比爾.威廉姆斯的混沌理論

1、比爾.威廉姆斯的混沌理論（一）bill williams chaos theory比爾.威廉姆斯博士在金融界絕對(duì)算是一個(gè)名人，他發(fā)明了多個(gè)非常流行的指標(biāo)。他從事交易將進(jìn)四十年，在1995年他著作了有關(guān)混沌理論的書(shū)籍（trading chaos），本文節(jié)錄了書(shū)中的重點(diǎn)和實(shí)際操作方法。他把交易心理和混沌理論組合在一起發(fā)明了他的混沌理論。他認(rèn)為交易結(jié)果是由心態(tài)決定的，在看起來(lái)非?；靵y的市場(chǎng)中，任何人只有能發(fā)掘出隱藏的決定因素就能致勝。他認(rèn)為單憑技術(shù)面分析不能真正地看清市場(chǎng)情況，所以不能保證長(zhǎng)期盈利。而其它的單一分析也一樣，不太可能在一個(gè)非線性，動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)中取勝。交易是一個(gè)心理游戲，是一個(gè)自我認(rèn)識(shí)，自

2、我學(xué)習(xí)的過(guò)程，所以要想成功首先要徹底認(rèn)識(shí)作為交易者的自己，并且不斷加強(qiáng)自己的知識(shí)認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)。比爾認(rèn)為在金融市場(chǎng)賺錢(qián)還是比較容易的，只有真正認(rèn)識(shí)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和它的各個(gè)層次。這些層次包括：空間：分析型（fxactal）能量：動(dòng)量（momentum）力量：加減速（acceleration/deceleration）區(qū)域：能量和力量的綜合平衡線：吸引因素值得一提的是當(dāng)?shù)谝粚哟蔚姆至恐笜?biāo)，顯示一個(gè)交易信號(hào)后，應(yīng)該忽視其它層次的信號(hào)，其次層次的信號(hào)可以用來(lái)增加倉(cāng)位，所以一次30%的走勢(shì)往往可以產(chǎn)生90%-12%的利潤(rùn)。比爾的平倉(cāng)策略對(duì)價(jià)格變化非常敏感，常能追到趨勢(shì)的最后10%。他的交易常能捕獲80%以上

3、的趨勢(shì)，所以很受匯市交易者的追擇。鱷魚(yú)線（alligator）比爾形容鱷魚(yú)線就像指南針一樣，能指出交易的正確方向，它能找到趨勢(shì)并且避免在盤(pán)整時(shí)交易以免遭致?lián)p失，鱷魚(yú)指標(biāo)有三條線： 它們其實(shí)是三條移動(dòng)平均線，藍(lán)線代表鱷魚(yú)下巴，是13時(shí)段中間價(jià)（最高價(jià)+最低價(jià)）/2）平移8。紅線代表鱷魚(yú)牙，它是8時(shí)段中間價(jià)平移5，綠線代表鱷魚(yú)唇，他是5時(shí)段中間價(jià)平移2.如果三條線都糾纏在一起，表示鱷魚(yú)在睡覺(jué)，市場(chǎng)在盤(pán)整，鱷魚(yú)睡的時(shí)間越長(zhǎng)它就會(huì)越餓，當(dāng)它醒來(lái)后就會(huì)追價(jià)格追得越遠(yuǎn)，代表趨勢(shì)越強(qiáng)烈，這是鱷魚(yú)會(huì)張大了嘴巴，所以鱷魚(yú)線會(huì)分得很開(kāi)。鱷魚(yú)在醒時(shí)表示市場(chǎng)有趨勢(shì)，如果價(jià)格在鱷魚(yú)嘴上表示上升趨勢(shì)，如果價(jià)格在鱷魚(yú)嘴下表

4、示下降趨勢(shì)。鱷魚(yú)線也能幫助判斷不同波浪（波浪理論）。如果價(jià)格在鱷魚(yú)嘴內(nèi)則為趨勢(shì)波（impulsive wave）。如果價(jià)格在鱷魚(yú)嘴外則為修正波（corrective wave）。鱷魚(yú)振蕩指標(biāo)（gator）gator指標(biāo)顯示平衡線的收斂/背離（covergence / divergence）的程度。指標(biāo)是兩線柱狀圖（histogram）。在零線之上是鱷魚(yú)下巴和牙齒之間距離的絕對(duì)值，在零線下是鱷魚(yú)牙齒和嘴唇之間距離的絕對(duì)值（用負(fù)數(shù)表示）。當(dāng)直柱長(zhǎng)于前柱時(shí)為綠色，當(dāng)直柱短于前柱時(shí)為紅色。當(dāng)直柱較長(zhǎng)時(shí)表示有趨勢(shì)，當(dāng)直柱較短時(shí)表示在盤(pán)整。分型指標(biāo)（fxactal）比爾.威廉姆斯把分型指標(biāo)和鱷魚(yú)線一起用，

5、他認(rèn)為在出現(xiàn)分型前最好不要交易。分型考慮5條k線，如果第三條k線的最高價(jià)比左、右各兩條k線的最高價(jià)都高，則為買(mǎi)進(jìn)分型。買(mǎi)出分型的定義和它相反。如果買(mǎi)進(jìn)分型出現(xiàn)在鱷魚(yú)齒之上，則可以掛一張buy stop 單在分型之上幾點(diǎn)。如果買(mǎi)進(jìn)分型出現(xiàn)在鱷魚(yú)齒之下，則可以掛一張sell stop 單在分型之下幾點(diǎn)。如果分型出現(xiàn)在鱷魚(yú)齒之下則不做買(mǎi)單。如果分型出現(xiàn)在鱷魚(yú)齒之上則不做賣(mài)單。如果出現(xiàn)同方向的分型則以新分型參考，取消前一分型的掛單（如果還未被執(zhí)行）。只有在新分型突破有分型后才能做單，之后如果再出現(xiàn)同方向分型則可以考慮增倉(cāng)。比爾 .威廉姆斯的混沌理論（三）動(dòng)量震蕩指標(biāo)（awesome oscillato

6、r）動(dòng)量震蕩指標(biāo)（ao）測(cè)量了市場(chǎng)的動(dòng)量。指標(biāo)比較了過(guò)去5個(gè)時(shí)段和34個(gè)時(shí)段的動(dòng)量，ao其實(shí)是5時(shí)段中間價(jià)移動(dòng)平均值和34時(shí)段中間價(jià)移動(dòng)平均值的差。指標(biāo)用柱狀圖表示，當(dāng)直柱長(zhǎng)于前柱時(shí)用綠色，短于前柱用紅色。ao有三種交易方法，但當(dāng)在鱷魚(yú)嘴之外出現(xiàn)分型時(shí)才可以交易，只有ao柱是綠色時(shí)做買(mǎi)單，紅色時(shí)做賣(mài)單。一、ao碟型賣(mài)出信號(hào)ao碟型賣(mài)出信號(hào)包括了3條直柱，3柱都必須在o線之下，方向從上升轉(zhuǎn)為下降。其中左（a）右(c)柱必須要長(zhǎng)于中間柱（b），所以形成碟型。a柱可以是任何顏色，但b柱必須為綠色，而c柱必須為紅色。c柱為信號(hào)柱，此時(shí)可以c柱對(duì)應(yīng)的k線最低價(jià)之下幾點(diǎn)掛一張sell stop單，并且取消

7、以前信號(hào)所產(chǎn)生的掛單。二、ao碟型買(mǎi)入信號(hào)ao碟型買(mǎi)入信號(hào)也包括3條直柱，3柱必須在o線之上，方向從下降轉(zhuǎn)為上升。a、c柱同樣要長(zhǎng)于柱形成碟型。a柱可以是任何顏色，但b柱必須為紅色，而c柱必須為綠色（可參考上圖）。c柱為信號(hào)柱，此時(shí)可在c柱對(duì)應(yīng)的k線最高價(jià)之上幾點(diǎn)掛一張buy stop單，并取消以前信號(hào)所產(chǎn)生的掛單。三、ao交叉買(mǎi)賣(mài)信號(hào)當(dāng)ao柱上穿（下穿）o線時(shí)就產(chǎn)生買(mǎi)（賣(mài)）信號(hào)?？梢栽诘谝粭l線穿越o線的ao柱對(duì)應(yīng)的k線之上（之下）幾點(diǎn)掛buy stop(sell stop)單。四、雙峰買(mǎi)入信號(hào)ao柱必須在o線之下形成二個(gè)側(cè)峰，二個(gè)峰之間沒(méi)有一條柱的數(shù)值超過(guò)o，第二個(gè)側(cè)峰(b)高于第一側(cè)峰(a

8、)，這就是雙峰買(mǎi)入信號(hào)。c柱是信號(hào)柱。在c柱對(duì)應(yīng)的k線最高價(jià)之上幾點(diǎn)掛buy stop單，請(qǐng)注意c柱必須為綠色。五、雙峰賣(mài)出信號(hào)ao柱必須在o線之上形成二個(gè)峰，二個(gè)峰之間沒(méi)有一條柱的數(shù)值小于o，第二個(gè)峰低于第一個(gè)峰，這就是雙峰賣(mài)出信號(hào)。c柱是信號(hào)柱。（可參閱上圖右邊）在c柱對(duì)應(yīng)的k線最低價(jià)之下幾點(diǎn)掛sell stop單。請(qǐng)注意c柱必須為紅色。加速振蕩指標(biāo)（acceleration/deceleration oscillator）比爾認(rèn)為價(jià)格行為變化前動(dòng)量（momentum）會(huì)先變化，而在動(dòng)量變化前價(jià)格變動(dòng)的速度會(huì)變化。加速振蕩指標(biāo)（ac）其實(shí)是ao值和ao5時(shí)段移動(dòng)平均值之間的差。ac=ao-

9、sam（ao，5）和ao不同，ac在穿越o線時(shí)不被認(rèn)為是信號(hào)，但和ao相同的時(shí)候買(mǎi)入時(shí)ac必須為綠色，賣(mài)出時(shí)ac必須為紅色。一、零線之上的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)在零線之上如果連續(xù)出現(xiàn)二條綠色柱是買(mǎi)入信號(hào)?？梢栽诘诙ǜ叩闹?duì)應(yīng)的k線最高價(jià)之上幾點(diǎn)掛buy stop單。在零線上如果連續(xù)出現(xiàn)三條紅色柱是賣(mài)出信號(hào)?？梢栽诘谌ㄗ畹偷闹?duì)應(yīng)的k線最低價(jià)之下幾點(diǎn)掛sell stop單。二、零線之下的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)在零線下如果連續(xù)出現(xiàn)三條綠色柱是買(mǎi)入信號(hào)，可以在第三柱（最高的柱）對(duì)應(yīng)的k線最高價(jià)之上幾點(diǎn)掛buy stop單。在零線下如果連線出現(xiàn)二條紅色柱是賣(mài)出信號(hào)?？梢栽诘诙ㄗ畹偷闹?duì)應(yīng)的k線最低價(jià)之下幾個(gè)點(diǎn)

10、掛sell stop單如果第一或第二柱穿過(guò)零線則第二柱就是信號(hào)柱，不必等第三柱（零線上賣(mài)，零線下買(mǎi)）。只有在鱷魚(yú)嘴之外出現(xiàn)的并且和分型同方向的信號(hào)才能交易。如果在掛單被執(zhí)行前ac就改變顏色，則必須要取消該掛單。比爾 .威廉姆斯的混沌理論（三）在交易區(qū)交易當(dāng)ao和ac的顏色相同時(shí)表示動(dòng)量在向一個(gè)方向加速，這種情形產(chǎn)生了一個(gè)交易區(qū)。當(dāng)ao和ac都是綠色時(shí)是綠色區(qū)，表示市場(chǎng)十分牛勢(shì)。當(dāng)ao和ac都是紅色時(shí)是紅色區(qū)，表示市場(chǎng)十分熊市。當(dāng)ao和ac一紅一綠時(shí)是灰色區(qū)，表示市場(chǎng)正在轉(zhuǎn)變。在綠色區(qū)可以做多，條件是至少連續(xù)有二條綠柱，而且后柱的收盤(pán)價(jià)高于前柱。在紅色區(qū)可以做空，條件是至少連續(xù)有二條紅柱，而且后

11、柱的收盤(pán)價(jià)低于前柱。在連續(xù)出現(xiàn)5條同色柱后就不要開(kāi)新倉(cāng)，因?yàn)楹苌贂?huì)連續(xù)出現(xiàn)6-8條同色的柱。這時(shí)可以把止損設(shè)在第5柱的最高價(jià)、最低價(jià)之上或之下幾點(diǎn)。如果后面再出現(xiàn)同色柱，以同樣方法移動(dòng)止損。平衡線（balance line）在沒(méi)有新的消息（混沌）影響市場(chǎng)時(shí)的價(jià)格線就是平衡線。比爾用數(shù)學(xué)模式計(jì)算了平衡線，然后把真實(shí)價(jià)格和平衡線之間的差距用柱狀圖表示出來(lái)，結(jié)果他驚奇的發(fā)現(xiàn)這個(gè)柱狀圖和ao的一樣。當(dāng)有新消息時(shí)，價(jià)格比較容易遠(yuǎn)離平衡線而不是接近平衡線。在上圖中b柱的最高價(jià)比a柱底，因?yàn)橘I(mǎi)方勢(shì)力較弱，而賣(mài)方勢(shì)力較強(qiáng)的原因是因?yàn)橛行碌南⑦M(jìn)入市場(chǎng)改變了平衡。如果買(mǎi)方勢(shì)力較強(qiáng)就會(huì)創(chuàng)造新的最高價(jià)（c柱），這時(shí)

12、就是交易的機(jī)會(huì)。b柱被稱(chēng)為基礎(chǔ)柱（base bar）?；A(chǔ)柱買(mǎi)入信號(hào)：當(dāng)前柱的最高價(jià)低于前柱，如上圖中的b柱，當(dāng)時(shí)c柱還沒(méi)有出現(xiàn)?；A(chǔ)柱賣(mài)出信號(hào)：當(dāng)前柱的最低價(jià)高于前柱的最低價(jià)。平衡線交易的前面三原則為：1.從右到左看圖。2.如果在等待買(mǎi)入，那么只看最高價(jià)。如果在等待賣(mài)出，那么只看最低價(jià)。3.首先要確認(rèn)b柱。如能確認(rèn)已有一半做單機(jī)會(huì)。和其它層次一樣（能量、力量、區(qū)域），用平衡線交易首先要第一層次（空間）確定交易方向，否則不能交易。平衡線之上的買(mǎi)入信號(hào)如果價(jià)格在平衡線之上，那么買(mǎi)入交易應(yīng)該產(chǎn)生在價(jià)格遠(yuǎn)離平衡線的時(shí)候。平衡線交易的第四原則為：4.如果價(jià)格遠(yuǎn)離平衡線時(shí)，只需要一條柱產(chǎn)生新的最高價(jià)或最

13、低價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出。當(dāng)價(jià)格接近平衡線時(shí)就需要兩條柱產(chǎn)生新的最高價(jià)或最低價(jià)買(mǎi)入或賣(mài)出。假設(shè)看上圖時(shí)只產(chǎn)生了柱1，后面的柱還沒(méi)有形成。柱1的最高價(jià)低于前柱的最高價(jià)，所以可以定性為基礎(chǔ)柱，這時(shí)可以在前柱的最高價(jià)之上幾點(diǎn)掛buy stop單。當(dāng)柱2出現(xiàn)時(shí)柱2又成為新的基礎(chǔ)柱，所以要取消前單，重新掛buy stop單柱1之上幾點(diǎn)。以此類(lèi)推柱3，柱b都是同樣的情況。柱4出現(xiàn)時(shí)柱b仍然是基礎(chǔ)柱，因?yàn)橹?的最高價(jià)比柱b的高，但沒(méi)有觸發(fā)掛單，柱5同樣情況。一直到柱6出現(xiàn)時(shí)才觸發(fā)掛單，正式做買(mǎi)單。平衡線之下的買(mǎi)入信號(hào)如果價(jià)格在平衡線之下，那么買(mǎi)入信號(hào)應(yīng)該產(chǎn)生在價(jià)格接近平衡線的時(shí)候。根據(jù)平衡線交易第四原則，此時(shí)需要兩條

14、柱產(chǎn)生新的最高價(jià)。在上圖中柱b是最后的基礎(chǔ)柱。在平衡線下的買(mǎi)入信號(hào)需要兩條柱的最高價(jià)高于基礎(chǔ)柱。柱3當(dāng)然符合條件，但是柱2不符合，所以此時(shí)的buy stop單應(yīng)該掛在柱1之上幾點(diǎn)。柱4柱5沒(méi)有改變?nèi)魏吻樾?，柱b仍然是基礎(chǔ)柱，而且掛單也沒(méi)有被觸發(fā)。一直到柱b觸發(fā)掛單，正式做買(mǎi)單。比爾.威廉姆斯的混沌理論（四）平衡線之上的賣(mài)出信號(hào)平衡線之上的賣(mài)出信號(hào)和平衡線之下的買(mǎi)入信號(hào)一樣，應(yīng)該產(chǎn)生在價(jià)格接近平衡線的時(shí)候，而且需要兩條柱產(chǎn)生新的最低價(jià)。在上圖中假設(shè)柱2之后的柱都還沒(méi)有產(chǎn)生，此時(shí)的柱2就是基礎(chǔ)柱。因?yàn)橹?的最低價(jià)比柱1的高。在柱1左面比它最低價(jià)更低的只有柱0，所以sell stop單應(yīng)該掛在柱0之

15、下幾點(diǎn)。柱3，柱4出現(xiàn)后沒(méi)有任何變化，柱2仍是基礎(chǔ)柱，掛單頁(yè)沒(méi)有被觸發(fā)。柱b出現(xiàn)時(shí)成為新的基礎(chǔ)柱，所以取消前面的掛單，新的單應(yīng)該掛在柱1之下幾點(diǎn)。柱6觸發(fā)掛單，正式做賣(mài)單。平衡線之下的賣(mài)出信號(hào)平衡線之下的賣(mài)出信號(hào)和平衡線之上的買(mǎi)入信號(hào)一樣，應(yīng)該產(chǎn)生在價(jià)格遠(yuǎn)離平衡線的時(shí)候，只需要一條柱產(chǎn)生新的最低價(jià)就可以了。不管在平衡線之上或之下交易，先決條件是在鱷魚(yú)嘴以外產(chǎn)生分型指明交易方向，和分型方向不同的信號(hào)一概要忽視。另外有兩條重要原則可以區(qū)分假信號(hào)。1.永遠(yuǎn)不要在鱷魚(yú)嘴之上賣(mài)出或之下買(mǎi)入。2.如果當(dāng)前柱在紅色或綠色交易區(qū)，那么需要的新高或新低柱。如何設(shè)置止損比爾設(shè)定了幾個(gè)止損的原則。1.在有趨勢(shì)的時(shí)候，如果收盤(pán)價(jià)穿過(guò)了鱷魚(yú)牙（紅線），最好立刻平倉(cāng)。2.如果鱷魚(yú)唇線（綠線）的傾斜角度小于價(jià)格線，則可以用鱷魚(yú)唇作為止損位。鱷魚(yú)唇線有變化時(shí)相應(yīng)移動(dòng)止損位。3.在紅色交易區(qū)或綠色交易區(qū)出現(xiàn)第5條同色柱時(shí)，應(yīng)在第5柱之上或之下幾點(diǎn)設(shè)止損位。4.出現(xiàn)相反交易信號(hào)時(shí)應(yīng)立即平倉(cāng)。5.當(dāng)ao和價(jià)格出現(xiàn)背離時(shí)表示趨勢(shì)就將結(jié)束。市場(chǎng)促進(jìn)指數(shù)指標(biāo)（market facil