股票發(fā)行承銷團(tuán)協(xié)議

1、股票發(fā)行承銷團(tuán)協(xié)議 （一）文書制作基本知識(shí) 1文書的含義及作用 我國(guó)證券法第25條規(guī)定，向社會(huì)公開發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷和參與承銷的證券公司組成。組成承銷團(tuán)發(fā)行股票有利于分散風(fēng)險(xiǎn)和提高工作效率。承銷團(tuán)中應(yīng)有一名主承銷商，如果承銷團(tuán)中有三家或三家以上的承銷商的，可以設(shè)一家副承銷商，來(lái)協(xié)助主承銷商組織承銷活動(dòng)；承銷團(tuán)中除主承銷商、副主承銷商以外的證券公司為分銷商。在實(shí)踐中，一般是公開發(fā)行股票的發(fā)行人先選擇主承銷商，再由主承銷商選擇其他券商籌組承銷團(tuán)。在此存在兩個(gè)合同，前者是股票發(fā)行承銷協(xié)議，后者是承銷團(tuán)協(xié)議。前者前面已講述過(guò)，不再贅述，而后

2、者是主承銷商與承銷團(tuán)的其他成員之間簽訂的。 2文書制作要點(diǎn) 承銷團(tuán)協(xié)議應(yīng)載明下列事項(xiàng)： （1）當(dāng)事人的姓名、住所及法定代表人的姓名。在此要寫明各當(dāng)事人的分類，即主承銷商、副主承銷商（如有）及各分銷商。 （2）承銷股票的方式。即是采取包銷方式還是采取代銷方式，前者在其發(fā)行的股票未被全部認(rèn)購(gòu)的情況下包銷商應(yīng)全部自行購(gòu)人，后者則將股票退回發(fā)行人。 （3）承銷股票的種類、數(shù)量、金額和發(fā)行價(jià)格。種類是指a、b、h三種之一種；數(shù)量是指本次承銷所共需承銷的股票總數(shù)；金額要寫明總金額及幣種；發(fā)行價(jià)格則是本次股票的銷售價(jià)格，一般為溢價(jià)發(fā)行。在此金額便等于發(fā)行價(jià)格乘以數(shù)量。 （4）包銷的具體公式。包銷過(guò)程中剩余金

3、股票的認(rèn)購(gòu)方法，或代銷過(guò)程中剩余股票的退還方法。包銷的具體方式是指各承銷商以何種形式來(lái)對(duì)承銷期屆滿后的剩余金股票的認(rèn)購(gòu)，一般是由各分銷商按其承銷比例來(lái)認(rèn)購(gòu)剩余股票，并將有關(guān)款項(xiàng)一并匯入主承銷商指定的賬戶。代銷期屆滿后，剩余股票的退還方式應(yīng)有約定，以免出現(xiàn)糾紛。 （5）各承銷商的承銷份額。即主承銷商、副主承銷商（如有）和各分銷商所應(yīng)承銷本次發(fā)行股票的份額、具體股票數(shù)量，這些均應(yīng)一一列明。 （6）承銷組織工作的分工。主要是指為配合本次股票發(fā)行而應(yīng)做的宣傳、廣告等有關(guān)工作，一般是由主承銷商負(fù)責(zé)，如有副主承銷商的話，也負(fù)責(zé)其中一部分。此外，主承銷商還負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各分銷商本次承銷的工作。 （7）承銷期及起止日期。應(yīng)明確載明本次承銷的期限，此外，根據(jù)證券法的規(guī)定，此期限最長(zhǎng)不能超過(guò)90天。 （8）承銷付款的日期及方式。這里是指各承銷商在售出股票后所得款項(xiàng)及在包銷的情況下自行購(gòu)入剩余股票所應(yīng)支付的款項(xiàng)的支付時(shí)間和方式。一般情況下是各分銷商及副主承銷商（如有）在承銷期屆滿后幾日內(nèi)上述款項(xiàng)之和（實(shí)踐中還一般扣除承銷費(fèi)用）劃入主承銷商指定的賬戶。 （9）承銷繳款的日期及程序。是指各承銷商在承銷股票時(shí)，認(rèn)購(gòu)人繳款的有關(guān)程序及日期。 （10）承銷費(fèi)用的計(jì)算、支付公式和日期。