財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末考試復(fù)習(xí)

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末考試復(fù)習(xí)1、試述財(cái)務(wù)報(bào)表的 概念 及分析的特征。 概念：財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是以企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為對(duì)象，以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要 信息來(lái)源， 采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法， 遵循規(guī)范的分析程序， 對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)進(jìn)行分析、綜合、判 斷、推理，進(jìn)而系統(tǒng)地認(rèn)識(shí)過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，幫助報(bào)表使用者 進(jìn)行決策的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。特征： 第一，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是在財(cái)務(wù)報(bào)表所披露信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供和利 用財(cái)務(wù)信息。第二，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一個(gè)判斷過(guò)程。 通過(guò)比較分析， 觀察經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的數(shù)量 及其差異、趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)比重、比率等方面的變化，挖掘發(fā)生變化的原因，

2、從而對(duì) 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作出判斷和評(píng)價(jià)。第三，科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要手段。2、為什么說(shuō)“財(cái)務(wù)報(bào)表是一種商業(yè)語(yǔ)言”1. 投資者。 最關(guān)注的是投資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和投資報(bào)酬。2、債權(quán)人。 最關(guān)注的是其所提供給企業(yè)的資金是否安全，自己的債權(quán)和 利息是否能夠按期如數(shù)收回。3、政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)。 最關(guān)注的是國(guó)家資源的分配和運(yùn)用情況，需要向企 業(yè)了解與經(jīng)濟(jì)政策（如稅收政策）的制定、國(guó)民收入的統(tǒng)計(jì)等有關(guān)方面的 信息。4 、企業(yè)管理層 。最關(guān)注的是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大小以及現(xiàn) 金的流動(dòng)情況。5 、企業(yè)職工。最關(guān)注的是企業(yè)為其所提供的就業(yè)機(jī)會(huì)及其穩(wěn)定性、 勞動(dòng) 報(bào)酬高低和職工福利好

3、壞等方面的資料， 而上述情況又與企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)及其盈 利能力密切相關(guān)。6 、社會(huì)公眾。（包括企業(yè)潛在的投資者或潛在的債權(quán)人）將最關(guān)注企業(yè) （特別是股份有限公司）的興衰及其發(fā)展情況。3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)主要有哪些報(bào)表： 資產(chǎn)負(fù)債表及附表、利潤(rùn)表及附表、現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)報(bào)表附注 ：會(huì)計(jì)政策及變更、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)及處 理、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易、合并分立；會(huì)計(jì)估計(jì)、重要與非常項(xiàng)目等 其他相關(guān)信息： 企業(yè)背景、內(nèi)部控制制度、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、臨時(shí)性公告、企 業(yè)信用檔案、市場(chǎng)占有率、審計(jì)報(bào)告、 資本市場(chǎng)變化、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)周 期等。4、請(qǐng)舉例說(shuō)明“資產(chǎn)”的內(nèi)涵。資產(chǎn)，是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)

4、擁有或者控制的資源， 該資源預(yù)期會(huì) 給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)具有以下基本特征：1 、資產(chǎn)是由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)所形成的。也就是說(shuō)，資產(chǎn)必須是現(xiàn)實(shí)的 資產(chǎn)，而不能是預(yù)期的資產(chǎn)。2 、資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的。一項(xiàng)資產(chǎn)予以確認(rèn)，應(yīng)該擁有所有權(quán)，但 對(duì)于一些特殊方式形成的資產(chǎn)，能夠?qū)嶋H控制的，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原貝U，也應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn) 。3、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。所謂帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，是指直接或間接 地增加流入企業(yè)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的潛力。預(yù)期不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的， 就不能確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)。例如，待處理財(cái)產(chǎn)損失或庫(kù)存已失效或已毀損 的存貨。4 、資源。由以往能夠用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源演變?yōu)椤百Y

5、源”，意味著加大 會(huì)計(jì)學(xué)科的確認(rèn)、計(jì)量、披露的外延，例如，企業(yè)環(huán)境治理與保護(hù)的信息、 重要的人才資源信息、職工就業(yè)與福利待遇信息等等。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，這些信息應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中加以披露。5. 試比較資產(chǎn)與負(fù)債與所有者權(quán)益的異同資產(chǎn)和負(fù)債相同點(diǎn)：都是過(guò)去交易、事項(xiàng)形成的。不同點(diǎn)：資產(chǎn)是預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益， 負(fù)債是需要企業(yè)在未來(lái)某一日放棄含有經(jīng)濟(jì)利益的 資產(chǎn)。負(fù)債和所有者權(quán)益相冋點(diǎn)： 二者均是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)。不同點(diǎn)：(1)性質(zhì)不同。(2)權(quán)利不同。(3)償還期限不同。(4)風(fēng)險(xiǎn)不同。(5)計(jì)量不冋。6、試述“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目質(zhì)量分析的要點(diǎn)。(1) 實(shí)際控制權(quán)。應(yīng)收賬款是企業(yè)在結(jié)算中產(chǎn)生的

6、債權(quán)，同時(shí)，應(yīng)收賬款 也是一種特殊的流動(dòng)資產(chǎn)，即理論上是企業(yè)的資產(chǎn)，但沒(méi)有實(shí)際控制權(quán)。(2) 應(yīng)收賬款的規(guī)模。應(yīng)結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式、信用政策來(lái)分 析。例如，在零售商業(yè)企業(yè)中，相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)是現(xiàn)金銷售，因而應(yīng)收賬 款較少；而在往往采用賒銷方式較多的企業(yè)中，應(yīng)收賬款就較多。又如， 企業(yè)放松信用政策，刺激銷售，就會(huì)增加應(yīng)收賬款；反之會(huì)減少應(yīng)收賬款。(3) 關(guān)聯(lián)方交易。若企業(yè)是集團(tuán)公司，應(yīng)收賬款規(guī)模過(guò)大，并且形成關(guān)聯(lián) 方交易，則有虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤(rùn)之嫌。（4）潛在虧損風(fēng)險(xiǎn) 。企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款這項(xiàng)資產(chǎn)沒(méi)有實(shí)際控制權(quán)，往往長(zhǎng)期 收不回來(lái)的應(yīng)收賬款已成為企業(yè)潛在虧損。一些企業(yè)將已無(wú)望收回的賬款 長(zhǎng)期

7、掛賬；關(guān)注違規(guī)行為（抽逃注冊(cè)資金等）。（5）應(yīng)收賬款“排隊(duì)檢驗(yàn)法” 。將應(yīng)收賬款按企業(yè)性質(zhì)（個(gè)體戶、民營(yíng)、 外商、國(guó)企業(yè)、上市公司、上級(jí)單位、政府部門(mén)等）排隊(duì)，風(fēng)險(xiǎn)越大越往 前排。（ 6）壞賬損失風(fēng)險(xiǎn) 。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)需采用備抵法計(jì)提壞賬 損失，選擇應(yīng)收賬款余額百分比法、銷貨百分比法、賬齡分析法，同時(shí)對(duì) 計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例可由企業(yè)自定。對(duì)此，應(yīng)關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露的壞 賬準(zhǔn)備政策 。（7）流動(dòng)性的考核指標(biāo) 。可以采用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天率、應(yīng)收賬款與日銷售 額比、賒銷與現(xiàn)銷比等指標(biāo)衡量 。7、試述“存貨”項(xiàng)目質(zhì)量分析的要點(diǎn)。（1）存貨計(jì)價(jià) （即會(huì)計(jì)政策的選擇）由于存貨在資產(chǎn)總額中所占比重很大

8、，一般為 2025%。所以，存貨計(jì)價(jià)的 會(huì)計(jì)政策的選擇，對(duì)期末存貨和當(dāng)期損益影響明顯。（A）實(shí)際成本計(jì)價(jià)實(shí)際成本：先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和個(gè)別認(rèn)定 法。（B）計(jì)劃成本（售價(jià)成本）計(jì)價(jià)設(shè)置“材料成本差異”或“商品進(jìn)銷差異”帳戶進(jìn)行核算。 差異率可以分 為綜合、分類、個(gè)別差異率計(jì)算。（ 2 ）潛在虧損風(fēng)險(xiǎn) 。存貨是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的中心，種類繁雜，數(shù)量龐大。 存貨對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的變化具有特殊的敏感性，必須使存貨數(shù)量與企 業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保持平衡。若存貨過(guò)少，會(huì)影響生產(chǎn)，導(dǎo)致坐失銷售良機(jī)；若 存貨失數(shù)量過(guò)度增加，而使資金沉淀，最終也會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)中斷，企業(yè)難以 為繼。（ 3 ）內(nèi)部控制

9、制度 。企業(yè)存貨的質(zhì)量，不僅取決于存貨的賬面數(shù)字，還與 企業(yè)存貨的內(nèi)部控制制度密切相關(guān)。由于存貨種類繁雜，數(shù)量龐大，一個(gè)中型 商場(chǎng)，其庫(kù)存商品也有 3 萬(wàn)多種，如果管理不善，極易流失。（ 4）存貨明細(xì)排隊(duì)檢驗(yàn)法 。即對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注中存貨明細(xì)表進(jìn)行分析， 假如該企業(yè)存貨中原材料、半成品和產(chǎn)成品的比例分別為 1：2：3，則表明 其存貨的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量不佳。 同時(shí)，還應(yīng)按存貨類別的重要性，進(jìn)行排隊(duì)比 較分析。（ 5 ）存貨的庫(kù)存周期存貨的庫(kù)存周期長(zhǎng)短也影響著存貨的流動(dòng)性和質(zhì)量，庫(kù)存周期過(guò)長(zhǎng)的商品 自然會(huì)使存貨的變現(xiàn)能力降低。只有合理地保持各項(xiàng)存貨的比例，材料存 貨才能為生產(chǎn)過(guò)程所消化，商品存貨才能及

10、時(shí)實(shí)現(xiàn)銷售，從而使存貨順利 變現(xiàn)?？己舜尕浟鲃?dòng)性的指標(biāo)，一般通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和營(yíng)業(yè)周 期三個(gè)指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，以及三項(xiàng)指標(biāo)發(fā)展趨勢(shì)對(duì) 比情況來(lái)進(jìn)行分析。（6）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備企業(yè)應(yīng)于中期期末或年度終了時(shí)，對(duì)存貨進(jìn)行全面清查，如由于存貨遭受 毀損、全面或部分陳舊過(guò)時(shí)或銷售價(jià)格低于成本等原因，使成本不可收回 的部分，應(yīng)提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。第一，成本與可變現(xiàn)凈值孰低法是對(duì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法 （歷史成本） 的修正。第二，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)按單個(gè)存貨項(xiàng)目的成本低于其可變現(xiàn)凈值的差額提取。某些存貨（如用途、地區(qū)、銷售類似）可合并計(jì)提。第三，根據(jù)不同情況對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備可全額計(jì)提，或者部分計(jì)提

11、。對(duì)此，需要關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注， 了解計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)政策。8、試進(jìn)行利潤(rùn)表收益項(xiàng)目的關(guān)系分析（例如，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤(rùn)和偶然利潤(rùn)、內(nèi)部利潤(rùn)和外部利潤(rùn)） 。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一個(gè)公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他利潤(rùn)（如投資收益、處置固定資產(chǎn)收 益等）。營(yíng)業(yè)活動(dòng)是公司賺取利潤(rùn)的基本途徑，代表公司有目的活動(dòng)取得的 成果。與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)相比， 非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較高的公司， 往往是在自己的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域里處于 下滑趨勢(shì)，市場(chǎng)份額減少，只好在其他地方尋求收益，比如股票市場(chǎng)、債 券市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)，而這種市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)是很大的，影響因素復(fù)雜，收益很 難保障。經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤(rùn)和偶然利潤(rùn)偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)是沒(méi)有保障的，

12、不能期望它經(jīng)常地、 定期地發(fā)生， 偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn) 比例較高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。經(jīng)常性業(yè)務(wù)收入因其可以持續(xù)不斷地發(fā)生而成為收入的主力。一次性收入 是沒(méi)有保障的，不代表企業(yè)的盈利能力，例如處置資產(chǎn)所得、短期證券投 資收益等。有些企業(yè)正是通過(guò)資產(chǎn)置換來(lái)達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。在一個(gè)有 效的資本市場(chǎng)上，只能獲得與其風(fēng)險(xiǎn)相符的收益率，獲得超額收益只是偶 然的，不能依賴買賣短期證券獲利來(lái)增加投資者財(cái)富。內(nèi)部利潤(rùn)和外部利潤(rùn)內(nèi)部利潤(rùn)是指依靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)，它具有較好的持續(xù)性。 外部利潤(rùn)是指通過(guò)政府補(bǔ)貼、 稅收優(yōu)惠或接受捐贈(zèng)等， 從公司外部轉(zhuǎn)移來(lái)的收 益。外部收益的持續(xù)性較差。外部收益比例越大，收益的

13、質(zhì)量越低。9、試述營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目分析的要點(diǎn)。1、營(yíng)業(yè)收入的確認(rèn)2、營(yíng)業(yè)收入與資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款配比3、營(yíng)業(yè)收入是否存在關(guān)聯(lián)方交易4 、營(yíng)業(yè)收入與不同利益主體的關(guān)系10、現(xiàn)金流量表可以揭示哪些問(wèn)題1. 有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力2. 有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量3. 有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量4. 可對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)11、如何進(jìn)行償債能力的比率分析12、如何進(jìn)行盈利能力的比率分析13、如何進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力的比率分析14、如何進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的綜合分析15、試分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于企業(yè)自身管理和未來(lái)發(fā)展有著非常重要的意義，但由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的 發(fā)展，各企業(yè)也逐

14、步拓展新領(lǐng)域，向經(jīng)濟(jì)多樣化方向發(fā)展。傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表已不能滿 足企業(yè)新型運(yùn)營(yíng)管理模式的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析顯現(xiàn)出了諸多的局限性。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào) 表自身的局限性受財(cái)務(wù)報(bào)表本身特點(diǎn)的影響，在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中所展現(xiàn)出來(lái)的不足， 是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析最本質(zhì)的局限性。主要表現(xiàn)在： 1. 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所展示的信息只 限于單個(gè)企業(yè) 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)借以觀察自身財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的工具，只能收 集單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，卻不能了解反映出同行業(yè)中其他企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的評(píng) 價(jià)是具有相對(duì)性的，只有將企業(yè)放在整個(gè)行業(yè)中進(jìn)行評(píng)估、比較才能對(duì)企業(yè)作出合理的評(píng) 價(jià)分析，給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提供科學(xué)的依據(jù)。然而由于企業(yè)財(cái)務(wù)

15、報(bào)表都具有保密性，不能 對(duì)外部毫無(wú)利益關(guān)系的集團(tuán)或個(gè)人進(jìn)行公開(kāi)，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)信息并不能反 映企業(yè)在同行業(yè)中的地位和發(fā)展水平，具有很大的局限性。2. 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所展示的信息只限于財(cái)務(wù)性 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的收集 和整理，其所能提供的信息也僅限于一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，只能以定量的貨幣計(jì)算和貨幣 信息來(lái)反映企業(yè)財(cái)務(wù)方面的狀況。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理所涉及到的因素眾多，而企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào) 表的信息并不涉及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、人力資源質(zhì)量、員工素質(zhì)和心理狀態(tài)以及企業(yè)管理者的能 力和關(guān)注度等方面的內(nèi)容，很難全面地反映出企業(yè)的全部狀況。只限于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析的 局限并不能代表企業(yè)全面的經(jīng)營(yíng)狀況。 3. 企

16、業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所展示的信息存在滯后性 就我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)狀而言，除少部分的上市公司外，對(duì)于大多數(shù)企業(yè)在年報(bào)中是否揭示未來(lái)發(fā)展情況預(yù)測(cè)性信息未作出明確要求。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息主要針對(duì)企業(yè)以 往的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，具有嚴(yán)重的滯后性。然而前瞻性的財(cái)務(wù)預(yù)算信息對(duì)于企業(yè)的投資、信 貸和經(jīng)營(yíng)決策都有著非常重要的作用，直接反映著企業(yè)的發(fā)展前景。4.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所展示的信息由歷史成本得到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表大都是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)中實(shí)際成本的反映，但在物價(jià)波動(dòng)較大或產(chǎn)生通貨膨脹的情況下，將會(huì)產(chǎn)生企業(yè)歷史成本計(jì)量的信息與企業(yè)資產(chǎn) 實(shí)際價(jià)值相脫節(jié)或相背離的狀況，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量失真，無(wú)法為企業(yè)提 供有效的財(cái)務(wù)信息，

17、甚至導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策失誤，造成嚴(yán)重的后果。5.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所展示的信息由近似計(jì)算得到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的計(jì)算整理是一項(xiàng)非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ?，?duì)于數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確性有著嚴(yán)格的要求。然而在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中， 有些賬務(wù)的處理無(wú)法準(zhǔn)確核算。譬如，收入的確認(rèn)，壞賬、固定資產(chǎn)折舊年限和凈殘值率、 無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限以及在建工程和制品完工程度的估計(jì)等等內(nèi)容的核算都無(wú)法實(shí)現(xiàn)精確性，而是根據(jù)會(huì)計(jì)人員的相關(guān)職業(yè)判斷估算出來(lái)的，一般均采用近似值。這種數(shù)據(jù)失準(zhǔn)的局限性是無(wú)法避免的，在一定程度上會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的準(zhǔn)確性。東方公司財(cái)務(wù)比率分析案例東方公司2012年有關(guān)財(cái)務(wù)比率如表所示東方公司部分財(cái)務(wù)比率項(xiàng)目、月份1 234 56

18、7 89 10 112流動(dòng)比率2.2：2.3 :!.4 2.22.0 r.9 u3 1.92.02.1 2.2 2.2速動(dòng)比率0.71 0.80.9 .01.1 1.151.21.151.11.00.9 0.8資產(chǎn)負(fù)債率（%52 5560555350 42 454648 !50 52資產(chǎn)利潤(rùn)率（%4 68 -315 6 1816106 -4 2銷售利潤(rùn)率（%7 8，8 19101 11 12 11108 (8 72、分析提示這是一個(gè)看似十分簡(jiǎn)單的案例，但卻涉及企業(yè)財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、采購(gòu)和營(yíng)銷等多方面的問(wèn)題，仔細(xì)地分析、研討此案例，會(huì)給你很多啟示。3、思考題（1）該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有什么特點(diǎn)（1） 該公司

19、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率月平均為2.1和0.98，說(shuō)明公司資金周轉(zhuǎn)靈活， 資產(chǎn) 流動(dòng)性好，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率高。（2） 流動(dòng)比率與速動(dòng)比率不同石油貨存引起的。該公司產(chǎn)品銷售季節(jié)性強(qiáng)，第2、3 季為旺季，1、4季為淡季，為迎接旺季來(lái)臨，淡季里提前幾個(gè)月就開(kāi)始生產(chǎn)創(chuàng)造了大批存貨。（3） 資產(chǎn)報(bào)酬率大幅波動(dòng)和相對(duì)穩(wěn)定的銷售利率說(shuō)明淡季資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，生產(chǎn)規(guī)模小， 或者有閑置資產(chǎn)。（2）該企業(yè)流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的變動(dòng)趨勢(shì)為什么會(huì)產(chǎn)生差異產(chǎn)生差異原因：（1）主要受存貨影響，該公司產(chǎn)品銷售季節(jié)性比較明顯，夏季銷量上升，庫(kù)存減少，冬季庫(kù)存增加。為應(yīng)付銷售高峰來(lái)臨，該公司于淡季增加庫(kù)存， 所以流動(dòng)比率與速動(dòng)比率才會(huì)產(chǎn)生差異

20、（旺季速動(dòng)比率高，淡季流動(dòng)比率高） 。（2）受預(yù)付款和待攤費(fèi)用的影響，旺季材料緊缺，為保持原材料穩(wěn)定來(lái)源，購(gòu) 買材料預(yù)付款增多。待攤費(fèi)用則有一定的人為因素?？鄢A(yù)付款和待攤費(fèi)用。消除差異的方法：（1）消除差異的最有效的方法是減少庫(kù)存，建立需求導(dǎo)向的管理體制，如即時(shí)采購(gòu)、 即時(shí)送貨、實(shí)現(xiàn)“零庫(kù)存” ，但需冒產(chǎn)品短缺風(fēng)險(xiǎn)。（2）建立穩(wěn)定供貨渠道，或產(chǎn)品鏈向下延伸，減少預(yù)付款。（3）該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的變動(dòng)說(shuō)明什么問(wèn)題為什么3 月份最高答：資產(chǎn)負(fù)債率從 1 至 12 月呈不斷變化， 12/1-5 月相對(duì)較高， 6-11 月相對(duì)較低，最 高點(diǎn)在 3 月，最低點(diǎn)在 7 月，資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)與流動(dòng)比率呈正相關(guān)關(guān)系。 這說(shuō)明該公司債務(wù) 總額和資產(chǎn)總額相對(duì)來(lái)說(shuō)是不斷變化的， 特別是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變化。 流動(dòng)資產(chǎn)一般 包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨及預(yù)付款等。流動(dòng)負(fù)債率主要包括短期借款、應(yīng)付票 據(jù)和應(yīng)付賬款等， 這些項(xiàng)目在一年內(nèi)不斷變化， 流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債變化的比例不同， 所以 資產(chǎn)負(fù)債率也不斷變化。 3 月份資產(chǎn)負(fù)債率最高說(shuō)明： 3 月流動(dòng)比率最高，此時(shí)存貨也 最多，公司銷售不利，應(yīng)收賬款增多，存貨占?jí)毫斯敬罅康牧鲃?dòng)資金，負(fù)債增多，短期借 款和應(yīng)付賬款增多，所以 3 月份資產(chǎn)負(fù)債率最高。（4）該