水泥有限公司貸前調(diào)查

1、*德隆水泥有限公司申請(qǐng)*萬(wàn)元技改項(xiàng)目貸款調(diào)查報(bào)告客戶名稱：*德隆水泥有限公司申請(qǐng)金額：人民幣玖仟伍佰萬(wàn)元整申請(qǐng)期限：肆年申請(qǐng)用途：建設(shè)3000t/d新型干法熟料水泥生產(chǎn)線技改項(xiàng)目擔(dān)保方式：土地使用權(quán)抵押調(diào)查報(bào)告方案綜述：擬組團(tuán)放貸*萬(wàn)元支持*德隆水泥有限公司用于建設(shè)3000t/d新型干法熟料水泥生產(chǎn)線技改項(xiàng)目，期限4年，月利率9.10；按季結(jié)息，分期還款；以2宗土地使用權(quán)作抵押。調(diào)查時(shí)間：2011年8-9月上報(bào)時(shí)間：2011年9月30日調(diào)查員（簽名）：第一章 申請(qǐng)人基本情況企業(yè)基本信息企業(yè)名稱*德隆水泥有限公司成立時(shí)間2010年5月注冊(cè)地址*縣工商行政管理局經(jīng)營(yíng)范圍水泥生產(chǎn)及銷售、建筑材料銷售

2、注冊(cè)資本10000萬(wàn)元人民幣貸款卡號(hào)52232700000014493企業(yè)類型有限責(zé)任公司 公司地址*縣者樓鎮(zhèn)紅旗村相關(guān)證件營(yíng)業(yè)執(zhí)照組織機(jī)構(gòu)代碼稅務(wù)登記證證件號(hào)碼52232700001474855660591-0522327556605910基本開(kāi)戶行*縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社賬號(hào)2941010001201100023563備注*德隆水泥有限公司營(yíng)業(yè)證件及貸款卡已經(jīng)年審，證件合法有效。股東情況及基本結(jié)構(gòu)單位：萬(wàn)元序號(hào)股東名稱股東類型實(shí)際出資額出資形式占比1*德隆水泥有限公司法人9000貨幣902*省*合資水泥廠法人1000實(shí)物10一、企業(yè)簡(jiǎn)介*德隆水泥有限公司于 2010年5月在*省*縣工商行政管理

3、局注冊(cè)登記，系*德隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司與*省*合資水泥廠共同出資設(shè)立的獨(dú)立企業(yè)法人，注冊(cè)資本人民幣10000萬(wàn)元，其中*德隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司以貨幣出資9000萬(wàn)元，持股90%，*省*合資水泥廠以實(shí)物（廠房）出資1000萬(wàn)元，持股10%；公司法定代表人：唐斌；廠址位于*縣者樓鎮(zhèn)紅旗村。二、管理體系及組織架構(gòu)*德隆水泥有限公司管理體系和組織結(jié)構(gòu)為董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，下設(shè)行政、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售五大部門；各部門下屬機(jī)構(gòu)為：總經(jīng)辦、人力資源部、后勤部、保衛(wèi)部、基建部、財(cái)務(wù)部、總工辦、生產(chǎn)技術(shù)部、中央控制室等部門，建立了生產(chǎn)管理、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理、勞動(dòng)人事管理等職能部門?？傮w而言，公司組

4、織結(jié)構(gòu)較合理，部門職能明晰，制度建設(shè)較完善。 三、主要高管人員資信情況法人代表、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理：唐斌，男，48歲，身份證號(hào)碼大學(xué)本科學(xué)歷，畢業(yè)于*農(nóng)學(xué)院果蔬專業(yè)，*省興義市人，家住興義市桔山新區(qū)。主要工作經(jīng)歷：1984年2000年 就職于黔西南州農(nóng)業(yè)局，任副科長(zhǎng)、農(nóng)藝師；2000年-2007年 就職于黔西南晶森駕校、*晶森房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；2007年至今任*德隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，州工商聯(lián)副主席、州政協(xié)常務(wù)委員；2010年6月至今任*德隆水泥有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。常務(wù)副總經(jīng)理：朱麟，男，46歲，身份證號(hào)碼：522321

5、196508310018，大學(xué)本科學(xué)歷，畢業(yè)于西南政法大學(xué)法學(xué)專業(yè)，*省興義市人，家住興義市鐵匠街23號(hào)附6號(hào)。主要工作經(jīng)歷：1985年5月2003年10月 就職于黔西南州中級(jí)人民法院，歷任審判員、執(zhí)行局副局長(zhǎng)；2003年10月-2006年2月 歷任上海正大（集團(tuán)）時(shí)代超市投資有限公司副總裁兼法務(wù)部總經(jīng)理，上海正大（集團(tuán)）資產(chǎn)管理有限公司總裁助理，上海正大集團(tuán)投資控股有限公司副總裁，上海正大（集團(tuán)）無(wú)錫投資建設(shè)有限公司副總裁；2006年4月至2010年3月 歷任黔西南州泰安水泥有限責(zé)任公司、黔南州惠水泰安水泥有限公司常務(wù)副總經(jīng)理；2010年5月至今 *德隆水泥有限公司常務(wù)副總經(jīng)理。副總經(jīng)理：王

6、禮富，男，52歲，身份證號(hào)碼畢業(yè)于*財(cái)經(jīng)學(xué)校企業(yè)財(cái)務(wù)專業(yè)，中專學(xué)歷，*省興仁縣人，家住興仁縣東湖區(qū)師范路63號(hào)。主要工作經(jīng)歷：1981年9月-1987年6月 任興仁縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)供銷公司副經(jīng)理兼主管會(huì)計(jì)；1987年7月-1994年8月 任興仁縣稅務(wù)局專員；2010年6月至今任*德隆水泥有限公司副總經(jīng)理。副總經(jīng)理：李青，男，41歲，身份證號(hào)碼畢業(yè)于江蘇宜興輕工業(yè)學(xué)校玻璃搪瓷工藝專業(yè)，大專學(xué)歷，*省興義市人，家住興義市西湖路21號(hào)。主要工作經(jīng)歷：1991年-2003年 *興義市陶瓷廠實(shí)驗(yàn)室主任；2003年-2007年 黔西

7、南晶森駕校招生辦主任；2010年至今 *德隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司項(xiàng)目經(jīng)理；2010年6月至今 *德隆水泥有限公司副總經(jīng)理。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：蔣興金，男，36歲，身份證號(hào)碼畢業(yè)于*省內(nèi)貿(mào)易學(xué)校審計(jì)專業(yè)，中專學(xué)歷，*省興義市人，家住興義市瑞金南路25號(hào)。主要工作經(jīng)歷：1993年1997年 任興義市威金供銷社會(huì)計(jì)；1997年-2011年 任*飛龍雨公司財(cái)務(wù)總監(jiān)；2011年4月至今任*德隆水泥有限公司財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)主管。四、企業(yè)資信及管理水平評(píng)價(jià)*德隆水泥有限公司在*聯(lián)社營(yíng)業(yè)部開(kāi)立基本賬戶，經(jīng)查閱企業(yè)征信系統(tǒng)，該公司貸款卡正常有效，無(wú)不良信息記錄，公司資信情況良好。公司多名

8、高管有企業(yè)任職經(jīng)歷，管理水平和綜合素質(zhì)較高，個(gè)人征信無(wú)不良記錄。法人代表唐斌系我州知名民營(yíng)企業(yè)家，擔(dān)任州工商聯(lián)副主席、州政協(xié)常務(wù)委員。常務(wù)副總朱麟歷任黔西南州泰安水泥有限責(zé)任公司、黔南州惠水泰安水泥有限公司常務(wù)副總經(jīng)理，具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和水泥生產(chǎn)管理銷售經(jīng)驗(yàn)，總體而言，公司核心管理團(tuán)隊(duì)具備管理現(xiàn)代企業(yè)的能力與素質(zhì)。五、財(cái)務(wù)概況2010年、2011年9月末（報(bào)告期）資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2010年末2011年9月末一、資產(chǎn)總額9593.0614371.58（一）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2216.672339.72貨幣資金1242.1266.48應(yīng)收賬款00其他應(yīng)收款129.33967.41預(yù)付款項(xiàng)68

9、6.401010.61存貨158.81295.22其他流動(dòng)資產(chǎn)8080（二）固定資產(chǎn)合計(jì)7295.4310932.79固定資產(chǎn)凈值95.012194.26在建工程7200.428738.53（三）無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)80.961099.08無(wú)形資產(chǎn)0620.39長(zhǎng)期待攤費(fèi)用80.96478.69其他長(zhǎng)期資產(chǎn)00二、負(fù)債總額4532.402063.83（一）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4532.402063.83短期借款0700應(yīng)付賬款127.59306.24預(yù)收賬款465.36636.06應(yīng)付工資27.3049.55應(yīng)交稅金-16.819.84其他應(yīng)付款3928.962502.86（二）長(zhǎng)期負(fù)債各計(jì)00三、

10、股東權(quán)益合計(jì)5060.6610167.03股本500010000資本公積00盈余公積00未分配利潤(rùn)60.66167.03注：*德隆水泥有限公司成立后沿用了*合資水泥廠2條立窯式生產(chǎn)線，其生產(chǎn)水泥基本用于新項(xiàng)目建設(shè)，僅有少量對(duì)外銷售，按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求及公司計(jì)劃，立窯式生產(chǎn)線將于2011年末全面淘汰。截止2011年9月末，公司資產(chǎn)總額為14371.58萬(wàn)元，其中流動(dòng)性資產(chǎn)合計(jì)2339.72萬(wàn)元，占比16.28%；固定資產(chǎn)合計(jì)10932.79萬(wàn)元，占比76.07%；無(wú)形資產(chǎn)及待攤費(fèi)用合計(jì)1099.08萬(wàn)元，占比7.65%；負(fù)債總額4204.56萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為29.26%；所有者權(quán)益10167

11、.03萬(wàn)元。從公司資產(chǎn)構(gòu)成看，該公司固定資產(chǎn)占絕對(duì)比重，其中在建工程8738.53萬(wàn)元，系正投資建設(shè)的日產(chǎn)3000噸新型干法熟料水泥生產(chǎn)線技改項(xiàng)目，無(wú)形資產(chǎn)620.39萬(wàn)元是廠區(qū)282畝土地使用權(quán)；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用478.69萬(wàn)元為項(xiàng)目建設(shè)征用砂廠費(fèi)。公司財(cái)務(wù)管理較規(guī)范，不存在影響項(xiàng)目建設(shè)的重大事項(xiàng)。第二章 項(xiàng)目基本情況一、項(xiàng)目背景*德隆水泥有限公司日產(chǎn)3000t/d新型干法熟料水泥生產(chǎn)線技改項(xiàng)目原為*省*合資水泥廠技改項(xiàng)目，項(xiàng)目于2008年6月13日獲*省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)（批復(fù)文號(hào)：黔經(jīng)貿(mào)技改200810號(hào)），但因項(xiàng)目建設(shè)資金困難及債務(wù)問(wèn)題，未能如期啟動(dòng)。2010年4月，經(jīng)*縣人民政府招商

12、引資，*德隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司與*省*縣合資水泥廠達(dá)成協(xié)議共同建設(shè)該項(xiàng)目。是年5月，*德隆水泥有限公司在*縣工商行政管理局注冊(cè)成立，注冊(cè)資本金5000萬(wàn)元。2011年6月，公司增加注冊(cè)資本至10000萬(wàn)元，其中*德隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司以貨幣出資9000萬(wàn)元，持股90%，*省*合資水泥廠以實(shí)物（廠房）出資1000萬(wàn)元，持股10%。*德隆水泥有限公司成立后，原*省*縣合資水泥廠日產(chǎn)3000噸新型干法水泥熟料生產(chǎn)線技改項(xiàng)目通過(guò)多方努力得以重新啟動(dòng)。2010年7月，經(jīng)*省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)批復(fù)（黔經(jīng)信辦2010488號(hào)），項(xiàng)目更名為“*德隆水泥有限公司日產(chǎn)3000噸新型干法水泥熟料生產(chǎn)線技改項(xiàng)目”，項(xiàng)

13、目業(yè)主單位同時(shí)更名為*德隆水泥有限公司，自此項(xiàng)目開(kāi)始進(jìn)入實(shí)施階段。二、項(xiàng)目概況*德隆水泥有限公司日產(chǎn)3000噸新型干法水泥熟料生產(chǎn)線技改項(xiàng)目是響應(yīng)國(guó)家建材行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，在淘汰落后、總量控制的前提下，采用先進(jìn)的新型干法水泥生產(chǎn)技術(shù)，對(duì)企業(yè)實(shí)施技術(shù)裝備和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。項(xiàng)目建設(shè)一條4.362m回轉(zhuǎn)窯帶cdc型分解爐及單系列五級(jí)低壓損旋風(fēng)預(yù)熱器的窯外分解系統(tǒng)，年產(chǎn)熟料93萬(wàn)噸，年產(chǎn)水泥140.9萬(wàn)噸，建設(shè)范圍包含自原、燃料廠內(nèi)儲(chǔ)存至水泥包裝的水泥生產(chǎn)線及必要的生產(chǎn)輔助設(shè)施。三、項(xiàng)目投資估算與資金籌措情況項(xiàng)目總投資為25476萬(wàn)元，包含項(xiàng)目建設(shè)投資22463萬(wàn)元，流動(dòng)資金2500萬(wàn)元，建設(shè)期貸款利息費(fèi)

14、用513萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)投資土建工程費(fèi)7100萬(wàn)元，設(shè)備款11400萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)1290.80萬(wàn)元，其它工程及費(fèi)用2609.20萬(wàn)元，工程監(jiān)理費(fèi)63萬(wàn)元。項(xiàng)目自籌資金13476萬(wàn)元（含注冊(cè)資本金10000萬(wàn)元），占比58.65%；向我社申請(qǐng)借款*萬(wàn)元，占比41.35%，項(xiàng)目資金籌集比例符合國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知（國(guó)發(fā)200927號(hào)）中關(guān)于水泥項(xiàng)目最低資本金比例為35的規(guī)定。四、工程承包情況*德隆水泥有限公司日產(chǎn)3000噸新型干法水泥熟料生產(chǎn)線技改項(xiàng)目工程總承包方為成都東英科技發(fā)展有限公司，合同價(jià)款22400萬(wàn)元。工程內(nèi)容包含工程設(shè)計(jì)、工程建設(shè)管理、設(shè)備材料采購(gòu)、建筑及

15、安裝工程施工、無(wú)負(fù)荷聯(lián)動(dòng)試車、工程安裝竣工驗(yàn)收、主持生產(chǎn)達(dá)標(biāo)及月達(dá)產(chǎn)、試生產(chǎn)驗(yàn)收和達(dá)產(chǎn)驗(yàn)收。項(xiàng)目土建工程由云南滑模建筑工程有限公司承建，包含a、b兩個(gè)標(biāo)段。生產(chǎn)線設(shè)備采購(gòu)及技術(shù)指導(dǎo)安裝由北方重工集團(tuán)通用設(shè)備分公司承包。五、項(xiàng)目在建情況（一）項(xiàng)目工程進(jìn)度總體情況本項(xiàng)目于2010年9月2日正式動(dòng)工建設(shè)，截止2011年9月末，*德隆水泥有限公司完成了本技改項(xiàng)目的土地征用、生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)、土建場(chǎng)平及主機(jī)、輔機(jī)設(shè)備招標(biāo)工作，土建工程1、2、3號(hào)窯墩、磨機(jī)房等已基本完成，安裝公司機(jī)械設(shè)備、人員正在進(jìn)場(chǎng)，主機(jī)設(shè)備從2011年6月25日開(kāi)始發(fā)貨，安裝公司已開(kāi)始非標(biāo)件制作和設(shè)備安裝，現(xiàn)已支付安裝工程費(fèi)用573.0

16、1萬(wàn)元。根據(jù)項(xiàng)目施工合同確定的工程進(jìn)度計(jì)劃，本技改項(xiàng)目擬定于2011年12月底前正式點(diǎn)火投產(chǎn)。（二）土建工程進(jìn)度情況：截至2011年9月30日，項(xiàng)目工程共產(chǎn)生工期353天，因現(xiàn)場(chǎng)拆遷、下雨、油荒等原因造成不能施工119天，實(shí)際有效工期為234天。場(chǎng)平與地勘完成工程量：鉆爆破孔3128個(gè)、計(jì)8688m，完成總量的100%；鉆勘探孔427個(gè)、計(jì)10675m，完成總量的100%；場(chǎng)平工程土石方爆破、開(kāi)挖、填方、外運(yùn)、擋土墻砌筑、通電、通水、拆遷已完成75%的工程量；工程基礎(chǔ)處理完成產(chǎn)值460萬(wàn)元；礦山排險(xiǎn)共完成投資130萬(wàn)元；土建工程窯尾、窯中、窯頭（1、2、3號(hào)窯墩）基礎(chǔ)已經(jīng)完成并具備安裝條件、熟

17、料庫(kù)、生料均化庫(kù)、煤磨、水泥庫(kù)基礎(chǔ)正在進(jìn)行施工。（三）設(shè)備采購(gòu)情況：已訂購(gòu)主機(jī)設(shè)備：1、4.364m回轉(zhuǎn)窯1套；2、3.213m水泥磨2臺(tái)；3、3.4（6.5+2.5）m風(fēng)掃煤磨1臺(tái)；4、ydg60/400/600圓形堆場(chǎng)取料機(jī)1套；5、qc150/19.53側(cè)式刮板取料機(jī)1套；6、qqb80/22橋式刮板取料機(jī)1套；7、wb230010000重型板喂機(jī)1套；8、b120010500中型板喂機(jī)2套；9、pcf2022石灰石破碎機(jī)1套；10、pcf1609石膏破碎機(jī)1套；11、npf1412砂巖破碎機(jī)1套；12、pch1010環(huán)錘破碎機(jī)1套；、13、clf14040型輥壓機(jī)（水泥磨）2臺(tái)/套；1

18、4、vx5812型v型選粉機(jī)2臺(tái)；15、clf180120型輥壓機(jī)（生料磨）2臺(tái)/套；16、vx9620g型v型選粉機(jī)2臺(tái)；17、bhyw八嘴回轉(zhuǎn)式水泥包裝機(jī)2臺(tái)/套；18、窯頭電除塵器1套；19、窯尾袋除塵器1套；20、煤磨袋除塵器1套；21、窯尾高溫風(fēng)機(jī)1臺(tái)；22、生料磨循壞風(fēng)機(jī)1臺(tái)；23、窯尾廢氣風(fēng)機(jī)1臺(tái)；24、窯頭廢氣風(fēng)機(jī)1臺(tái)；25、煤磨排氣風(fēng)機(jī)1臺(tái)。已訂購(gòu)輔機(jī)設(shè)備：1、砂巖及石膏破碎機(jī)；2、螺旋輸送機(jī)；3、提升機(jī)；4、袋裝水泥裝車機(jī)；5、板式喂料機(jī)；6、fu鏈?zhǔn)捷斔蜋C(jī)；7、除塵器；8、皮帶機(jī)；9、羅茨風(fēng)機(jī)；10、離心風(fēng)機(jī)；11、閥門；12、熟料鏈斗機(jī)；13、皮帶稱及傳感器；14、空壓

19、機(jī)及儲(chǔ)氣罐；15、增濕塔霧化裝置；16、噴煤管；17、鋼絲膠帶提升機(jī)；18、空氣輸送斜槽；19；電控氣動(dòng)“o”型球閥；20、熟料散裝機(jī)；21、水泥散裝機(jī)；22、生料均化庫(kù)系統(tǒng)均化設(shè)備；23、水泥庫(kù)系統(tǒng)均化設(shè)備。六、項(xiàng)目建設(shè)資金支付及缺口情況截止2011年9月末，*德隆水泥有限公司已支付項(xiàng)目工程款及工程監(jiān)理費(fèi)10753.33萬(wàn)元，其中a、b段土建工程2706.95萬(wàn)元，主機(jī)及輔機(jī)設(shè)備預(yù)付款共計(jì)5420萬(wàn)元，安裝工程573.01萬(wàn)元，征地、其他工程費(fèi)2003.38萬(wàn)，工程監(jiān)理費(fèi)50萬(wàn)元。項(xiàng)目工程總承包價(jià)（含工程監(jiān)理費(fèi)）22463萬(wàn)元，現(xiàn)已支10753.33萬(wàn)元，未付金額11696.66萬(wàn)元，其中a

20、、b段土建工程未付4393.05萬(wàn)元，主機(jī)及輔機(jī)設(shè)備未付5980萬(wàn)元，安裝工程未付717.79萬(wàn)元，征地、其他工程費(fèi)未付605.82萬(wàn)，工程監(jiān)理費(fèi)未付13萬(wàn)元。第三章 水泥市場(chǎng)分析一、全國(guó)水泥行業(yè)基本情況從行業(yè)產(chǎn)能上看,2010年全國(guó)水泥產(chǎn)量達(dá)到18億噸。按國(guó)際人均年消費(fèi)水泥1.2噸計(jì)算,我國(guó)水泥年產(chǎn)量已過(guò)剩3億噸。從行業(yè)結(jié)構(gòu)上看，截止2010年末,我國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)線 (產(chǎn)能在日產(chǎn)1500噸熟料以上)由2000年的135條增加到1200條,產(chǎn)能達(dá)到10億噸左右,占總產(chǎn)能的55%，即還有45%的立窯或小型旋窯。隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和節(jié)能減排的措施落實(shí),這些落后產(chǎn)能都將在“十二五”期間淘汰,給大中

21、型新型干法旋窯生產(chǎn)線讓出一定的市場(chǎng)空間。十二五期間,國(guó)家對(duì)水泥工業(yè)作了重大戰(zhàn)略調(diào)整，提出了“控制總量、調(diào)整結(jié)構(gòu)、淘汰落后”的產(chǎn)能戰(zhàn)略部署：一是對(duì)水泥工業(yè)進(jìn)行“上大改小”，同時(shí)對(duì)地方小水泥采取“限制、淘汰、改造、提高”的方針,執(zhí)行了落后產(chǎn)能在2012年底退出水泥市場(chǎng)、執(zhí)行差別電價(jià)、限制落后產(chǎn)能水泥進(jìn)入國(guó)家重點(diǎn)和大型工程等措施；二是國(guó)家修改了已經(jīng)沿用了幾十年的水泥檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，新出臺(tái)實(shí)施的水泥檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)同國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)（iso）接軌，提高水泥產(chǎn)品的質(zhì)量檔次，以適應(yīng)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)建設(shè)和提高國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平。在此背景下，水泥工業(yè)的整體格局將演變?yōu)榇罅Πl(fā)展大中型水泥熟料生產(chǎn)基地，立窯水泥廠逐漸淘汰或改建成粉磨站，促進(jìn)

22、水泥產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的提高，從根本上改變水泥工業(yè)的生產(chǎn)格局。二、黔西南州水泥市場(chǎng)現(xiàn)狀及需求預(yù)測(cè)根據(jù)黔西南州的總體規(guī)劃，十二五期間，全州要實(shí)現(xiàn)gdp達(dá)660億元，財(cái)政收入突破143億元。新建鐵路200公里，新增高速公路400公里，二級(jí)公路600公里，三級(jí)公路1000公里，四級(jí)公路8000公里。新增水庫(kù)4億立方米，全州城鎮(zhèn)面積達(dá)120平方公里，城鎮(zhèn)人口達(dá)到120萬(wàn)人，城鎮(zhèn)化率達(dá)40%。上述項(xiàng)目和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),連同其它民用建筑等工程的實(shí)施,全州需水泥約2500萬(wàn)噸,年均需求量為500萬(wàn)噸。截止2010年末，黔西南州除榮盛、拉法基瑞安、泰安、金宏四條新型干法回轉(zhuǎn)窯水泥生產(chǎn)線（年產(chǎn)水泥約300萬(wàn)噸）外，其余均

23、為年產(chǎn)20萬(wàn)噸以下的立窯水泥生產(chǎn)線（全州立窯年產(chǎn)能約在100萬(wàn)噸左右,根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求，在2012年底必須全部關(guān)閉所有立窯水泥生產(chǎn)線或改為粉磨站）。目前,黔西南州水泥每年約有100萬(wàn)噸的市場(chǎng)空缺(現(xiàn)市場(chǎng)空缺主要由周邊的云南曲靖和盤縣等地水泥填補(bǔ)),隨著立窯式生產(chǎn)線全面淘汰，2012年以后的市場(chǎng)空缺將達(dá)到200萬(wàn)噸。*德隆水泥有限公司日產(chǎn)3000噸熟料新型干法旋窯水泥生產(chǎn)線技改項(xiàng)目投產(chǎn)后,每年能提供140萬(wàn)噸的優(yōu)質(zhì)水泥,不僅能填補(bǔ)市場(chǎng)空缺,同時(shí)還可向廣西紅水河流域的隆林田林樂(lè)業(yè)以及*黔南地區(qū)的紫云羅甸等地輻射(目前上述地區(qū)均無(wú)新型干法旋窯水泥生產(chǎn)線)。三、項(xiàng)目市場(chǎng)銷售規(guī)劃（一）一級(jí)目標(biāo)市場(chǎng)冊(cè)

24、望地區(qū)1.*地區(qū): *縣,總?cè)丝诩s23萬(wàn)人。根據(jù)*縣十二五規(guī)劃,*縣新增高速公路49.28公里(望安高速)；國(guó)省干線公路70.8公里；鄉(xiāng)村公路2136.3公里；新建橋梁83座884延米；危橋改造33座832.7米； 災(zāi)害防治28公里；安保工程569處261.6公里；城市建設(shè)主要為納福新區(qū)的開(kāi)發(fā)(土地面積約3萬(wàn)平方米)。水利建設(shè)主要有投資1.64億元的*丫他水庫(kù)和巖架港口、板壩港口以及沿南、北盤江共38個(gè)生活碼頭以及巧馬工業(yè)園區(qū)，盤江物流園建設(shè)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)部門統(tǒng)計(jì),“十二五”期間,*縣共需水泥約150萬(wàn)噸,年均需求量30萬(wàn)噸,本項(xiàng)目在這一區(qū)域具有絕對(duì)銷售優(yōu)勢(shì)，其它品牌水泥進(jìn)入*縣銷售每噸至少要高出

25、30元運(yùn)費(fèi)成本,鑒于*縣坡坪、威旁地區(qū)同安龍和貞豐接壤，其它水泥品牌可能占據(jù)一定的市場(chǎng)份額,保守估計(jì)，德隆水泥在*縣的市場(chǎng)份額至少占80%,即項(xiàng)目投產(chǎn)后在*縣的年銷售水泥量最少為24萬(wàn)噸。2望謨地區(qū):(1)民用建筑工程部分: 望謨縣總?cè)丝?2萬(wàn)人，國(guó)土面積3005.5平方公里，年均水泥需求約35萬(wàn)噸。目前,當(dāng)?shù)貎H有一家年產(chǎn)8萬(wàn)噸的機(jī)立窯水泥生產(chǎn)線,根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求須在2012年底停產(chǎn)關(guān)閉，而距其最近的旋窯水泥生產(chǎn)線至少有130公里。*縣城距望謨縣城僅55公里,望安高速通車后,相距只有40公里。因此,項(xiàng)目建成后，*德隆水泥有限公司的水泥在望謨地區(qū)將占有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)可達(dá)80%。

26、由此可見(jiàn),僅針對(duì)望謨民用建筑水泥市場(chǎng),德隆公司每年至少可以銷售25萬(wàn)噸水泥。(2)“十二五”期間望謨重點(diǎn)工程項(xiàng)目:已經(jīng)開(kāi)工的望安高速公路(全長(zhǎng)68公里,總投資56億元),羅甸至望謨高速公路(全長(zhǎng)60公里,投資約42億元),紫云至望謨高速公路(全長(zhǎng)30公里,投資24億元),即將建設(shè)的惠水至望謨高速公路,望謨至蔗香高速公路(全長(zhǎng)27公里,投資2.2億元),黃百鐵路(黃桶至百色),黔興鐵路(黔江至興義)。水利建設(shè)主要有桑郎水庫(kù)(已開(kāi)工,投資1.9億元),納壩水庫(kù)(投資3.03億元)，油啥水庫(kù)(投資3.68億元)。以上項(xiàng)目的實(shí)施,至少需要價(jià)值20億元的水泥。針對(duì)一類市場(chǎng)地區(qū),重點(diǎn)銷售目標(biāo)是從余慶到安龍

27、高速公路中的望安(望謨安龍)段:該路段起于望謨縣平洞,止于*巧馬林場(chǎng),全長(zhǎng)68公里,總投資56億元，已于2010年年底舉行開(kāi)工儀式,計(jì)劃于2014年竣工。水泥主要使用時(shí)間2012年2014年。該工程按總投資的15%計(jì)算水泥用量,約為8.4億元,合水泥約240萬(wàn)噸。按三年施工時(shí)間計(jì)算,平均每年用量為80萬(wàn)噸。工程全程均在*德隆水泥有限公司最佳銷售半徑50公里以內(nèi),預(yù)計(jì)可以占到該工程70%的市場(chǎng)份額,即在2012至2014三年內(nèi),每年向望安高速銷售60萬(wàn)噸水泥。(二)二級(jí)目標(biāo)市場(chǎng)廣西隆林田林樂(lè)業(yè)地區(qū)廣西隆林、田林、樂(lè)業(yè)三縣已被廣西省列為旅游發(fā)展城市,按照旅游城市發(fā)展規(guī)劃，水泥生產(chǎn)線禁止興建,其原有

28、的機(jī)立窯老線即將關(guān)閉。三縣總?cè)丝诩s100萬(wàn),年水泥需求量約150萬(wàn)噸。而離三縣最近的旋窯水泥生產(chǎn)線位于70余公里之外的廣西凌云縣，年產(chǎn)量只有60萬(wàn)噸，市場(chǎng)缺口達(dá)40萬(wàn)噸。受生產(chǎn)、運(yùn)輸成本限制，上述地區(qū)的po42.5水泥的市場(chǎng)終端銷售價(jià)格在400元/噸以上,高出*冊(cè)望地區(qū)50元/噸。 本項(xiàng)目建成后，德隆水泥有限公司將依托境內(nèi)的巖架碼頭，充分利用紅水河黃金水道低廉的水上運(yùn)輸成本(水上運(yùn)輸成本約為公路運(yùn)輸?shù)?/40),能以極具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，考慮到銷售網(wǎng)絡(luò)因素，德隆水泥預(yù)計(jì)可以占到隆林、田林、樂(lè)業(yè)地區(qū)約30%的市場(chǎng)份額,即年銷售水泥量為30萬(wàn)噸以上。(三)三級(jí)目標(biāo)市場(chǎng)興仁貞豐安龍地區(qū)*距安

29、龍縣城50公里,貞豐縣城80公里,興仁縣城100公里,均為公路運(yùn)輸。三縣總?cè)丝诩s130萬(wàn)人，年均水泥用量約160萬(wàn)噸。由于上述地區(qū)水泥需求量大，水泥銷售競(jìng)爭(zhēng)激烈,根據(jù)德隆水泥銷售計(jì)劃，將利用拉煤、煤灰、礦渣等原料進(jìn)廠的返回車輛,將水泥直接運(yùn)到這一地區(qū)銷售。同時(shí)建立水泥粉磨站或商品混凝土攪拌站,充分利用當(dāng)?shù)氐馁Y源,以最大限度降低成本,增加產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，其在一二級(jí)市場(chǎng)未銷售完的水泥在此目標(biāo)市場(chǎng)將基本銷售完畢。(四)四級(jí)目標(biāo)市場(chǎng)黔南的羅甸地區(qū)羅甸縣,人口32.4萬(wàn)人,城鎮(zhèn)人口6萬(wàn)人，年均水泥消費(fèi)量約為40萬(wàn)噸左右。*縣城距羅甸縣城約120公里,“十二五”期間羅甸經(jīng)望謨、*到安龍的高速公路建成后,德

30、隆水泥通過(guò)高速公路到羅甸的運(yùn)輸距離將不足100公里,完全在德隆水泥公司銷售的有效競(jìng)爭(zhēng)半徑之內(nèi),并且通過(guò)水運(yùn)至羅甸的紅水河鎮(zhèn),其運(yùn)費(fèi)更低,更有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 綜上所述,項(xiàng)目建成后，*德隆水泥有限公司在上述地區(qū)每年至少可以銷售100萬(wàn)噸以上的水泥。期間,若羅甸到望謨的高速公路,紫云至望謨高速,惠水至望謨的高速公路,望謨至蔗香高速公路,黃百鐵路,黔興鐵路等項(xiàng)目相繼開(kāi)工建設(shè),可見(jiàn)公司水泥市場(chǎng)銷售前景較好，產(chǎn)品滯銷的可能性較低。第四章 項(xiàng)目市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力分析一、資源優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目所在地?fù)碛胸S富的原材料和電力資源，水泥生產(chǎn)主料為石灰石，本項(xiàng)目征用的石灰?guī)r礦區(qū)0.8平方公里，石灰石礦山儲(chǔ)量在1.2億噸以上，每年消耗石

31、灰石125萬(wàn)噸，可以使用100年以上。石灰石中ca0平均含量為54%以上，品質(zhì)優(yōu)良，為生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)水泥提供了良好的基礎(chǔ)。石質(zhì)原料品位高，露天開(kāi)采，距離生產(chǎn)區(qū)僅300米，開(kāi)采、運(yùn)輸費(fèi)用價(jià)格低廉，具有明顯資源優(yōu)勢(shì)。硅質(zhì)和鋁質(zhì)的校正原料粘土，在征用礦區(qū)內(nèi)距生產(chǎn)線300米以內(nèi)；鐵質(zhì)校正原料鐵礦石等輔助原料均位于工廠附近幾公里內(nèi)，儲(chǔ)量豐富。燒成用煤采用黔西南州興仁縣的煙煤，興仁縣煤礦工業(yè)儲(chǔ)量約21億噸，儲(chǔ)量大，開(kāi)采能力強(qiáng)，熱值高，煤礦距廠址120km，汽車運(yùn)輸進(jìn)廠，目前5500大卡發(fā)熱量、含硫量小于2%的煙煤運(yùn)至公司的價(jià)格是680元/噸。供電電源由110kv區(qū)域變電站供給，供電電壓110kv，供電可靠、穩(wěn)定

32、，基本電價(jià)是0.486元/度。項(xiàng)目所在地?fù)碛胸S富的原燃料和電力資源，儲(chǔ)量豐富，價(jià)格低廉。二、工藝技術(shù)和裝備優(yōu)勢(shì)本項(xiàng)目生產(chǎn)線采用國(guó)內(nèi)外建材行業(yè)新型的工藝、技術(shù)、裝備，選購(gòu)的主機(jī)設(shè)備均為國(guó)內(nèi)知名廠家。北方重工集團(tuán)有限公司提供所有主機(jī)和關(guān)鍵設(shè)備；生產(chǎn)線采用了cdc型分解爐及單系列五級(jí)低壓損旋風(fēng)預(yù)熱器的窯外分解系統(tǒng)，燒成熱耗為3093.2kj/、系統(tǒng)阻力小于5200pa，節(jié)省燒成煤耗和高溫風(fēng)機(jī)電耗；生料粉磨系統(tǒng)是合肥水泥設(shè)計(jì)研究院提供的、具有國(guó)際先進(jìn)水平的生料輥壓機(jī)終粉磨技術(shù)和裝備，生料綜合電耗為14度/噸，大幅低于國(guó)內(nèi)平均水平；大量采用包括高低壓變頻在內(nèi)的電器節(jié)能措施技術(shù)和裝備；并采用集散控制系統(tǒng)，

33、使得整條生產(chǎn)線的工藝先進(jìn)、自動(dòng)化水平高、系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)頻率快、高效節(jié)能，具有明顯的技術(shù)和裝備優(yōu)勢(shì)。三、產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)模及價(jià)格優(yōu)勢(shì)本項(xiàng)目產(chǎn)品與傳統(tǒng)的機(jī)立窯和濕法窯生產(chǎn)的水泥相比，具有質(zhì)量穩(wěn)定、品質(zhì)高、耐久性好等優(yōu)點(diǎn)。年生產(chǎn)水泥熟料93萬(wàn)噸/年，耗電低，水泥單耗僅93度，勞動(dòng)生產(chǎn)率高，達(dá)到3527噸/人年，產(chǎn)品規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢(shì)顯著。本項(xiàng)目建設(shè)條件好，自動(dòng)化大規(guī)模生產(chǎn)，水泥單位投資成本較低；項(xiàng)目臨近原材料供應(yīng)地、原材料價(jià)低質(zhì)優(yōu)；勞動(dòng)生產(chǎn)率高，工藝先進(jìn)，具有規(guī)模效益，產(chǎn)品生產(chǎn)成本的固定資產(chǎn)折舊低，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力較強(qiáng)。四、項(xiàng)目區(qū)位優(yōu)勢(shì)*德隆水泥有限公司位于*縣郊，距*縣城約5km；*位于珠江上游兩大支流南、北盤江的

34、夾角地帶, 南、北盤江匯入紅水河后直通廣東的磨刀門，具備通江出海的條件。通過(guò)境內(nèi)的巖架碼頭（距*縣城27公里）,水路可達(dá)*的貞豐的白層鎮(zhèn)(約35海里)、羅甸的紅水河鎮(zhèn)(約50海里)、廣西的隆林(約60海里)、田林(約40海里)、樂(lè)業(yè)(約20海里)、天鵝(約70海里)等地，項(xiàng)目區(qū)位優(yōu)勢(shì)突出，輻射范圍較廣。第五章 項(xiàng)目效益分析一、財(cái)務(wù)測(cè)算依據(jù)：(一)生產(chǎn)規(guī)模 2007年，原項(xiàng)目業(yè)主*合資水泥廠申報(bào)為日產(chǎn)3000噸新型干法水泥生產(chǎn)線，由于資金短缺，項(xiàng)目未能啟動(dòng)。至*德隆水泥有限公司啟動(dòng)本項(xiàng)目時(shí)，生產(chǎn)工藝已有了明顯提升，根據(jù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)，年產(chǎn)熟料93萬(wàn)噸熟料，年產(chǎn)水泥140.93萬(wàn)噸。(二)計(jì)算期及投、達(dá)

35、產(chǎn)計(jì)劃項(xiàng)目計(jì)算期設(shè)定為12年，其中建設(shè)期1年，生產(chǎn)期11年。投產(chǎn)期1年，第二年達(dá)產(chǎn)80%，第三年開(kāi)始達(dá)產(chǎn)100%。（三）銷售收入計(jì)算根據(jù)德隆水泥有限公司生產(chǎn)計(jì)劃，項(xiàng)目第二年達(dá)產(chǎn)能的80%，產(chǎn)量可達(dá)112.74萬(wàn)噸，德隆水泥廠制定兩種產(chǎn)品四種銷售方式，兩種產(chǎn)品為425#普通硅酸鹽水泥、325#礦渣硅酸鹽水泥，四種銷售方式為：425#普通硅酸鹽水泥袋裝銷售、425#普通硅酸鹽水泥散裝銷售、325#礦渣硅酸鹽水泥袋裝銷售、325#礦渣硅酸鹽水泥散裝銷售，2012年分別計(jì)劃生產(chǎn)225489噸、225489噸、338234噸、338234噸，在不考慮價(jià)格波動(dòng)的情況下，按不含稅現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格341.9元/噸

36、、324元/噸、307.7元/噸、290.6元/噸進(jìn)行銷售，銷售收入可達(dá)35268.8萬(wàn)元，按17%的增值稅進(jìn)行征收，允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅率為6.06%，含稅銷售價(jià)格為39126萬(wàn)元，同理，在市場(chǎng)價(jià)格不變的情況，以同樣的產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在第二年以后，每年的產(chǎn)能100%，每年隆德水泥有限公司可實(shí)現(xiàn)不含稅銷售收入44086萬(wàn)元，含稅銷售收入48907萬(wàn)元，直至項(xiàng)目期結(jié)束，累計(jì)可實(shí)現(xiàn)不含稅銷售收入476129萬(wàn)元，含稅銷售收入529493萬(wàn)元。（4） 成本費(fèi)用1.生產(chǎn)成本：包括原燃材料及動(dòng)力、工資及職工福利基金、制造費(fèi)用，參考當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行價(jià)格，每噸水泥單位成本費(fèi)用表分別為：原燃材料及動(dòng)力單位：元原材料46.5燃

37、料50.7動(dòng)力及水38.8小計(jì)136工資及職工福利基金單位：元工資7.4職工福利1.1小計(jì)8.5（為方便計(jì)算，將管理人員工資全部納入可變成本進(jìn)行計(jì)算）制造費(fèi)用單位：元固定資產(chǎn)折舊12.58其他計(jì)入制造費(fèi)用32.02小計(jì)44.6根據(jù)上述成本表格，結(jié)合德隆水泥有限公司生產(chǎn)計(jì)劃，第二年產(chǎn)能達(dá)80%，即可生產(chǎn)1127446噸水泥，其原材料及動(dòng)成本為15329萬(wàn)元，工資及職工福利基金為953萬(wàn)元，制造萬(wàn)用為5027萬(wàn)元，生產(chǎn)成本小計(jì)為21309萬(wàn)元，第二年產(chǎn)能達(dá)100%后，每年工資及職工福利不變，制造費(fèi)用不變，原燃材料及動(dòng)力成本為19161萬(wàn)元，生產(chǎn)成本小計(jì)為25141萬(wàn)元。2、 費(fèi)用：包括銷售費(fèi)用、管

38、理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用；根據(jù)德隆公司費(fèi)用安排，銷售費(fèi)用按銷售收入的15.84%進(jìn)行提取，第二年計(jì)提銷售費(fèi)用為619.7萬(wàn)元，產(chǎn)能達(dá)100%后，每年計(jì)提銷售費(fèi)用為746.6萬(wàn)元。管理費(fèi)用按固定金額1358.2萬(wàn)元提取。財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)固定資產(chǎn)貸款*萬(wàn)元，流動(dòng)資金貸款2500萬(wàn)元為基數(shù)（第一年流動(dòng)資金貸款750萬(wàn)元，第二年流動(dòng)資金貸款1250萬(wàn)元，第三年流動(dòng)資金貸款500萬(wàn)元），以10.06%年利率計(jì)算利息提取，第二年需付息1168.4萬(wàn)元，費(fèi)用合計(jì)3146萬(wàn)元，第三年需付息1219.2萬(wàn)元，第四年需需財(cái)務(wù)費(fèi)用1219.2萬(wàn)元，還清固定資產(chǎn)貸款，第五年起需財(cái)務(wù)費(fèi)用254萬(wàn)元。3、 銷售稅金及資源稅德隆水泥需

39、繳納增值稅，城市建設(shè)維護(hù)稅、教育費(fèi)附加及資源稅，其中，增值稅按銷售額17%進(jìn)行繳稅，按6.06%進(jìn)行抵扣，第二年需繳納增值稅3857萬(wàn)元；以后每年需繳納增值稅4951萬(wàn)元；城市建設(shè)維護(hù)稅按繳納增值稅的5%進(jìn)行繳納，第二年需繳納192.8萬(wàn)元城市建設(shè)維護(hù)稅，以后每年需繳納城市建設(shè)維護(hù)稅247.5萬(wàn)元；教育費(fèi)附加按增值稅的3%進(jìn)行繳納，第二年需繳納115.7萬(wàn)元，以后每年需繳納教育費(fèi)附加148.5萬(wàn)元；資源稅按資源開(kāi)采噸以3元/噸標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行繳納，每噸水泥約需石灰石1噸，那么第二年按80%的產(chǎn)能，約需石灰石113萬(wàn)噸，需繳納資源稅339萬(wàn)元，同理，以后每年需繳納423萬(wàn)元。2、 利潤(rùn)總額及分配（一）利

40、潤(rùn)總額：利潤(rùn)總額=銷售收入-成本費(fèi)用，根據(jù)上述收入、成本費(fèi)用測(cè)算，項(xiàng)目投產(chǎn)后4年的利潤(rùn)情況如下表：項(xiàng) 目2345計(jì)算負(fù)荷80%100%100%100%銷售收入(不含稅)35269 44086 44086 44086 增值稅3857 4951 4951 4951 銷項(xiàng)稅額5995.7 7494.6 7494.6 7494.6 出口產(chǎn)品退稅0000允許抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額2138.7 2543.9 2543.9 2543.9 城市建設(shè)維護(hù)稅193 248 248 248 教育費(fèi)附加116 149 149 149 資源稅339423 423423 總成本費(fèi)用24455284652846527499銷售利潤(rùn)

41、(1345-6)10166 14802 14802 15768 營(yíng)業(yè)外凈支出4.44.44.44.4利潤(rùn)總額10162 14798 14798 15763（2） 凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅，按25%的所得稅率進(jìn)行測(cè)算，德隆水泥投產(chǎn)后4年的凈利潤(rùn)如下表：項(xiàng) 目2345利潤(rùn)總額10162 14798 14798 15763 所得稅2540.53699.53699.53941凈利潤(rùn)7621.511098.511098.511822（3） 利潤(rùn)分配：公司按10%提取盈余公積，5%提取法定公益金，提取后可分配利潤(rùn)如下表：項(xiàng) 目2345凈利潤(rùn)7621.511098.511098.511822盈余公積

42、762.151109.851109.851182.2公益金381.075554.925554.925591.1可分配利潤(rùn)6478.2759433.7259433.72510049.55三、盈虧平衡點(diǎn)：利潤(rùn)總額=0，設(shè)產(chǎn)量為x時(shí)，達(dá)盈虧平衡點(diǎn)，第二年的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量測(cè)算如下：銷售收入=銷售價(jià)格銷售量=312.8元/噸x銷售增值稅=312.8x（17%-6.06%）城市建設(shè)維護(hù)稅=312.8x（17%-6.06%）5%教育費(fèi)附加=312.8x（17%-6.06%）3%資源稅=3x總成本費(fèi)用=8567.9+（15886.9/112.7446）x營(yíng)業(yè)外支出4.4萬(wàn)元利潤(rùn)總額=銷售收入-城市建設(shè)維護(hù)稅-

43、教育費(fèi)附加-資源稅-總成本費(fèi)用-營(yíng)業(yè)外支出=0可測(cè)算在第二年產(chǎn)量達(dá)51.59萬(wàn)噸時(shí)可達(dá)盈虧平衡點(diǎn)，生產(chǎn)能力利用率36.6%；同理可測(cè)算第三年的盈虧平衡點(diǎn)為50.41萬(wàn)噸，生產(chǎn)能力利用率35.77%；第四年平衡點(diǎn)為48.14萬(wàn)噸，生產(chǎn)能力利用率34.16%；第五年平衡點(diǎn)為46.19萬(wàn)噸，生產(chǎn)能力利用率32.77%。四、盈利能力分析(1) 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算以下指標(biāo)：序號(hào)指 標(biāo) 名 稱所得稅前所得稅后1全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）69.6853.472全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元）94761653493全部投資投資回收期（年）2.532.854自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）-64.435財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率：全

44、投資412.44284.42(2) 根據(jù)損益表及項(xiàng)目總投資計(jì)算以下指標(biāo)：投資利潤(rùn)率= 62.02%投資利稅率= 82.71%資本金利潤(rùn)率=118.49%由上述指標(biāo)看出：項(xiàng)目稅前全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為53.47%，全部投資投資回收期為2.85年，具有較強(qiáng)的盈利能力。五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間盈利能力較強(qiáng)，資金投入項(xiàng)目后回收較快，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，償還長(zhǎng)期借款能力強(qiáng)，并且有較強(qiáng)的實(shí)現(xiàn)自身盈虧平衡的能力，從財(cái)務(wù)角度講項(xiàng)目是可行的。第六章 還款能力一、銷售收入估算2010年9月2011年2月為項(xiàng)目建設(shè)期，不產(chǎn)生銷售收入，2012年3月開(kāi)始投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，達(dá)產(chǎn)80%，項(xiàng)目年生產(chǎn)能力140.93萬(wàn)噸，參照目

45、前水泥市場(chǎng)價(jià)格及未來(lái)4年的水泥產(chǎn)品價(jià)格變化，預(yù)計(jì)2012年銷售收入為35268.80萬(wàn)元，2013年為44086萬(wàn)元，2014年為44086萬(wàn)元，2015年為44086萬(wàn)元。二、生產(chǎn)成本估算2012年達(dá)產(chǎn)80%，生產(chǎn)總成本為24455萬(wàn)元，2013年2015年達(dá)產(chǎn)100%，生產(chǎn)總成本費(fèi)用分別為28465萬(wàn)元、28465萬(wàn)元和27499萬(wàn)元，貸款期生產(chǎn)成本合計(jì)80456萬(wàn)元。三、還款能力經(jīng)測(cè)算，貸款期間項(xiàng)目銷售額達(dá)123440.9萬(wàn)元，可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額55521萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)41640萬(wàn)元，項(xiàng)目具備較強(qiáng)的還款能力。四、借款期限估算根據(jù)借款人的申請(qǐng)及項(xiàng)目建設(shè)的需要，本項(xiàng)目貸款期限設(shè)定為4年。項(xiàng)目建設(shè)

46、期為1年，項(xiàng)目原計(jì)劃于2011年12月可點(diǎn)火投產(chǎn)，但從目前實(shí)際工程進(jìn)度看，在項(xiàng)目融資資金到位的情況下，預(yù)計(jì)2012年3月方可投產(chǎn)。按照項(xiàng)目投資回收期及盈利能力，*德隆水泥有限公司能確保按時(shí)歸還貸款。五、借款人還款計(jì)劃貸款金額*萬(wàn)元，期限4年，第一年為建設(shè)期，項(xiàng)目投產(chǎn)后采取分期還款，還款計(jì)劃如下：第一期還款：2013年12月，償還貸款本金3000萬(wàn)元；第二期還款：2014年12月，償還貸款本金3500萬(wàn)元；第三期還款：2015年12月，償還貸款本金3000萬(wàn)元。第七章 抵押（擔(dān)保）情況*德隆水泥有限公司擬以2宗土地使用權(quán)作抵押，土地使用證編號(hào)分別為：冊(cè)國(guó)用（2011）第016號(hào)和頂開(kāi)用（2007

47、）第057號(hào)。基本情況如下：一、冊(cè)國(guó)用（2011）第016號(hào)土地該宗地位于*縣者樓鎮(zhèn)紅旗村（即*德隆水泥有限公司項(xiàng)目建設(shè)所在地），土地使用權(quán)人*德隆水泥有限公司，使用權(quán)面積188133.33平方米，土地類型工業(yè)用地，使用權(quán)類型為出讓取得，使用日期至2061年3月1日止，該宗地經(jīng)*和禧資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)有限公司評(píng)估價(jià)值8329.27萬(wàn)元。二、頂開(kāi)用（2007）第057號(hào)土地該宗地位于*頂效開(kāi)發(fā)區(qū)開(kāi)發(fā)大道，土地使用權(quán)人*德隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，使用權(quán)面積29452.30平方米，土地類型綜合用地，使用權(quán)類型為出讓取得，使用日期至2056年9月止，該宗地經(jīng)*和禧資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)有限公司評(píng)估價(jià)值5436.25萬(wàn)元

48、。以上2宗土地使用權(quán)評(píng)估價(jià)值合計(jì)13765.52萬(wàn)元，抵押率為69.01%，抵押物足值，產(chǎn)權(quán)明晰，具備抵押條件。第八章 貸款風(fēng)險(xiǎn)分析一、項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，國(guó)家建材行業(yè)主管部門提出了“控制總量、調(diào)整結(jié)構(gòu)、淘汰落后”的建材工業(yè)發(fā)展方針。明確提出在2012年前要全部淘汰落后的地方小水泥企業(yè)，大幅度提高優(yōu)質(zhì)旋窯水泥，淘汰落后的生產(chǎn)工藝和裝備，達(dá)到調(diào)整結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的目的。*工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，本項(xiàng)目為*縣重點(diǎn)招商引資項(xiàng)目，項(xiàng)目實(shí)施有助于地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速推進(jìn)實(shí)施新型工業(yè)化強(qiáng)縣步伐；項(xiàng)目已經(jīng)*省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)建設(shè)，環(huán)評(píng)已通過(guò)*省環(huán)境保護(hù)局批復(fù)，被列為黔西南州重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，建成后將淘汰現(xiàn)有的立窯式生產(chǎn)工藝，能利用工業(yè)廢渣進(jìn)行水泥生產(chǎn)，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家水泥產(chǎn)業(yè)政策。二、項(xiàng)目技術(shù)及完工風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目采用cdc型分解爐及單系列五級(jí)低壓損旋風(fēng)預(yù)熱窯外分解新型干法水泥生產(chǎn)工藝和技術(shù)，各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)較立窯生產(chǎn)工藝顯著提高，可以大幅提升產(chǎn)品質(zhì)量、降低能耗、改善環(huán)境、節(jié)約投資、降低成本，具有明顯的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。項(xiàng)目所有主、輔機(jī)生產(chǎn)線均采用成熟可靠的國(guó)產(chǎn)設(shè)備，項(xiàng)目實(shí)施所需技術(shù)成熟，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小。目前，*德隆水泥有限公司關(guān)鍵崗位技術(shù)人員已分別派送到重慶天助水泥廠及昆明興奧工業(yè)自動(dòng)化有限公司學(xué)習(xí)項(xiàng)目生產(chǎn)工藝。本項(xiàng)目工程建設(shè)總承包方為“成都東英科發(fā)展有限公司”