財(cái)務(wù)會計(jì)論文：財(cái)會在經(jīng)營管控中的作用綜述

1、財(cái)務(wù)會計(jì)論文：財(cái)會在經(jīng)營管控中的作用綜述 作者：趙剛 謝紹柏 單位：嘉禾人壽保險(xiǎn)股份有限公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部 由于預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)保障支出、預(yù)計(jì)投資收益和預(yù)計(jì)費(fèi)用支出是保險(xiǎn)公司定價(jià)的基礎(chǔ)，因而這種分析其實(shí)質(zhì)也是一種收益成本分析。另外，由于利源分析是實(shí)際情況與預(yù)計(jì)情況的比較，因此利源分析在某種程度上也是預(yù)算工作和決算工作的結(jié)合。利源分析一方面有助于財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀者更加深刻的了解公司利潤產(chǎn)生的原因,更為重要的是，如果能夠根據(jù)內(nèi)部管理的需要，將利源分析的分析項(xiàng)目加以細(xì)化，或細(xì)分至公司業(yè)務(wù)的各業(yè)務(wù)條線或業(yè)務(wù)單元，則分析結(jié)果就能夠成為績效考核、定價(jià)回顧和資源分配等經(jīng)營決策的有力工具。 在一般會計(jì)準(zhǔn)則體系下的利源分析

2、 中國保險(xiǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)實(shí)際上已包含了兩部分內(nèi)容，一是按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則來編制一般會計(jì)報(bào)告，一是按監(jiān)管會計(jì)準(zhǔn)則來編制監(jiān)管會計(jì)報(bào)表，而兩者的最大差異是準(zhǔn)備金評估方法的不同。筆者已在保險(xiǎn)公司在非市場化費(fèi)率環(huán)境下如何進(jìn)行利源分析2一文中對基于法定報(bào)表的利源分析方法進(jìn)行了詳細(xì)的論述，本文將著重探討在一般會計(jì)準(zhǔn)則體系下的利源分析方法和實(shí)際應(yīng)用。首先讓我們先來看看比較簡單的保戶儲金業(yè)務(wù)。根據(jù)保監(jiān)會下發(fā)的關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)做好企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號實(shí)施工作的通知（保監(jiān)發(fā)20106號，以下簡稱“通知”）相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對萬能險(xiǎn)進(jìn)行拆分，對其他險(xiǎn)種進(jìn)行重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測試，拆分后的萬能險(xiǎn)投資部分和未通過重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測試

3、的業(yè)務(wù)則形成了保戶儲金業(yè)務(wù)。根據(jù)“通知”規(guī)定，這類產(chǎn)品的負(fù)債“應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入負(fù)債初始確認(rèn)金額”。拆分和風(fēng)險(xiǎn)測試的結(jié)果，導(dǎo)致這類業(yè)務(wù)的利源一般只有利差損益，其利源分析也相對簡單。如果不考慮死亡支出等次要項(xiàng)目，這類業(yè)務(wù)的某一報(bào)告期內(nèi)的利源就等于當(dāng)期實(shí)際投資收益與當(dāng)期結(jié)算利息之差。其次，我們再考察一下報(bào)告期內(nèi)簽訂的新保險(xiǎn)合同。根據(jù)“規(guī)定”的要求，“保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同初始確認(rèn)日不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)首日利得，發(fā)生首日損失的，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并計(jì)入當(dāng)期損益”。一般來講，新保險(xiǎn)合同總能給公司帶來收益，表現(xiàn)為由于該保單所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入的現(xiàn)值大于凈現(xiàn)金流出的現(xiàn)值3。這時(shí)就會出現(xiàn)首日邊際。

4、首日邊際的產(chǎn)生使得新單在保單簽訂當(dāng)期對公司的利潤貢獻(xiàn)近似為0，因此對新單做利源分析的意義不大。對于新業(yè)務(wù)，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從新業(yè)務(wù)對公司價(jià)值的貢獻(xiàn)角度去分析才更加有效。本文第三部分將對此作一個(gè)簡要地說明。最后我們考察存量業(yè)務(wù)。對于一個(gè)成熟的保險(xiǎn)公司來講，這部分業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了公司利潤的絕大部分，是公司利源分析工作的重點(diǎn)。不考慮再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)忽略未決賠款準(zhǔn)備金等次要項(xiàng)，則有：利潤=保費(fèi)收入+投資收益（包含公允價(jià)值變動(dòng)損益）-費(fèi)用支出（含業(yè)務(wù)及管理費(fèi)和監(jiān)管費(fèi))-傭金支出-紅利支出-賠付支出-退保金-未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差(公式一)在“規(guī)定”指導(dǎo)下，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金由預(yù)期未來凈現(xiàn)金流出的合理估計(jì)金額、風(fēng)險(xiǎn)邊

5、際和未攤銷的剩余邊際構(gòu)成。為了簡化分析過程，這里假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)邊際為0（這與fasb4所堅(jiān)持的單一邊際的方法是等效的5），并假設(shè)報(bào)告期內(nèi)的評估假設(shè)不發(fā)生變化。由于各期的凈現(xiàn)金流出等于“費(fèi)用支出（含業(yè)務(wù)及管理費(fèi)）+傭金支出+紅利支出+賠付+退保金-保費(fèi)收入”。假設(shè)所有現(xiàn)金流都發(fā)生在年中6，經(jīng)過簡單的代數(shù)計(jì)算，我們不難得出:未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差=預(yù)期保費(fèi)收入-預(yù)期費(fèi)用支出-預(yù)期傭金支出-預(yù)期紅利支出-預(yù)期賠付-預(yù)期退保金+（期初準(zhǔn)備金預(yù)期投資收益率-預(yù)期凈現(xiàn)金流出預(yù)期投資收益率/2)-當(dāng)期首日邊際攤銷(公式二)公式二中的各項(xiàng)預(yù)期值都是在上一報(bào)告期末預(yù)測的、本報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)現(xiàn)金流的預(yù)期值。由于“期初準(zhǔn)備金

6、預(yù)期投資收益率-預(yù)期凈現(xiàn)金流出預(yù)期投資收益率/2)”即為預(yù)期的準(zhǔn)備金負(fù)債對應(yīng)的可投資資產(chǎn)的預(yù)期投資收益，因此，公式二化簡為：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差=預(yù)期保費(fèi)收入-預(yù)期費(fèi)用支出-預(yù)期傭金支出-預(yù)期紅利支出-預(yù)期賠付-預(yù)期退保金+預(yù)期投資收益-當(dāng)期首日邊際攤銷(公式三)同樣，公式三中的各項(xiàng)預(yù)期值都是在上一報(bào)告期末預(yù)測的、本報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)現(xiàn)金流的預(yù)期值。將公式三代入公式一，并進(jìn)行簡單的整理則有：利潤=（實(shí)際保費(fèi)收入-預(yù)期保費(fèi)收入）+（實(shí)際投資收益-預(yù)期投資收益）+（預(yù)期費(fèi)用支出-實(shí)際費(fèi)用支出）+（預(yù)期傭金支出-實(shí)際傭金支出）+（預(yù)期紅利支出-實(shí)際紅利支出）+（預(yù)期賠付-實(shí)際賠付）+（預(yù)期退保金-實(shí)際退

7、保金）+當(dāng)期首日邊際攤銷。至此，公司報(bào)告期內(nèi)的利潤被拆分為投資差異、費(fèi)用差異、賠付差異和當(dāng)期首日邊際攤銷等眾多項(xiàng)目。這些項(xiàng)目分別與公司的經(jīng)營管理的不同職能主要相關(guān),比如：投資差異與公司的資產(chǎn)管理職能相關(guān)、費(fèi)用差異與公司的財(cái)務(wù)管理相關(guān)、賠付差異與公司的核保管理相關(guān)。因此，當(dāng)這些項(xiàng)目的具體金額被列示出來，公司管理層就可以據(jù)此來評估各職能部門的績效，一方面獎(jiǎng)勵(lì)上進(jìn)，一方面找出薄弱環(huán)節(jié)，并投入資源予以改進(jìn)。 進(jìn)一步的探討上述利源分析 過程看似十分簡單，但在實(shí)務(wù)中，利源分析是一個(gè)非常具有挑戰(zhàn)性的工作。從數(shù)據(jù)的采集，到數(shù)據(jù)的加工，再到對分析結(jié)果的理解與應(yīng)用，整個(gè)過程需要分析人員大量細(xì)致的工作、對各項(xiàng)業(yè)務(wù)的

8、深刻理解、豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和大量的職業(yè)判斷。在這里特別需要討論的是對分析結(jié)果的理解與應(yīng)用。我們知道，保險(xiǎn)產(chǎn)品，特別是壽險(xiǎn)產(chǎn)品，往往是復(fù)雜的責(zé)任組合。在分析過程中，不可避免對會遇到不同因素的交叉影響。比如，正的費(fèi)用差異是公司所希望的，但它可能來自公司有效的費(fèi)用控制，也用可能來源于公司有效保單或有效客戶的超預(yù)期減少。對于不同的情況，公司的策略是完全不同的：如果費(fèi)用差異主要來源于有效的費(fèi)用控制，則應(yīng)當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)財(cái)務(wù)管理人員；如果費(fèi)用差異來源于業(yè)務(wù)量的萎縮，那就要格外關(guān)注造成業(yè)務(wù)萎縮的原因了。這時(shí)，將費(fèi)用項(xiàng)目細(xì)化為固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用項(xiàng)目對于利源分析是大有幫助的。更進(jìn)一步，對于變動(dòng)費(fèi)用也可以再進(jìn)一步細(xì)分為出單費(fèi)

9、用、激勵(lì)費(fèi)用、理賠費(fèi)用等等細(xì)項(xiàng)，輔以各種比率分析（如件均出單成本），則更有利于公司找到降低費(fèi)用、提高效益的突破口。再比如賠付差異，公司同樣期待正的賠付差異，但是賠付差異的產(chǎn)生也來源于多種原因。一方面，它可能來源于公司核保水平的提高，但另一方面，業(yè)務(wù)的萎縮也有可能產(chǎn)生正的賠付差異。于此同時(shí)，各種無法預(yù)期的災(zāi)難事件也可能在短期內(nèi)極大程度的影響賠付差異。因此，對賠付差異的成因分析也就顯得尤為重要。特別需要說明的是投資差異。在上面的公式推導(dǎo)中，我們在計(jì)算預(yù)期投資收益時(shí)，只包含了準(zhǔn)備金負(fù)債對應(yīng)的可投資資產(chǎn)的預(yù)期投資收益，但公司的實(shí)際投資收益往往還含有公司自有資本所對應(yīng)的投資資產(chǎn)所產(chǎn)生的投資收益。在實(shí)際分析時(shí)，要么需要在預(yù)期投資收益中增加這部分可投資資產(chǎn)的預(yù)期投資收益，要么需要在實(shí)際投資收益中扣除這部分可投資資產(chǎn)的實(shí)際投資收益。只有這樣，才能夠科學(xué)的使用投資差異的水平來了解公司資產(chǎn)管理的實(shí)際水平。最后，我們來探討一下新業(yè)務(wù)對公司的貢獻(xiàn)。通過本文第二部分的分析，我們看到，由于首日邊際的引入，新業(yè)務(wù)對公司利潤的貢獻(xiàn)不會在合同訂立當(dāng)期