《金融理論與實(shí)踐》復(fù)習(xí)題及答案(1119修訂版)

1、注：個(gè)別題目答案較長(zhǎng)，懶得碼字，所以注明了答案所在頁(yè)碼，開(kāi)卷考試記得帶書。論述題無(wú)標(biāo)準(zhǔn)答案，同學(xué)們自行掂量是否采用。計(jì)算題現(xiàn)學(xué)現(xiàn)賣，哪位內(nèi)行看看是否正確。一、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述貨幣的職能 答：（1）價(jià)值尺度；（2）流通手段；（3）貯藏手段；（4）支付手段；（5）世界貨幣。2、何謂“格雷欣法則”？答：劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，在法律上低估的貨幣（良幣），必然被人們收藏，溶化或輸出國(guó)外，而法律上高估的貨幣（劣幣）會(huì)獨(dú)占市場(chǎng)，會(huì)違背優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)法則。3、債券與股票的主要區(qū)別表現(xiàn)在哪些方面？ 答：見(jiàn)書33頁(yè)第7行。4、簡(jiǎn)述中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)。 答：（1）不以盈利為目的；（2）不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)；（3）

2、在制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受其他部門或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)和牽制。5、通貨緊縮的基本特征有哪些？答：（1）商品和勞務(wù)價(jià)格的持續(xù)下跌；（2）貨幣供應(yīng)量的相對(duì)下降；（3）貨幣流通速度趨緩；（4）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。6、簡(jiǎn)述金融工具的特征。 答：（1）期限性；（2）流動(dòng)性；（3）風(fēng)險(xiǎn)性；（4）收益性。7、簡(jiǎn)述利率的作用。 答：（1）聚集資金，動(dòng)員社會(huì)閑置金融資源；（2）利率有利于協(xié)調(diào)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門的發(fā)展，使資源配置合理化；（3）利率已成為現(xiàn)代國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的重要工具；（4）利率已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最重要的符號(hào)。8、決定和影響利率變化的因素主要有哪些？ 答：（1）平均利潤(rùn)率；（2）銀行

3、成本；（3）中央銀行政策；（4）借貸資金供求狀況；（5）政府預(yù)算赤字；（6）國(guó)際利率水平。9、簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。 答：（1）融通短期資金；（2）優(yōu)化經(jīng)濟(jì)主體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；（3）創(chuàng)造準(zhǔn)貨幣；（4）為中央銀行實(shí)施貨幣政策提供了平臺(tái)和傳導(dǎo)途徑。10、簡(jiǎn)述國(guó)際收支失衡的主要原因。 答：（1）周期性不平衡；（2）貨幣性不平衡；（3）結(jié)構(gòu)性不平衡；（4）收入性不平衡；（5）過(guò)度債務(wù)不平衡。11、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素主要有哪些？答：（1）金融市場(chǎng)主體；（2）金融市場(chǎng)客體；（3）金融市場(chǎng)媒體；（4）金融市場(chǎng)價(jià)格；（5）金融市場(chǎng)監(jiān)管者。12、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的職能。 答：（1）信用中介職能；（2）支付中介職能；（3）

4、調(diào)節(jié)媒介職能；（4）金融服務(wù)職能；（5）信用創(chuàng)造職能。13、簡(jiǎn)述中央銀行建立的必要性。 答：（1）統(tǒng)一貨幣發(fā)型的需要；（2）商業(yè)銀行之間清算的需要。；（3）最后貸款人的需要；（4）金融管理的需要。14、按主體劃分，信用形式主要有哪些？ 答：（1）商業(yè)信用；（2）銀行信用；（3）國(guó)家信用；（4）消費(fèi)信用。15、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。 答：（1）轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資的功能；（2）改善社會(huì)福利的功能；（3）提供多種金融工具并加速流動(dòng)，使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金的功能；（4）提高經(jīng)濟(jì)金融體系競(jìng)爭(zhēng)性和效率的功能；（5）引導(dǎo)資金流向的功能。16、與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓存單具有哪些特點(diǎn)？ 答：（1）不記名

5、的，可流通轉(zhuǎn)讓；（2）面額固定；（3）利率分為固定和浮動(dòng)兩種，且比同期定期存款利率高；（4）不可提前支取，只可在二級(jí)市場(chǎng)上通過(guò)轉(zhuǎn)手變現(xiàn)。17、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括哪些？ 答：（1）貼現(xiàn)與放款；（2）證劵業(yè)務(wù)；（3）黃金外匯儲(chǔ)備；（4）其他資產(chǎn)，主要包括待收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)等。18、簡(jiǎn)述國(guó)際儲(chǔ)備的作用。 答：（1）平衡國(guó)際收支；（2）穩(wěn)定外匯匯率；（3）增強(qiáng)本國(guó)貨幣的信譽(yù)；（4）保證本國(guó)的國(guó)際信用。19、證券投資基金有哪些主要特點(diǎn)？ 答：（1）證劵投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門投資于證劵市場(chǎng)的基金；（2）證劵投資基金是一種間接的證劵投資方式；（3）證劵投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)；（4

6、）證劵投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。20、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。 答：（1）導(dǎo)致社會(huì)投資水平下降，致使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放慢甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；（2）不利于動(dòng)員國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)蓄，容易造成財(cái)政政策和貨幣政策的扭曲；（3）破壞經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基礎(chǔ)，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展；（4）影響一國(guó)的國(guó)際收支，危及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。21、不兌換信用貨幣制度具有哪些特點(diǎn)？ 答：見(jiàn)書16頁(yè)倒數(shù)第4行。二、辨析題1、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可提前支取。 答：錯(cuò)的。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只可在二級(jí)市場(chǎng)上通過(guò)轉(zhuǎn)手變現(xiàn)。2、間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，折成若干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。 答：錯(cuò)的。間接標(biāo)價(jià)法是指以一

7、定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，折成若干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。3、在商業(yè)銀行的各類資產(chǎn)中，信貸資產(chǎn)是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。答：錯(cuò)的?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最具流動(dòng)性的部分。4、馬克思的貨幣需求理論表明：在一定時(shí)期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量與商品價(jià)格總成反比，與貨幣流通速度成正比。答：錯(cuò)的，一定時(shí)期的商品流通所需要的貨幣需要量與社會(huì)總商品總量及其平均價(jià)格水平成正比，與該時(shí)期的貨幣流通平均速度成反比。5、金融工具就是信用工具。 答：錯(cuò)的。金融工具并不是和信用工具完全一致，金融工具中的所有權(quán)憑證-股票，并不具備信用的還本付息的特征，因而股票不屬于信用工具的范疇。6、中央銀行的產(chǎn)生比商業(yè)銀行要早得多。

8、 答：錯(cuò)的。商業(yè)銀行出現(xiàn)之后，過(guò)了相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期才出現(xiàn)中央銀行，中央銀行的建立有其客觀必然性。7、信息不對(duì)稱理論指出，信息不對(duì)稱必然產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。這里所講的道德風(fēng)險(xiǎn)是指交易發(fā)生前產(chǎn)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題。 答：錯(cuò)的。道德風(fēng)險(xiǎn)是指交易發(fā)生后產(chǎn)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題。8、直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，折成若干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。 答：錯(cuò)的。直接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率，題目所述為間接標(biāo)價(jià)法。9、 一般說(shuō)來(lái)，商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性成正比，即流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，其收益性越好。 答：錯(cuò)的。流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)其收益率較低。10、我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定

9、，我國(guó)商業(yè)銀行注冊(cè)資本的最低限額為15億元人民幣，同時(shí)還規(guī)定資本占資產(chǎn)比率不低于6%。 答：錯(cuò)的。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行注冊(cè)資本的最低限額為10億元人民幣，同時(shí)還規(guī)定資本占資產(chǎn)比率不低于8%。11、凱恩斯分析了貨幣需求的各種動(dòng)機(jī)，并把它們歸結(jié)為保值動(dòng)機(jī)、貯藏動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。 答：錯(cuò)的，凱恩斯把他們歸結(jié)為交易動(dòng)機(jī)，預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。12、貨幣政策目標(biāo)追求物價(jià)穩(wěn)定，也就是將物價(jià)維持在一個(gè)絕對(duì)不變的水平。 答：錯(cuò)的。物價(jià)穩(wěn)定并不是將物價(jià)維持在一個(gè)絕對(duì)不變的水平上。13、吸收公眾存款是中央銀行的基本職能，也形成中央銀行的主要資金來(lái)源。答：錯(cuò)的。中央銀行并不對(duì)社會(huì)上的個(gè)人，企業(yè)等公眾辦理存款

10、，中央銀行的資本形成主要來(lái)自政府、國(guó)有機(jī)構(gòu)、私人銀行或部門出資。14、金融發(fā)展，是指在金融體系規(guī)模和金融工具數(shù)量不斷擴(kuò)張的過(guò)程。 答：錯(cuò)的。金融發(fā)展，是指在金融體系規(guī)模和金融工具數(shù)量不斷擴(kuò)張、金融結(jié)構(gòu)合理優(yōu)化的基礎(chǔ)上，金融效率不斷提高的過(guò)程。15、貨幣的基本職能是貯藏手段、支付手段和世界貨幣。 答：錯(cuò)的。貨幣的基本職能是價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣。16、商業(yè)信用是一種古老的信用形式，也是現(xiàn)代信用的主要形式。 答：錯(cuò)的。銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式。17、信用工具就是金融工具。 答：錯(cuò)的。金融工具并不是和信用工具完全一致，金融工具中的所有權(quán)憑證-股票，并不具備信用的還本付息

11、的特征，因而股票不屬于信用工具的范疇。18、優(yōu)先股票的持有者有權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，且具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。答：錯(cuò)的。普通股東一般具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)19、在傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中，法定存款準(zhǔn)備金率在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家被廣泛采用。 答：錯(cuò)的。公開(kāi)市場(chǎng)操作是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家廣泛采用的一種政策工具，法定存款準(zhǔn)備金率不被輕易采用。20、廣義的金融監(jiān)管是指一國(guó)（地區(qū)）中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。答：錯(cuò)的。廣義的金融監(jiān)管應(yīng)該還包括各金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管。21、馬克思的貨幣必要量理論是從微觀的角度來(lái)分析貨幣需求的；他認(rèn)為貨幣必要量與貨幣流通速度成正比。 答：錯(cuò)的。馬克思的

12、貨幣必要量理論是從宏觀的角度來(lái)分析貨幣需求的，他認(rèn)為貨幣必要量與貨幣流通速度成反比。三、論述題1、案例分析：財(cái)經(jīng)綜合報(bào)道12年10月31日，人民幣對(duì)美元即期匯率以6.2372的漲停價(jià)報(bào)收，收盤再創(chuàng)匯改以來(lái)的歷史新高。據(jù)東方早報(bào)報(bào)道，繼10月25日人民幣對(duì)美元即期匯率首次觸及1%的匯率波幅上限后，短短5個(gè)交易日中，已有4日人民幣即期匯率達(dá)到“漲停板”限制。試分析：人民幣對(duì)美元持續(xù)升值的原因是什么？答：（1）受到歐美國(guó)家貨幣政策因素影響，尤其是美國(guó)實(shí)行第三輪量化寬松政策后，歐美市場(chǎng)貨幣增加供給，造就了人民幣升值結(jié)構(gòu)。（2）當(dāng)前進(jìn)口減少，尤其是來(lái)自日本的進(jìn)口減少，進(jìn)口減少對(duì)人民幣匯率有所影響。（3）

13、此次人民幣大幅升值和人民銀行的操作有關(guān)，也和技術(shù)本身的自然修整和修復(fù)有關(guān)。持續(xù)升值對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)哪些影響？答：（1）降低了進(jìn)口原材料和工業(yè)技術(shù)的成本，通過(guò)人民幣的升值提高我們的購(gòu)買力，促使歐美打破對(duì)中國(guó)購(gòu)買限制的貿(mào)易壁壘。（2）由于歐美量化寬松釋放大量流動(dòng)性，將造成我國(guó)外匯占款激增，人民幣升值將抗衡由此帶來(lái)的貨幣流入的壓力。（3）人民幣升值對(duì)出口也將造成不利影響，在我們促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整、培育新內(nèi)需的過(guò)程中，出口仍將是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，要改變出口的低迷，就要?duì)人民幣匯率進(jìn)行向下調(diào)整。2、貨幣政策的一般性政策工具有哪些？如何運(yùn)用這些工具來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量？答：一般性政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)、

14、公開(kāi)市場(chǎng)操作。中央銀行可以使用改變?cè)儋N現(xiàn)率、法定準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的手段調(diào)整利率。改變?cè)儋N現(xiàn)率可以改變一般商業(yè)銀行向央行借款的成本，從而達(dá)到控制市場(chǎng)利率的目的，但這一政策主要起到告示作用。改變法定準(zhǔn)備金率會(huì)劇烈改變商業(yè)銀行的借貸規(guī)模，不利于銀行業(yè)的穩(wěn)定，發(fā)達(dá)國(guó)家一般不采用這個(gè)政策。公開(kāi)市場(chǎng)操作是央行在市場(chǎng)上公開(kāi)買賣政府債券，進(jìn)而控制流通中的貨幣量以影響利率，央行買入債券，會(huì)增加流通中的貨幣量使利率下降，相反的操做會(huì)使利率上升，這是發(fā)達(dá)國(guó)家常用的調(diào)控利率的政策。3、你認(rèn)為我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)順差的原因是什么？這對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成哪些影響？ 答：原因：（1）國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄高于國(guó)內(nèi)投資導(dǎo)致的內(nèi)部失衡；（2）長(zhǎng)

15、期實(shí)施的出口鼓勵(lì)政策；（3）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和外資政策的扭曲；（4）全球過(guò)剩流動(dòng)性的輸入；（5）國(guó)際間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)移。（6）人民幣升值壓力。影響：利：提高我國(guó)抵抗國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球化風(fēng)險(xiǎn)的能力，表明我國(guó)有良好的國(guó)際償債能力，增加了對(duì)外償債能力，有利于應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，防范和化解國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，有利于發(fā)揮穩(wěn)定國(guó)際金融市場(chǎng)的作用，提高中國(guó)的國(guó)際政治和經(jīng)濟(jì)地位。弊：（1）增加了國(guó)與國(guó)之間的貿(mào)易摩擦；（2）導(dǎo)致國(guó)際投機(jī)性資本對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊；（3）不斷增加的國(guó)際收支順差加劇了通貨膨脹；（4）導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存過(guò)高；（5）加大了人民幣升值的壓力；（6）提高了外匯成本；（7）降低央行貨幣政策靈活性，制約宏

16、觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控效果。4、法定存款準(zhǔn)備金率在西方被稱為“猛劑”而不經(jīng)常采用，聯(lián)系實(shí)際分析我國(guó)為什么常用這一政策工具來(lái)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)？答：（1）由于我國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)操作工具、操作技術(shù)局限以及再貼現(xiàn)市場(chǎng)的客觀約束，中央銀行只能依賴存款準(zhǔn)備金制度作為主要的貨幣政策操作工具。（2）近年我國(guó)金融體系中流動(dòng)性過(guò)剩，銀行超額準(zhǔn)備較多，又面臨人民幣升值的國(guó)際壓力，提高存款準(zhǔn)備金率是中央銀行回收流動(dòng)性的有效操作工具。（3）存款準(zhǔn)備金制度、存款保險(xiǎn)制度和資本充足要求創(chuàng)建目的之一都是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，存款準(zhǔn)備金制度一定程度上兼具資本充足和存款保險(xiǎn)的職能，因而是我國(guó)當(dāng)前較為有效的可選工具。5、 2006年，我國(guó)外匯儲(chǔ)備超過(guò)1萬(wàn)億美元

17、，首次超過(guò)日本，成為世界第一大外匯儲(chǔ)備大國(guó)，從2006年以來(lái)一直保持世界第一，今年第二季度達(dá)到3.24萬(wàn)億美元。試問(wèn)：外匯儲(chǔ)備多好不好？答：外匯儲(chǔ)備增加是好事，不是壞事，當(dāng)然也不是說(shuō)增加愈多愈好。好的方面：中國(guó)是一個(gè)發(fā)展中大國(guó)，正處于經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)和體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，不確定因素比較多。保持充足的外匯儲(chǔ)備，有利于增強(qiáng)國(guó)際清償能力，提高海內(nèi)外對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和貨幣的信心，有利于應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全，還有利于為深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放提供雄厚的資金保障。不利的方面：隨著外匯儲(chǔ)備的高速增長(zhǎng)，外匯占款不斷增加，使貨幣政策難以保持較大的自主性和靈活性，進(jìn)而影響了宏觀調(diào)控的有效性。外匯儲(chǔ)備的高速增長(zhǎng)，

18、還會(huì)引起國(guó)際上對(duì)中國(guó)貿(mào)易狀況和人民幣幣值的高度關(guān)注，容易誘發(fā)爭(zhēng)端，不利于為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的外部環(huán)境。面對(duì)這么多的外匯儲(chǔ)備，我們?cè)趺崔k？答：隨著外匯儲(chǔ)備不斷增加，必須按照“安全、流動(dòng)、增值”的原則經(jīng)營(yíng)管理好外匯儲(chǔ)備，必須從國(guó)家戰(zhàn)略的角度考慮富余儲(chǔ)備的多元化運(yùn)用渠道。如通過(guò)中央?yún)R金公司注資改制國(guó)有銀行，不但促進(jìn)了國(guó)有銀行改革，也大幅度提高了外匯儲(chǔ)備投資收益率。有必要調(diào)整對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)，提高利用外資質(zhì)量。要限制高耗能、高污染和資源性產(chǎn)品出口，增加先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備進(jìn)口，合理引導(dǎo)外資投向；有必要繼續(xù)推進(jìn)外匯管理體制改革，讓銀行結(jié)售匯更加市場(chǎng)化，滿足個(gè)人和企事業(yè)單位合理的用匯需求；要繼續(xù)簡(jiǎn)化手續(xù)，放寬限制，進(jìn)一步推進(jìn)貿(mào)易和投資便利化，鼓勵(lì)有條件的企業(yè)“走出去”；我們還應(yīng)當(dāng)在確保