保理盡調(diào)報(bào)告綜述

1、盡職調(diào)查報(bào)告 二0六年八月 、業(yè)務(wù)概況 （一） 業(yè)務(wù)要素 1. 保理商：有限公司 2. 申請人：山東某工貿(mào)有限公司 3. 共管賬戶：平安銀行某賬戶 4. 交易標(biāo)的：某工貿(mào)持有的以熱電為債務(wù)人的應(yīng)收賬款 5. 計(jì)劃規(guī)模：【5000】萬 6. 計(jì)劃期限：180天，可提前還款。經(jīng)保理商同意可視情況決定延長期限， 延長期限不超過30天，延長期限內(nèi)，在包括但不限于應(yīng)收賬款回購人履行了 回購義務(wù)、應(yīng)收賬款債務(wù)人履行了還款義務(wù)。 7. 預(yù)期年化收益率：【0.00】% 8. 增信措施：實(shí)際控制人及其相關(guān)股東承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，出具支付確認(rèn) 函，最大程度上緩釋本保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 9. 本保理業(yè)務(wù)所需簽訂的合同：應(yīng)收

2、賬款轉(zhuǎn)讓及回購合同（包含第i 期支付確認(rèn)函等附件作為本合同不可分割的部分） 10. 產(chǎn)品運(yùn)作流程： 申請人根據(jù)相關(guān)約定將指定應(yīng)收賬款在債務(wù)人知悉并認(rèn)可下轉(zhuǎn)讓予保理 商，保理商經(jīng)過相關(guān)資本運(yùn)作將轉(zhuǎn)讓金劃入申請人指定賬戶。 （二）可操作性分析 1、投資策略。本定保理業(yè)務(wù)特設(shè)可延期限，保理期限內(nèi)可提前回購，亦可 視情況決定延長期限，延長期限不超過 30天。 2、共管賬戶支持。申請人與保理商在指定銀行開始共管賬戶，從而保證應(yīng) 收賬款對付資金可以及時(shí)的轉(zhuǎn)化為還款。 3、合規(guī)性。該業(yè)務(wù)符合國內(nèi)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理辦法和商業(yè)保理業(yè)務(wù) 實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，具備合規(guī)性。 二、交易雙方概述 （一）山東某工貿(mào)有限公司 1.

3、 基本情況 表1:某工貿(mào)基本情況表 企業(yè)名稱 所屬行業(yè) 注冊地址 實(shí)際辦公地址 成立日期 公司類型 經(jīng)營期間（成立 日-經(jīng)營終止 日） 營業(yè)執(zhí)照最近 年檢時(shí)間 注冊資本 實(shí)收資本 法人代表 法人從事本行 業(yè)年限 2. 股權(quán)結(jié)構(gòu)情況 表2:某工貿(mào)股東表 股東名稱 持股比例% 認(rèn)繳出資額（萬元） 出資方式 實(shí)收注冊資本（萬元） 貨幣 貨幣 3. 財(cái)務(wù)情況 表3:某工貿(mào)2016年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 資產(chǎn) 行 次 年初數(shù) 期末數(shù) 負(fù)債及所有 者權(quán)益 行 次 年初數(shù) 期末數(shù) 流動(dòng)資 產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣 資金 1 短期借款 30 短期 投資 2 應(yīng)付票據(jù) 31 應(yīng)收 票據(jù) 3 應(yīng)付帳款 3

4、2 應(yīng)收 帳款 4 預(yù)收帳款 33 減：壞帳 準(zhǔn)備 5 其他應(yīng)付款 34 其他 應(yīng)收款 6 應(yīng)付工資 35 預(yù)付 帳款 7 應(yīng)付福利費(fèi) 36 應(yīng)收 補(bǔ)貼款 8 未交稅金 37 應(yīng)收 股利 9 未付利潤 38 存貨 10 其他應(yīng)交款 39 待攤 費(fèi)用 11 預(yù)提費(fèi)用 40 待處理 流動(dòng)資 產(chǎn)凈損 失 12 一年內(nèi)到期 的長期負(fù)債 41 一年內(nèi) 到期的 長期債 權(quán)投資 13 其他流 動(dòng)負(fù)債 42 其他流 動(dòng)資產(chǎn) 14 流動(dòng)負(fù)債 合計(jì) 43 流動(dòng)資 產(chǎn)合計(jì) 15 長期負(fù)債： 長期 投資： 16 長期借款 44 長期 投資 應(yīng)付債券 45 固定 資產(chǎn)： 長期應(yīng)付款 46 固定資 產(chǎn)原價(jià) 17 其他 長

5、期負(fù)債 47 減：累計(jì) 折舊 18 其中： 住房公積金 48 固定資 產(chǎn)凈值 19 固定資 產(chǎn)清理 20 長期負(fù)債 合計(jì) 49 在建 工程 21 遞延稅項(xiàng)： 待處理 固定資 產(chǎn)凈資 產(chǎn)凈損 失 22 遞延稅款 貸項(xiàng) 50 固定資 產(chǎn)合計(jì) 23 無形資 產(chǎn)及其 他資產(chǎn)： 負(fù)債合計(jì) 51 無形 資產(chǎn) 24 所有者權(quán) 益： 遞延 資產(chǎn) 25 實(shí)收資本 52 資本公積 53 無形資 產(chǎn)及遞 延資產(chǎn) 合計(jì) 26 盈余公積 54 其他長 期資產(chǎn) 其中： 公益金 55 其他長 期資產(chǎn)： 27 未分配利潤 56 遞延稅 項(xiàng)： 所有者權(quán)益 合計(jì) 57 遞延稅 款借項(xiàng) 28 資產(chǎn) 總計(jì) 29 負(fù)債及所有 者權(quán)益

6、58 表4:某工貿(mào)2016年6月利潤表 單位：元 項(xiàng)目 行 次 本月數(shù) 本年累計(jì)數(shù) 一、主營業(yè)務(wù)收入 1 減：主營業(yè)務(wù)成本 4 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 5 二、主營業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”填列） 10 力卩：其他業(yè)務(wù)利潤（虧損以“-”填列） 11 減：營業(yè)費(fèi)用 14 管理費(fèi)用 15 財(cái)務(wù)費(fèi)用 16 三、營業(yè)利潤（虧損以“-”填列） 18 力廿：投資收益（損失以“-”填列） 19 補(bǔ)貼收入 22 營業(yè)外收入 23 減：營業(yè)外支岀 25 四、利潤總額（虧損總額以“-”填列） 27 減：所得稅 28 五、凈利潤（凈虧損以“-”填列） 30 表5:某工貿(mào)2015年度現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目 行 次 金 額 補(bǔ)充資料

7、 行 次 金 額 一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量： 1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活 動(dòng)現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的 現(xiàn)金 1 凈利潤 57 收到的稅費(fèi)返還 3 加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 58 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 8 固定資產(chǎn)折舊 59 現(xiàn)金流入小計(jì) 9 無形資產(chǎn)攤銷 60 購買商品、接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金 10 長期待攤費(fèi)用攤銷 61 支付給職工以及為職工支 付的現(xiàn)金 12 待攤費(fèi)用減少（減：增加） 64 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 13 預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） 65 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 18 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)的損失（減：收益） 66 現(xiàn)金流岀小計(jì) 20 固

8、定資產(chǎn)報(bào)廢損失 67 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 21 財(cái)務(wù)費(fèi)用 68 流量凈額 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量： 投資損失（減：收益） 69 - 收回投資所收到的現(xiàn)金 22 遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)） 70 - 取得投資收益所收到的現(xiàn) 金 23 存貨的減少（減：增加） 71 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 25 經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少 （減：增加） 72 收到的其他與投資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 28 - 經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加 （減：減少） 73 現(xiàn)金流入小計(jì) 29 其他 74 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和 其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn) 金 30 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 75 投資所支付的現(xiàn)金

9、 31 支付的其他與投資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 35 現(xiàn)金流岀小計(jì) 36 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量凈額 37 2、不涉及現(xiàn)金收支的投資 和籌資活動(dòng)： 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量： 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 76 吸收投資所收到的現(xiàn)金 38 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公 司債券 77 借款所收到的現(xiàn)金 40 融資租入固定資產(chǎn) 78 收到的其他與籌資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 43 現(xiàn)金流入小計(jì) 44 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 45 分配股利、利潤或償付利息 所支付的現(xiàn)金 46 3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增 加情況： 支付的其他與籌資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金 52 現(xiàn)金的期末余額 79 現(xiàn)金流岀小計(jì) 53 減：現(xiàn)金的期初余額 80 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的

10、現(xiàn)金 流量凈額 54 力口：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余 額 81 四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響 55 減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余 82 額 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增 加額 56 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加 額 83 某工貿(mào)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)總結(jié)如下: 類別 指標(biāo) 2014 年 2016年6月 償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 營運(yùn)能力 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 盈利能力 毛利率 營業(yè)利潤率 銷售凈利率 權(quán)益凈利率 成長能力 總資產(chǎn)增長率 權(quán)益增長率 營業(yè)收入增長率 凈利潤增長率 三、還款概述 （一）還款人順序 （二）回款流程（結(jié)束流程） 付款至支付確認(rèn)函所規(guī)定的賬戶內(nèi)，保理商第一

11、時(shí)間將所需回購/還款的本 金及利息劃至指定賬戶，同時(shí)將賬戶相關(guān)手續(xù)歸還申請人。 四、風(fēng)險(xiǎn)分析 （一） 貿(mào)易真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn) 對策：通過復(fù)核貿(mào)易雙方的購銷合同、送貨憑證（物流憑證）、增值稅發(fā)票 及過往交易歷史確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性。 經(jīng)過實(shí)地考察并查看歷史發(fā)票、會(huì)計(jì)憑證及歷史交易合同、物流憑證，確認(rèn) 某商貿(mào)自2006年以來一直從事貿(mào)易活動(dòng)，并于 2009年開始為供應(yīng)，形成應(yīng)收賬 款是真實(shí)可信的，應(yīng)收賬款是真實(shí)、合法、有效的。 （二）采購商履約風(fēng)險(xiǎn) 對策：篩選財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可見、商譽(yù)良好、付款記錄良好的采購商以降低采購商 履約風(fēng)險(xiǎn)。 采購商系有限公司，就還款能力來說，是經(jīng)主體信用評級為AAA評級展望穩(wěn)定, 社會(huì)形象良好，信譽(yù)高，違約成本高。另外，準(zhǔn)時(shí)的歷史付款記錄亦是佐證，至 目前為止沒有逾期還款記錄。 （三）供貨商履約風(fēng)險(xiǎn) 1、委托供應(yīng)商收款的風(fēng)險(xiǎn) 對策：針對供貨商收到貨款后不予還款的風(fēng)險(xiǎn)， 管理人將通過合同約定鎖定 某工貿(mào)的支付意愿，并以新設(shè)共管賬戶，由管理人控制該共管賬戶的制單及審核 UKEY 2、供應(yīng)商回購的風(fēng)險(xiǎn) 對策：