試析有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其法律效力

1、試析有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其法律效力論文摘要 進入21世紀(jì)以來，我國經(jīng)濟進入高速發(fā)展階段，我國公司與企業(yè)也逐漸進入規(guī)模擴大化、數(shù)量增加化、整合頻繁化階段。在兩種基本公司形式的對比當(dāng)中，有限責(zé)任公司數(shù)量的增長速度明顯快于股份有限公司，整合的頻繁程度也比股份有限公司高。有限責(zé)任公司具有注冊資金少、設(shè)立程序簡單等特點，這是它與股份有限公司的最大區(qū)別，也是它備受中小投資者青睞的原因。有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為也隨之變得越來越頻繁，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中出現(xiàn)糾紛的案例也逐漸增多。有限責(zé)任公司中股東對內(nèi)部其他股東相互熟悉，而對企業(yè)其他外部的其他投資人相對陌生，這使處理有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中，對于內(nèi)外不同投

2、資者實行不同的標(biāo)準(zhǔn)，增加了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的復(fù)雜程度。加之我國相關(guān)法律不夠健全，更增加了股權(quán)轉(zhuǎn)讓案件處理難度。本文主要對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律含義及形式進行介紹，并對有限責(zé)任公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同產(chǎn)生法律效力過程中存在的一些問題進行分析。論文關(guān)鍵詞 有限責(zé)任公司 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 法律效力一、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律概念及法律特點（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的概念股權(quán)轉(zhuǎn)讓最簡單的解釋就是指公司股東依法將自己的股東權(quán)益有償?shù)剞D(zhuǎn)讓給他人，使其具有對該項股東權(quán)益的受益權(quán)，并取得對該股權(quán)的民事法律行為。從廣義上來講，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中公司股東可以轉(zhuǎn)讓自己所擁有的各種權(quán)利，因此一些不當(dāng)?shù)美凸镜膫鶛?quán)等也都轉(zhuǎn)讓給受讓方。而從狹義來講，在股

3、權(quán)轉(zhuǎn)讓中股東只能轉(zhuǎn)讓其作為股東而享有的一些經(jīng)濟利益和參與公司經(jīng)營管理的權(quán)利。由于各國法律界在對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容劃分上存在分歧，因此這對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)法規(guī)范帶來了很多困難。（二）有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律特點股權(quán)轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓在實施過程中存在很大的不同。首先，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指受讓人通過某種法律行為從轉(zhuǎn)讓人手中所獲得的對某種財產(chǎn)權(quán)利的所有權(quán)。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓以后，受讓方繼受取得了轉(zhuǎn)讓方的股東地位和股東權(quán)利，并承擔(dān)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)承擔(dān)的股東義務(wù)。其次，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。最后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓只能在有限責(zé)任公司或股份有限公司成立以后，不能在公司成立前，有出資人私下進行資金轉(zhuǎn)讓。我國現(xiàn)階段的公司主要有兩種基本形式，即有權(quán)上市

4、發(fā)行的股份有限公司和無權(quán)上市發(fā)行的有限責(zé)任公司。在探討有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，有必要對這兩種公司形式在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的聯(lián)系和區(qū)別加以說明。兩者的相同點在于：兩者的轉(zhuǎn)讓方都是公司的股東，受讓方都是公司內(nèi)部的其他股東或公司外部的投資者。兩者的不同點則體現(xiàn)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓執(zhí)行程序的復(fù)雜性方面。有限責(zé)任公司在對內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，由于對公司內(nèi)部其他股東比較了解，因此轉(zhuǎn)讓比較容易，而對公司外部投資者相對不了解，因此轉(zhuǎn)讓過程比較繁瑣。通常情況下，要爭得公司半數(shù)以上股東的支持。對于股份有限公司而言，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中，對于公司內(nèi)部股東和公司外部投資者的態(tài)度和待遇完全相同，我國相關(guān)法律的規(guī)定也比較明確，公司只要依

5、法執(zhí)行即可。二、幾種有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本種類（一）一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓與特殊股權(quán)轉(zhuǎn)讓這種分類是按照轉(zhuǎn)讓人與受讓人在進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時是否以雙方自愿為前提而進行劃分的。一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指轉(zhuǎn)讓人與受讓人按照自愿原則，達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種形式。特殊股權(quán)轉(zhuǎn)讓則是指由于以外事件所引起的股東權(quán)利的轉(zhuǎn)讓和股東主體的變更。比如某股東因以外事故死亡，其法定繼承人享有其股東權(quán)利，這種非正常的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，一般被認(rèn)定為特殊股權(quán)轉(zhuǎn)讓。（二）對內(nèi)轉(zhuǎn)讓予對外轉(zhuǎn)讓這種分類是根據(jù)受讓方主體的不同而劃分的。對內(nèi)轉(zhuǎn)讓是指公司股東將自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司內(nèi)部的其他股東，轉(zhuǎn)讓的股權(quán)可以使股東的全部股權(quán)，也可以是部分股權(quán)。在部分股權(quán)

6、轉(zhuǎn)讓過程中，公司的股東人數(shù)不變，只是公司股份在各股東之間的分配發(fā)生變化。而在全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中則恰恰相反，公司股東人數(shù)發(fā)生了變化，公司股份在各股東之間的分配也發(fā)生了變化。對外轉(zhuǎn)讓是指公司股東將自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司外部的其他投資者。通過對外股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可以增加公司股東數(shù)量，提高股東素質(zhì)，完善公司的經(jīng)營管理模式，促進公司的不斷發(fā)展。（三）有償股權(quán)轉(zhuǎn)讓與無償股權(quán)轉(zhuǎn)讓有償股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指股東對股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是以獲得相應(yīng)報酬為前提的?，F(xiàn)階段，我國大部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓都屬于這種形式。無償股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指股東將其股權(quán)免費贈與受讓方。在無償股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中應(yīng)注意的是轉(zhuǎn)讓方在進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，受讓方必須及時做出是否接受的表示，受讓方

7、不做出表示，則視為自動放棄。（四）即時股權(quán)轉(zhuǎn)讓與預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓即時股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后立即執(zhí)行。如果有一些股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議存在特定條件或特定期限，則被視為預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓。我國公司法對即時股權(quán)轉(zhuǎn)讓和預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓的概念做出了嚴(yán)格的劃分，對何時候簽訂即時股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，何時簽訂預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議也做出了明確的規(guī)定。除上述四種分類以外，還有書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓與非書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與公司非參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、持份轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓等多種股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式。多種形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓為提高公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓效率，加速資金的流動速度提供了很大幫助。三、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力方面的問題（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立與

8、生效原則及其例外合同的成立與生效時兩個不同的概念，但在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，合同成立與生效更是有著明顯的區(qū)別。比如成立和生效的時間是不同的。然而我國公司法又未對這方面內(nèi)容進行嚴(yán)格的規(guī)定，導(dǎo)致我國公司在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛時難以劃定各方責(zé)任，削弱了法律執(zhí)行的效率。在解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件中存在著四種關(guān)于合同是否生效的說法，即成立生效說、成立不生效說、無效說和效力待定說。通過對這些說法的分析與研究，本文認(rèn)為公司在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時應(yīng)遵循成立生效說的原則。原因在于，一方面，我國合同法沒有對股權(quán)對內(nèi)轉(zhuǎn)讓的登記和審批程序做出明確的規(guī)定，而且公司法第72條第2款中的規(guī)定也不是強制性規(guī)定。這樣就可以推翻“成立不生效說”

9、和“無效說”。另一方面，在公司實行股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓時，在公司法第72條雖然做出了相關(guān)規(guī)定，規(guī)定對外轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過全體股東半數(shù)以上的同意，但這種限定只是形式上的，對合同的實質(zhì)內(nèi)容并沒有進行限定，公司股東仍享有對自己股權(quán)財產(chǎn)的所有權(quán)和處置權(quán)。這也就意味著對外股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不是效力待定合同。因此，本文認(rèn)為公司在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時應(yīng)遵循成立生效說的原則。我國有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同雖屬于成立生效性質(zhì)的，但也存在著一些例外情況，如一些地區(qū)性的規(guī)章制度對合同生效的條件做出一些額外規(guī)定，又如一些公司在擬定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時會附加一些額外條款，這些都人為地改變了合同成立和生效的時間。但是，無論做出何種附加條件，這些條件

10、的約束都不得違反法律邏輯。（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效與股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律效力的產(chǎn)生之間的區(qū)別股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效區(qū)別于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力，兩者是兩個不同概念。在處理有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件中，很多時候都容易混淆這一對概念。很多人以前錯誤地理解為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效以后，股權(quán)的受讓方就理所當(dāng)然地成為了公司的新股東。事實上，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效只是確定了買賣兩者之間的財產(chǎn)權(quán)利的重新分配，明確了兩者的權(quán)利與義務(wù)，要想使股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同真正實現(xiàn)法律效力還需雙方都貫徹落實股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的相關(guān)規(guī)定。因為，在合同簽立后，合同雙方可以選擇履行合同約定的內(nèi)容，也可以不履行。如果合同一方在簽立合同以后沒有履行合同約定，則盡管股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同

11、已經(jīng)生效，但卻一直沒有產(chǎn)生法律效力。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效以后未必就會使股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同形成法律效力。（三）有限責(zé)任公司股東名冊變更登記與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力對于有限責(zé)任公司股東名冊沒有變更登記之時股東權(quán)利能夠進行轉(zhuǎn)讓這一問題，在現(xiàn)階段主要存在兩種觀點。一種觀點認(rèn)為雖然暫時沒有變更股東名冊，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同已經(jīng)生效并具有法律效力，受讓方理應(yīng)成為新股東，股權(quán)轉(zhuǎn)讓理應(yīng)有效；另一種觀點則認(rèn)為沒有變更股東名冊，受讓方就不能擁有股東財產(chǎn)，不應(yīng)享有股東權(quán)利，股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效。對于這個問題這兩種觀點都是有道理的，本文認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是在原股東和新股東之間簽立的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效也只是針對于轉(zhuǎn)讓人與受讓人而言。在股權(quán)轉(zhuǎn)

12、讓合同成立以后，受讓方能夠取得轉(zhuǎn)讓方的股權(quán)，還需公司及股東大會的同意。因此，本文更傾向于第二種觀點。除了以上這幾方面的問題以外，我國有限責(zé)任公司在實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合作的法律效力的過程中，還存在著很多方面的問題和矛盾，在本文中就不一一舉例。筆者主要是想通過對這些股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的問題的分析和討論，總結(jié)出有限責(zé)任公司在解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛中應(yīng)該采取何種措施，依照何種法律，也是為了提出我國在有關(guān)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面的法律和法規(guī)的不完善性并提出相關(guān)建議。四、結(jié)語在全民法制觀念逐漸增強的新世紀(jì)，在公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，尤其是有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面的糾紛不斷增加。然而我國法律法規(guī)尚不健全，存在的漏洞較多，這使得在實現(xiàn)有限責(zé)

13、任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力過程中存在很多問題。我國政府和相關(guān)機構(gòu)應(yīng)不斷建立和完善相關(guān)法律建設(shè)，為提高有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓效率，促進我國經(jīng)濟的快速穩(wěn)定發(fā)展提供相應(yīng)的法律支持。c29c91afe4ced1b6c8795ad9c91afe4ced1b6c8795ad91afe4ced1b6c8795ad9c91fe4ced1b6c8795ad29c91afedd1b6c87d1b6c8795ad9c91afe4ced1b6c8795ad91afe4ced1b6c8795ad9c91fe4ced1b6c8795ad29c91af95ad9c91afe4ced1b6c8795ad91afe4ced1b6c

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