2069.國(guó)際金融法晚近發(fā)展的若干特點(diǎn)

1、xxxx學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）國(guó)際金融法晚近發(fā)展的若干特點(diǎn)學(xué) 院: 法學(xué)院 專 業(yè): 班 級(jí): 學(xué) 號(hào): 學(xué)生姓名: 指導(dǎo)教師: 2010年5月23日-內(nèi)容摘要晚近，隨著世界 經(jīng)濟(jì) 步入全球化與金融化時(shí)代，國(guó)際金融法得以迅猛發(fā)展，并顯示出以下一些特點(diǎn)：內(nèi)容和范圍有較大的拓展；效力顯著提升；在價(jià)值取向上更加注重效率；區(qū)域金融法空前活躍：科技含量和市場(chǎng)導(dǎo)向性增強(qiáng)。關(guān)鍵詞國(guó)際 金融 法 發(fā)展 特點(diǎn)目錄主要內(nèi)容一、內(nèi)容和范圍有較大的拓展 二、效力顯著提升三、在價(jià)值取向上更加注重效率 四、區(qū)域金融法空前活躍 五、科技含量和市場(chǎng)導(dǎo)向性增強(qiáng) 參考文獻(xiàn)國(guó)際金融法晚近發(fā)展的若干特點(diǎn) 國(guó)際金融法是國(guó)際金融關(guān)系發(fā)展到

2、一定階段的產(chǎn)物。不同時(shí)期國(guó)際金融關(guān)系的發(fā)展水平不同，決定了國(guó)際金融法的發(fā)展具有階段性特點(diǎn)。20世紀(jì)80年代末以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)跨越了民族化、國(guó)際化階段而步入全球化、金融化時(shí)代，巨額資金不斷突破地域性管制的藩籬在全球游移，各類金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)在全球范圍迅速擴(kuò)張，跨國(guó)信貸和證券融資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)際金融市場(chǎng)和金融工具不斷創(chuàng)新，金融日益成為 現(xiàn)代 經(jīng)濟(jì)生活的核心，國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益深入地體現(xiàn)為國(guó)際金融關(guān)系。這一切必然會(huì)對(duì)國(guó)際金融法的發(fā)展產(chǎn)生影響，推動(dòng)國(guó)際金融法與時(shí)俱進(jìn)：同時(shí)，對(duì)于國(guó)際金融關(guān)系的發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷，國(guó)際社會(huì)和各國(guó)立法當(dāng)局也作出了積極的回應(yīng)，由此推動(dòng)國(guó)際金融法的迅猛發(fā)展。晚近，國(guó)際金

3、融法進(jìn)入了自形成以來(lái)最為活躍的發(fā)展期，并表現(xiàn)出以下一些鮮明特點(diǎn)： 一、內(nèi)容和范圍有較大的拓展 晚近，國(guó)際金融法呈現(xiàn)出多層面、立體化的發(fā)展趨勢(shì)。從內(nèi)容到形式、從數(shù)量到質(zhì)量，均取得重大進(jìn)展。從內(nèi)容上看，國(guó)際金融法不僅涉及面更廣，幾乎涵蓋國(guó)際銀行、國(guó)際證券、國(guó)際保險(xiǎn)、國(guó)際信托等國(guó)際金融的各個(gè)領(lǐng)域， 電子 金融、衍生交易、投資基金等新領(lǐng)域開始納入法制軌道，跨國(guó)金融服務(wù)的 法律 規(guī)則應(yīng)運(yùn)而生；而且，國(guó)際金融法的各項(xiàng)具體制度也日益健全。如國(guó)際貨幣法領(lǐng)域有歐洲貨幣聯(lián)盟制度的創(chuàng)新；國(guó)際銀行法領(lǐng)域有跨國(guó)銀行和跨國(guó)金融集團(tuán)監(jiān)管制度的探索；國(guó)際借貸法領(lǐng)域有國(guó)際貸款證券化法律問題的解決；國(guó)際融資擔(dān)保法領(lǐng)域有獨(dú)立擔(dān)保和

4、備用信用證理論和實(shí)踐的發(fā)展；國(guó)際貿(mào)易融資法領(lǐng)域有國(guó)際保付代理、融資租賃等國(guó)際法制度的建立。 從形式上看，不僅既有的國(guó)際金融條約得到了針對(duì)性的修訂和完善。而且還誕生了以wto制度為依托、以gats和fsa為核心的全球金融服務(wù)貿(mào)易條約，標(biāo)志著國(guó)際金融統(tǒng)一法的飛躍。國(guó)家間的各類金融合作亦空前活躍，導(dǎo)致雙邊金融條約和區(qū)域金融法數(shù)量大增。以國(guó)際證券監(jiān)管合作為例，近年來(lái)不僅發(fā)達(dá)國(guó)家的證券監(jiān)管者之間簽訂了大量的雙邊諒解備忘錄，而且一些新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展 中國(guó) 家也開始了類似的實(shí)踐，證券監(jiān)管的合作性安排還出現(xiàn)了向跨地區(qū)的新興市場(chǎng)之間發(fā)展的新趨向。1此外，國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、區(qū)域性開發(fā)銀行、國(guó)際清算

5、銀行及其他區(qū)域性金融組織的規(guī)則與決議、各國(guó)的涉外金融法、實(shí)踐中形成的國(guó)際金融交易的慣例和習(xí)慣性做法。在近期都進(jìn)行了較以往頻繁得多的修訂、增補(bǔ)、更新和整合，從而大大促進(jìn)了國(guó)際金融法的發(fā)展和完善，并有力地推動(dòng)了國(guó)際金融的國(guó)際法與國(guó)內(nèi)法、公法與私法間的銜接、交融與協(xié)調(diào)。 除實(shí)體法外，國(guó)際金融程序法的發(fā)展尤其令人矚目。根據(jù)wto金融服務(wù)貿(mào)易制度的規(guī)定，wto的透明程序、服務(wù)貿(mào)易理事會(huì)和金融服務(wù)貿(mào)易委員會(huì)的審查程序、貿(mào)易政策審議機(jī)制、爭(zhēng)端解決機(jī)制都可用于監(jiān)督和評(píng)審成員在金融服務(wù)貿(mào)易方面的義務(wù)履行，解決成員在履行義務(wù)中可能發(fā)生的沖突。從此，各成員要就金融服務(wù)貿(mào)易政策和做法向貿(mào)易政策評(píng)審機(jī)構(gòu)作出定期報(bào)告，接

6、受其定期審議。這一制度和程序的啟動(dòng)，對(duì)于提高國(guó)際金融活動(dòng)的可預(yù)見性、增加國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易關(guān)系的穩(wěn)定性，以及促進(jìn)國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則實(shí)施的有效性無(wú)疑具有重要意義。 二、效力顯著提升 晚近國(guó)際金融法的效力較以往大為增強(qiáng)。這首先歸因于國(guó)際金融條約的發(fā)展。國(guó)際金融條約數(shù)量的大量增加，意味著更多的締約方、更多的金融關(guān)系被納入法制軌道，意味著當(dāng)締約方將條約義務(wù)轉(zhuǎn)化為國(guó)內(nèi)法時(shí)，便將這一更多更廣的約束力以國(guó)內(nèi)法權(quán)威和強(qiáng)制力為保障向所管轄的金融機(jī)構(gòu)和從事金融活動(dòng)的當(dāng)事人進(jìn)行了傳遞。 其次，晚近國(guó)際金融法的效力提升主要是借力重要的國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織。借助國(guó)際組織廣泛的影響力和有效的組織管理，借助其規(guī)章制度和業(yè)務(wù)活動(dòng)，借

7、助其執(zhí)行統(tǒng)一規(guī)則的法律職能和包括爭(zhēng)端解決機(jī)制在內(nèi)的各種制度性安排。國(guó)際金融法的制定和實(shí)施得以與國(guó)際組織的權(quán)能相結(jié)合，從而達(dá)到了強(qiáng)化法律效力和實(shí)施效果的目的。相對(duì)于各國(guó)自發(fā)地磋商和談判以在一定范圍內(nèi)達(dá)到協(xié)議的“功能性造法”方式而言，晚近的這種由國(guó)際組織統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理，以國(guó)際組織所特有的制度安排為便利和壓力，從而在各國(guó)間達(dá)成協(xié)議并提升協(xié)議之有效性的造法方式，可稱為“制度性造法”方式。例如，wto金融服務(wù)貿(mào)易法較之一般的國(guó)際金融條約，因其實(shí)施有源自wto的一系列制度保障，因而其在效力上更為可靠和有效。 再次，國(guó)際金融法效力的強(qiáng)化，還來(lái)自晚近異常激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)，來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)壓力下國(guó)家普遍的自覺與自律。這是

8、國(guó)際金融監(jiān)管慣例約束力的重要源泉。以有效銀行監(jiān)管核心原則為例，雖然該文件聲明“不具有也不打算具有法律強(qiáng)制力”，卻在全球范圍內(nèi)引起熱烈反響。除巴塞爾委員會(huì)的成員方積極遵守外， 政治 經(jīng)濟(jì)體制不同、法律文化傳統(tǒng)殊異的非成員國(guó)家和地區(qū)亦紛紛在本國(guó)相關(guān)立法或?qū)嵺`中加以吸收和采用。究其原因，不僅是因?yàn)楹诵脑瓌t本身具有其 科學(xué) 性、先進(jìn)性和及時(shí)性，而且也是因?yàn)樵诮鹑陲L(fēng)險(xiǎn)倍增、金融競(jìng)爭(zhēng)激化的當(dāng)今時(shí)代，任何國(guó)家如果對(duì)核心原則無(wú)動(dòng)于衷甚至排斥的話，都可能埋下金融危機(jī)的隱患，并可能在國(guó)際金融市場(chǎng)上遭受歧視，遭遇“進(jìn)駐難、籌資難、合作難”的尷尬。 三、在價(jià)值取向上更加注重效率 在經(jīng)歷了初期的管制、20世紀(jì)7080年

9、代的放松管制后，晚近國(guó)際金融立法表現(xiàn)出放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管并舉的發(fā)展趨勢(shì)，在價(jià)值取向上更加注重效率，以金融效率為主要目標(biāo)兼顧金融安全。 考察各國(guó)的涉外金融法可知，安全曾是其基本價(jià)值取向。維護(hù)金融體系的安全長(zhǎng)期以來(lái)是各國(guó)金融法的主要目標(biāo)甚至是唯一目標(biāo)。但近年來(lái)，從引領(lǐng)金融立法潮流的發(fā)達(dá)國(guó)家，到進(jìn)行金融市場(chǎng)化改革的發(fā)展中國(guó)家，無(wú)不將促進(jìn)金融效率作為金融立法和金融改革的主要目標(biāo)。以近年來(lái)英美國(guó)家的金融立法為例：在美國(guó)，確立金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)格局的1933年格拉斯斯蒂格爾法處處體現(xiàn)了對(duì)金融安全的倚重，在運(yùn)行了半個(gè)多世紀(jì)后終于退出 歷史 舞臺(tái)，被1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法所取代，而后者提出了重整金融資源、混業(yè)經(jīng)

10、營(yíng)和功能監(jiān)管等新思路、新舉措，價(jià)值取向明顯轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谛蕛?yōu)先。2英國(guó)2000年的金融服務(wù)與市場(chǎng)法中提出的“有效監(jiān)管”原則也充滿了效率精神，即使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則、被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理者應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的原則、權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能成本的原則、促進(jìn)金融創(chuàng)新的原則、保持本國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的原則、避免對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的不必要扭曲和破壞的原則。3 考察國(guó)際金融統(tǒng)一法可以得出相同的結(jié)論。無(wú)論是wto倡導(dǎo)的金融服務(wù)的多邊自由化，還是nafta推進(jìn)的金融服務(wù)的區(qū)域一體化，均以放松金融管制、促進(jìn)金融自由化為追求，以效率為核心取向。因?yàn)樗鼈兌颊J(rèn)識(shí)到“在經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)與發(fā)展中，金融市場(chǎng)的發(fā)展是潛在的基本因素”，4因而

11、要求成員方拆除各種壁壘和限制，開放金融市場(chǎng)，促進(jìn)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)。同樣地，國(guó)際貨幣基金組織和基金協(xié)定也以新自由主義經(jīng)濟(jì)理論為圭臬，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)力量的自由運(yùn)作，要求盡量排除政府的干擾。世界銀行和世界銀行協(xié)定看上去似乎與市場(chǎng)機(jī)制無(wú)關(guān)，主要是服務(wù)于發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)開發(fā)，其實(shí)不然。審視世界銀行的組織結(jié)構(gòu)和機(jī)制運(yùn)行可以發(fā)現(xiàn)，其主要服從和受制于美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的意志，對(duì)外貸款一般伴有與市場(chǎng)機(jī)制相契合的各種附加條件。而市場(chǎng)機(jī)制強(qiáng)調(diào)的就是效率。由此可見，當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系的“三大支柱”所推行的金融體制和制度，都是以效率為基本導(dǎo)向、以促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)為主要宗旨的。-雖然，與 經(jīng)濟(jì) 全球化相伴生的 金融 風(fēng)險(xiǎn)的全球傳播、金融危機(jī)的

12、此起彼伏，也使國(guó)際社會(huì)和各國(guó)金融當(dāng)局認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)金融監(jiān)管的必要，并由此催生出許多行業(yè)性的金融監(jiān)管文件，如有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾委員會(huì)文件、有關(guān)證券業(yè)監(jiān)管的國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織文件、有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的國(guó)際保監(jiān)會(huì)組織文件。但筆者認(rèn)為，這些文件從效力上看。充其量只是特定行業(yè)和特定領(lǐng)域的國(guó)際慣例，無(wú)法與國(guó)際金融條約相提并論，因此，其宗旨和目標(biāo)不能代表國(guó)際金融法價(jià)值追求的主流。 本文由中國(guó)論文聯(lián)盟www.lwlm.com收集整理。四、區(qū)域金融法空前活躍 近年來(lái)，金融全球化的 發(fā)展 漸入高潮，在空間上表現(xiàn)為金融的區(qū)域化。從歐洲貨幣聯(lián)盟到北美自由貿(mào)易區(qū)，從南方共同市場(chǎng)到亞太經(jīng)合組織，眾多的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作體都開展了程度不

13、一的金融合作。區(qū)域金融合作所依據(jù)或涉及的 法律 規(guī)定，或者以單行法形式出現(xiàn)，或者散見于區(qū)域經(jīng)濟(jì)法中，可統(tǒng)稱為“區(qū)域金融法”，如歐盟銀行法、北美金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則、各種區(qū)域貨幣法制度等。隨著區(qū)域金融合作的不斷深化，區(qū)域金融法空前活躍并初具規(guī)模，成為國(guó)際金融法演進(jìn)中的一道亮麗的風(fēng)景。 區(qū)域金融法的蓬勃發(fā)展。不僅極大地豐富了國(guó)際金融法的內(nèi)容，推動(dòng)了國(guó)際金融法的立體化和統(tǒng)一化，而且由于其植根于特定的土壤，受到特定的 政治 經(jīng)濟(jì)條件和法律傳統(tǒng)的滋養(yǎng)，其法律制度往往不乏特色，因此對(duì)國(guó)際金融法的改革和發(fā)展具有一定的啟發(fā)意義。以歐盟銀行法為例。作為區(qū)域銀行監(jiān)管合作的成功典范，歐盟銀行法的一系列原則和制度，既對(duì)成

14、員國(guó)的銀行立法及監(jiān)管實(shí)踐具有直接的影響，也為國(guó)際銀行監(jiān)管法的發(fā)展和完善提供了借鑒，有的則已經(jīng)被國(guó)際金融條約所吸收。例如，在成員間有關(guān)審慎措施的承認(rèn)問題上，wto服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定的金融服務(wù)附件二就參照了歐共體銀行指令所規(guī)定的特殊協(xié)調(diào)方式。5在國(guó)際貨幣法領(lǐng)域，同樣存在這種積極影響。以馬斯特里赫特條約、北美自由貿(mào)易協(xié)議、清邁協(xié)議等為基礎(chǔ)，已分別形成或正在醞釀形成歐洲貨幣聯(lián)盟、美洲貨幣聯(lián)盟和亞洲多重貨幣聯(lián)盟。各類區(qū)域貨幣制度的立法和實(shí)踐，正為國(guó)際貨幣基金組織領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)際貨幣體制改革提供著鮮活的實(shí)例。 五、科技含量和市場(chǎng)導(dǎo)向性增強(qiáng) “管制一創(chuàng)新一再管制一再創(chuàng)新”是國(guó)際金融及其監(jiān)管制度發(fā)展的 規(guī)律 ，這就使國(guó)

15、際金融法在內(nèi)容和范圍上緊跟金融市場(chǎng)的變幻、緊跟金融創(chuàng)新的步伐而處于不斷的變化和發(fā)展中，成為法律體系中科技含量最高、市場(chǎng)導(dǎo)向性最強(qiáng)的部門之一。而近20年來(lái)在金融全球化和自由化的浪潮下，隨著 交通 與通訊技術(shù)、金融工程技術(shù)的日新月異，金融交易形式日益復(fù)雜多樣、新的金融工具層出不窮，國(guó)際金融法的這一特點(diǎn)更為突出。例如，面對(duì) 電子 貨幣、 網(wǎng)絡(luò) 銀行、衍生金融交易等金融創(chuàng)新，國(guó)際社會(huì)和有關(guān)國(guó)家紛紛制定電子金融法，以應(yīng)對(duì)電子金融的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)電子轉(zhuǎn)賬與信息系統(tǒng)的安全管制，保護(hù)顧客隱私和權(quán)益，防范“機(jī)器故障風(fēng)險(xiǎn)”和 計(jì)算 機(jī)犯罪。比較有代表性的如聯(lián)合國(guó)貿(mào)易法委員會(huì)1996年通過的電子商務(wù)示范法、國(guó)際貸記劃撥

16、法；新加坡1998年通過的電子交易法；澳大利亞1999年通過的電子交易法；美國(guó)統(tǒng)一州法委員會(huì)1999年通過的統(tǒng)一計(jì)算機(jī)信息交易法等。又如，1988年巴塞爾資本協(xié)議將8設(shè)為跨國(guó)銀行業(yè)資本充足的“警戒線”以后，采用量化標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)施數(shù)據(jù)管理便成為各國(guó)金融當(dāng)局通用的金融監(jiān)管手段；國(guó)際貨幣基金組織修訂基金協(xié)定、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以加強(qiáng)其金融監(jiān)管職能時(shí)，也借助了電子與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。 此外。晚近客觀存在并不斷放大的金融風(fēng)險(xiǎn)、頻頻肆虐的金融危機(jī)，要求國(guó)際社會(huì)迅速作出反應(yīng)，以減少危機(jī)隱患、維護(hù)金融穩(wěn)定。近20年來(lái)許多國(guó)際金融規(guī)則的出臺(tái)和修訂。正是回應(yīng)國(guó)際金融危機(jī)、應(yīng)對(duì)全球環(huán)境變化的產(chǎn)物，顯示出很強(qiáng)的市場(chǎng)導(dǎo)向性。在這一方

17、面，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的銀行監(jiān)管文件最具有代表性。幾乎對(duì)每一次大的銀行業(yè)危機(jī)和類似事件，巴塞爾委員會(huì)都作出了某種反應(yīng)。例如，1991年國(guó)際商業(yè)信貸銀行倒閉事件的發(fā)生，催生出1992年的國(guó)際銀行集團(tuán)及其跨境機(jī)構(gòu)監(jiān)管的最低標(biāo)準(zhǔn)；1995年英國(guó)巴林銀行事件和日本大和銀行事件的發(fā)生，則推動(dòng)了巴塞爾資本協(xié)議的修訂，直接導(dǎo)致1996年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案的問世。如今享有盛譽(yù)、被各國(guó)金融當(dāng)局廣為采用的巴塞爾監(jiān)管原則。是踩著市場(chǎng)變化的鼓點(diǎn)、在應(yīng)對(duì)各類銀行事件或危機(jī)中逐漸成長(zhǎng)起來(lái)的。 注釋: 1如1994利馬的bolsade valorses與曼谷的對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)簽署了一個(gè)諒解備忘錄，第一次將秘魯成長(zhǎng)中的小型資本市場(chǎng)與東南亞一個(gè)較成熟的交易所聯(lián)系起來(lái)，在證券信息共享網(wǎng)絡(luò)、日常統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)互遞等方面達(dá)成一致。 2該法明確指出：“美國(guó)開始半國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、贏得全球市場(chǎng)作為目標(biāo)”，見黃毅、杜要忠譯：