百貨零售行業(yè)分析報告04

1、百貨零售行業(yè)分析報告201204 一、百貨零售行業(yè)基本情況 . 3 1、零售行業(yè)分類 . 3 2、百貨零售業(yè)的定義 . 3 二、百貨零售行業(yè)管理體制及主要法律法規(guī)和政策 . 4 1、行業(yè)主管部門和監(jiān)管體制 . 4 2、行業(yè)主要法律法規(guī)和政策 . 4 ?）特殊商品零售許可或備案制度 . 4 （2）商品零售活動管理 . 5 （3）商業(yè)網點規(guī)劃管理 . 6 （4）國務院關于促進流通業(yè)發(fā)展的意見 . 7 （5）鼓勵消費的政策措施 . 7 三、百貨零售行業(yè)發(fā)展概況 . 8 1、市場需求在多重因素推動下實現了快速增長 . 8 （1）國內經濟增長態(tài)勢良好，經濟整體景氣度高 . 10 （2）居民人均消費支出增

2、加，消費結構不斷提升 . 11 （3）未來收入提升預期穩(wěn)定，國內消費者信心足 . 13 （4）刺激政策助推消費增長 . 14 （5）溫和通脹帶動消費增長 . 15 2、受需求帶動行業(yè)規(guī)模和經營方式實現了較快發(fā)展 . 17 （1）行業(yè)規(guī)模實現了迅速擴張 . 17 （2）經營業(yè)態(tài)多元化方向發(fā)展 . 18 （3）經營方式連鎖化方向發(fā)展 . 19 3、供求影響下行業(yè)景氣度和經營業(yè)績持續(xù)向好發(fā)展 . 20 四、百貨零售行業(yè)發(fā)展趨勢 . 23 1、連鎖化、多業(yè)態(tài)將進一步得到強化 . 23 2、市場定位更加趨向高端、時尚、名品 . 23 3、商業(yè)經營選址逐步突破傳統(tǒng)商圈限制 . 24 五、百貨零售行業(yè)競爭格

3、局和進入障礙 . 25 1、百貨零售行業(yè)競爭格局 . 25 （1）市場集中度整體仍處于較低水平 . 25 （2）不同層次細分市場競爭程度不同 . 26 （3）區(qū)域市場優(yōu)勢企業(yè)正在不斷涌現 . 26 2、百貨零售行業(yè)主要企業(yè)和市場份額 . 27 3、百貨零售行業(yè)主要進入障礙 . 28 （1）經營和管理能力 . 28 （2）商圈和選址壁壘 . 28 （3）高端商品供應壁壘 . 29 （4）資金和人才壁壘 . 29 六、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 . 30 1、有利因素. 30 （1）經濟結構調整趨向深入 . 30 （2）城市化的水平不斷提升 . 31 （3）消費人群數量達到頂峰 . 32 （

4、4）收入分配體系趨向消費者 . 32 （5）消費升級趨勢日益明顯 . 34 （6）行業(yè)配套系統(tǒng)不斷完善 . 34 2、不利因素. 35 （1）市場集中度較低 . 35 （2）優(yōu)質商業(yè)地產稀缺性凸顯 . 35 （3）高端經管人才匱乏 . 35 七、百貨零售行業(yè)主要經營特點 . 36 1、百貨零售行業(yè)的經營模式 . 36 2、百貨零售行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 . 37 八、百貨零售行業(yè)與上下游之間的關聯(lián)性 . 38 一、百貨零售行業(yè)基本情況 1、零售行業(yè)分類 根據國家統(tǒng)計局在其網站上公布的行業(yè)分類標準，我國把百貨零售行業(yè)劃歸批發(fā)和零售業(yè)（h）下的零售業(yè)（65）下的綜合零售（651）下的百貨

5、零售（6511）。根據中國證監(jiān)會上市公司行業(yè)分類指引，百貨零售行業(yè)屬于批發(fā)和零售貿易（h）下的零售業(yè)（h11）下的日用百貨零售業(yè)（h1130）。 對于零售業(yè)中眾多的子行業(yè)，國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會通過聯(lián)合頒布國家標準零售業(yè)態(tài)分類（gb/t18106-2004）（國標委標批函2004102 號）的形式，從基本特點角度予以了區(qū)分，并由商務部關于貫徹實施零售業(yè)態(tài)分類國家標準的通知（商建發(fā)2004390 號）下發(fā)執(zhí)行。 2、百貨零售業(yè)的定義 根據商務部零售業(yè)態(tài)分類，百貨店是指在一個建筑物內，經營若干大類商品，實行統(tǒng)一管理，分區(qū)銷售，滿足顧客對時尚商品多樣化選擇需求的零售業(yè)態(tài)。而百

6、貨零售業(yè)則是由若干百貨店集合成的一種零售業(yè)分支。 二、百貨零售行業(yè)管理體制及主要法律法規(guī)和政策 1、行業(yè)主管部門和監(jiān)管體制 國內百貨零售行業(yè)實行政府部門監(jiān)督管理和行業(yè)自律相結合的監(jiān)管體制。商務部及各級商務主管部門負責擬訂本行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，推動本產業(yè)結構調整，整頓和規(guī)范流通市場秩序，引導本行業(yè)規(guī)范發(fā)展。國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局及其下屬國家標準化管理委員會負責建立本行業(yè)的國家標準。商務部、衛(wèi)生部、新聞出版總署等部委依據相關法律法規(guī)對特殊商品的零售流通建立許可或備案管理。中國百貨商業(yè)協(xié)會、中國連鎖經營協(xié)會為本行業(yè)的自律性組織，主要承擔行業(yè)自律、協(xié)調、監(jiān)督以及企業(yè)合法權益的保護等職能。 2、行業(yè)主要法律

7、法規(guī)和政策 （1）特殊商品零售許可或備鋼貧?國家對某些類別的零售商品的銷售實行許可或備案管理，零售商須為其店鋪出售該等商品取得相應的許可證或進行備案登記，有關具體規(guī)定包括： - 中華人民共和國食品安全法、中華人民共和國食品安全法實施條例規(guī)定，國家對食品生產經營實行許可制度。從事食品生產、食品流通、餐飲服務，應當依法取得食品生產許可、食品流通許可、餐飲服務許可； - 酒類流通管理辦法規(guī)定，酒類流通實行經營者備案登記制度，從事酒類批發(fā)、零售的，應當由登記注冊地工商行政管理部門的同級商務主管部門辦理備案登記； - 煙草專賣許可證管理辦法規(guī)定，國家對煙草專賣品的生產、銷售、進出口實行煙草專賣許可證管理

8、制度，從事煙草銷售須取得煙草專賣零售許可證； - 藥品管理法、藥品管理法實施條例規(guī)定，開辦藥品零售企業(yè)須經企業(yè)所在地縣級以上地方藥品監(jiān)督管理部門批準，并取得藥品經營許可證； - 醫(yī)療器械經營企業(yè)許可證管理辦法規(guī)定，經營第二類、第三類醫(yī)療器械應當持有醫(yī)療器械經營企業(yè)許可證； - 出版物市場管理規(guī)定規(guī)定，從事出版物零售業(yè)務，須取得當地縣級人民政府新聞出版行政部門頒發(fā)的出版物經營許可證； - 中華人民共和國音像制品管理條例規(guī)定，從事音像制品零售業(yè)務，須報所在地縣級人民政府音像制品行政管理部門審批，并取得音像制品零售經營許可證。 （2）商品零售活動管理 商務部等五部委聯(lián)合發(fā)布的零售商促銷行為管理辦法（

9、商務部、國家發(fā)展和改革委員會、公安部、國家稅務總局、國家工商行政管理總局令2006 年第18 號），對零售商的促銷行為進行了規(guī)范。 商務部等五部委聯(lián)合公布的零售商供應商公平交易管理辦法（商務部、國家發(fā)展和改革委員會、公安部、國家稅務總局、國家工商行政管理總局令2006年第17 號），對零售商與供應商的不公平交易、損害對方合法權益，限制競爭、損害其他經營者利益的行為做出了明確規(guī)定。 國務院頒布的商業(yè)特許經營管理條例（國務院令第 485 號）、以及商務部發(fā)布的商業(yè)特許經營備案管理辦法（商務部令2007 第15 號）和商業(yè)特許經營信息披露管理辦法（商務部令2007 年第16 號）等，對在國內從事特許

10、經營的資質條件以及特許經營行為等進行了明確規(guī)范。 （3）商業(yè)網點規(guī)劃管理 為加強城市商業(yè)網點規(guī)劃管理，促進商業(yè)與城市規(guī)劃的協(xié)調發(fā)展，原國家經濟貿易委員會先后頒布了關于城市商業(yè)網點規(guī)劃工作的指導意見（國經貿貿易2001789 號）、關于進一步做好大中城市商業(yè)網點規(guī)劃工作的通知（國經貿廳貿易200244 號）和關于加強城市商業(yè)網點規(guī)劃工作的通知（國經貿貿易200383 號）。在此基礎上，商務部相繼發(fā)布了關于做好地級城市商業(yè)網點規(guī)劃工作的通知（商建發(fā)200418 號）和關于進一步做好城市商業(yè)網點規(guī)劃制定和實施工作的通知（商建發(fā)2005378 號）等文件，上述文件對做好城市商業(yè)網點規(guī)劃和調整做出了一系

11、列規(guī)定。 （4）國務院關于促進流通業(yè)發(fā)展的意見 2005 年6 月9 日，國務院發(fā)布關于促進流通業(yè)發(fā)展的若干意見（國發(fā)200519 號），文件指出，隨著改革開放不斷深入和社會主義市場經濟體制的完善，我國流通業(yè)在促進生產、引導消費、推動經濟結構調整和經濟增長方式轉變等方面的作用日益突出。文件還提出意見如下：加大改革力度，提高流通企業(yè)競爭能力；加快創(chuàng)新步伐，提高流通現代化水平；加強流通基礎設施建設，建立健全流通領域公共信息服務體系；建立調控和應急機制，確保國內市場穩(wěn)定有序；支持商業(yè)服務業(yè)發(fā)展，方便人民群眾生活；積極培育統(tǒng)一大市場，擴大國內消費需求；完善政策法規(guī)，為流通業(yè)發(fā)展提供有力保障。 2008

12、 年12 月30 日，國務院發(fā)布國務院辦公廳關于關于搞活流通擴大消費的意見（國辦發(fā)2008134 號），文件提出意見如下：健全農村流通網絡，拉動農村消費；增強社區(qū)服務功能，擴大城市消費；提高市場調控能力，維護市場穩(wěn)定；促進流通企業(yè)發(fā)展，降低消費成本；發(fā)展新型消費模式，促進消費升級；切實改善市場環(huán)境，促進安全消費；加大財政資金投入，支持流通業(yè)發(fā)展。 （5）鼓勵消費的政策措施 鼓勵和刺激消費，推動經濟結構轉型一直是我國經濟領域的重要政策導向之一。近年來，商務部先后公布過商務部關于“促消費”的若干意見（商運發(fā)2007120 號）、商務部、財政部、人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會關于推動信用銷售健康發(fā)展的意見

13、（商秩發(fā)200988 號）等促消費方面的政策和措施。 三、百貨零售行業(yè)發(fā)展概況 1、市場需求在多重因素推動下實現了快速增長 百貨零售行業(yè)與居民生活密切相關，是國民經濟中的重要行業(yè)之一。近年來，百貨零售行業(yè)的市場需求在多重因素推動下實現了快速增長。從廣義市場需求角度，2001 年以來，雖然經歷了國內sars 疫情和國際金融危機兩次負面影響較大的外部事件，但國內消費需求仍實現了較快速增長。 wind 資訊的數據顯示，國內社會消費品零售總額從2001 年的43,055.40 億元加速增長至2010 年的156,998.00 億元，年復合增長率為15.46%，顯著高于同期國內gdp 增速。2011 年

14、1-7 月，國內社會消費品零售總額更是達到創(chuàng)紀錄的100,240.70 億元，已超過2001 年全年水平的2.3 倍，同比增長18.04%。國內消費市場呈現出了較為明顯的加速增長態(tài)勢。 對市場需求做進一步劃分的話，百貨零售行業(yè)市場需求增長略高于國內消費需求增長。從統(tǒng)計指標上看，與百貨零售行業(yè)密切相關的批發(fā)和零售業(yè)消費品零售是社會消費品零售的主體，2009 年的占比為84.10%。并且，批發(fā)和零售業(yè)消費品零售總額從2001 年的36,014.80 億元增長至2009 年的105,413.20 億元，年復合增長率為14.37%，超過同期社會消費品零售總額年復合增長率0.08 個百分點。 從具體經營

15、業(yè)態(tài)來看，百貨零售行業(yè)市場需求是上述增長中表現最好的。2006 年1 月至2011 年3 月，百貨零售行業(yè)月度銷售同比增長率的平均值為17.20%。同期，超市行業(yè)月度銷售同比增長率的平均值為13.58%，專業(yè)店行業(yè)月度銷售同比增長率的平均值為15.60%。 對于上述增長，究其原因主要有以下幾個方面的有利影響因素： （1）國內經濟增長態(tài)勢良好，經濟整體景氣度高 自亞洲金融危機以來，國內宏觀經濟始終保持良好的增長態(tài)勢，即便是在2008 年受到國際金融危機的沖擊，也在2009 年迅速走出危機的不利影響，實現了宏觀經濟的反轉。gdp 已經由2001 年的109,655.17 億元，提升至2010 年的

16、397,983.15 億元，超過日本成為全球第二大經濟國。2001 年至2010 年，國內gdp 年度同比增長率的平均值更是高達10.55%。2011 年上半年，國內gdp 達到204,459.16 億元，同比增長9.62%。 上述期間，國內宏觀經濟始終保持在較為景氣的狀態(tài)。宏觀經濟預警指數、一致指數和先行指數平均保持在100 以上。 宏觀經濟迅速走出危機影響所表現出來的良好態(tài)勢對國內百貨零售行業(yè)的正面影響是整體性的，既為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利的宏觀環(huán)境，帶動了國內消費需求的不斷增長，又堅定了消費者、供應商、行業(yè)管理人員和其他從業(yè)人員對消費和行業(yè)發(fā)展的信心。 （2）居民人均消費支出增加，消費結構不

17、斷提升 宏觀經濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，景氣度的高漲帶動國內居民人均可支配收入快速增加。2002 年國內城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為7,702.80 元，農村居民現金收入為2,713.00 元，2010 年國內城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為19,109.44 元，農村居民現金收入為7,088.76 元，年復合增長率分別為12.03%和12.76%。雖然從整體上看，這一增長態(tài)勢受到席卷全球的國際金融危機影響，有所放緩，但是2010年以來城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長的速度已經開始恢復，從最低的2009 年四季度的8.80%上升至2011 年上半年的13.16%。農村居民現金收入從最低的2009年二季度的8.10%上升

18、至2011 年上半年的20.41%。 人均可支配收入的不斷提高充分帶動了人均消費支出的增長。國內城鎮(zhèn)居民人均消費支出從2002 年的6,029.90 元迅速上升至2010 年的13,471.45 元，年復合增長率為10.57%。2011 年上半年國內城鎮(zhèn)居民人均消費支出7,318.17 元，更是創(chuàng)下了歷史新高。國內高漲的消費熱情直接導致了社會消費品零售總額的增長，帶動了百貨零售行業(yè)銷售額的增加。 其中，食品在居民消費中的比重不斷下降，自2001 年的49.92%下降至2010年的35.67%。醫(yī)療保健、交通和通信、教育文化娛樂服務、居住等高端需求在居民消費支出中的比重不斷上升。居民消費結構的不

19、斷升級也帶動了高端消費市場的火爆。根據社科院商業(yè)藍皮書的數據，截至2009 年12 月，中國奢侈品消費總額已增至94 億美元，全球占有率為27.5%，并首次超越美國，成為世界第二大奢侈品消費國，僅次于位列首位的日本。 （3）未來收入提升預期穩(wěn)定，國內消費者信心足 宏觀經濟保持穩(wěn)定，居民人均可支配收入不斷提升穩(wěn)定了消費者對當期收入感受和對未來收入的信心。盡管當期收入感受指數和未來收入信心指數在國際金融危機期間有所下降，但在2009 年末已經出現較為明顯的反彈。從整體來看，城鎮(zhèn)儲戶對于收入的感受和預期整體保持較為穩(wěn)定的態(tài)勢。 在宏觀經濟穩(wěn)定增長，居民收入水平不斷增加，對收入的感受和預期保持穩(wěn)定的綜

20、合影響下，國內消費者信心保持在了較高的水平，自2001 年以來，幾乎始終保持在100 以上。 穩(wěn)定的消費者收入感受和預期以及高漲的消費者信心推高了消費者當期消費支出比例，對百貨零售行業(yè)高速增長起到了較為重要的作用。 （4）刺激政策助推消費增長 為轉變經濟增長方式，提升民生，消費始終是我國宏觀經濟政策關注的重點問題之一。十五規(guī)劃、十一五規(guī)劃對推動消費都有較為明確的表述，最近出臺的我國國民經濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要更是將擴大內需，刺激消費提升到了新的高度。 綱要指出，堅持把經濟結構戰(zhàn)略性調整作為加快轉變經濟發(fā)展方式的主攻方向。構建擴大內需長效機制，促進經濟增長向依靠消費、投資、出口協(xié)調拉動轉變。

21、綱要明確提出今后五年經濟社會發(fā)展的主要目標包括經濟結構戰(zhàn)略性調整取得重大進展。其中，居民消費率上升是非常重要的一條。 綱要還強調，建立擴大消費需求的長效機制。把擴大消費需求作為擴大內需的戰(zhàn)略重點，通過積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化、實施就業(yè)優(yōu)先戰(zhàn)略、深化收入分配制度改革、健全社會保障體系和營造良好的消費環(huán)境，增強居民消費能力，改善居民消費預期，促進消費結構升級，進一步釋放城鄉(xiāng)居民消費潛力鴆絞刮夜謔諧芴騫婺瘓郵瀾?前列。 除此之外，為應對國際金融危機的沖擊，近年來，國家又不斷出臺了包括國務院關于搞活流通擴大消費的意見（國辦發(fā)2008134 號）在內的一系列刺激消費的政策措施，對于百貨零售行業(yè)的消費需求的增長

22、起到了至關重要的推動作用。 （5）溫和通脹帶動消費增長 2001 年以來，國內物價水平雖有波動，但整體保持了穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2001年1 月至2011 年8 月，cpi 月度同比增長率的平均值為2.38%，低于3%，保持在較為溫和的增長水平。同期，36 個大中城市cpi 月度同比增長率的平均值為1.99%，低于全國平均水平。 與百貨零售行業(yè)更為相關的商品零售價格指數（rpi）走勢與cpi 基本相同，波動浮動略小。2001 年1 月至2011 年8 月，rpi 月度同比增長率的平均值為1.63%，保持在較為溫和的增長水平。同期，36 個大中城市rpi 月度同比增長率的平均值為0.91%，低于全國

23、平均水平，與cpi 保持一致。 其中，與百貨零售行業(yè)直接相關的服裝、鞋帽 rpi 指數、化妝品rpi 指數保持了較為穩(wěn)定的態(tài)勢，金銀珠寶rpi 則隨國際金價的變化呈現出較為明顯的波動。從整體上看，上述細分rpi 指數與整體rpi 指數保持了方向和趨勢的一致。 溫和通脹背景下，居民收入持續(xù)增長，消費者信心和預期向好，物價的適度上漲不會阻礙消費。相反，價格不斷上漲的壓力之下，居民即期消費意愿也被帶動釋放，能夠促進消費增長。另外，溫和通脹也會帶動商品的名義價格上漲，推動社會消費品零售總額的不斷提升。其中，溫和通脹對于百貨零售行業(yè)的聯(lián)營模式最為有利，聯(lián)營模式下的百貨零售行業(yè)不承擔存貨，僅從總價中提點，

24、價格的溫和上漲能夠促進百貨零售行業(yè)毛利的提升。 2、受需求帶動行業(yè)規(guī)模和經營方式實現了較快發(fā)展 自 2001 年以來，百貨零售行業(yè)市場需求的加速增長，以及國際金融危機爆發(fā)后市場需求從底部迅速恢復，帶動行業(yè)規(guī)模和經營方式在過去十年中實現了較快發(fā)展。 （1）行業(yè)規(guī)模實現了迅速擴張 在市場需求的引導下，百貨零售行業(yè)在規(guī)模方面實現了快速發(fā)展。2010 年度，國內批發(fā)和零售行業(yè)年度固定資產投資累計完成額已達5,216.36 億元，是2003 年的6.59 倍，年同比增長率平均值為29.71%，快于同期全國固定資產投資26.74%的年同比增長率平均值。2011 年1-8 月，國內批發(fā)和零售行業(yè)固定資產投資

25、累計完成額更是達到4,353.69 億元，同比增長35%。 與固定資產投資相吻合，國內批發(fā)和零售行業(yè)法人企業(yè)數量和從業(yè)人員數量都得到了快速發(fā)展。wind 資訊數據顯示，2009 年底國內批發(fā)和零售行業(yè)法人企業(yè)數量為95,468.00 家，是2001 年的3.74 倍。年末從業(yè)人數749.00 萬人，是2001 年的1.85 倍。 （2）經營業(yè)態(tài)多元化方向發(fā)展 市場需求在總量不斷擴張的基礎上，也呈現出個性化和多樣化的特點。隨著國內居民人均收入水平的不斷提高，包括服務性消費需求在內的消費者個性化和多樣化消費需求被不斷釋放出來。為迎合和應對市場需求的變化，國內百貨零售行業(yè)在經營業(yè)態(tài)上也在不斷向多元化

26、方向發(fā)展。 一方面，傳統(tǒng)業(yè)態(tài)向高端百貨、時尚百貨和名品百貨發(fā)展，通過向消費者提供差異化和特色化的消費感受來確立主題商場的百貨零售業(yè)態(tài)新模式；另一方面，針對消費者越來越多的餐飲、住宿、休閑、娛樂和觀光等服務性消費需求，傳統(tǒng)業(yè)態(tài)正在通過功能開發(fā)的方式升級購物體驗，向購物中心等綜合業(yè)態(tài)模式轉變。除此之外，隨信息和物流技術手段的不斷提升，百貨零售業(yè)也正在通過拓展網絡購物業(yè)態(tài)模式緊緊貼合消費者需求。 （3）經營方式連鎖化方向發(fā)展 連鎖經營本身能夠幫助國內百貨零售行業(yè)突破傳統(tǒng)的地域和市場限制，迅速擴大經營規(guī)模，拓展品牌影響力，降低平均運營成本，提高標準化的服務水平，從而帶動企業(yè)發(fā)展，形成良性發(fā)展的正循環(huán)。

27、因此，連鎖經營已經為國內百貨零售行業(yè)中的龍頭企業(yè)所接受。近幾年來，連鎖經營發(fā)展迅速。中國連鎖經營協(xié)會發(fā)布的“2010 年中國連鎖百強”等數據顯示，2010 年，國內連鎖百強銷售規(guī)模已經達到1.66 萬億元，同比增長21.2%，較上年提高7.7 個百分點，高出我國社會消費品零售總額同比增長率近3 個百分點。百強企業(yè)門店總數達到15 萬個，門店總數增長9.8%。這其中，已經有大量百貨零售行業(yè)企業(yè)的身影，例如：大連大商集團、重慶商社集團、山東銀座集團、合肥百貨大樓集團、新世界百貨、王府井集團、百盛集團、長春歐亞集團、天虹商場以及本公司等。 3、供求影響下行業(yè)景氣度和經營業(yè)績持續(xù)向好發(fā)展 在前述景氣的

28、市場供求影響下，百貨零售行業(yè)整體的經營狀況持續(xù)向好發(fā)展。過去十年中，行業(yè)景氣度不斷提高，并且在大部分時間里景氣指數高于140，同期全行業(yè)平均的景氣指數僅約為130，工業(yè)平均的景氣指數約為130，房地產業(yè)平均的景氣指數約為129，百貨零售行業(yè)整體的景氣程度遠高于平均水平，呈現較為繁榮的景象。 與此同時，行業(yè)企業(yè)家對于行業(yè)現狀和發(fā)展的信心程度也在不斷提高。wind資訊數據顯示，批發(fā)和零售行業(yè)企業(yè)家信心指數在過去十年中平均為127.80，并且呈現不斷升高的態(tài)勢，雖然在2009 年受到金融危機影響出現下滑，但在2009年底已經開始反彈，并回升至金融危機爆發(fā)前的水平。 從實際經營情況來看，除2003 年

29、受sars 疫情影響外，其余時間百貨零售行業(yè)銷售收入均保持了加速增長態(tài)勢。數據顯示，商業(yè)零售行業(yè)2001 年至2010年復合增長率為4.74%，如剔除sars 疫情期間的影響，則年復合增長率將會提高到7%以上。 由于席卷全球的國際金融危機并未對國內消費需求產生持續(xù)的影響，因此國內百貨零售行業(yè)很快從金融危機的負面影響中恢復。千家核心商業(yè)企業(yè)零售指數經歷短暫的調整后，迅速恢復到金融危機前的水平。 在仍然以聯(lián)營為主導經營模式的百貨零售行業(yè)中，銷售收入的加速增長直接導致了利潤的增長。隨著行業(yè)經營模式的不斷拓展和創(chuàng)新，經營管理水平和成本控制水平的不斷提高，百貨零售行業(yè)的利潤水平整體上呈現不斷上升的態(tài)勢。

30、數據顯示，商業(yè)零售行業(yè)銷售利潤率已經從2001 年的8%提升至2010 年的12.1%。 相比銷售利潤率的增長，商業(yè)零售行業(yè)凈資產收益情況并不始終保持穩(wěn)定，而且呈現穩(wěn)定上升過程中的上下波動。這主要體現了sars 疫情和國際金融危機的影響。 四、百貨零售行業(yè)發(fā)展趨勢 1、連鎖化、多業(yè)態(tài)將進一步得到強化 百貨零售行業(yè)近年來的經營實踐已經證明，經營模式連鎖化和經營業(yè)態(tài)多元化符合百貨零售行業(yè)的經營特點，能夠玫穆閬顏?個性化和多樣化的消費需求，進而也能夠更好的提升百貨零售行業(yè)經營效益。從國際經驗來看，也是百貨零售行業(yè)重要的發(fā)展方向?？梢灶A期，在國家鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展，中央和地方國有資產進一步整合的過程

31、中，百貨零售行業(yè)市場集中度將會進一步提高，連鎖化、多業(yè)態(tài)的趨勢也將得到進一步強化。 2、市場定位更加趨向高端、時尚、名品 近年來，隨國內消費需求的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)百貨零售行業(yè)經營的一些品種逐步從百貨業(yè)態(tài)中分離出去，形成新的零售業(yè)態(tài)，例如以經營食品為主的超市、家電專業(yè)店、家具建材專業(yè)店、服裝專賣店、經營普通消費品的網店等。這種經營品種的分離既體現了零售行業(yè)業(yè)態(tài)趨于多元化的趨勢，更好的滿足了消費者的個性化需求，也促使百貨零售行業(yè)形成了更為專注的經營定位和方向。從國際經驗來看，高端、時尚、名品將成為國內百貨零售行業(yè)市場定位的重要方向。這是因為，一方面，長期以來百貨業(yè)態(tài)已經在國內消費者心目中形成了較高的

32、商業(yè)信譽，更適合承載價值量較大的高端、時尚、名品，并且，百貨零售行業(yè)在購物環(huán)境、購物體驗和客戶服務等方面相比其他業(yè)態(tài)更有優(yōu)勢，更能夠適應高端、時尚、名品的市場定位。另一方面，高端、時尚、名品的經濟附加值更高，市場競爭程度相對較低，能夠為百貨零售行業(yè)創(chuàng)造更為有利的經營環(huán)境。 3、商業(yè)經營選址逐步突破傳統(tǒng)商圈限制 近年來，由于我國城市化發(fā)展迅速，城市規(guī)模極度擴張，部分特大型城市作為百貨零售行業(yè)的核心市場開始出現富裕人群和中產階層選擇到城市近郊或遠郊居住的城市空心化現象。百貨零售行業(yè)也相應出現了市場消費主體的分散化。隨這一趨勢的加劇，由于單一百貨店覆蓋范圍有限，百貨零售行業(yè)僅聚集在城市中幾個傳統(tǒng)商圈

33、已經不能夠滿足消費者的消費需求，分散化的新興商圈不斷涌現。百貨零售行業(yè)經營選址正在突破傳統(tǒng)商圈的限制，向更大的范圍擴張。由于商圈物業(yè)資源的稀缺性和不可復制性，率先調整經營布局，搶占新興商圈有利地位的百貨零售企業(yè)，將在未來的市場經營中，實現更大的發(fā)展。 五、百貨零售行業(yè)競爭格局和進入障礙 1、百貨零售行業(yè)競爭格局 （1）市場集中度整體仍處于較低水平 國內百貨零售行業(yè)向現代化經營模式轉變的時間尚短，在全國范圍內尚未形成具有較高市場地位的壟斷性百貨零售企業(yè)，行業(yè)整體市場集中度仍然處于較低的水平。以中國百貨商業(yè)協(xié)會銷售排名前5 和前10 企業(yè)2009 年和2010 年銷售收入合計分別除以社會消費品零售

34、總額計算得到國內百貨零售行業(yè)cr5 和cr10。2009 年，國內百貨零售行業(yè)cr5 為1.19%，cr10 為1.72%，2010 年cr5為1.15%，cr10 為1.67%。 對于國內百貨零售行業(yè)的低市場集中度，主要有三個方面的原因：一是，國內零售市場百貨業(yè)態(tài)與超市、專業(yè)店等多種業(yè)態(tài)同時存在，百貨業(yè)態(tài)只是零售市場中的一部分，因此百貨零售行業(yè)排名前列的企業(yè)銷售收入在零售總額中的占比不高；二是，百貨零售行業(yè)市場極度分散，單一百貨店的市場覆蓋范圍有限，加之行業(yè)整體進入門檻不高，各區(qū)域市場均形成了自己的百貨企業(yè)和百貨品牌；三是，國內百貨零售行業(yè)企業(yè)多數仍發(fā)軔于計劃經濟體制下的傳統(tǒng)百貨，普遍資本實力有限，仍不能大規(guī)模的實現行業(yè)整合。 從以上數字可以看出，位居行業(yè)前五名的百貨零售企業(yè)市場集中度基本保持了穩(wěn)定，但略有下降。相比之下6 至10 名企業(yè)市場占有率則保持不變。 （2）不同層次細分市場競爭程度不同 雖然較低的市場集中度預示著較高的市場競爭程度，