīng)濟(jì)分析人員按照需求分析 和設(shè)計(jì)方案，進(jìn)行技術(shù)方案分析。工程經(jīng)濟(jì)分析人 員基于投資收益率，投資回收期等相關(guān)的靜態(tài)指標(biāo) 后，參考實(shí)際情況、風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行技術(shù)方案的不 確定分析即動(dòng)態(tài)分析，遴選方案，最終選擇性

2、價(jià)比 最高的建設(shè)方案。 3.3.2 案例案例分析分析 不確定性分析就是根據(jù)擬實(shí)施技術(shù)方案的具體情況，分析各種 外部條件發(fā)生變化或者測(cè)算數(shù)據(jù)誤差對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的影 響程度，以估計(jì)技術(shù)方案可能承擔(dān)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)及其承受能 力，確定技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上的可靠性，并采取相應(yīng)的對(duì)策力爭(zhēng) 把風(fēng)險(xiǎn)減低到最小限度。不確定性分析的方法有如下幾種： （1）盈虧平衡分析 盈虧平衡分析也稱量本利分析，就是將技 術(shù)方案投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過(guò)計(jì)算技術(shù)方案的 盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量，據(jù)此分析判斷不確定性因素對(duì)技術(shù)方案 經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說(shuō)明技術(shù)方案實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)大小及技術(shù)方 案承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為決策提供科學(xué)依據(jù)。 （

3、2）敏感性分析 敏感性分析法則是分析各種不確定性因素發(fā) 生增減變化時(shí)，對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，并計(jì)算 敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)，找出敏感因素。 3.3.3 知識(shí)知識(shí)儲(chǔ)備儲(chǔ)備 一、不確定性分析概述 1進(jìn)行不確定性分析的原因 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的確定性分析都是以確定的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)， 認(rèn)為它們是已知的、確定的；認(rèn)為估計(jì)或預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)時(shí)可靠的、 有效的。但不論用什么方法預(yù)測(cè)、估計(jì)、判斷，都包含許多不 確定性因素，不確定性是所有技術(shù)方案固有的內(nèi)在特性。為了 避免決策失誤需要了解不確定性對(duì)經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，以及 技術(shù)方案對(duì)各種內(nèi)外部條件變化的承受能力。 2不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別 風(fēng)險(xiǎn)是指不利事件發(fā)生的可

4、能性，其中不利事件發(fā)生的概率是 可以計(jì)量的。而不確定性是指人們?cè)谑孪戎恢浪扇⌒袆?dòng)的 所有可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或者兩者均不知 道，只能對(duì)兩者做些粗略的估計(jì)，因此不確定性是難以計(jì)量的。 3不確定性因素產(chǎn)生的原因 1）所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)的不足或者統(tǒng)計(jì)偏差； 2）預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確； 3）未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化（如通貨膨脹、供求 結(jié)構(gòu)變化）； 4）技術(shù)、科技等體系進(jìn)步，或者產(chǎn)業(yè)調(diào)整； 5）無(wú)法以定量來(lái)表示的定性因素的影響； 6）其他外部影響因素，如政府政策的變化， 新的法律、法規(guī)的頒布，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的 變化。 4不確定性分析內(nèi)容 不確定性分析就是根據(jù)擬實(shí)施技術(shù)方案的具體

5、情況，分析各種外部條件發(fā)生 變化或者測(cè)算數(shù)據(jù)誤差對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，以估計(jì)技術(shù)方案可 能承擔(dān)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)及其承受能力，確定技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上的可靠性，并 采取相應(yīng)的對(duì)策力爭(zhēng)把風(fēng)險(xiǎn)減低到最小限度。 5不確定性分析的方法 （1）盈虧平衡分析 盈虧平衡分析也稱量本利分析，就是將技術(shù)方案投產(chǎn)后 的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過(guò)計(jì)算技術(shù)方案的盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量，據(jù)此 分析判斷不確定性因素對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說(shuō)明技術(shù)方案實(shí)施 的風(fēng)險(xiǎn)大小及技術(shù)方案承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為決策提供科學(xué)依據(jù)。 根據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)銷量之間是否呈線性關(guān)系，盈虧平衡分析又可 分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析

6、。 （2）敏感性分析 敏感性分析法則是分析各種不確定性因素發(fā)生增減變化時(shí)， 對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，并計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)，找出敏 感因素。 通常情況下，盈虧平衡分析只適用于項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，而敏感性分析則可同 時(shí)用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。 二、盈虧平衡分析 盈虧平衡分析也稱量本利分析，就是將技術(shù)方 案投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過(guò)計(jì)算 技術(shù)方案的盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量，據(jù)此分析判 斷不確定性因素對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程 度，說(shuō)明技術(shù)方案實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)大小及技術(shù)方案 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為決策提供科學(xué)依據(jù)。 根據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)銷量之間是否呈 線性關(guān)系，盈虧平衡分析又可分為線性盈虧

7、平 衡分析和非線性盈虧平衡分析。 1總成本費(fèi)用 根據(jù)成本費(fèi)用與產(chǎn)量（或工程量）Q的關(guān)系 可以將總成本費(fèi)用分解為：固定成本、可 變成本和半可變（或半固定）成本。 （1）固定成本CF CF是指在一定的產(chǎn)量范圍 內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，即不隨產(chǎn)品 產(chǎn)量的增減發(fā)生變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用。如： 工資及福利費(fèi)（計(jì)件工資除外）、折舊費(fèi)、 修理費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)等。 （2）可變成本CU CU是隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成 正比例變化的各項(xiàng)成本，如原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)、 包裝費(fèi)和計(jì)件工資等。 （3）半可變（或半固定）成本CV CV是指介于固定 成本和可變成本之間，隨產(chǎn)量增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，但不成 正比例變化的成本，如與

8、生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗 性材料費(fèi)用，工模具費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)。由于半可變成本 通常在總成本中所占的比例很小，在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì) 效果分析中，為便于計(jì)算和分析，一般也將作為固 定成本。 綜上所述，總成本費(fèi)用固定成本+可變成本，即 總成本C= CFCUQ，其中，其中，Q表示產(chǎn)量。表示產(chǎn)量。 2銷售收入與營(yíng)業(yè)稅金及附加 技術(shù)方案的銷售收入是銷量的線性函數(shù)： 式中，S是銷售收入；p是單位產(chǎn)品售價(jià)；TU 是單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加；Q是銷量。 稅金一般屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出。在進(jìn)行稅金 計(jì)算時(shí)應(yīng)說(shuō)明稅種、稅基、稅率和計(jì)稅額。 QTQpS U 3量本利模型 （1）數(shù)學(xué)模型 成本、產(chǎn)銷量和利潤(rùn)的關(guān)系的數(shù)學(xué)模型表達(dá)形 式為 利潤(rùn)

9、B = 銷售收入S總成本C （2）假設(shè)條件 線性盈虧平衡分析的假設(shè)條件如下： 1）生產(chǎn)量等于銷售量； 2）產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的線 性函數(shù)； 3）產(chǎn)銷量變化，銷售單價(jià)不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)； 4）只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品， 但可以換算為單一 產(chǎn)品計(jì)算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)保持一致。 4量本利關(guān)系 式中，B、p、Q、Tu、CF、CU等相互聯(lián)系的6 個(gè)變量之間的關(guān)系 QCCQTQpB UFU 銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)是盈虧平衡 點(diǎn)（BEP），也叫保本點(diǎn)，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn) （BEP）的表達(dá)形式有多種。可以用絕對(duì)值 表示，如以實(shí)物產(chǎn)銷量、單位產(chǎn)品售

10、價(jià)、 單位產(chǎn)品的可變成本、年固定總成本以及 年銷售收入等表示的盈虧平衡點(diǎn)；也可以 用相對(duì)值表示，如以生產(chǎn)能力利用率表示 的盈虧平衡點(diǎn)，其中以產(chǎn)銷量和生產(chǎn)能力 利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)用最為廣泛。 三、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算 1產(chǎn)銷量（工程量）盈虧平衡分析 就單一產(chǎn)品技術(shù)方案來(lái)說(shuō)，盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算就是 使利潤(rùn) B=0，即可導(dǎo)出以產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP（Q）。 例例1：某通信建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力為滿足10萬(wàn)個(gè)用戶 接入，年固定成本為1500萬(wàn)元，每用戶的通信收入 為1200元，為用戶提供服務(wù)運(yùn)營(yíng)的可變成本為650 元，營(yíng)業(yè)稅金及附加為150元，分析該項(xiàng)目的盈虧 平衡點(diǎn)。 解：解：根據(jù)盈虧平衡方程式：

11、 解得 即接入37500用戶，即可滿足盈虧平衡。 06501015001501200 4 QQQ 37500QBEP 例例2：某通信建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力為滿足8萬(wàn) 個(gè)用戶接入，年固定成本1000萬(wàn)元，預(yù)計(jì) 每用戶的通信收入500元，為用戶提供服務(wù) 運(yùn)營(yíng)的可變成本為275元，銷售稅金及附加 為每用戶的通信收入的5，分析該項(xiàng)目的 盈虧平衡點(diǎn)。 解：解：根據(jù)盈虧平衡方程式： 解得 ，即接入5萬(wàn)用戶，即可滿 足盈虧平衡。 02751000%5500500QQQ 5.00BEP Q 萬(wàn)戶 2生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析 生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP （%），是指盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量Q0占技術(shù)方 案正常產(chǎn)量

12、的比重。在技術(shù)方案評(píng)價(jià)中， 一般用設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Qd表示正常生產(chǎn)量。 %100% 0 d Q Q BEP 例3：某通信建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力為滿足10萬(wàn)個(gè) 用戶接入，為用戶提供服務(wù)運(yùn)營(yíng)的可變成本為 每用戶的通信收入的55，銷售稅金及附加為 每用戶的通信收入的5，經(jīng)分析用戶的通信 接入盈虧平衡點(diǎn)為年4.5萬(wàn)個(gè)，試分析若企業(yè) 要盈利，接入率應(yīng)維持的水準(zhǔn)。 解：根據(jù)生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡方程式： 解得 %45%100 10 5 . 4 %100% 0 d Q Q BEP %45% BEP 3盈虧平衡點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)含義 盈虧平衡點(diǎn)反映了項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力 和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的 盈虧平衡產(chǎn)銷

13、量就越少，項(xiàng)目投產(chǎn)后的盈利的 可能性越大，適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng) 險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。 4盈虧平衡分析的局限 盈虧平衡分析雖然能從市場(chǎng)適應(yīng)性方面說(shuō)明技 術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的大小，但不能揭示產(chǎn)生項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 的根源。 3.3.4 能力能力拓展拓展 一、敏感性分析一、敏感性分析 敏感性分析就是在技術(shù)方案確定性分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步 分析、預(yù)測(cè)技術(shù)方案主要不確定因素的變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效 果評(píng)價(jià)指標(biāo) （如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等）的影響，從 中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和技術(shù)方 案對(duì)其變化的承受能力。 敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種。 單因素敏感性分析是對(duì)單一不確定因

14、素變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效 果的影響進(jìn)行分析，即假設(shè)各個(gè)不確定性因素之間相互獨(dú)立， 每次只考察一個(gè)因素，其他因素保持不變，以分析這個(gè)可變因 素對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度和敏感程度。為了找出關(guān)鍵 的敏感性因素，通常只進(jìn)行單因素敏感性分析。 多因素敏感性分析是假設(shè)兩個(gè)或兩個(gè)以上互相獨(dú)立的不確定因 素同時(shí)變化時(shí)，分析這些變化的因素對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影 響程度和敏感程度。 二、單因素敏感性分析 工程造價(jià)人員利用單因素敏感性分析進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析的工作 流程如下： 1確定分析指標(biāo) 如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的 影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標(biāo)；如果主要分析 產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)

15、方案超額凈收益的影響，則可選用凈現(xiàn)值作為 分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對(duì)技術(shù)方案資金回收能力的 影響，則可選用內(nèi)部收益率指標(biāo)等。 敏感性分析的指標(biāo)應(yīng)與確定性經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)一致，不應(yīng)超 出范圍另立新的分析指標(biāo)；當(dāng)確定性經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)較多時(shí)， 敏感性分析可以圍繞其中一個(gè)或若干最重要的指標(biāo)進(jìn)行。 2選擇需要分析的不確定性因素 在選擇需要分析的不確定性因素時(shí)主要考慮以下兩條原則： 1）預(yù)計(jì)這些因素在其可能變動(dòng)的范圍內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響較大； 2）對(duì)在確定性經(jīng)濟(jì)分析中采用該因素的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大。 具體選擇的方法如下： 1）從收益方面來(lái)看, 主要包括產(chǎn)銷量與銷售價(jià)格、匯率。 2）從費(fèi)用方面來(lái)

16、看，包括成本（特別是變動(dòng)成本）、建設(shè)投資、流動(dòng)資金占 用、折現(xiàn)率、匯率。 3）從時(shí)間方面來(lái)看, 包括項(xiàng)目建設(shè)期、生產(chǎn)期。 4）選擇因素要與選定的分析指標(biāo)相聯(lián)系。 3分析每個(gè)不確定性因素的波動(dòng)程度及其對(duì)分析指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化情 況 1）對(duì)所選定的不確定性因素，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定這些因素的變動(dòng)幅度，其 他因素固定不變。 2）計(jì)算不確定性因素每次變動(dòng)對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響 3）將因素變動(dòng)及相應(yīng)指標(biāo)變動(dòng)結(jié)果用敏感性分析表和敏感性分析圖的形式表 示出來(lái)。 4確定敏感性因素 可以通過(guò)計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)來(lái)判斷，敏感度系數(shù)與臨界點(diǎn)的確 定方法如下： （1）敏感度系數(shù)（SAF） 敏感度系數(shù)表示

17、技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo) 對(duì)不確定因素的敏感程度，就是用評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化率除以不確定因素 的變化率，計(jì)算公式如下： SAF0 表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定性因素同方向變化； SAF0表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定性因素反方向變化。 SAF越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo) A 對(duì)于不確定性因素 F 越敏感；反之，則 不敏感。 敏感度系數(shù)提供了各不確定性因素變動(dòng)率與評(píng)價(jià)指標(biāo)變動(dòng)率之間的比 例，但不能直接顯示變化后評(píng)價(jià)指標(biāo)的值。為了彌補(bǔ)這種不足，有時(shí) 需要編制敏感分析表，列示各因素變動(dòng)率及相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)值，列表 法的缺點(diǎn)是不能連續(xù)表示變量之間的關(guān)系，為此人們又設(shè)計(jì)了敏感分 析圖 FF AA SAF / / 圖中直線反映不確定性因素不

18、同變化水平時(shí)所對(duì)應(yīng)的評(píng) 價(jià)指標(biāo)值。每一條直線的斜率反映經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該不 確定性因素的敏感程度，斜率的絕對(duì)值越大，敏感度越 高。一張圖可以同時(shí)反映多個(gè)因素的敏感性分析結(jié)果。 （2）臨界點(diǎn) 臨界點(diǎn)是指項(xiàng)目允許不確定性因素向不利 方向變化的極限值。超過(guò)極限，項(xiàng)目的效益指標(biāo)將不可 行?？捎门R界點(diǎn)百分比或者臨界值分別表示某一變量的 變化達(dá)到一定的百分比或者一定數(shù)值時(shí)，項(xiàng)目的效益指 標(biāo)將從可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚小?采用圖解法時(shí)，每條直線與判斷基準(zhǔn)線的相交點(diǎn)所對(duì)應(yīng) 的橫坐標(biāo)上不確定性因素變化率即為該因素的臨界點(diǎn)。 如果某因素可能出現(xiàn)的變動(dòng)幅度超過(guò)最大允許變動(dòng)幅度， 則表明該因素是技術(shù)方案的敏感因素。實(shí)踐中常常把敏 感度系數(shù)和臨界點(diǎn)兩種方法結(jié)合起來(lái)確定敏感因素。 5選擇方案 如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的技術(shù)方案