財務報表分析期末考試復習

1、財務報表分析期末考試復習1、試述財務報表的 概念 及分析的特征。 概念：財務報表分析就是以企業(yè)基本經濟活動為對象，以財務報表為主要 信息來源， 采用科學的評價標準和適用的分析方法， 遵循規(guī)范的分析程序， 對企業(yè)的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標進行分析、綜合、判 斷、推理，進而系統(tǒng)地認識過去、評價現在和預測未來，幫助報表使用者 進行決策的一項經濟管理活動和經濟應用學科。特征： 第一，財務報表分析是在財務報表所披露信息的基礎上，進一步提供和利 用財務信息。第二，財務報表分析是一個判斷過程。 通過比較分析， 觀察經營活動的數量 及其差異、趨勢、結構比重、比率等方面的變化，挖掘發(fā)生變化的原因，

2、從而對 企業(yè)的經營活動作出判斷和評價。第三，科學的評價標準和適用的分析方法是財務報表分析的重要手段。2、為什么說“財務報表是一種商業(yè)語言”1. 投資者。 最關注的是投資的內在風險和投資報酬。2、債權人。 最關注的是其所提供給企業(yè)的資金是否安全，自己的債權和 利息是否能夠按期如數收回。3、政府及相關機構。 最關注的是國家資源的分配和運用情況，需要向企 業(yè)了解與經濟政策（如稅收政策）的制定、國民收入的統(tǒng)計等有關方面的 信息。4 、企業(yè)管理層 。最關注的是企業(yè)財務狀況的好壞、經營業(yè)績的大小以及現 金的流動情況。5 、企業(yè)職工。最關注的是企業(yè)為其所提供的就業(yè)機會及其穩(wěn)定性、 勞動 報酬高低和職工福利好

3、壞等方面的資料， 而上述情況又與企業(yè)的債務結構及其盈 利能力密切相關。6 、社會公眾。（包括企業(yè)潛在的投資者或潛在的債權人）將最關注企業(yè) （特別是股份有限公司）的興衰及其發(fā)展情況。3、財務報表分析的依據主要有哪些報表： 資產負債表及附表、利潤表及附表、現金流量表會計報表附注 ：會計政策及變更、或有事項、資產負債表日后事項及處 理、關聯方關系及交易、合并分立；會計估計、重要與非常項目等 其他相關信息： 企業(yè)背景、內部控制制度、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、臨時性公告、企 業(yè)信用檔案、市場占有率、審計報告、 資本市場變化、產業(yè)政策、經濟周 期等。4、請舉例說明“資產”的內涵。資產，是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)

4、擁有或者控制的資源， 該資源預期會 給企業(yè)帶來經濟利益。資產具有以下基本特征：1 、資產是由于過去的交易或事項所形成的。也就是說，資產必須是現實的 資產，而不能是預期的資產。2 、資產是企業(yè)擁有或者控制的。一項資產予以確認，應該擁有所有權，但 對于一些特殊方式形成的資產，能夠實際控制的，按照實質重于形式的原貝U，也應當確認為企業(yè)的資產 。3、預期會給企業(yè)帶來經濟利益。所謂帶來未來經濟利益，是指直接或間接 地增加流入企業(yè)的現金或現金等價物的潛力。預期不能帶來經濟利益的， 就不能確認為企業(yè)的資產。例如，待處理財產損失或庫存已失效或已毀損 的存貨。4 、資源。由以往能夠用貨幣計量的經濟資源演變?yōu)椤百Y

5、源”，意味著加大 會計學科的確認、計量、披露的外延，例如，企業(yè)環(huán)境治理與保護的信息、 重要的人才資源信息、職工就業(yè)與福利待遇信息等等。企業(yè)會計準則規(guī)定，這些信息應在會計報表附注中加以披露。5. 試比較資產與負債與所有者權益的異同資產和負債相同點：都是過去交易、事項形成的。不同點：資產是預期會給企業(yè)帶來經濟利益， 負債是需要企業(yè)在未來某一日放棄含有經濟利益的 資產。負債和所有者權益相冋點： 二者均是對企業(yè)資產的要求權。不同點：(1)性質不同。(2)權利不同。(3)償還期限不同。(4)風險不同。(5)計量不冋。6、試述“應收賬款”項目質量分析的要點。(1) 實際控制權。應收賬款是企業(yè)在結算中產生的

6、債權，同時，應收賬款 也是一種特殊的流動資產，即理論上是企業(yè)的資產，但沒有實際控制權。(2) 應收賬款的規(guī)模。應結合企業(yè)的行業(yè)特點、經營方式、信用政策來分 析。例如，在零售商業(yè)企業(yè)中，相當一部分業(yè)務是現金銷售，因而應收賬 款較少；而在往往采用賒銷方式較多的企業(yè)中，應收賬款就較多。又如， 企業(yè)放松信用政策，刺激銷售，就會增加應收賬款；反之會減少應收賬款。(3) 關聯方交易。若企業(yè)是集團公司，應收賬款規(guī)模過大，并且形成關聯 方交易，則有虛增企業(yè)資產和利潤之嫌。（4）潛在虧損風險 。企業(yè)對應收賬款這項資產沒有實際控制權，往往長期 收不回來的應收賬款已成為企業(yè)潛在虧損。一些企業(yè)將已無望收回的賬款 長期

7、掛賬；關注違規(guī)行為（抽逃注冊資金等）。（5）應收賬款“排隊檢驗法” 。將應收賬款按企業(yè)性質（個體戶、民營、 外商、國企業(yè)、上市公司、上級單位、政府部門等）排隊，風險越大越往 前排。（ 6）壞賬損失風險 。按照企業(yè)會計準則，企業(yè)需采用備抵法計提壞賬 損失，選擇應收賬款余額百分比法、銷貨百分比法、賬齡分析法，同時對 計提壞賬準備的比例可由企業(yè)自定。對此，應關注會計報表附注披露的壞 賬準備政策 。（7）流動性的考核指標 ?？梢圆捎脩召~款周轉天率、應收賬款與日銷售 額比、賒銷與現銷比等指標衡量 。7、試述“存貨”項目質量分析的要點。（1）存貨計價 （即會計政策的選擇）由于存貨在資產總額中所占比重很大

8、，一般為 2025%。所以，存貨計價的 會計政策的選擇，對期末存貨和當期損益影響明顯。（A）實際成本計價實際成本：先進先出法、后進先出法、加權平均法、移動平均法和個別認定 法。（B）計劃成本（售價成本）計價設置“材料成本差異”或“商品進銷差異”帳戶進行核算。 差異率可以分 為綜合、分類、個別差異率計算。（ 2 ）潛在虧損風險 。存貨是企業(yè)生產經營的中心，種類繁雜，數量龐大。 存貨對企業(yè)生產經營活動的變化具有特殊的敏感性，必須使存貨數量與企 業(yè)經營活動保持平衡。若存貨過少，會影響生產，導致坐失銷售良機；若 存貨失數量過度增加，而使資金沉淀，最終也會導致生產中斷，企業(yè)難以 為繼。（ 3 ）內部控制

9、制度 。企業(yè)存貨的質量，不僅取決于存貨的賬面數字，還與 企業(yè)存貨的內部控制制度密切相關。由于存貨種類繁雜，數量龐大，一個中型 商場，其庫存商品也有 3 萬多種，如果管理不善，極易流失。（ 4）存貨明細排隊檢驗法 。即對企業(yè)會計報表附注中存貨明細表進行分析， 假如該企業(yè)存貨中原材料、半成品和產成品的比例分別為 1：2：3，則表明 其存貨的結構和質量不佳。 同時，還應按存貨類別的重要性，進行排隊比 較分析。（ 5 ）存貨的庫存周期存貨的庫存周期長短也影響著存貨的流動性和質量，庫存周期過長的商品 自然會使存貨的變現能力降低。只有合理地保持各項存貨的比例，材料存 貨才能為生產過程所消化，商品存貨才能及

10、時實現銷售，從而使存貨順利 變現?？己舜尕浟鲃有缘闹笜?，一般通過存貨周轉天數和存貨周轉次數和營業(yè)周 期三個指標，結合行業(yè)、企業(yè)的生產經營情況，以及三項指標發(fā)展趨勢對 比情況來進行分析。（6）存貨跌價準備企業(yè)應于中期期末或年度終了時，對存貨進行全面清查，如由于存貨遭受 毀損、全面或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使成本不可收回 的部分，應提取存貨跌價準備。第一，成本與可變現凈值孰低法是對資產計價方法 （歷史成本） 的修正。第二，存貨跌價準備應按單個存貨項目的成本低于其可變現凈值的差額提取。某些存貨（如用途、地區(qū)、銷售類似）可合并計提。第三，根據不同情況對存貨跌價準備可全額計提，或者部分計提

11、。對此，需要關注會計報表附注， 了解計提存貨跌價準備的會計政策。8、試進行利潤表收益項目的關系分析（例如，營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤、經常業(yè)務利潤和偶然利潤、內部利潤和外部利潤） 。營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤一個公司的營業(yè)利潤應該遠遠高于其他利潤（如投資收益、處置固定資產收 益等）。營業(yè)活動是公司賺取利潤的基本途徑，代表公司有目的活動取得的 成果。與營業(yè)利潤相比， 非營業(yè)利潤較高的公司， 往往是在自己的經營領域里處于 下滑趨勢，市場份額減少，只好在其他地方尋求收益，比如股票市場、債 券市場或期貨市場，而這種市場的風險是很大的，影響因素復雜，收益很 難保障。經常業(yè)務利潤和偶然利潤偶然業(yè)務利潤是沒有保障的，

12、不能期望它經常地、 定期地發(fā)生， 偶然業(yè)務利潤 比例較高的企業(yè)，其收益質量較低。經常性業(yè)務收入因其可以持續(xù)不斷地發(fā)生而成為收入的主力。一次性收入 是沒有保障的，不代表企業(yè)的盈利能力，例如處置資產所得、短期證券投 資收益等。有些企業(yè)正是通過資產置換來達到操縱利潤的目的。在一個有 效的資本市場上，只能獲得與其風險相符的收益率，獲得超額收益只是偶 然的，不能依賴買賣短期證券獲利來增加投資者財富。內部利潤和外部利潤內部利潤是指依靠企業(yè)生產經營活動取得的利潤，它具有較好的持續(xù)性。 外部利潤是指通過政府補貼、 稅收優(yōu)惠或接受捐贈等， 從公司外部轉移來的收 益。外部收益的持續(xù)性較差。外部收益比例越大，收益的

13、質量越低。9、試述營業(yè)收入項目分析的要點。1、營業(yè)收入的確認2、營業(yè)收入與資產負債表的應收賬款配比3、營業(yè)收入是否存在關聯方交易4 、營業(yè)收入與不同利益主體的關系10、現金流量表可以揭示哪些問題1. 有助于評價企業(yè)支付能力、償債能力和周轉能力2. 有助于預測企業(yè)未來現金流量3. 有助于分析企業(yè)收益質量4. 可對投資活動和籌資活動作出評價11、如何進行償債能力的比率分析12、如何進行盈利能力的比率分析13、如何進行營運能力的比率分析14、如何進行企業(yè)生產經營的綜合分析15、試分析財務報表分析的局限性。企業(yè)財務報表分析對于企業(yè)自身管理和未來發(fā)展有著非常重要的意義，但由于社會經濟的 發(fā)展，各企業(yè)也逐

14、步拓展新領域，向經濟多樣化方向發(fā)展。傳統(tǒng)的企業(yè)財務報表已不能滿 足企業(yè)新型運營管理模式的要求，企業(yè)財務報表分析顯現出了諸多的局限性。企業(yè)財務報 表自身的局限性受財務報表本身特點的影響，在企業(yè)財務報表分析中所展現出來的不足， 是企業(yè)財務報表分析最本質的局限性。主要表現在： 1. 企業(yè)財務報表所展示的信息只 限于單個企業(yè) 企業(yè)財務報表是企業(yè)借以觀察自身財務狀況和經營成果的工具，只能收 集單個企業(yè)的財務數據信息，卻不能了解反映出同行業(yè)中其他企業(yè)的財務狀況。企業(yè)的評 價是具有相對性的，只有將企業(yè)放在整個行業(yè)中進行評估、比較才能對企業(yè)作出合理的評 價分析，給企業(yè)的經營管理提供科學的依據。然而由于企業(yè)財務

15、報表都具有保密性，不能 對外部毫無利益關系的集團或個人進行公開，因此，財務報表所提供的數據信息并不能反 映企業(yè)在同行業(yè)中的地位和發(fā)展水平，具有很大的局限性。2. 企業(yè)財務報表所展示的信息只限于財務性 企業(yè)財務報表是對企業(yè)財務信息的收集 和整理，其所能提供的信息也僅限于一個企業(yè)的財務信息，只能以定量的貨幣計算和貨幣 信息來反映企業(yè)財務方面的狀況。由于企業(yè)經營管理所涉及到的因素眾多，而企業(yè)財務報 表的信息并不涉及產品競爭力、人力資源質量、員工素質和心理狀態(tài)以及企業(yè)管理者的能 力和關注度等方面的內容，很難全面地反映出企業(yè)的全部狀況。只限于財務報表的分析的 局限并不能代表企業(yè)全面的經營狀況。 3. 企

16、業(yè)財務報表所展示的信息存在滯后性 就我國企業(yè)的現狀而言，除少部分的上市公司外，對于大多數企業(yè)在年報中是否揭示未來發(fā)展情況預測性信息未作出明確要求。因此，企業(yè)財務報表所提供的信息主要針對企業(yè)以 往的財務數據信息，具有嚴重的滯后性。然而前瞻性的財務預算信息對于企業(yè)的投資、信 貸和經營決策都有著非常重要的作用，直接反映著企業(yè)的發(fā)展前景。4.企業(yè)財務報表所展示的信息由歷史成本得到企業(yè)財務報表大都是對企業(yè)資產中實際成本的反映，但在物價波動較大或產生通貨膨脹的情況下，將會產生企業(yè)歷史成本計量的信息與企業(yè)資產 實際價值相脫節(jié)或相背離的狀況，這就會導致企業(yè)財務會計報表質量失真，無法為企業(yè)提 供有效的財務信息，

17、甚至導致企業(yè)經營決策失誤，造成嚴重的后果。5.企業(yè)財務報表所展示的信息由近似計算得到企業(yè)財務報表數據的計算整理是一項非常嚴謹的工作，對于數據的真實準確性有著嚴格的要求。然而在會計核算過程中， 有些賬務的處理無法準確核算。譬如，收入的確認，壞賬、固定資產折舊年限和凈殘值率、 無形資產攤銷年限以及在建工程和制品完工程度的估計等等內容的核算都無法實現精確性，而是根據會計人員的相關職業(yè)判斷估算出來的，一般均采用近似值。這種數據失準的局限性是無法避免的，在一定程度上會影響企業(yè)財務報表分析的準確性。東方公司財務比率分析案例東方公司2012年有關財務比率如表所示東方公司部分財務比率項目、月份1 234 56

18、7 89 10 112流動比率2.2：2.3 :!.4 2.22.0 r.9 u3 1.92.02.1 2.2 2.2速動比率0.71 0.80.9 .01.1 1.151.21.151.11.00.9 0.8資產負債率（%52 5560555350 42 454648 !50 52資產利潤率（%4 68 -315 6 1816106 -4 2銷售利潤率（%7 8，8 19101 11 12 11108 (8 72、分析提示這是一個看似十分簡單的案例，但卻涉及企業(yè)財務、生產、采購和營銷等多方面的問題，仔細地分析、研討此案例，會給你很多啟示。3、思考題（1）該企業(yè)生產經營有什么特點（1） 該公司

19、流動比率和速動比率月平均為2.1和0.98，說明公司資金周轉靈活， 資產 流動性好，生產經營效率高。（2） 流動比率與速動比率不同石油貨存引起的。該公司產品銷售季節(jié)性強，第2、3 季為旺季，1、4季為淡季，為迎接旺季來臨，淡季里提前幾個月就開始生產創(chuàng)造了大批存貨。（3） 資產報酬率大幅波動和相對穩(wěn)定的銷售利率說明淡季資產周轉率低，生產規(guī)模小， 或者有閑置資產。（2）該企業(yè)流動比率與速動比率的變動趨勢為什么會產生差異產生差異原因：（1）主要受存貨影響，該公司產品銷售季節(jié)性比較明顯，夏季銷量上升，庫存減少，冬季庫存增加。為應付銷售高峰來臨，該公司于淡季增加庫存， 所以流動比率與速動比率才會產生差異

20、（旺季速動比率高，淡季流動比率高） 。（2）受預付款和待攤費用的影響，旺季材料緊缺，為保持原材料穩(wěn)定來源，購 買材料預付款增多。待攤費用則有一定的人為因素?？鄢A付款和待攤費用。消除差異的方法：（1）消除差異的最有效的方法是減少庫存，建立需求導向的管理體制，如即時采購、 即時送貨、實現“零庫存” ，但需冒產品短缺風險。（2）建立穩(wěn)定供貨渠道，或產品鏈向下延伸，減少預付款。（3）該企業(yè)資產負債率的變動說明什么問題為什么3 月份最高答：資產負債率從 1 至 12 月呈不斷變化， 12/1-5 月相對較高， 6-11 月相對較低，最 高點在 3 月，最低點在 7 月，資產負債率變動與流動比率呈正相關關系。 這說明該公司債務 總額和資產總額相對來說是不斷變化的， 特別是流動資產和流動負債的變化。 流動資產一般 包括現金、有價證券、應收賬款、存貨及預付款等。流動負債率主要包括短期借款、應付票 據和應付賬款等， 這些項目在一年內不斷變化， 流動資產和流動負債變化的比例不同， 所以 資產負債率也不斷變化。 3 月份資產負債率最高說明： 3 月流動比率最高，此時存貨也 最多，公司銷售不利，應收賬款增多，存貨占壓了公司大量的流動資金，負債增多，短期借 款和應付賬款增多，所以 3 月份資產負債率最高。（4）該