第八章：A存款貨幣銀行

1、一、銀行產生與發(fā)展的過程一、銀行產生與發(fā)展的過程鑄幣兌換鑄幣兌換 保管、出納保管、出納資本主義銀行資本主義銀行鑄幣兌換鑄幣兌換 貨幣經營業(yè)貨幣經營業(yè)早期銀行業(yè)早期銀行業(yè)現代銀行現代銀行鑄幣兌換鑄幣兌換標志：信用業(yè)務標志：信用業(yè)務時間：時間：1171年威年威尼斯銀行尼斯銀行產生途徑：產生途徑：改造舊銀行改造舊銀行建立新銀行建立新銀行時間：時間：1694年年英格蘭銀行英格蘭銀行種類多、規(guī)模大種類多、規(guī)模大作用強、國際化作用強、國際化國有化、競爭激烈國有化、競爭激烈 二、二、商業(yè)銀行的性質與作用商業(yè)銀行的性質與作用商業(yè)銀行商業(yè)銀行: : 以利潤為目標，以金融負債、資產為經營對以利潤為目標，以金融負債

2、、資產為經營對象，并利用負債進行信用創(chuàng)造，為客戶提供多功象，并利用負債進行信用創(chuàng)造，為客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。能、綜合性服務的金融企業(yè)。 我國的我國的商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法規(guī)定：規(guī)定：“本法所稱的本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和商業(yè)銀行是指依照本法和中華人民共和國公司中華人民共和國公司法法設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算設立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務的企業(yè)法人。等業(yè)務的企業(yè)法人?！鄙虡I(yè)銀行的特征商業(yè)銀行的特征以利潤為目標的一般企業(yè)以利潤為目標的一般企業(yè)信用授受的中介機構信用授受的中介機構存款貨幣的提供者存款貨幣的提供者商業(yè)銀行的作用商業(yè)銀行的作用 充當信用中介充

3、當信用中介 充當支付中介充當支付中介 創(chuàng)造信用流通工具創(chuàng)造信用流通工具 提供全面金融服務提供全面金融服務將社會閑散資金轉化為生產經營資金。將社會閑散資金轉化為生產經營資金。將社會小額資金轉化為生產經營所需的大額資金。將社會小額資金轉化為生產經營所需的大額資金。將社會的短期閑散資金的長期穩(wěn)定余額轉化為長期將社會的短期閑散資金的長期穩(wěn)定余額轉化為長期的生產經營資金。的生產經營資金。引導社會資金從效益低的部門流向效益高的部門引導社會資金從效益低的部門流向效益高的部門。l概念概念商業(yè)銀行通過存款等負債業(yè)務，把社會上的各種商業(yè)銀行通過存款等負債業(yè)務，把社會上的各種閑散資金集中起來，再通過貸款等資產業(yè)務，

4、將閑散資金集中起來，再通過貸款等資產業(yè)務，將吸收的資金投給向銀行借款的單位和個人。吸收的資金投給向銀行借款的單位和個人。 l作用作用l概念概念商業(yè)銀行代表客戶支付商品和服務價款，例如簽商業(yè)銀行代表客戶支付商品和服務價款，例如簽發(fā)和支付支票，電匯資金、電子支付、支付現金發(fā)和支付支票，電匯資金、電子支付、支付現金等。等。 l作用作用減少了現金的使用。減少了現金的使用。加速了結算過程和貨幣資金周轉。加速了結算過程和貨幣資金周轉。提高了資金使用效率。提高了資金使用效率。為客戶提供了方便。為客戶提供了方便。l概念概念商業(yè)銀行利用存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉帳結商業(yè)銀行利用存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉帳結

5、算的基礎上貸款又轉化為派生存款，最后整個商業(yè)算的基礎上貸款又轉化為派生存款，最后整個商業(yè)銀行體系形成了數倍于原始存款的派生存款。銀行體系形成了數倍于原始存款的派生存款。l信用創(chuàng)造的制約因素信用創(chuàng)造的制約因素法定存款準備率法定存款準備率現金漏損率現金漏損率l作用作用對社會的貨幣供應量、信貸總規(guī)模和國民經濟運對社會的貨幣供應量、信貸總規(guī)模和國民經濟運行產生了很大影響。行產生了很大影響。l作用作用擴大了擴大了社會聯系面社會聯系面增加了增加了市場份額市場份額增加了增加了非信貸收入非信貸收入l概念概念商業(yè)銀行金融服務范圍包括為客戶提供擔保、信商業(yè)銀行金融服務范圍包括為客戶提供擔保、信托、租賃保管、咨詢、

6、經紀、代理融通等業(yè)務。托、租賃保管、咨詢、經紀、代理融通等業(yè)務。三、商業(yè)銀行的類型：三、商業(yè)銀行的類型：商業(yè)銀行的類型商業(yè)銀行的類型： 按業(yè)務對象劃分：按業(yè)務對象劃分： 批發(fā)性銀行：大額交易批發(fā)性銀行：大額交易 零售性銀行：小額交易零售性銀行：小額交易 按地域范圍劃分：按地域范圍劃分： 地方性、區(qū)域性、全國性、國際性地方性、區(qū)域性、全國性、國際性可二者兼營可二者兼營按經營制度劃分：按經營制度劃分： 職能分工模式：分業(yè)經營職能分工模式：分業(yè)經營 全全 能能 型型 模模 式：混業(yè)經營式：混業(yè)經營 前者以美、英、日為代表，后者以德國為前者以美、英、日為代表，后者以德國為典型典型(美國于美國于1999

7、年，日本于年，日本于1998年已經實現年已經實現了混業(yè)經營了混業(yè)經營) （ 概念、背景、變化；）概念、背景、變化；）分業(yè)經營分業(yè)經營（職能分工模式）：（職能分工模式）： 商業(yè)銀行只能經營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，而不能商業(yè)銀行只能經營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，而不能兼營證券與保險。兼營證券與保險。 特點：特點：兩種業(yè)務嚴格分開，證券公司不得經營兩種業(yè)務嚴格分開，證券公司不得經營零售性存放款業(yè)務，只能從事證券的承購包銷、分零售性存放款業(yè)務，只能從事證券的承購包銷、分銷、自營、新產品開發(fā)以及充當企業(yè)兼并與收購的銷、自營、新產品開發(fā)以及充當企業(yè)兼并與收購的財務顧問、基金管理等業(yè)務。財務顧問、基金管理等業(yè)務。分業(yè)經營

8、的優(yōu)點分業(yè)經營的優(yōu)點: :1.1.利于利于培養(yǎng)兩種業(yè)務培養(yǎng)兩種業(yè)務的專業(yè)技術及管理人才。的專業(yè)技術及管理人才。 證券業(yè)：滿足客戶不同要求，注重專業(yè)技能和服務 銀行業(yè)：注重同與客戶保持長期穩(wěn)定的關系。2.2.為兩種業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造了一個穩(wěn)定而封閉的環(huán)境，避為兩種業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造了一個穩(wěn)定而封閉的環(huán)境，避免了免了競爭摩擦和競爭摩擦和合業(yè)經營可能出現的綜合性銀行集合業(yè)經營可能出現的綜合性銀行集團內的競爭和團內的競爭和內部協調內部協調困難問題。困難問題。 3.3.有利于保證有利于保證商業(yè)銀行自身及客戶的安全商業(yè)銀行自身及客戶的安全，阻止，阻止商業(yè)銀行將過多的資金用在高風險的活動上。商業(yè)銀行將過多的資金用在高風

9、險的活動上。 4.4.有利于抑制金融危機的產生，為國家和世界經有利于抑制金融危機的產生，為國家和世界經濟的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了條件。濟的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了條件。分業(yè)經營缺陷分業(yè)經營缺陷： 1.1.以法律形式所構造的兩種業(yè)務相分離的運行系以法律形式所構造的兩種業(yè)務相分離的運行系統(tǒng)，使得兩類業(yè)務難以開展必要的業(yè)務競爭，具有統(tǒng)，使得兩類業(yè)務難以開展必要的業(yè)務競爭，具有明顯的明顯的競爭抑制性競爭抑制性； 2.2.使商業(yè)銀行和證券公司缺乏使商業(yè)銀行和證券公司缺乏優(yōu)勢互補優(yōu)勢互補，證券業(yè)，證券業(yè)難以利用、依托商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和網絡優(yōu)勢，難以利用、依托商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和網絡優(yōu)勢，商業(yè)銀行也不能借助證券公司的業(yè)務來

10、推動其本源商業(yè)銀行也不能借助證券公司的業(yè)務來推動其本源業(yè)務的發(fā)展；業(yè)務的發(fā)展； 3.3.不利于銀行進行公平的不利于銀行進行公平的國際競爭國際競爭，尤其是面對，尤其是面對規(guī)模宏大，業(yè)務齊全的歐洲大型全能銀行，單一型規(guī)模宏大，業(yè)務齊全的歐洲大型全能銀行，單一型商業(yè)銀行很難在國際競爭中占據有利地位。商業(yè)銀行很難在國際競爭中占據有利地位。分業(yè)經營分業(yè)經營（職能分工模式）：（職能分工模式）： 商業(yè)銀行只能經營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，而不能兼商業(yè)銀行只能經營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，而不能兼營證券與保險。營證券與保險。 理由：理由：風險太大！風險太大！ 30年代初之前均以年代初之前均以“混業(yè)經營混業(yè)經營”為主，危機中銀

11、行倒閉對經濟的破壞為主，危機中銀行倒閉對經濟的破壞性，被認為是其兼營貸款證券所致立法限制：性，被認為是其兼營貸款證券所致立法限制：美國國會：美國國會：格拉斯格拉斯斯蒂爾格法斯蒂爾格法1933.3.7日日The GlassSteagal ACT 日日 本：本：證券與交易所法證券與交易所法第第65條條混業(yè)經營混業(yè)經營（全能型）（全能型）： 商業(yè)銀行在經營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，可以商業(yè)銀行在經營傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，可以兼營證券與保險。兼營證券與保險。（以德國為代表）（以德國為代表）理由：理由：客戶資源共享，分散風險客戶資源共享，分散風險全能化途徑：全能化途徑：創(chuàng)新、并購重組、多種業(yè)務。創(chuàng)新、并購重組、多種

12、業(yè)務。 美國：美國：新金融服務法新金融服務法1999年年11月月17日日混業(yè)經營模式：混業(yè)經營模式： 又稱為又稱為 “全能銀行制度全能銀行制度”，是證券業(yè)和銀行，是證券業(yè)和銀行業(yè)相互結合、相互滲透的一種經營方式，在此種模業(yè)相互結合、相互滲透的一種經營方式，在此種模式下，沒有銀行業(yè)務之間的界限劃分，各種銀行都式下，沒有銀行業(yè)務之間的界限劃分，各種銀行都可以經營存貸款、證券買賣等業(yè)務。每家銀行具體可以經營存貸款、證券買賣等業(yè)務。每家銀行具體選擇何種業(yè)務經營則由企業(yè)根據自身優(yōu)勢，各種主選擇何種業(yè)務經營則由企業(yè)根據自身優(yōu)勢，各種主客觀條件及發(fā)展目標等自行考慮，國家對其不作過客觀條件及發(fā)展目標等自行考慮

13、，國家對其不作過多干預。多干預。優(yōu)勢：優(yōu)勢： 1.1.全能銀行同時從事經營商業(yè)銀行業(yè)務和證券全能銀行同時從事經營商業(yè)銀行業(yè)務和證券業(yè)務，可以使兩種業(yè)務相互促進，相互支持，做到業(yè)務，可以使兩種業(yè)務相互促進，相互支持，做到優(yōu)勢互補。優(yōu)勢互補。 2.2.有利于降低銀行自身的風險。有利于降低銀行自身的風險。 3.3.使全能銀行充分掌握企業(yè)經營狀況，降低貸款使全能銀行充分掌握企業(yè)經營狀況，降低貸款和證券承銷的風險。和證券承銷的風險。 4.4.任何一家銀行都可以兼營商業(yè)銀行與證券公司任何一家銀行都可以兼營商業(yè)銀行與證券公司業(yè)務，這樣便加強了銀行業(yè)的競爭，有利于優(yōu)勝劣業(yè)務，這樣便加強了銀行業(yè)的競爭，有利于優(yōu)

14、勝劣汰，提高效益，促進社會總效用的上升。汰，提高效益，促進社會總效用的上升。缺點：缺點： 1.1.容易形成金融市場的壟斷，產生不公平競爭；容易形成金融市場的壟斷，產生不公平競爭； 2.2.過大的綜合性銀行集團會產生集團內競爭和內過大的綜合性銀行集團會產生集團內競爭和內部協調困難的問題；可能會招致新的更大的金融部協調困難的問題；可能會招致新的更大的金融風險。風險。 我國商業(yè)銀行經營模式變革！我國商業(yè)銀行經營模式變革！ 宏觀形式的變化宏觀形式的變化 競爭的加劇競爭的加劇 客戶資源客戶資源 銀行自身管理銀行自身管理商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢：商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢：業(yè)務綜合化業(yè)務綜合化資本集中化資本集中化經營國

15、際化經營國際化技術電子化技術電子化內部組織內部組織結構結構管理系統(tǒng)管理系統(tǒng)股東大會董股東大會董事會事會委員會委員會職能部門職能部門稽查稽查監(jiān)察監(jiān)察紀檢紀檢總經理總經理副總經理副總經理決策系統(tǒng)決策系統(tǒng)執(zhí)行系統(tǒng)執(zhí)行系統(tǒng)監(jiān)督系統(tǒng)監(jiān)督系統(tǒng)主要有四種：主要有四種：（一）單元制（一）單元制 （單一制）（單一制） 指那些不設立或不能設立分支機構的商業(yè)指那些不設立或不能設立分支機構的商業(yè)銀行。如：美國銀行。如：美國( (現已放寬限制現已放寬限制) )銀行總部銀行總部各種金融業(yè)務各種金融業(yè)務優(yōu)弊比較優(yōu)弊比較存存貸貸結算結算信用卡信用卡（二）總分行制（二）總分行制 （分支制）（分支制） 指法律上允許在大城市設置總

16、行以外，可在本地指法律上允許在大城市設置總行以外，可在本地或外地設有若干分支機構的一種銀行制度?；蛲獾卦O有若干分支機構的一種銀行制度。 （中國、日本及英國最為典型）（中國、日本及英國最為典型） 總總行行分行分行A分行分行B分行分行C分行分行D分行分行EN個二級分行個二級分行基層網點基層網點客客戶戶群群客戶客戶客戶客戶起源英國；優(yōu)劣對比起源英國；優(yōu)劣對比P6（三）代理行制度（三）代理行制度 銀行之間互相簽有代理協議，委托對方銀行之間互相簽有代理協議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務的制度。銀行代辦指定業(yè)務的制度。 在國際間十分流行在國際間十分流行（四）銀行控股公司（四）銀行控股公司 指由某一銀行集團成立

17、股權公指由某一銀行集團成立股權公司再由該公司控制和收購兩家以上司再由該公司控制和收購兩家以上的銀行而建立的一種銀行制度。的銀行而建立的一種銀行制度。 招商集團、中信集團等招商集團、中信集團等商業(yè)銀行的組織制度商業(yè)銀行的組織制度負債業(yè)務：形成資金來源的業(yè)務負債業(yè)務：形成資金來源的業(yè)務資產業(yè)務：運用資金并獲得利潤的業(yè)務資產業(yè)務：運用資金并獲得利潤的業(yè)務中間業(yè)務：通過辦理業(yè)務收取手續(xù)費的中間業(yè)務：通過辦理業(yè)務收取手續(xù)費的 業(yè)務業(yè)務其他業(yè)務：其他業(yè)務：(表外業(yè)務表外業(yè)務)銀行資金用途銀行資金用途各類存款各類存款資資 本金本金可 供 資 金 借入資金借入資金準備金準備金貸貸 款款證證 券券貼現貼現銀行資

18、金來源資產負債表資產負債表 負負 債債 資資 產產流動資產：流動資產：貨幣資金、短期投資、應收票貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、預付賬款、存據、應收賬款、預付賬款、存貨、待攤費用等貨、待攤費用等固定資產（非流動資產）：固定資產（非流動資產）：長期投資、固定資產、無形及長期投資、固定資產、無形及遞延資產、其他長期資產遞延資產、其他長期資產其他：其他：流動負債：流動負債：短期借款、應付票據、預收賬款、短期借款、應付票據、預收賬款、應付賬款、應付工資、應繳稅款、應付賬款、應付工資、應繳稅款、應付利潤、預提費用等應付利潤、預提費用等長期負債：長期負債：長期借款、應付長期債券、長期長期借款、應付

19、長期債券、長期應付款等應付款等所有者權益：所有者權益：注冊資本金、資本公積金盈余公注冊資本金、資本公積金盈余公積金和未分配利潤積金和未分配利潤合合 計計合合 計計美國1990年底所有商業(yè)銀行合并資產負債表（）資產準備金 2收款過程中的現金 3其他銀行的存款 2證券 美國政府及其所屬機構 13 州、地方政府及其他證券 6貸款 工商業(yè)貸款 19 不動產貸款 24 消費者貸款 11 銀行間貸款 6 其他貸款 7其他資產(如實物資產) 7總額 100負債支票存款 18非交易存款 儲蓄存款 17 小額定期存款 19 大額定期存款 15 借款 24 銀行資本 7總額 100項目附注2002年12月31日

20、2001年12月31日 資資 產產 現 金 存放央行款項 存放同業(yè) 拆放同業(yè) 貸 款 減：呆帳準備 應收款項 投 資 減：不良資產處置損失 專項準備 固定資產凈值 在建工程 其他資產資產總計資產總計 （一）（二）（三）（四）（五）（六） （七） （八） 280.55 4,114.70 166.45 995.32 29,578.37 126.98 740.62 9,928.90 108.50 695.08 101.03 976.82 47,342.36 257.593,479.17358.031,456.88 26,594.66 80.46 1,229.95 7,944.52 636.75 14

21、1.63 1,161.99 43,180.71 中國工商銀行資產負債表中國工商銀行資產負債表單位：億元負負 債債 存 款 同業(yè)存款 同業(yè)拆放 借入款項 匯出匯款 應付款項 其他負債 負債合計負債合計 40,568.98 2,424.34 299.50 216.46 464.63 883.57 706.33 45,563.81 35,804.70 2,932.35 319.94 327.26 418.65 1,381.60 86.27 41,270.77所有者權益所有者權益 實收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤所有者權益總計所有者權益總計 1,607.30 12.82 147.68 10.7

22、5 1,778.55 1,674.17 11.47 147.61 76.69 1,909.94 負債及所有者權益負債及所有者權益總計總計 47,342.36 43,180.71中國工商銀行資產負債表中國工商銀行資產負債表( (續(xù)續(xù)) )基本業(yè)務資產業(yè)務現金資產：貸款業(yè)務庫存現金庫存現金存放于中央銀行的款項存放于中央銀行的款項同業(yè)存放及其他金融機構的存款同業(yè)存放及其他金融機構的存款資產業(yè)務資產業(yè)務 貸款主要種類貸款主要種類 評價借款人放款審查的評價借款人放款審查的6C6C原則原則 （1 1）品德（）品德（CharacterCharacter） （2 2）能力（）能力（CapacityCapaci

23、ty） （3 3）資本（）資本（CapitalCapital） （4 4）擔保）擔保(Collateral)(Collateral) （5 5）經營環(huán)境）經營環(huán)境(Condition) (Condition) （6 6）事業(yè)的連續(xù)性（）事業(yè)的連續(xù)性（ContinuityContinuity） 貸款五級分類指銀行類機構采用財務分析、現金貸款五級分類指銀行類機構采用財務分析、現金流量分析、擔保分析和非財務分析等方法，分析借流量分析、擔保分析和非財務分析等方法，分析借款人最終償還貸款本息的實際能力，確定貸款的風款人最終償還貸款本息的實際能力，確定貸款的風險程度，將貸款質量劃分為險程度，將貸款質量劃分

24、為 正常、關注、次級、可疑、損失正常、關注、次級、可疑、損失 五類的一種方法。五類的一種方法。資產業(yè)務資產業(yè)務 貸款質量管理貸款質量管理（貸款五級分類貸款五級分類）不良資產率：不良資產率： 不良信用風險資產信用風險資產不良信用風險資產信用風險資產100% 100% 4%4%不良貸款率：不良貸款率： （次級類貸款可疑類貸款損失類貸款）（次級類貸款可疑類貸款損失類貸款） 各項貸款各項貸款100% 5%5% 兩個監(jiān)管指標兩個監(jiān)管指標借款人能夠履行合同，沒有理由懷疑貸款借款人能夠履行合同，沒有理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。本息不能按時足額償還。正常貸款正常貸款關注貸款關注貸款 盡管借款人目前有能力

25、償還貸款，但存在一盡管借款人目前有能力償還貸款，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。些可能對償還產生不利影響的因素。次級貸款次級貸款 借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其其正常營業(yè)收入正常營業(yè)收入已無法足額償還貸款本息，已無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保也可能造成一定損失。即使執(zhí)行擔保也可能造成一定損失?？梢少J款可疑貸款借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。擔保，也肯定要造成較大損失。損失貸款損失貸款在采取所有可能的措施和一切必要的法律在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息

26、仍然無法收回，或只能收程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分?；貥O少部分。我國商業(yè)銀行不良貸款情況表我國商業(yè)銀行不良貸款情況表 單位：億元、2008.6.302006.12.30余額占全部貸款比例余額占全部貸款比例不良貸款不良貸款12425.15.5812549.2 7.09其中：次級類貸款其中：次級類貸款2154.20.972674.6 1.51 可疑類貸款可疑類貸款4294.91.935189.3 2.93 損失類貸款損失類貸款5975.52.684685.3 2.65不良貸款分機構：不良貸款分機構：11762.86.10 國有商業(yè)銀行國有商業(yè)銀行11031.77.4310534.

27、9 9.22 股份制商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行731.11.651168.12.81 城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行501.92.72654.7 4.78 農村商業(yè)銀行農村商業(yè)銀行122.03.62153. 65.90 外資銀行外資銀行38.40.5037.90.78 政府債券政府債券 中央政府債券、政府機構債券和地方政府債券中央政府債券、政府機構債券和地方政府債券 特點：特點：安全性高；安全性高；流動性強；抵押代用率高流動性強；抵押代用率高 公司債券公司債券 （）抵押債券（）抵押債券-公司以不動產或動產做抵押公司以不動產或動產做抵押而發(fā)行的債券，如果債券到期公司不能還本付息，而發(fā)行的債券，如果債券到期

28、公司不能還本付息，債務人就可以依法請求拍賣抵押品，將所得收入債務人就可以依法請求拍賣抵押品，將所得收入償還債務人。償還債務人。 （）信用債券（）信用債券-公司僅憑其信用發(fā)行債券。公司僅憑其信用發(fā)行債券。 證券投資證券投資可供選擇種類可供選擇種類我國商業(yè)銀行證券投資的種類我國商業(yè)銀行證券投資的種類 國庫券、重點建設債券、財政債券和國家建設債券、基國庫券、重點建設債券、財政債券和國家建設債券、基本建設債券、特種國債、保值公債和金融債券、國家重點企本建設債券、特種國債、保值公債和金融債券、國家重點企業(yè)債券和地方企業(yè)債券、股票等業(yè)債券和地方企業(yè)債券、股票等 發(fā)展概況：發(fā)展概況： 金融市場起步晚，銀行可

29、投資的證券種類少，使得我國金融市場起步晚，銀行可投資的證券種類少，使得我國商業(yè)銀行證券收入的比例低，證券投資占銀行總資產的比例商業(yè)銀行證券收入的比例低，證券投資占銀行總資產的比例低。低。 主要在一級市場交易主要在一級市場交易 系統(tǒng)性風險（不可分散風險系統(tǒng)性風險（不可分散風險）： 指對整個證券市場產生影響的風險。其來源指對整個證券市場產生影響的風險。其來源可能是戰(zhàn)爭、通貨膨脹、經濟衰退等多種外部因可能是戰(zhàn)爭、通貨膨脹、經濟衰退等多種外部因素。素。 非系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)性風險： 指存在于個別投資證券或個別類別投資證券的指存在于個別投資證券或個別類別投資證券的風險。它主要來源于個別證券本身的獨立因素，

30、風險。它主要來源于個別證券本身的獨立因素，如財產風險、信用風險等。如財產風險、信用風險等。證券投資的風險證券投資的風險分散風險分散風險保持資產流動性保持資產流動性合理避稅合理避稅提高收益提高收益利于國家對貨幣市場的調控利于國家對貨幣市場的調控 （公開市場業(yè)務）（公開市場業(yè)務）證券投資的意義證券投資的意義中間業(yè)務形式結算業(yè)務：同城結算：支票結算 若雙方帳戶在不同銀行，需票據交換所進行清算。異地結算：匯兌、托收、信用證3種結算方式。信托業(yè)務：獲得手續(xù)費信用卡業(yè)務：收入來自手續(xù)費和特約商號的折扣費。中間業(yè)務形式租賃業(yè)務：以收取租金為條件出讓物件使用權的經濟行為。經營性租賃：出租人負責保養(yǎng)、維修租賃物

31、等，租期滿后再租給別人；融資性租賃：以融資為目的。出租人購買租賃物出租，收取租金，不負責租賃物的保養(yǎng)、維修等，租期滿時將租賃物賣給承租人。表外業(yè)務對銀行資產負債表沒有直接影響，但承受風險、帶來收益的經營活動。廣義的表外業(yè)務泛指有收入但不反映在資產負債表中的業(yè)務。狹義的表外業(yè)務指涉及承諾和或有債權的活動。它是一種潛在的資產或負債，有一定的風險；這不同于中間業(yè)務只作中間人不承擔風險。表外業(yè)務形式貿易融通業(yè)務：銀行承兌、商業(yè)信用證衍生工具交易：遠期、期貨、期權、互換等金融保證業(yè)務：備用信用證、貸款承諾、貸款銷售定義：定義： 金融業(yè)突破多年傳統(tǒng)的經營局面，金融業(yè)突破多年傳統(tǒng)的經營局面，在金融工具、方式

32、、技術、機構以及金在金融工具、方式、技術、機構以及金融市場等方面進行的明顯的創(chuàng)新和變革。融市場等方面進行的明顯的創(chuàng)新和變革。 厲以寧教授指出：厲以寧教授指出： 金融領域存在許多潛在的利潤，但在現行體制下金融領域存在許多潛在的利潤，但在現行體制下和運用現行手段無法得到這個潛在利潤，因此在金融領和運用現行手段無法得到這個潛在利潤，因此在金融領域必須進行改革，包括金融體制和金融手段方面的改革，域必須進行改革，包括金融體制和金融手段方面的改革，這就叫金融創(chuàng)新這就叫金融創(chuàng)新 。 創(chuàng)新主體：創(chuàng)新主體：金融機構；金融機構； 創(chuàng)新目的：創(chuàng)新目的：是盈利和效率；是盈利和效率； 創(chuàng)新本質：創(chuàng)新本質：是金融要素的重

33、要組合，即是金融要素的重要組合，即 流動性、收益性、風險性的重新組合流動性、收益性、風險性的重新組合 創(chuàng)新表現形式：是金融機構、金融業(yè)務、金融工具、金融制度的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的動因及內容金融創(chuàng)新的動因及內容： 金融創(chuàng)新的三大趨勢：金融創(chuàng)新的三大趨勢： 1、證券化使銀行信用和資本市場的、證券化使銀行信用和資本市場的界限變得模糊不清；界限變得模糊不清； 2、資產負債表外業(yè)務越來越重要；、資產負債表外業(yè)務越來越重要； 3、金融市場的全球統(tǒng)一化趨勢。、金融市場的全球統(tǒng)一化趨勢。金融創(chuàng)新的金融創(chuàng)新的影響：影響： 有利及負面影響有利及負面影響P155一、商業(yè)銀行的經營管理原則一、商業(yè)銀行的經營管理原則 商業(yè)

34、銀行的經營面臨著各種風險，如商業(yè)銀行的經營面臨著各種風險，如何在穩(wěn)健經營的前提下，保持適度的流動何在穩(wěn)健經營的前提下，保持適度的流動性，以實現銀行利潤最大化和銀行市場價性，以實現銀行利潤最大化和銀行市場價值的最大化是商業(yè)銀行經營管理的最終目值的最大化是商業(yè)銀行經營管理的最終目標。標。安全性安全性 流動性流動性盈利盈利性性一、商業(yè)銀行經營管理的原則一、商業(yè)銀行經營管理的原則安全性：安全性： 概念概念: :“規(guī)避各種風險的影響，保持資產安全、規(guī)避各種風險的影響，保持資產安全、按期收回本息的可靠程度。按期收回本息的可靠程度?！? 1、為什么堅持安全性原則？、為什么堅持安全性原則？ （銀行自身經營和社

35、會經濟安定的要求）（銀行自身經營和社會經濟安定的要求） 2、銀行面臨的風險主要有：、銀行面臨的風險主要有： 信用風險、利率風險、流動性風險、市場風信用風險、利率風險、流動性風險、市場風險、操作風險、國家風險、法律風險、信譽風險、操作風險、國家風險、法律風險、信譽風險等險等流動性：流動性：持有足夠的流動性資產以持有足夠的流動性資產以隨時履行對儲戶的償付，并滿足隨時履行對儲戶的償付，并滿足必要貸款需求的支付能力。必要貸款需求的支付能力。 （保持流動性的方法）（保持流動性的方法）盈利性：盈利性：獲取利潤的能力。獲取利潤的能力。 （利弊）（利弊）安全性安全性 流動性流動性盈利性盈利性“三性三性”之間存

36、在既對立又統(tǒng)一的辯證關系。之間存在既對立又統(tǒng)一的辯證關系。l效益性是效益性是核心核心，安全性和流動性是效益性的，安全性和流動性是效益性的基礎基礎。離開效益性，安全性和流動性就失去存在的價值；離開效益性，安全性和流動性就失去存在的價值；離開安全性和流動性，效益性就成了空中樓閣。離開安全性和流動性，效益性就成了空中樓閣。：原則：原則：在安全穩(wěn)健的基礎上追求最大限度的利潤在安全穩(wěn)健的基礎上追求最大限度的利潤二、商業(yè)銀行經營管理理論二、商業(yè)銀行經營管理理論（一）（一）資產管理理論資產管理理論： 1 1、商業(yè)貸款理論、商業(yè)貸款理論真實票據理論真實票據理論 2 2、資產可轉換理論、資產可轉換理論 3 3、

37、預期收入理論、預期收入理論19601960年代以前，認為負債年代以前，認為負債( (主要是支票存款主要是支票存款) )對銀行是對銀行是外生給定的，銀行管理的目標是外生給定的，銀行管理的目標是實現資產的最優(yōu)組合實現資產的最優(yōu)組合。遵循的原則：遵循的原則：(1)(1)合適的借款人；合適的借款人；(2)(2)高回報、低風險高回報、低風險的證券；的證券；(3)(3)資產多樣化；資產多樣化；(4)(4)保持流動性；保持流動性；（二）負債管理理論（二）負債管理理論 “銀行沒有必要完全依賴資產方面銀行沒有必要完全依賴資產方面來保證其流動性，需要資金時可以通過主來保證其流動性，需要資金時可以通過主動負債來籌集

38、資金保持其流動性動負債來籌集資金保持其流動性”。 資產收益大于負債成本資產收益大于負債成本。原原 因：因：1、2、3、4局限性：局限性：P162負債管理負債管理合理利用負債渠道：同業(yè)拆借、央行借合理利用負債渠道：同業(yè)拆借、央行借款、回購協議、金融債券款、回購協議、金融債券積極的金融創(chuàng)新：可轉讓提款單存款帳積極的金融創(chuàng)新：可轉讓提款單存款帳戶戶(NOW)/(NOW)/自動轉帳存款帳戶自動轉帳存款帳戶(ATS)/(ATS)/銀行銀行票據票據/ /大額可轉讓定期存單大額可轉讓定期存單/ /貨幣市場存貨幣市場存款帳戶等款帳戶等局限性：教材局限性：教材216216頁頁(三三)資產負債綜合管理理論資產負債

39、綜合管理理論 1.產生背景：產生背景： 20世紀世紀70年代末年代末 2.核心觀點：通過管理資產、負債實現核心觀點：通過管理資產、負債實現“三性三性”統(tǒng)統(tǒng)一一 3.基本原理：強調資產與負債的基本原理：強調資產與負債的規(guī)模對稱、速度對規(guī)模對稱、速度對稱、結構對稱、目標互補、分散資產原理稱、結構對稱、目標互補、分散資產原理 4.理論內容：理論內容： 商業(yè)銀行單靠資產管理或單靠負債管理都難以形成安全性、流動性和盈利性的均衡，銀行應對資產負債兩方面業(yè)務進行全方位、多層次的管理，保證資產負債結構調整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力。 5.評價評價金融監(jiān)管及其范圍金融監(jiān)管及其范圍金融監(jiān)管的基本原則

40、金融監(jiān)管的基本原則金融監(jiān)管的內容和方法金融監(jiān)管的內容和方法巴塞爾協議和有效銀行監(jiān)管的核心原則巴塞爾協議和有效銀行監(jiān)管的核心原則危機處理與存款保險制度危機處理與存款保險制度含義：含義： 狹義：狹義：是指中央銀行或其他金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據國家法律法規(guī)的授權對整個金當局依據國家法律法規(guī)的授權對整個金融業(yè)實行監(jiān)管。融業(yè)實行監(jiān)管。 廣義：廣義：還包括金融機構內部控制與稽還包括金融機構內部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管和社會中介核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管和社會中介組織的監(jiān)管等。組織的監(jiān)管等。監(jiān)管目標：監(jiān)管目標： 經營安全性，競爭平等性，政策一致性。經營安全性，競爭平等性，政策一致性。

41、具體來說：具體來說： 保護存款人和債權人的合法權益保護存款人和債權人的合法權益. 規(guī)范金融機構行為，維護金融業(yè)平等有序競爭規(guī)范金融機構行為，維護金融業(yè)平等有序競爭 確保貨幣政策順利實施確保貨幣政策順利實施 增強本國金融業(yè)在國際市場的競爭能力增強本國金融業(yè)在國際市場的競爭能力依法管理原則依法管理原則合理、適度競爭原則合理、適度競爭原則自我約束與外部強制相結合原則自我約束與外部強制相結合原則安全穩(wěn)健與經濟效益相結合原則安全穩(wěn)健與經濟效益相結合原則金融風險金融風險： 狹義狹義：金融機構經營過程中，由于決策失誤、客：金融機構經營過程中，由于決策失誤、客觀情況變化等原因而使資金、財產、聲譽受到損觀情況變

42、化等原因而使資金、財產、聲譽受到損失的可能性失的可能性 廣義廣義：所有經濟主體從事金融活動所面臨的風：所有經濟主體從事金融活動所面臨的風 險險. . 信用風險信用風險、流動性風險流動性風險、利率風險利率風險、匯率風匯率風險險、國家風險國家風險、操作風險操作風險、道德風險等等道德風險等等商業(yè)銀行為什么需要監(jiān)管商業(yè)銀行為什么需要監(jiān)管信息不對稱帶來的銀行恐慌信息不對稱帶來的銀行恐慌羊群效應羊群效應 提款提款 不提款不提款提提 款款 r, r D , 2r D不提款不提款 2r D, D R , R（rDR，2r Dr）一個簡單的模型一個簡單的模型:存款保險的一個理由穩(wěn)定民存款保險的一個理由穩(wěn)定民心心

43、信貸配給問信貸配給問題題社會利益論社會利益論金融風險論金融風險論投資者利益論投資者利益論 執(zhí)法成本：執(zhí)法成本：監(jiān)管機構成本支出監(jiān)管機構成本支出守法成本守法成本: 監(jiān)管對象滿足監(jiān)管要求付出的成本監(jiān)管對象滿足監(jiān)管要求付出的成本道德風險：道德風險：監(jiān)管對象依賴于監(jiān)管機構而放松對監(jiān)管對象依賴于監(jiān)管機構而放松對 金融機構的要求，加大監(jiān)管機構成金融機構的要求，加大監(jiān)管機構成 本。監(jiān)管對象為降低守法成本而追本。監(jiān)管對象為降低守法成本而追 求高風險金融產品。求高風險金融產品。巴塞爾委員會的主要成果：巴塞爾委員會的主要成果： 1988年年7月月巴塞爾協議巴塞爾協議 1997年年9月月有效銀行監(jiān)管的核心原則有效銀

44、行監(jiān)管的核心原則 2003年年巴塞爾新資本協議巴塞爾新資本協議 2011年年巴塞爾協議巴塞爾協議銀行資本：銀行資本： 賬面資本：賬面資本： 賬面資本即會計資本，又稱權賬面資本即會計資本，又稱權益資本，是商業(yè)銀行資產負債表上益資本，是商業(yè)銀行資產負債表上所有者權益所有者權益部分，是從會計核算的角度來認識資本。部分，是從會計核算的角度來認識資本。 監(jiān)管資本監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本；是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務特征和資本；是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務特征和統(tǒng)一的風險資本計量方法計

45、算得出的。統(tǒng)一的風險資本計量方法計算得出的。 銀行資本管理銀行資本管理經濟資本經濟資本： 商業(yè)銀行用于彌補非預期損失的資本商業(yè)銀行用于彌補非預期損失的資本。 在銀行經營中，可預期損失由撥備來消化，并在銀行經營中，可預期損失由撥備來消化，并計入成本計入成本 而于非預期損失，則需要通過對風險的計而于非預期損失，則需要通過對風險的計量，最終由資本來彌補，這部分用于彌補非預期損量，最終由資本來彌補，這部分用于彌補非預期損失的資本，就是所謂的經濟資本。失的資本，就是所謂的經濟資本。 認識銀行資本的性質，更多地要從監(jiān)管角度分析。認識銀行資本的性質，更多地要從監(jiān)管角度分析。 1.1.銀行資本是銀行的所有者權

46、益。銀行資本是銀行的所有者權益。 2.2.銀行資本是維持公眾對銀行信心的保證。銀行資本是維持公眾對銀行信心的保證。 3.3.銀行資本是防御銀行風險，維護銀行穩(wěn)定的保障銀行資本是防御銀行風險，維護銀行穩(wěn)定的保障 4.4.銀行資本是防止銀行破產的底線。銀行資本是防止銀行破產的底線。協議的產生協議的產生19741974年，十國集團中央銀行行長倡議建立巴塞爾委員會。年，十國集團中央銀行行長倡議建立巴塞爾委員會。成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如巴塞爾協定和巴塞爾資本協議規(guī)定，如巴塞爾協定和巴塞爾資本協議。巴塞爾協議由于其合理性、科學

47、性和可操作性，被很多巴塞爾協議由于其合理性、科學性和可操作性，被很多監(jiān)管部門自愿地遵守。至此，巴塞爾委員會成為了事實監(jiān)管部門自愿地遵守。至此，巴塞爾委員會成為了事實上的銀行監(jiān)管國際標準的制定者。上的銀行監(jiān)管國際標準的制定者。19971997年，有效銀行監(jiān)管核心原則的問世是巴塞爾委員會年，有效銀行監(jiān)管核心原則的問世是巴塞爾委員會歷史上又一項重大事件。已成為國際社會普遍認可的銀歷史上又一項重大事件。已成為國際社會普遍認可的銀行監(jiān)管國際標準。行監(jiān)管國際標準。背景背景： 國際商業(yè)銀行惡性競爭，廣設海外機構，涉國際商業(yè)銀行惡性競爭，廣設海外機構，涉足金融衍生產品，降低貸款利率，提高存款利足金融衍生產品，

48、降低貸款利率，提高存款利率，導致成本增加，風險加大，許多銀行倒閉，率，導致成本增加，風險加大，許多銀行倒閉，又對經濟產生連鎖反應，因此，巴塞爾委員會又對經濟產生連鎖反應，因此，巴塞爾委員會于于1988年年7月頒布：月頒布： 巴塞爾協議巴塞爾協議1988年年7月月巴塞爾協議巴塞爾協議要求中國要求中國1999.12月達標月達標第一、資本的構成和限制第一、資本的構成和限制 核心資本：核心資本：股本股本（普通股、普通股、永久非累積永久非累積 優(yōu)先股優(yōu)先股）；公開儲備。）；公開儲備。 附屬資本：附屬資本：未公開儲備；重估儲備；普通準備未公開儲備；重估儲備；普通準備金；混合資本工具；長期附屬債務金；混合資

49、本工具；長期附屬債務關于資本組成。核心資本至少占全部資本的關于資本組成。核心資本至少占全部資本的50%具體內容具體內容債券和普通股雙重特點：債券和普通股雙重特點： 只付固定股息，無還本付息只付固定股息，無還本付息;不支不支付累積未分配的股息付累積未分配的股息;優(yōu)先股股息不能優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除從稅前盈余中扣除;股息支付先于普通股息支付先于普通股。股。 第二、規(guī)定資產的風險權重第二、規(guī)定資產的風險權重 根據信用風險的大小，資產負債表內的根據信用風險的大小，資產負債表內的資產風險權重規(guī)定為資產風險權重規(guī)定為0、20%、50%、100%四個風險檔次。四個風險檔次。第三、表外項目的信用風險轉

50、換系數第三、表外項目的信用風險轉換系數 通過設定轉換系數，將表外授信業(yè)務納通過設定轉換系數，將表外授信業(yè)務納入資本監(jiān)管。入資本監(jiān)管。第四、巴塞爾協議中的關鍵指標及其規(guī)定第四、巴塞爾協議中的關鍵指標及其規(guī)定 1、加權風險資產總額：、加權風險資產總額： 表內加權風險總額表內加權風險總額+表外項目信用風險額表外項目信用風險額 2、核心資本充足率：、核心資本充足率： 核心資本核心資本/加權風險資產總額加權風險資產總額100% = 4%3、總資本充足率：、總資本充足率： 總資本總資本/加權風險資產總額加權風險資產總額100% = 8%巴塞爾協議巴塞爾協議對我國的影響對我國的影響1999年年2700億特種

51、億特種國債；四大金融資產國債；四大金融資產公司的建立公司的建立有效銀行監(jiān)管的核心原則有效銀行監(jiān)管的核心原則 監(jiān)管主體的獨立性原則；監(jiān)管主體的獨立性原則； 依法監(jiān)管原則；依法監(jiān)管原則； “內控內控”與與“外控外控”相結合的原則；穩(wěn)健相結合的原則；穩(wěn)健 運行與風險預防原則；運行與風險預防原則； 母國與東道國共同監(jiān)管原則。母國與東道國共同監(jiān)管原則。 2001 2001年年5 5月，月，巴塞爾委員會在征集廣泛建議的巴塞爾委員會在征集廣泛建議的基礎上，最新公布了基礎上，最新公布了The New Basel Capital The New Basel Capital AccordAccord的討論稿，風險權數最高