本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

1、 本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）題 目: 內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理關(guān)系研究 以A股汽車制造業(yè)為例 姓 名: 王 歡 學(xué) 院: 金融學(xué)院 專 業(yè): 會(huì) 計(jì) 學(xué) 班 級(jí): 會(huì)計(jì)091 學(xué) 號(hào): 16809102 指導(dǎo)教師: 吳虹雁 職稱: 教授 20 13 年 5月 15 日南京農(nóng)業(yè)大學(xué)教務(wù)處制目錄摘要1關(guān)鍵詞1Abstract1Key words1一、引言2二、文獻(xiàn)綜述2(一) 內(nèi)部審計(jì)研究21、內(nèi)部審計(jì)與公司治理的關(guān)系22、內(nèi)部審計(jì)設(shè)立模式及執(zhí)行效果23、內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的影響因素3（二）盈余管理研究31、盈余管理的概念32、盈余管理的測(cè)度3（三）內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理研究3三、研究設(shè)計(jì)4（一）研究假設(shè)4（

2、二）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源5（三）內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的度量51、內(nèi)部審計(jì)管理模式賦值52、內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模賦值63、內(nèi)部審計(jì)人員專業(yè)勝任能力賦值64、內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的合成6（四）可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)估計(jì)6（五）研究模型7四、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析7（一）描述性統(tǒng)計(jì)8（二）變量間相關(guān)性檢驗(yàn)8(三) 多元回歸分析9五、研究結(jié)論10致謝10參考文獻(xiàn)10內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理關(guān)系研究以A股汽車制造業(yè)為例 會(huì)計(jì)091：王 歡指導(dǎo)教師：吳虹雁摘要：近年來(lái)，由于公司治理結(jié)構(gòu)的不斷改進(jìn)，內(nèi)部審計(jì)在公司治理的特殊地位和重要作用也受到廣泛關(guān)注和高度重視。國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)內(nèi)部審計(jì)已進(jìn)行大量的理論和實(shí)證研究，并且取得了一定的研究成果。在

3、此基礎(chǔ)上，本文選擇滬深兩市A股汽車制造業(yè)公司2008-2010三年的財(cái)務(wù)年報(bào)數(shù)據(jù)和相關(guān)審計(jì)資料，利用修正的截面Jones模型估計(jì)出樣本公司可控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值，并以此作為盈余管理水平的衡量指標(biāo)，對(duì)以內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性、專業(yè)勝任能力和內(nèi)部審計(jì)的規(guī)模三個(gè)指標(biāo)合成的內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系進(jìn)行了理論分析和實(shí)證研究，研究結(jié)果顯示，在其他條件不變的情況下，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理成相反關(guān)系，說(shuō)明前者越高的公司，后者水平越低，高效的內(nèi)部審計(jì)可以對(duì)盈余管理發(fā)揮很好的抑制作用，也充分體現(xiàn)了內(nèi)部審計(jì)在公司治理中的重要性，但從絕對(duì)值上來(lái)看，它對(duì)盈余管理的抑制作用還不夠明顯，說(shuō)明內(nèi)部審計(jì)在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用還沒能

4、有效的發(fā)揮。關(guān)鍵詞：盈余管理 內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量 可控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn) A Study on the Relationship between Internal audit quality and Earnings management：Based on A-share automobile manufacturingStudent majoring in accounting Wang Huan Tutor Wu HongyanAbstract：In recent years, with the continuous improvement of corporate governance structu

5、re, internal audit having a special position and playing an important role in the corporate governance attracts peoples attention. Many scholars have studied internal audit a lot from the theoretical and empirical aspects and they have made some achievements. Based on the relative financial figures

6、and audit figures of the listed companies in A-share automobile manufacturing, with the Undated Jones Model to estimate the discretionary accruals which is used to measure the earnings management space of the listed companies, We do the empirical study on the relationship between earnings management

7、 and the quality of internal audit which is composed of internal audit independence, professional competence and internal audit scale. The empirical results show that, the earnings management and internal audit quality is negatively correlated . In other words, the higher the quality of internal aud

8、it, the lower the level of earnings management of the company and it prove that internal audit quality plays an important role in corporate governance. However, in absolute terms, it effects on earnings management is still relatively week, which reveals that the role of internal audit in corporate g

9、overnance structure t has not been brought into full play.Key words: the quality of internal audit; Earnings management; Discretionary accruals一、引言近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外爆發(fā)的一系列財(cái)務(wù)舞弊案，如“世通”、“安然”事件，使得公司治理被推上了改革的大舞臺(tái)，而內(nèi)部審計(jì)作為公司治理中舉足輕重的部分，也成為了人們關(guān)注的焦點(diǎn)。IIA在2002年4月提出健全公司治理的建議，該協(xié)會(huì)認(rèn)為為了使公司的治理結(jié)構(gòu)完善，四大基石必須相輔相成，發(fā)揮協(xié)同作用，它們即是內(nèi)外部審計(jì)、董事會(huì)

10、和執(zhí)行管理層。2002年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了上市公司要在董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)規(guī)定，2006年，上交所和深交所陸續(xù)發(fā)布了關(guān)于內(nèi)部控制的指引，同時(shí)深交所明確規(guī)定要設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門，以完善內(nèi)部控制。這一系列的措施都證明了在公司治理健全過(guò)程中扮演著重要角色的內(nèi)部審計(jì)正在受到國(guó)內(nèi)外高度關(guān)注。同時(shí)，證券市場(chǎng)上重大財(cái)務(wù)欺詐案的曝光，如國(guó)內(nèi)的銀廣夏案件，導(dǎo)致了公眾對(duì)會(huì)計(jì)公信力的質(zhì)疑和盈余管理的思考。眾所周知，盈余管理被上市公司利用來(lái)控制盈余水平已是證券市場(chǎng)的常事。內(nèi)部審計(jì)在“世通”、“安然”事件中起到的重要作用，使筆者認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)在公司發(fā)展中除了控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注內(nèi)部控制，還應(yīng)該抑制盈余管理行為，提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)

11、量。從行業(yè)來(lái)看，中國(guó)汽車制造業(yè)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，已成為我國(guó)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有舉足輕重的地位，是制造業(yè)的代表，由于相關(guān)行業(yè)涉及面很廣，會(huì)極大地影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行。汽車制造業(yè)是傳統(tǒng)制造業(yè)，對(duì)內(nèi)部控制的要求較高，選取該行業(yè)為樣本，研究上市公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理關(guān)系有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文在理論分析的基礎(chǔ)上，對(duì)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系提出假設(shè)：同等條件下，兩者呈負(fù)相關(guān)，以20082010年滬深兩市A股汽車制造業(yè)上市公司為樣本，運(yùn)用多元回歸的方法來(lái)實(shí)證檢驗(yàn)盈余管理與內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)關(guān)系，期望為公司治理對(duì)提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量提供新的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。二、文獻(xiàn)綜述(一) 內(nèi)部審計(jì)研究對(duì)于

12、內(nèi)部審計(jì)的研究，我國(guó)雖然比西方起步晚，但目前為止也有很豐富的成果，主要涉及內(nèi)部審計(jì)建立的模式、它與公司治理之間的關(guān)系以及內(nèi)部審計(jì)的影響因素等方面。1、 內(nèi)部審計(jì)與公司治理的關(guān)系陳艷利和劉英明(2004)在結(jié)合中國(guó)上市公司的實(shí)際情況下，以相關(guān)上市公司對(duì)內(nèi)部審計(jì)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)為切入點(diǎn),揭示了內(nèi)部審計(jì)與公司治理存在互動(dòng)關(guān)系,認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)作為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的關(guān)鍵因素，是公司治理結(jié)構(gòu)的有機(jī)組成部分，內(nèi)部控制的發(fā)展離不開公司治理的推動(dòng)，公司治理的優(yōu)化也離不開有效的內(nèi)部控制作為保證 1。耿建新、續(xù)芹、李躍然(2006)實(shí)證研究了內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立動(dòng)機(jī)和效果。他們以滬市20012004年的IPO公司作為研究樣本，搜

13、集了這些公司的招股說(shuō)明書數(shù)據(jù)和上市后的公開信息中的數(shù)據(jù)，對(duì)是否單設(shè)內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)公司的治理是否有差異進(jìn)行實(shí)證分析，最后得到結(jié)論：?jiǎn)卧O(shè)內(nèi)審部門在一定程度上能改善公司治理，但內(nèi)審部門的設(shè)立主要還是基于管理層面的角度，并不是為了提升公司治理水平2。2、內(nèi)部審計(jì)設(shè)立模式及執(zhí)行效果張宜和程新生(2005)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的設(shè)立模式進(jìn)行了研究，他們以2002年制造業(yè)上市公司為樣本，對(duì)不同類型的內(nèi)部審計(jì)模式的公司業(yè)績(jī)進(jìn)行分析，研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部審計(jì)部門單獨(dú)設(shè)立的公司規(guī)模一般較大，但是兩類公司在業(yè)績(jī)上并沒有明顯的區(qū)別，內(nèi)部審計(jì)的職能未能得到充分發(fā)揮3。張巧良（2006）研究發(fā)現(xiàn)，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)，能實(shí)現(xiàn)公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理有

14、效整合4。王光遠(yuǎn)和瞿曲(2006)以受托責(zé)任理論為基礎(chǔ)，探討了內(nèi)部審計(jì)與公司治理的關(guān)系。他們認(rèn)為,內(nèi)部審計(jì)是確保受托責(zé)任履行的一種內(nèi)部治理機(jī)制，對(duì)公司治理是很有價(jià)值的一種資源5。3、內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的影響因素目前對(duì)影響內(nèi)部審計(jì)特征的因素進(jìn)行實(shí)證研究的文章不多，更多的是對(duì)內(nèi)部審計(jì)規(guī)模的分析。Goodwin 和 Kent（2006）以澳大利亞 115 家上市公司為研究樣本，分析內(nèi)部審計(jì)規(guī)模的影響因素，發(fā)現(xiàn)審計(jì)委員會(huì)的會(huì)議次數(shù)、獨(dú)立董事人數(shù)、公司規(guī)模等都積極影響內(nèi)審規(guī)模；而公司分支數(shù)量、是否聘用與內(nèi)審規(guī)模顯著負(fù)相關(guān)14。劉國(guó)常、郭慧(2008)選取我國(guó)中小企業(yè)為樣本，以審計(jì)規(guī)模作為內(nèi)部審計(jì)特征的替代變量

15、，分析內(nèi)部審計(jì)特征的影響因素，結(jié)果顯示，控股子公司的數(shù)量越大，內(nèi)部審計(jì)需要的人數(shù)越多；外部審計(jì)費(fèi)用與審計(jì)規(guī)模成正相關(guān)關(guān)系 5。（二）盈余管理研究在盈余管理方面，國(guó)外學(xué)者已經(jīng)進(jìn)行了比較深入和廣泛的研究。國(guó)內(nèi)學(xué)者雖然對(duì)盈余管理的研究起步較晚，但在最近十多年間也進(jìn)行了大量的研究，使得這個(gè)領(lǐng)域的問(wèn)題在我國(guó)的研究情況趨于豐富和深入。1、盈余管理的概念盈余管理，就是企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化或企業(yè)價(jià)值的最大化而做出的會(huì)計(jì)選擇。陳建岐 (2000)認(rèn)為盈余管理是指在企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)政策有選擇的自由時(shí)的一種行為，這種選擇能夠使得管理當(dāng)局的效用最大化或者企業(yè)價(jià)值最大化7。顧兆峰(2

16、000)對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)和陳建岐基本一致，同時(shí)也認(rèn)為盈余管理會(huì)降低企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，但完全消除盈余管理是不可能的，但由于其對(duì)證券市場(chǎng)的消極影響，所以應(yīng)當(dāng)適當(dāng)抑制盈余管理行為 8。2、盈余管理的測(cè)度盈余管理實(shí)證研究的關(guān)鍵是如何檢測(cè)盈余管理。從國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究看，理論界普遍認(rèn)為，管理者主要是利用可控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目（Discretionary accruals，用DA表示）衡量盈余管理水平。應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法是學(xué)者普遍采用的，就是用回歸模型將利潤(rùn)分離為非可控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和可控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，并以后者來(lái)衡量盈余管理的大小；所謂應(yīng)計(jì)利潤(rùn)是指按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的那些收入或費(fèi)用(或凈資產(chǎn)的增加或減

17、少部分)但這些收入或費(fèi)用又不直接形成當(dāng)期現(xiàn)金流入或流出，比如折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、應(yīng)收賬款增加額等等9?？煽匦詰?yīng)計(jì)利潤(rùn)數(shù)的絕對(duì)值（|DA|）越大，說(shuō)明上市公司進(jìn)行盈余管理的空間越大，公司年報(bào)中的盈余數(shù)據(jù)的可靠性越低。在國(guó)外，分離可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的計(jì)量模型非常多，常用的計(jì)量模型有Healy模型、Jones模型、修正的Jones模型、橫截面Jones模型等。國(guó)內(nèi)學(xué)者也通過(guò)實(shí)證研究證明調(diào)整可控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的主要手段。例如：陸建橋(1999) 運(yùn)用擴(kuò)展的Jones模型對(duì)上交所22家虧損的上市公司進(jìn)行了檢驗(yàn)和分析，蔣義宏(2002)則選擇 2000 年首次虧損、扭虧和摘帽的上市公司

18、作為研究樣本，陳漢文、鄭鑫成（2004）借助橫截面Jones模型，研究分析了上海、深圳證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，均發(fā)現(xiàn)運(yùn)用可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)是我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的主要手段。因此可用可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)(應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)之差)來(lái)衡量盈余管理的大小和程度。（三）內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理研究Davidson(2005)等選取了434家澳大利亞公司作為研究的樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了公司治理結(jié)構(gòu)和盈余管理之間的關(guān)系，但結(jié)果沒有證明內(nèi)部審計(jì)存在和盈余管理之間有顯著的相關(guān)關(guān)系15。馮立新、蘭曼(2007)選取1997-2004滬市A股上市公司為樣本，通過(guò)可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)檢驗(yàn)我國(guó)上市公司內(nèi)審部門設(shè)置對(duì)盈余管理的影響。實(shí)

19、證研究顯示，上市公司盈余管理程度與內(nèi)審部門的設(shè)立為不顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這說(shuō)明了我國(guó)內(nèi)部審計(jì)能夠在一定程度上彌補(bǔ)管理層的不足，但其職能未能有效發(fā)揮10。蔡春，蔡利等(2009)選取A股制造業(yè)上市公司2007-2008年的數(shù)據(jù)為樣本，研究了高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與低水平的盈余管理間的關(guān)系。他們對(duì)內(nèi)部審計(jì)管理模式、內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模、內(nèi)部審計(jì)部門設(shè)立動(dòng)機(jī)及是否制定相關(guān)內(nèi)部審計(jì)制度這四個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了賦值，并通過(guò)加權(quán)評(píng)分的方法量化處理得到內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量，結(jié)果顯示，高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)能夠在某種程度上抑制盈余管理，兩者之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系11。吳水澎、牟韶紅(2009)在自愿審計(jì)、公允價(jià)值對(duì)盈余管理的影響基于2006一2

20、007年上市公司中期報(bào)告的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)一文中，選擇了2006年和2007年我國(guó)“中報(bào)”中153個(gè)自愿審計(jì)和1 910個(gè)未審計(jì)的觀測(cè)值為樣本,采用Heckman二階段回歸糾正自選擇偏差方法，研究自愿審計(jì)與上市公司盈余管理的關(guān)系,結(jié)果顯示：(1)自選擇問(wèn)題確實(shí)對(duì)上市公司盈余管理程度有顯著影響，上市公司在自愿中報(bào)審計(jì)的選擇上有信號(hào)傳遞的動(dòng)機(jī)；(2)在考慮了自選擇的因素之后，自愿審計(jì)的公司如果選擇不審計(jì)，盈余管理程度會(huì)下降，未審計(jì)的公司如果選擇自愿審計(jì)，盈余管理程度會(huì)上升，說(shuō)明自愿審計(jì)并沒有降低上市公司的盈余管理程度12。三、研究設(shè)計(jì)本文首先通過(guò)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、內(nèi)部審計(jì)專業(yè)勝任能力(上市公司是否披露與

21、內(nèi)部審計(jì)專業(yè)勝任能力相關(guān)的制度)和內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模三個(gè)指標(biāo)的賦值評(píng)分來(lái)衡量上市公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的高低。然后，使用修正的截面Jones模型分離出樣本上市公司DA（可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)）的絕對(duì)值，并以此來(lái)測(cè)度上市公司盈余管理程度。實(shí)證分析部分，本文擬構(gòu)建OLS（最小二乘估計(jì)法）回歸控制模型，利用A股汽車制造業(yè)上市公司20082010年財(cái)務(wù)年報(bào)數(shù)據(jù)和相關(guān)審計(jì)資料，分析檢驗(yàn)我國(guó)上市公司盈余管理和內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量?jī)烧咧g的關(guān)系。（一）研究假設(shè)盈余管理，就是企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化或企業(yè)價(jià)值的最大化而做出的會(huì)計(jì)選擇。而企業(yè)盈余信息的最初審查者內(nèi)部審計(jì)，相比外部審計(jì)人員，能隨時(shí)

22、的、更早的了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)成果，所以內(nèi)部審計(jì)對(duì)公司治理有著不可替代的作用，尤其對(duì)盈余管理產(chǎn)生重要的影響。目前，國(guó)內(nèi)外的部分學(xué)者的研究也表明內(nèi)部審計(jì)會(huì)影響盈余管理。例如，蔡春，蔡利等(2009)選取A股制造業(yè)上市公司2007-2008年的數(shù)據(jù)為樣本，研究了高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與低水平的盈余管理間的關(guān)系。他們對(duì)內(nèi)部審計(jì)管理模式、內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模、內(nèi)部審計(jì)部門設(shè)立動(dòng)機(jī)及是否制定相關(guān)內(nèi)部審計(jì)制度這四個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了賦值，并通過(guò)賦值評(píng)分的方法合成內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量特征指標(biāo)，結(jié)果顯示，高質(zhì)量的內(nèi)部審計(jì)能夠在某種程度上抑制盈余管理，兩者之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系11。馮立新、蘭曼(2007)選取1997-2004滬市A

23、股上市公司為樣本，通過(guò)可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)檢驗(yàn)我國(guó)上市公司內(nèi)審部門設(shè)置對(duì)盈余管理的影響。研究發(fā)現(xiàn)，上市公司內(nèi)部審計(jì)部門的設(shè)立能提高公司的盈余質(zhì)量，內(nèi)部審計(jì)能夠在一定程度上彌補(bǔ)管理層的不足，抑制盈余管理，但其職能未能有效發(fā)揮10。因此，在上述理論分析的基礎(chǔ)上，本文提出假設(shè)：H：同等條件下，上市公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與其盈余管理程度呈負(fù)相關(guān)。(二)樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源本文選取20082010年滬深兩市A股汽車制造業(yè)上市公司為樣本。樣本的選取遵循以下原則：（1）由于ST、*ST公司財(cái)務(wù)或其他狀況出現(xiàn)異常，剔除ST、*ST公司（2）為保持樣本公司的一致性，剔除當(dāng)年度新上市的公司（3）剔除內(nèi)部審計(jì)信息數(shù)據(jù)缺失的公司

24、，最后本文共獲得82個(gè)樣本公司。關(guān)于內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的資料來(lái)自深圳交易所和新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)披露的上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告、公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，并通過(guò)手工整理所得，其他數(shù)據(jù)來(lái)源于CCER經(jīng)濟(jì)金融研究數(shù)據(jù)庫(kù)（主要來(lái)自“一般企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)”、“上市公司治理結(jié)構(gòu)研究數(shù)據(jù)庫(kù)”）。本文以證監(jiān)會(huì)2001年出臺(tái)的上市公司行業(yè)分類指引作為行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。論文使用EVIEWS5.0和EXCEL軟件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。（三）內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的度量2007年初開始實(shí)施新的會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則體系，其中第114號(hào)明確規(guī)定，在財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)時(shí)，外部會(huì)計(jì)師在利用內(nèi)部審計(jì)師的工作成果的時(shí)候，必須做特殊考慮，首先要對(duì)內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估的時(shí)候應(yīng)當(dāng)考

25、慮內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性及其對(duì)客觀性的影響、專業(yè)勝任能力和開展的工作等。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和客觀性越強(qiáng)，內(nèi)部審計(jì)師的專業(yè)勝任能力越強(qiáng)、開展的審計(jì)工作越多，內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量越高。在前人研究的基礎(chǔ)上，考慮到我國(guó)上市公司披露的內(nèi)部審計(jì)資料比較少，本文通過(guò)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、內(nèi)部審計(jì)專業(yè)勝任能力(上市公司是否披露與內(nèi)部審計(jì)專業(yè)勝任能力相關(guān)的制度)和內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模三個(gè)指標(biāo)的賦值評(píng)分來(lái)衡量上市公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的高低。蔡利11（2009）、趙瑜13（2011）也是采用的這種賦值打分的方法來(lái)量化內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量。1、 內(nèi)部審計(jì)管理模式賦值目前，在公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中，內(nèi)部審計(jì)主要有以下五種管理模式（見表1），其中，第一

26、種管理模式在各方面效果最差，由財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人直接管理，內(nèi)審的獨(dú)立性最差，因此基本已淘汰。相反，第五種內(nèi)部審計(jì)管理模式最佳，即在董事會(huì)和董事長(zhǎng)的共同管理下，能使內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、權(quán)威性最大化，其工作的客觀性就能有效保證。表1 內(nèi)部審計(jì)的管理模式選擇及其效果組織模式獨(dú)立性和權(quán)威性監(jiān)察效果財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人管理，隸屬于經(jīng)理 最低效果最差公司總經(jīng)理直接管理，隸屬于經(jīng)理班子稍高難以監(jiān)控經(jīng)理層的違法亂紀(jì)和濫用職權(quán)在審計(jì)委員會(huì)下，并且由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo) 較高。對(duì)于公司的業(yè)務(wù)、管理能夠深入調(diào)查了解使管理層能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題對(duì)公司董事會(huì)不能發(fā)揮監(jiān)察作用隸屬于監(jiān)事會(huì)，由監(jiān)事長(zhǎng)分管獨(dú)立性最高，能檢查公司財(cái)務(wù)，監(jiān)督董事、經(jīng)理違反法規(guī)

27、或公司章程的行為 如果監(jiān)事會(huì)有職無(wú)權(quán)，導(dǎo)致效果不是很理想 由董事長(zhǎng)和董事會(huì)雙重管理內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、權(quán)威性最大化效果最好資料來(lái)源: 劉明英、陳艷麗.基于公司治理的內(nèi)部審計(jì)問(wèn)題研究.審計(jì)研究，2004（5）:25表1中是內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性不同的五種管理模式，本文經(jīng)過(guò)搜集樣本公司的年度報(bào)告、內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告，發(fā)現(xiàn)樣本公司的內(nèi)審部門主要隸屬于董事會(huì)，直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告工作，極小部分由經(jīng)理層領(lǐng)導(dǎo)。內(nèi)部審計(jì)的管理模式越先進(jìn)，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性越強(qiáng)，因此，本文以LAModle來(lái)代表內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性，同時(shí)將樣本上市公司內(nèi)部審計(jì)管理模式劃分為兩種，其中前兩種組織模式即由經(jīng)理層領(lǐng)導(dǎo)的，獨(dú)立性和權(quán)威性較低，監(jiān)察效果

28、較差，所以LAModle賦值1分；后三種組織模式，獨(dú)立性、權(quán)威性較高，監(jiān)察效果較高，所以給LAModle賦值3分。2、 內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模賦值劉國(guó)常、郭慧(2008)選取我國(guó)中小企業(yè)為樣本，以審計(jì)規(guī)模作為內(nèi)部審計(jì)特征的替代變量，分析內(nèi)部審計(jì)特征的影響因素，一般而言，內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模越大，人員越多，所開展的工作越多，履行的職責(zé)范圍就越廣，內(nèi)部審計(jì)規(guī)模（Size）以內(nèi)部審計(jì)人員數(shù)量來(lái)表示，以衡量?jī)?nèi)部審計(jì)的職責(zé)范圍。2007年，深圳交易所發(fā)布了上市公司內(nèi)部控制指引規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)出具關(guān)于內(nèi)部控制的自我評(píng)估報(bào)告，報(bào)告要披露本年度內(nèi)部審計(jì)部門的人數(shù)配備、工作情況等，同時(shí)指引也明確規(guī)定公司應(yīng)根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展特

29、點(diǎn)和需要在內(nèi)部審計(jì)部門配置不少于3名專職工作人員，同時(shí)考慮到我國(guó)內(nèi)部審計(jì)尚處于不成熟階段，內(nèi)部審計(jì)部門的規(guī)模偏小等實(shí)際情況的，則如果人數(shù)少于3人，Size就賦值1分；人數(shù)在3人到5人之間，則Size賦值2分；若人數(shù)超過(guò)5人，Size賦值3分。3、 內(nèi)部審計(jì)人員專業(yè)勝任能力賦值審計(jì)人員的專業(yè)勝任能力是指內(nèi)部審計(jì)人員必須具備的學(xué)識(shí)和業(yè)務(wù)能力，熟悉本公司的內(nèi)部控制和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流程，并通過(guò)繼續(xù)教育來(lái)加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)以提高專業(yè)勝任能力。在我國(guó)，一般用CPA和CIA兩種資格證書來(lái)代表審計(jì)師職業(yè)水平高低。但由于我國(guó)上市公司不會(huì)對(duì)外披露內(nèi)部審計(jì)人員的詳細(xì)信息，無(wú)法使用內(nèi)部審計(jì)師是否獲得資格證書來(lái)代表是否具備專業(yè)勝

30、任能力，但對(duì)于內(nèi)部審計(jì)師所具備的專業(yè)要求，制定了內(nèi)部審計(jì)相關(guān)制度的公司都會(huì)有所規(guī)定，所以本文認(rèn)為如果樣本公司披露了與內(nèi)部審計(jì)相關(guān)的制度，則表明專業(yè)勝任能力的要求是能夠滿足的。本文內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)勝任能力使用Institution來(lái)表示，如果樣本公司披露了與內(nèi)部審計(jì)的專業(yè)勝任能力要求相關(guān)的制度，則Institution=1，賦值打分3分；否則Institution=0，賦值打分1分。4、內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的合成 外部審計(jì)師在在信賴內(nèi)部審計(jì)師的工作時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和及其對(duì)客觀性的影響、專業(yè)勝任能力和內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)范圍等，因此，本文以內(nèi)部審計(jì)的管理模式（LAModel）來(lái)代表公司內(nèi)審部門

31、獨(dú)立性及其對(duì)客觀性的影響，用內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模（Size）來(lái)間接度量?jī)?nèi)部審計(jì)的職責(zé)范圍及其開展的工作，用上市公司是否披露與內(nèi)部審計(jì)人員專業(yè)勝任能力相關(guān)的內(nèi)部審計(jì)制度（Institution）來(lái)代表專業(yè)勝任能力，并且分別對(duì)上述三個(gè)指標(biāo)賦值評(píng)分，同時(shí)為減少手工錄入的影響，對(duì)加總的分?jǐn)?shù)取自然對(duì)數(shù)，并以此衡量?jī)?nèi)部審計(jì)質(zhì)量的高低。（四）可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)估計(jì)盈余管理實(shí)證研究的關(guān)鍵是如何衡量盈余管理。從國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究看，理論界普遍認(rèn)為，管理者主要是利用可控性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目（Discretionary accruals，用DA表示）衡量盈余管理水平。應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法是學(xué)者普遍運(yùn)用的，就是將利潤(rùn)分離成可操作性利潤(rùn)和非可

32、控性利潤(rùn)，并以后者度量盈余管理。夏新平和黃梅(2009)研究了七種Jones模型檢測(cè)盈余質(zhì)量的能力，他們認(rèn)為在中國(guó)證券市場(chǎng)上分年度、分行業(yè)回歸的截面修正瓊斯模型在模型的設(shè)定和盈余管理的檢驗(yàn)?zāi)芰Ψ矫姹憩F(xiàn)更佳。本文借鑒他們的研究成果，使用修正的截面瓊斯模型來(lái)衡量公司盈余質(zhì)量的高低。模型如下： (1)其中，是第t期非操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，是t期營(yíng)業(yè)收入和第t-1期營(yíng)業(yè)收入的差額,是t期應(yīng)收賬款和第t-1期的應(yīng)收賬款的差額，是t期固定資產(chǎn)原值,是第t-1期期末總資產(chǎn)。參數(shù)、是行業(yè)特征參數(shù),它們的估計(jì)值通過(guò)以下方程(2),并分年度運(yùn)用經(jīng)過(guò)不同行業(yè)分組的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸取得: (2) (3)其中, 、 、 是、的估計(jì)

33、值；是第t期總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、是第t期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、是第t期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，其他變量含義和式(1)相同。 (4)最后,用調(diào)整后的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)減去非可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，得到可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。（五）研究模型本文以可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值DA為因變量，測(cè)度上市公司盈余管理程度，本文的自變量為內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量，同時(shí)為了保證實(shí)證結(jié)果的準(zhǔn)確性，在參照內(nèi)部審計(jì)和盈余管理的實(shí)證研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，引入對(duì)盈余管理有一定影響的公司規(guī)模、公司財(cái)務(wù)杠桿、公司業(yè)績(jī)和公司上年是否虧損四個(gè)指標(biāo)作為控制變量，來(lái)研究?jī)?nèi)部審計(jì)質(zhì)量和盈余管理的關(guān)系，模型如下： 其中： DA：代表可控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值；通過(guò)上述模型(4)得到；Quality: 代表內(nèi)部審

34、計(jì)質(zhì)量，通過(guò)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、內(nèi)部審計(jì)專業(yè)勝任能力和內(nèi)部審計(jì)部門規(guī)模三個(gè)指標(biāo)的賦值評(píng)分等到的總分?jǐn)?shù)的自然對(duì)數(shù)；在此取其自然對(duì)數(shù)，是為了減少手工錄入信息帶來(lái)的影響；Assets: 代表公司規(guī)模，上一期總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)； Leverage: 代表公司財(cái)務(wù)杠桿，是指資產(chǎn)負(fù)債率；ROE：代表公司的凈資產(chǎn)收益率；Loss: 虛擬變量，代表公司的財(cái)務(wù)狀況，是指公司上年是否虧損。即公司出現(xiàn)虧損取1，否則取0；表2變量設(shè)計(jì)表指標(biāo)類型指標(biāo)代碼預(yù)測(cè)符號(hào)具體含義因變量自變量|DA|可控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值Quality-合成的內(nèi)部審計(jì)指標(biāo)的自然對(duì)數(shù)控制變量Assets+上一期總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)Leverage+資產(chǎn)負(fù)

35、債率ROE+凈資產(chǎn)收益率Loss+公司上年是否虧損四、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析本文對(duì)20082010年的樣本公司，利用修正的截面Jones模型分離出DA（可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)）的絕對(duì)值來(lái)測(cè)度上市公司盈余管理程度，構(gòu)建多元回歸控制模型，實(shí)證檢驗(yàn)我國(guó)上市公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量和盈余管理之間的關(guān)系。為了解樣本公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的高低，論文首先對(duì)合成內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)如表3所示。（一）描述性統(tǒng)計(jì)表3 2008-2010樣本公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量特征變量描述性統(tǒng)計(jì)Variable樣本數(shù)平均數(shù)最大值最小值中位數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)差Quality821.99002.21.12.10.2300LAModle820

36、.8415 1010.3675 Institution820.6171 1010.3890 Size824.1463 9231.6639 根據(jù)表3的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，表明樣本公司的內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性（LAModle）的平均數(shù)是0.8415，也就表明樣本公司中84.15%的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的管理模式屬于表1中的后三種管理模式，即隸屬于董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)、董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)，這表示大部分的樣本公司是由董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)直接管理審計(jì)部門，也直接證明了我國(guó)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性以及客觀性整體較好。專業(yè)勝任能力（Institution）的均值為0.6171，說(shuō)明有60%以上的樣本公司有制定內(nèi)部審計(jì)制度或相關(guān)制

37、度，在內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)要求上有明確的規(guī)定。內(nèi)部審計(jì)規(guī)模（Size）的均值為4.1463，而深交所明確規(guī)定上市公司應(yīng)根據(jù)自身需要設(shè)置內(nèi)部審計(jì)人員不得少于3人，由此可以看出樣本公司配備的內(nèi)審專職人員偏少，總的來(lái)說(shuō)大部分上市公司還不夠重視內(nèi)部審計(jì)。表4多元回歸模型變量的描述性統(tǒng)計(jì)表|DA|QualityAssetLeverageROELoss Mean0.07 1.99 21.82 0.55 0.04 0.13 Median0.04 2.08 21.85 0.60 0.07 0.00 Maximum0.49 2.20 24.30 0.97 0.35 1.00 Minimum0.00 1.10 19

38、.56 0.11 -2.71 0.00 Std. Dev.0.08 0.23 1.16 0.16 0.34 0.34 Skewness2.39 -2.07 0.13 -0.47 -6.93 2.15 Kurtosis10.83 8.36 2.22 3.07 56.66 5.61 Jarque-Bera287.72 156.80 2.31 3.08 10496.72 86.26 Probability0.00 0.00 0.32 0.21 0.00 0.00 Observations82828282 8282表4是多元回歸控制模型中所有變量的描述性統(tǒng)計(jì)表。從表4可以看出，2008-2010年樣本

39、公司的盈余管理程度|DA|極大值為0.49，平均值為0.07，標(biāo)準(zhǔn)差為0.08，可見樣本公司的盈余管理程度水平不一，對(duì)盈余的操縱差距較大。而內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量均分是1.99分，極大值是2.20分，所以可以知道樣本公司中公告了內(nèi)部審計(jì)信息的公司內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量還是比較高的，表明內(nèi)部審計(jì)越來(lái)越受到一些上市公司的高度重視，同時(shí)，上表也顯示，樣本公司中是否虧損的均值為0.13，說(shuō)明有13%的樣本公司上年有虧損，而凈資產(chǎn)收益率的最小值為負(fù)數(shù)，表明部分上市公司的業(yè)績(jī)有所下滑。（二）變量間相關(guān)性檢驗(yàn)在進(jìn)行多元回歸分析之前，為了了解模型中各變量的相關(guān)程度，需要對(duì)模型中各個(gè)變量進(jìn)行相關(guān)性的檢驗(yàn)，并盡量減少可能會(huì)出現(xiàn)的多重

40、共線性問(wèn)題。樣本公司多元回歸模型變量間相關(guān)關(guān)系如下所示：表5多元回歸模型變量之間的相關(guān)系數(shù)|DA|QualityAssetsLeverageROELoss|DA|1.000 -0.221 0.105 -0.182 0.136 0.031 Quality-0.221 1.000 0.233 -0.146 0.095 0.148 Assets0.105 0.233 1.000 0.057 0.091 -0.044 Leverage-0.182 -0.146 0.057 1.000 -0.391 0.186 ROE0.136 0.095 0.091 -0.391 1.000 0.230 Loss0.

41、031 0.148 -0.044 0.186 0.230 1.000 根據(jù)上表的數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的相關(guān)系數(shù)為-0.221，兩者之間呈負(fù)相關(guān)，這與本文的假設(shè)一致，同時(shí)盈余管理與控制變量公司的規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率和公司上年是否虧損呈正相關(guān)，與資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)相關(guān)，同時(shí)各變量之間最大相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值為0.391，多重共線性不明顯，因此在回歸模型中不剔除控制變量，但是需要做進(jìn)一步的回歸分析得出偏相關(guān)系數(shù)，以驗(yàn)證內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的相關(guān)程度。(三)多元回歸分析為了檢驗(yàn)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的相關(guān)系數(shù)，需要進(jìn)一步對(duì)樣本公司進(jìn)行OLS多元回歸，表6是根據(jù)樣本公司的線性多元回歸結(jié)果整理而得

42、：表6 多元回歸結(jié)果變量系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差t-StatisticProb. Quality-0.105160.03884-2.70733*0.0084Assets0.012850.007781.65170*0.1027Leverage-0.102150.0582-1.75519*0.0833ROE0.014270.028591.69919*0.0991Loss0.008870.025740.344460.7314*，*分別表示在1%、10%水平上統(tǒng)計(jì)顯著表6顯示，樣本公司解釋變量?jī)?nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理度量可控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)|DA|之間的偏相關(guān)系數(shù)為負(fù)，同時(shí)也通過(guò)了t檢驗(yàn)，并在1%的顯著水平上顯著，從而驗(yàn)證了

43、筆者的假設(shè)：內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與盈余管理呈負(fù)相關(guān)。說(shuō)明內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量越高的公司，盈余管理水平越低，高效的內(nèi)部審計(jì)可以對(duì)盈余管理發(fā)揮一定抑制作用，也充分體現(xiàn)了它在公司治理中的重要性，但兩者之間的偏相關(guān)系數(shù)為-0.11，從絕對(duì)值上，內(nèi)部審計(jì)對(duì)盈余管理的抑制作用還較弱，說(shuō)明內(nèi)部審計(jì)職能還沒能充分的發(fā)揮。代表公司規(guī)模的總資產(chǎn)與盈余管理正相關(guān)，這與本文的預(yù)測(cè)一致。由于公司規(guī)模越大，公司治理越復(fù)雜，所以越有可能通過(guò)盈余管理將盈余遞延到將來(lái)。公司的資產(chǎn)負(fù)債率與|DA|的相關(guān)系數(shù)為-0.102，并在10%的顯著水平上顯著，說(shuō)明其與盈余管理顯著負(fù)相關(guān)，與本文的預(yù)測(cè)相反,也就是資產(chǎn)負(fù)債率越大，公司的盈余管理行為越受到抑制，究其原因，筆者認(rèn)為除了樣本數(shù)據(jù)的限制外，同時(shí)由于公司負(fù)擔(dān)的債務(wù)越大，債權(quán)人的要求更高，比如要求公司上季度的銷售收入要達(dá)到一定金額等，因此公司在選擇會(huì)計(jì)政策時(shí)會(huì)比較慎重，從而一定程度上抑制了盈余管理行為。本文實(shí)證研究結(jié)果表明，ROE與盈余管理呈正相關(guān)關(guān)系，與本文的預(yù)測(cè)一致，Dechow(1995)的研究也表明，公司的業(yè)績(jī)?cè)胶?，?yīng)計(jì)利潤(rùn)越大，盈余管理的可能越大。公司上一年度的虧損情況Loss的回歸系數(shù)為0.00887，沒有通過(guò)t檢驗(yàn)，這表明上一年度公司是否虧損，與盈余管理相關(guān)性不大。究其原因，我國(guó)汽車制造業(yè)由于行業(yè)的特殊性，虧損的公司很少，同時(shí)本文