融資性擔(dān)保公司培訓(xùn)提綱

1、中國(guó)體改研究會(huì)擔(dān)保系列培訓(xùn)班課件提綱第一部分：融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法解讀一、辦法框架：七三八（令）：七部委（銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、人總行、工商總局令），2010年3月8日發(fā)布2010第3號(hào)。七五四（架構(gòu)）：七章（第一章總則；第二章設(shè)立、變更和終止；第三章業(yè)務(wù)范圍、第四章經(jīng)營(yíng)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制、第五章監(jiān)督管理、第六章法律責(zé)任、第七章附則）五十四條。從準(zhǔn)入、資本金、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、杠桿率、撥備、公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)集中度、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、高管及從業(yè)人員資格管理等方面對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行審慎監(jiān)管。第一章總則，主要規(guī)定了制定辦法的目的與依據(jù)、經(jīng)營(yíng)原則、監(jiān)管體制及相關(guān)釋義。第二章設(shè)立、變更

2、和終止，重點(diǎn)確立了融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批制度與設(shè)立的條件。第三章業(yè)務(wù)范圍，規(guī)定了融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)范圍和禁止行為。第四章經(jīng)營(yíng)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)內(nèi)部控制制度、風(fēng)險(xiǎn)集中度管理、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理、準(zhǔn)備金計(jì)提、為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的管理以及信息管理與信息披露等進(jìn)行了重點(diǎn)規(guī)范，對(duì)公司治理、專(zhuān)業(yè)人員配備、財(cái)務(wù)制度、收費(fèi)原則以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等內(nèi)容作出了原則性規(guī)定。第五章監(jiān)督管理，對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、資本金監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查和重大事項(xiàng)報(bào)告、突發(fā)事件響應(yīng)、審計(jì)監(jiān)督、行業(yè)自律以及征信管理等內(nèi)容做了相應(yīng)的規(guī)定。第六章法律責(zé)任，在現(xiàn)行法律法規(guī)的限度內(nèi)規(guī)定了監(jiān)管部門(mén)、融資性擔(dān)保公司以及擅自經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的其他市場(chǎng)主體的法律責(zé)

3、任。第七章附則，規(guī)定了辦法的適用范圍、制定相關(guān)辦法的授權(quán)、規(guī)范整頓等內(nèi)容。二、適用范圍辦法的規(guī)范對(duì)象主要是公司制融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，即依法設(shè)立，經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。公司制以外的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)參照本辦法的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，具體實(shí)施辦法由省、自治區(qū)、直轄市人民政府另行制定，并報(bào)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議備案。外商投資的融資性擔(dān)保公司適用本辦法，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。融資性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法由省、自治區(qū)、直轄市人民政府另行制定，并報(bào)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議備案。三、三性原則： “審慎”作為主基調(diào)，貫穿了辦法全文。辦法第三條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)以安全性

4、、流動(dòng)性、收益性為經(jīng)營(yíng)原則，建立市場(chǎng)化運(yùn)作的可持續(xù)審慎經(jīng)營(yíng)模式。 融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)審慎監(jiān)管原則主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：（1）是融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)以安全性、流動(dòng)性、收益性為經(jīng)營(yíng)原則，并建立市場(chǎng)化運(yùn)作的可持續(xù)審慎經(jīng)營(yíng)模式。（2）是對(duì)融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍實(shí)行前置行政許可，推行許可證管理制度。（3）是對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本、放大倍數(shù)、撥備、公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)集中度、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、高管及從業(yè)人員資格管理等方面實(shí)施審慎監(jiān)管。當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，融資性擔(dān)保經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管工作要以落實(shí)辦法為重點(diǎn)，主要做好以下五個(gè)方面的工作：一是加強(qiáng)調(diào)查研究，加快建立健全規(guī)章制度體系。二是加大

5、扶持力度，促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。三是全面調(diào)查摸底，穩(wěn)妥推進(jìn)規(guī)范整頓工作。四是加大培訓(xùn)力度，著力推進(jìn)人才隊(duì)伍建設(shè)。五是加快推進(jìn)有利于融資性擔(dān)保業(yè)的社會(huì)信用體系建設(shè)，努力創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。四、準(zhǔn)入門(mén)檻：一般擔(dān)保機(jī)構(gòu)（七加五百）再擔(dān)保機(jī)構(gòu)（二加一億）跨地區(qū)機(jī)構(gòu)（三雙：雙審、雙董、雙官）（一）七五零零條件：設(shè)立融資性擔(dān)保公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）有符合中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定的章程；（2）有具備持續(xù)出資能力的股東；（3）有符合本辦法規(guī)定的注冊(cè)資本；（4）有符合任職資格的董事、監(jiān)事以及高級(jí)管理人員與合格的從業(yè)人員；（5）有健全的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；（6）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；（

6、7）監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的其他審慎性條件。注冊(cè)資本的最低限額由各省、自治區(qū)、直轄市監(jiān)管部門(mén)根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況確定，但不得低于人民幣500萬(wàn)元。（二）億元門(mén)檻：融資性擔(dān)保公司可以為其他融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任提供再擔(dān)保和辦理債券發(fā)行擔(dān)保業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合下列條件：（1）近兩年無(wú)違法、違規(guī)不良記錄；（2）監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的其他審慎性條件。其中，從事再擔(dān)保業(yè)務(wù)的融資性擔(dān)保公司除需滿(mǎn)足上述規(guī)定的條件外，注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)不低于人民幣1億元，并連續(xù)營(yíng)業(yè)兩年以上。（三）三雙原則：融資性擔(dān)保公司跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的條件。辦法第十三條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)征得該融資性擔(dān)保公司

7、所在地監(jiān)管部門(mén)同意，并經(jīng)擬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)所在地監(jiān)管部門(mén)審查批準(zhǔn)。辦法第二十二條規(guī)定，跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的融資性擔(dān)保公司，應(yīng)當(dāng)設(shè)兩名以上的獨(dú)立董事。辦法第二十四條規(guī)定，跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立首席合規(guī)官和首席風(fēng)險(xiǎn)官。首席合規(guī)官、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)由取得律師或注冊(cè)會(huì)計(jì)師等相關(guān)資格，并具有融資性擔(dān)?；蚪鹑趶臉I(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任。但辦法中未對(duì)分支機(jī)構(gòu)具體的設(shè)立條件作出說(shuō)明。對(duì)于不設(shè)立跨省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，而從事跨省、自治區(qū)、直轄市的擔(dān)保業(yè)務(wù)，不受辦法限制，可自由開(kāi)展。 五、經(jīng)營(yíng)范圍：（六五二五）主營(yíng)：（六條）兼營(yíng)：（五條）特營(yíng)：（二條）禁營(yíng)：（五條）（一

8、） 主營(yíng)范圍：經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，融資性擔(dān)保公司可以經(jīng)營(yíng)以下部分或全部融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)：（1）貸款擔(dān)保；（2）票據(jù)承兌擔(dān)保；（3）貿(mào)易融資擔(dān)保；（4）項(xiàng)目融資擔(dān)保；（5）信用證擔(dān)保；（6）其他融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。（二） 兼營(yíng)范圍：經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，融資性擔(dān)保公司可以兼營(yíng)以下部分或全部業(yè)務(wù)：（1）訴訟保全擔(dān)保；（2）投標(biāo)擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等其他履約擔(dān)保業(yè)務(wù)；（3）與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢(xún)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)；（4）以自有資金進(jìn)行投資；（5）監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。凈資產(chǎn)20%的限制，僅針對(duì)其他投資而言，不包括前述的國(guó)債、金融債券及大型企業(yè)債務(wù)融資工具等信用等級(jí)較高的固定收益類(lèi)

9、金融產(chǎn)品。 （三） 再擔(dān)保與發(fā)債擔(dān)保業(yè)務(wù)。（四） 禁止業(yè)務(wù)：融資性擔(dān)保公司不得從事下列活動(dòng)：（1）吸收存款；（2）發(fā)放貸款；（3）受托發(fā)放貸款；（4）受托投資；（5）監(jiān)管部門(mén)規(guī)定不得從事的其他活動(dòng)。融資性擔(dān)保公司從事非法集資活動(dòng)的，由有關(guān)部門(mén)依法予以查處。直接發(fā)放貸款受到限制；委托銀行發(fā)放貸款不鼓勵(lì)，也不限制。六、 風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)百分比一個(gè)倍數(shù)：10%、15%、30%、10倍。辦法第二十七條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的10，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的15，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人債券發(fā)行提供的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)

10、凈資產(chǎn)的30。辦法第二十八條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍。辦法第三十條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司不得為其母公司或子公司提供融資性擔(dān)保。七、保費(fèi)收取&準(zhǔn)備金計(jì)提辦法第二十六條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司收取的擔(dān)保費(fèi)，可根據(jù)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，由融資性擔(dān)保公司與被擔(dān)保人自主協(xié)商確定，但不得違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定。中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法第七條規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取擔(dān)保費(fèi)可根據(jù)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度實(shí)行浮動(dòng)費(fèi)率，為減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，一般控制在同期銀行貸款利率的50以?xún)?nèi)。辦法第三十一條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余

11、額1的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額10的，實(shí)行差額提取。差額提取辦法和擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金的使用管理辦法由監(jiān)管部門(mén)另行制定。中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法第十三條規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金；按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1的比例以及所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法效力高于中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法，故以融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法為準(zhǔn)。八、監(jiān)管部門(mén)的責(zé)任辦法第七條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司由省、自治區(qū)、直轄市人民政府實(shí)施屬地管理。省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的監(jiān)管部門(mén)具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)融資

12、性擔(dān)保公司的準(zhǔn)入、退出、日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置，并向國(guó)務(wù)院建立的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議報(bào)告工作。辦法第三十六條規(guī)定，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立健全融資性擔(dān)保公司信息資料收集、整理、統(tǒng)計(jì)分析制度和監(jiān)管記分制度，對(duì)經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，并于每年6月底前完成所監(jiān)管融資性擔(dān)保公司上一年度機(jī)構(gòu)概覽報(bào)告。辦法第四十四條規(guī)定，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立融資性擔(dān)保行業(yè)突發(fā)事件的發(fā)現(xiàn)、報(bào)告和處置制度，制定融資性擔(dān)保行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案，明確處置機(jī)構(gòu)及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時(shí)、有效地處置融資性擔(dān)保行業(yè)突發(fā)事件。辦法第四十五條規(guī)定，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)于每年年末全面分析評(píng)估本轄區(qū)融資性擔(dān)保行業(yè)年度發(fā)展和監(jiān)管情況，

13、并于每年2月底前向融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議和省、自治區(qū)、直轄市人民政府報(bào)告本轄區(qū)上一年度融資性擔(dān)保行業(yè)發(fā)展情況和監(jiān)管情況。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議和省、自治區(qū)、直轄市人民政府報(bào)告本轄區(qū)融資性擔(dān)保行業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)事件和處置情況。辦法第四十六條規(guī)定，融資性擔(dān)保行業(yè)建立行業(yè)自律組織，履行自律、維權(quán)、服務(wù)等職責(zé)。全國(guó)性的融資性擔(dān)保行業(yè)自律組織接受融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議的指導(dǎo)。辦法第四十七條規(guī)定，征信管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)將融資性擔(dān)保公司的有關(guān)信息納入征信管理體系，并為融資性擔(dān)保公司查詢(xún)相關(guān)信息提供服務(wù)。九、融資性擔(dān)保公司需要配合監(jiān)管部門(mén)的工作辦法第三十七條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司

14、應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送經(jīng)營(yíng)報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、合法合規(guī)報(bào)告等文件和資料。辦法第三十八條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按季度向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告資本金的運(yùn)用情況。辦法第四十一條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司發(fā)生擔(dān)保詐騙、金額可能達(dá)到其凈資產(chǎn)5以上的擔(dān)保代償或投資損失，以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉及嚴(yán)重違法、違規(guī)等重大事件時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取應(yīng)急措施并向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。辦法第四十二條規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告股東大會(huì)或股東會(huì)、董事會(huì)等會(huì)議的重要決議。第二部分：辦法的貫徹與相應(yīng)的問(wèn)題基本評(píng)價(jià)與基本看法一、 中小企業(yè)信用擔(dān)保與融資性擔(dān)保 二、 監(jiān)督管理與扶持發(fā)展：如何從中小企業(yè)信用擔(dān)保性質(zhì)、機(jī)理、規(guī)范和

15、發(fā)展的角度來(lái)研究監(jiān)管。三、 監(jiān)管部門(mén)與主管部門(mén)：地方與中央監(jiān)管體制不匹配；地方部門(mén)之間（國(guó)資委、工信廳、經(jīng)貿(mào)委、中小局、金融辦、財(cái)政廳）；四、 資本組成：非貨幣資金出資不予認(rèn)可；劃撥企業(yè)認(rèn)認(rèn)定為投資。五、 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)取向：保費(fèi)提升涉及經(jīng)營(yíng)取向；撥備提升影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。不利于降低中小企業(yè)融資成本。六、 再擔(dān)保責(zé)任余額計(jì)算：再擔(dān)保與被再擔(dān)保；一般保證與連帶責(zé)任問(wèn)題。七、 放大倍數(shù)與表外業(yè)務(wù)八、 關(guān)于全國(guó)擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)九、 關(guān)于地方財(cái)政部門(mén)積極做好融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)管理工作的意見(jiàn)2010年3月24日“五結(jié)合”原則，即政府引導(dǎo)與市場(chǎng)化運(yùn)作相結(jié)合，支持發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，依法經(jīng)營(yíng)與加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合，

16、開(kāi)展擔(dān)保與提升信用相結(jié)合，業(yè)務(wù)創(chuàng)新與規(guī)范經(jīng)營(yíng)相結(jié)合。地方財(cái)政部門(mén)要具體履行四個(gè)方面職責(zé)：一是宏觀經(jīng)濟(jì)管理。要從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的高度，制定財(cái)政促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)健康發(fā)展的目標(biāo)和政策制度體系。要在落實(shí)好現(xiàn)有財(cái)稅支持政策的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用資本注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和考核獎(jiǎng)勵(lì)等多種方式，建立健全以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向的政策扶持體系，著力增強(qiáng)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)“優(yōu)勝劣汰”良性發(fā)展機(jī)制的形成。二是企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管。要督促融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家有關(guān)財(cái)務(wù)管理制度，指導(dǎo)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立健全規(guī)范有效的財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制。要注重將政府監(jiān)督同市場(chǎng)監(jiān)督相結(jié)合，充分發(fā)揮社會(huì)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估的積極作用。要及時(shí)掌握融

17、資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況，密切防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管。主要針對(duì)被省級(jí)人民政府確定為承擔(dān)本轄區(qū)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)的地方財(cái)政部門(mén)。要嚴(yán)格按照聯(lián)席會(huì)議和省級(jí)人民政府有關(guān)規(guī)章制度的要求，切實(shí)加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范。要分清政府和企業(yè)責(zé)任，建立風(fēng)險(xiǎn)防火墻制度，嚴(yán)防融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。四是國(guó)有資產(chǎn)管理。主要面向政府出資融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，側(cè)重于對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)國(guó)有資產(chǎn)布局及保值增值、機(jī)構(gòu)內(nèi)部資產(chǎn)管理制度健全性、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)范性、薪酬制度科學(xué)性以及業(yè)務(wù)發(fā)展示范性的引導(dǎo)和管理。意見(jiàn)還提出，地方各級(jí)財(cái)政部門(mén)要加大經(jīng)費(fèi)保障和隊(duì)伍建設(shè)力度，加強(qiáng)部門(mén)溝通協(xié)調(diào)，為融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)健康發(fā)展?fàn)I造良好的政策環(huán)

18、境。 第三部分：風(fēng)險(xiǎn)管理與項(xiàng)目評(píng)審一、 中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展的三個(gè)市場(chǎng)階段1、 中小企業(yè)信用擔(dān)保（1） 受法律保護(hù)（華盛頓中美中小企業(yè)論壇提出的問(wèn)題）（2） 受政策支持輿論支持：“反擔(dān)保”越來(lái)越少；工信部的號(hào)召。減免稅收；力度越來(lái)越大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；金額越來(lái)越高資金支持；明目越來(lái)越多風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；看點(diǎn)越來(lái)越多（3） 800萬(wàn)元界限的誤區(qū)（4） 個(gè)貸與小貸擔(dān)保不同待遇 （5） 生存模式（理論脫離實(shí)踐、政策背離現(xiàn)實(shí)）2、 擔(dān)保市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)階段：擔(dān)保的信貸市場(chǎng)階段：（信貸市場(chǎng)）擔(dān)保金字塔：（買(mǎi)方市場(chǎng)還是賣(mài)方市場(chǎng)？）擔(dān)保的工程市場(chǎng)階段：（信貸工程）擔(dān)保的資本市場(chǎng)擔(dān)保階段：（信貸工程資本）3、 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展（

19、1）貸款擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)、銀行、大氣候、內(nèi)控、隊(duì)伍、定位。（2）工程擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)（投標(biāo)、履約、預(yù)付款保函風(fēng)險(xiǎn)特征） 地域、甲方、中標(biāo)方式、項(xiàng)目所有制、雙保雙開(kāi)、代建、ot、bot。（3）訴前保全與風(fēng)險(xiǎn) 期限、內(nèi)容、案情、方式。（4）集合擔(dān)保產(chǎn)品與風(fēng)險(xiǎn) 集合產(chǎn)品：集合發(fā)債、集合中票、集合短融、集合信托、集合貸款。 集合的增信問(wèn)題（5）擔(dān)保投資與風(fēng)險(xiǎn) pe、pv、跟投、對(duì)賭、退出。二、 風(fēng)險(xiǎn)管理與規(guī)范發(fā)展1、 “二個(gè)事件”對(duì)行業(yè)的影響2、 風(fēng)險(xiǎn)管理是擔(dān)保的生命線永恒“安全性、流動(dòng)性、收益性”為經(jīng)營(yíng)原則3、 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從缺位到矯枉過(guò)正4、 度身定做確定自身發(fā)展的模式5、 “四全”風(fēng)險(xiǎn)管理的含義（兩張圖）

20、三、 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)與人文管理“四全”風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是管理人1、 管理人的兩層含義（管理與被管理者）2、 對(duì)管理者的風(fēng)險(xiǎn)素質(zhì)要求事業(yè)心、專(zhuān)業(yè)性、責(zé)任感、敏感度。3、 對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)素質(zhì)要求教育背景、職業(yè)背景、邏輯思維、分析能力、習(xí)性愛(ài)好、自我約束能力、交往能力。4、 企業(yè)文化的形成與機(jī)構(gòu)素質(zhì)事業(yè)留人、感情留人、福利待遇留人?！氨说枚ɡ怼绷硪环N解釋“污水酒水定理”與“橘子枳子理論”從恩格爾系數(shù)到舊衣服新的程度蘑菇理論與司馬遷。5、 風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)四、五、六、 待添加的隱藏文字內(nèi)容2擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)大氣候1、 過(guò)山車(chē)式的經(jīng)濟(jì)大氣候，對(duì)經(jīng)濟(jì)大氣候的研判、預(yù)測(cè)的重要作用1、 政策大氣候（與經(jīng)濟(jì)氣候關(guān)聯(lián)）研讀融

21、資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法一旦機(jī)構(gòu)定位錯(cuò)誤，將難以為繼2、 關(guān)注地方經(jīng)濟(jì)氣候變化七、 擔(dān)保項(xiàng)目的決策管理1、 項(xiàng)目決策的基本程序：受理調(diào)研評(píng)估部會(huì)評(píng)審會(huì)合同簽約反擔(dān)保落實(shí)放款保后檢查還款。核心決策環(huán)節(jié)評(píng)審會(huì)一次評(píng)審的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)2、 評(píng)審機(jī)構(gòu)：組成、隸屬、職能、3、 評(píng)審機(jī)制：分類(lèi)評(píng)審；法定人數(shù)、專(zhuān)家制度；評(píng)審報(bào)告；否決制度；回避制度；稽核制度；預(yù)審制度；公議制度；ab角制度；次序制度；復(fù)議制度；協(xié)調(diào)制度；分級(jí)制度；定時(shí)制度；主持制度；記錄制度；核證制度；4、評(píng)審的主要內(nèi)容：（1）項(xiàng)目基本情況（注冊(cè)資本、分支機(jī)構(gòu)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)沿革等）（2）企業(yè)管理（主要經(jīng)營(yíng)者、實(shí)際掌控人、管理框架、管理理念

22、、企業(yè)文化等）（3）產(chǎn)品與技術(shù)（產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生命周期、技術(shù)來(lái)源、技術(shù)支持、技術(shù)壽命等）（4）行業(yè)與市場(chǎng)（行業(yè)狀況、行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、營(yíng)銷(xiāo)方式、主要客戶(hù)等）（5）生產(chǎn)與制造（生產(chǎn)能力、工藝路線、生產(chǎn)組織、質(zhì)保體系、安全生產(chǎn)等）（6）企業(yè)資信（銀行資信、稅務(wù)資信、法院資信、海關(guān)資信、工商資信等）（7）財(cái)務(wù)狀況（資產(chǎn)負(fù)債、銷(xiāo)售收入、主要應(yīng)收、主要庫(kù)存、現(xiàn)金流量等）、（8）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析（政策風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等（9）安全保障措施（抵押資產(chǎn)、質(zhì)押資產(chǎn)、個(gè)人保證、他項(xiàng)權(quán)益、關(guān)聯(lián)資產(chǎn)等）5、評(píng)審的功能：審核把關(guān)；（重點(diǎn)關(guān)注：第一還款來(lái)源、成長(zhǎng)性、還款意愿、布阱設(shè)套；）方案優(yōu)化；（對(duì)

23、價(jià)原則、序列放還、長(zhǎng)短配合、第三方物流監(jiān)管、買(mǎi)（賣(mài)）方信貸擔(dān)保、商票浮壓、浮動(dòng)加押、預(yù)售確權(quán)、預(yù)授處置權(quán)、互助圈聯(lián)保、股權(quán)質(zhì)押（ipo）、退稅賬戶(hù)監(jiān)管、應(yīng)收賬款人行登記等）作業(yè)檢驗(yàn)；重大信息核正；對(duì)接銀行；互動(dòng)提高。八、 擔(dān)保項(xiàng)目的過(guò)程控制1、 過(guò)程設(shè)計(jì)（對(duì)象專(zhuān)業(yè)化、工藝專(zhuān)業(yè)化、混合專(zhuān)業(yè)化）2、 作業(yè)平臺(tái)（gmis、節(jié)拍控制、日志控制、報(bào)警機(jī)制）圖片3、 關(guān)鍵控制點(diǎn)（風(fēng)險(xiǎn)原則、成本效益管理）4、 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)評(píng)5、 動(dòng)態(tài)管理九、 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)與合作銀行1、 銀保合作（銀行主導(dǎo)、合作前提、良性互動(dòng)）2、 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)3、 風(fēng)險(xiǎn)防范（還貸次序、余額擔(dān)保、過(guò)橋風(fēng)險(xiǎn)、霸王條款）八、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)與反擔(dān)保1、 抵押值最高設(shè)

24、置問(wèn)題2、 租賃權(quán)對(duì)抗抵押權(quán)問(wèn)題3、 最低生活保障問(wèn)題4、 土地開(kāi)發(fā)期時(shí)效問(wèn)題5、 設(shè)備抵押確權(quán)問(wèn)題6、 破產(chǎn)消債問(wèn)題7、 “小股東漏簽”、面簽問(wèn)題8、 供應(yīng)商口碑問(wèn)題第四部分：案例分析案例分析(一)案例分析（二） 羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀

25、螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈

26、螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅

27、罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃

28、羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀

29、袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇

30、螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅

31、螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞

32、蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀

33、肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇

34、羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂

35、袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿

36、袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆

37、螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄

38、蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂

39、肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿

40、羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇

41、羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄

42、袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞

43、螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿

44、螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆

45、蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁

46、羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆薈蠆肈芅螁裊肄芅蒀螈羀芄薃羃艿芃蚅螆膄節(jié)螇羈肀莁蕆螄羆莀蕿羀袂荿螞螂芁荿蒁羈膇莈薃袁肅莇蚆肆罿莆螈衿羋蒞蒈螞膄蒄薀袇肀蒃螞蝕羆蒃莂袆袂蒂薄蚈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂葿葿羂羈蒈薁螅芇薇蚃羀膃薇螆?bào)菜B蒅罿羅膂蚇螂羈膁螀肇艿膁葿袀膅膀薂肅肁腿蚄袈羇膈螆蟻芆芇蒆袆膂芆