擬上市公司拓展探討

1、擬上市公司業(yè)務(wù)拓展的探討一、 擬上市公司的定義公司股改、上報(bào)材料獲批上市流程：一家優(yōu)秀的公司，經(jīng)過股份制改造成為大眾持股的企業(yè)，一般經(jīng)過3個(gè)過程1） 股份制改造將有限公司改制成為股份制公司（關(guān)于有限公司和股份制公司的定義請參考百度百科及其他資料）主要包括企業(yè)組織架構(gòu)變更、股權(quán)整合或重置、引入戰(zhàn)略投資者、引入中介機(jī)構(gòu)、確定股東后進(jìn)行股份制改造目前我行處于股改階段中的引入戰(zhàn)略投資者階段2） 上報(bào)材料公司通過中介機(jī)構(gòu)（一般是券商）將制備完成的上市材料報(bào)送證監(jiān)局審核，證監(jiān)局經(jīng)過會(huì)議討論審核確定公司是能否上市。3） 獲批上市二、 擬上市公司的特點(diǎn)及與銀行合作的業(yè)務(wù)類型籌備上市的公司一般具備以下特點(diǎn)1）

2、基本面好，財(cái)務(wù)指標(biāo)特別是成長性非常好，負(fù)債率可能很高，但凈值報(bào)酬率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平一般是一家股東缺錢、通過負(fù)債經(jīng)營、業(yè)績良好的企業(yè)2） 引入戰(zhàn)略投資者注資前 - 業(yè)務(wù)增長迅速，十分依賴銀行授信，存款較少銀行業(yè)務(wù)類型：日常結(jié)算業(yè)務(wù)（+）、各類貸款及表外授信（+），利率敏感型3） 引入戰(zhàn)略投資者注資后 - 業(yè)務(wù)增長迅速，銀行貸款逐步減少，存款多銀行業(yè)務(wù)類型：日常結(jié)算業(yè)務(wù)（+）、各類貸款及表外授信（-），開立戰(zhàn)略投資者募集專戶并選擇是否與銀行簽訂3方托管協(xié)議2007審計(jì)2008審計(jì)2009審計(jì)2010年4月（內(nèi)部）流動(dòng)比率：流動(dòng)比率1.41 1.37 1.08 2.22 速動(dòng)比率1.30 1.37

3、 1.07 2.22 現(xiàn)金比率0.03 0.01 0.13 0.70 效率比率：存貨周轉(zhuǎn)率149.81 416.76 48.47 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5.56 2.87 0.44 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率10.40 3.93 0.50 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.86 1.93 0.19 杠桿比率：資產(chǎn)負(fù)債率64.46%64.97%84.86%37.95%負(fù)債與權(quán)益比率181.39%185.47%560.58%61.16%利息保障倍數(shù)494.10%572.10%557.20%94.05%盈利比率：銷售凈利率2.72%2.71%1.49%-0.08%銷售利潤率5.15%7.93%6.54%7.17%營業(yè)利潤率60.76%5

4、9.31%28.71%-30.99%資產(chǎn)凈利率10.49%2.88%-0.02%資產(chǎn)報(bào)酬率7.50%2.42%0.14%權(quán)益報(bào)酬率21.32%11.71%0.45%4） 上市募集后 - 業(yè)務(wù)增長迅速，銀行貸款很少，存款很多銀行業(yè)務(wù)類型：日常結(jié)算業(yè)務(wù)（+）、各類貸款及表外授信（-），開立上市募集專戶并與銀行簽訂3方托管協(xié)議三、 我行爭取的業(yè)務(wù)類型目標(biāo)1：戰(zhàn)略投資者募集專戶戰(zhàn)略投資者募集專戶是戰(zhàn)略投資者注資公司的驗(yàn)資戶，在驗(yàn)資后一般會(huì)轉(zhuǎn)為3方托管賬戶特點(diǎn)：資金量大，由于資金?？顚Ｓ靡虼顺恋頃r(shí)間可能很長，銀行可以收取托管費(fèi)目標(biāo)2：上市募集專戶上市募集專戶是公司在股市募集資金后轉(zhuǎn)入銀行的托管賬戶特點(diǎn)：

5、資金量巨大，監(jiān)管上由于不及戰(zhàn)略投資者嚴(yán)格，因此資金沉淀時(shí)間一般沒有戰(zhàn)略投資者募集專戶資金來得久，銀行可以收取托管費(fèi)目標(biāo)3：日常結(jié)算業(yè)務(wù) 能上市的公司日常經(jīng)營業(yè)務(wù)在上市前后將呈現(xiàn)大幅增長的態(tài)勢。四、 如何拓展？1） 初期介入，爭取日常結(jié)算業(yè)務(wù)，建立良好的銀企關(guān)系2） 前期介入，在公司股改前給予授信支持3） 中期介入，股改后通過信用授信等方案替代其他銀行借款，降低公司成本或者通過營銷額度來增強(qiáng)與企業(yè)的聯(lián)系4） 后期介入，通過個(gè)人關(guān)系或者其他方式來獲得公司的認(rèn)可大家討論一下哪種拓展方式成功率高？五、 案例分析珠海分行-泰坦控股有限公司六、 方案探討1） 如何找到上市可能性較大的擬上市公司？各地政府上市輔導(dǎo)辦