(最新整理)國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組會(huì)計(jì)問(wèn)題的研究(論文)[2]

1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)相互間的大量交易帶來(lái)了不良債權(quán)問(wèn)題。債務(wù)重組作為解決債務(wù)問(wèn)題的途徑受到越多的關(guān)注。這一方法的大量運(yùn)用也暴露了其相關(guān)法律、法規(guī)不健全，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)及納稅存有歪曲等問(wèn)題。針對(duì)這些問(wèn)題，參照國(guó)際上的做法及我國(guó)頒布的準(zhǔn)則，我國(guó)企業(yè)債務(wù)重組應(yīng)進(jìn)行改革：完善政策法規(guī)，建立約束監(jiān)督機(jī)構(gòu)，規(guī)范納稅，明確原則，吸收國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。使企業(yè)達(dá)到通過(guò)進(jìn)行債務(wù)重組的方式進(jìn)行資本調(diào)整，優(yōu)化我國(guó)的資本結(jié)構(gòu)，從而根本解決國(guó)有企業(yè)過(guò)度負(fù)債的問(wèn)題,徹底根除銀企之間的債務(wù)糾紛。一、國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組概述債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。債務(wù)重組是

2、企業(yè)產(chǎn)權(quán)重組的一種重要形式，它分為持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下的債務(wù)重組和非持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下的債務(wù)重組兩種。債務(wù)重組后的持續(xù)經(jīng)營(yíng)是指?jìng)鶆?wù)重組雙方在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)仍然會(huì)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去的債務(wù)重組。持續(xù)經(jīng)營(yíng)是會(huì)計(jì)學(xué)基本假設(shè)，在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)下，被審計(jì)單位在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)是假定其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)會(huì)繼續(xù)下去，不擬也不必終止經(jīng)營(yíng)或破產(chǎn)清算，可以在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務(wù)。債務(wù)重組主要有四種方式：以資產(chǎn)清償債務(wù)(包括現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)和非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù))，通常債務(wù)人用于償債的非現(xiàn)金資產(chǎn)主要有存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)等。債務(wù)轉(zhuǎn)為資本。修改其它債務(wù)條件。以上兩種或兩種以上方式的組合。二、國(guó)有企業(yè)

3、負(fù)債現(xiàn)狀1國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況（1）經(jīng)營(yíng)能力差，經(jīng)營(yíng)管理水平低國(guó)有企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯低于股份制企業(yè)和三資企業(yè)，而流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻超過(guò)股份制企業(yè)，與三資企業(yè)差距也不大。主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重小，這也正是國(guó)有企業(yè)流動(dòng)資金十分緊張的體現(xiàn)。國(guó)有企業(yè)的管理水平低，許多國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)能力沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)，沒(méi)有達(dá)到經(jīng)濟(jì)規(guī)模，有的甚至沒(méi)有超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)，規(guī)模效益無(wú)法顯現(xiàn)。（2）盈利能力差，利潤(rùn)無(wú)法承擔(dān)利息國(guó)有企業(yè)的盈利能力低下，更體現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)息稅前盈利率低于企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息率。財(cái)務(wù)杠桿體現(xiàn)的是負(fù)效應(yīng)，即借錢(qián)越多，虧的就越多。雖然國(guó)有企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息率與股份制企業(yè)、三資企業(yè)幾乎相同，但由

4、于息稅前盈利率太低，在負(fù)債率相當(dāng)高的情況下，國(guó)有企業(yè)容易陷入困境。2國(guó)有企業(yè)負(fù)債現(xiàn)狀分析（1）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高我國(guó)國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，如果考慮到不良不實(shí)資產(chǎn)核銷(xiāo)、待處理資產(chǎn)的因素，實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債率將更加超出一般水平。從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的償債能力就越差。（2）負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理國(guó)有企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在：流動(dòng)負(fù)債比例過(guò)高；銀行借款比重過(guò)大；長(zhǎng)期負(fù)債水平偏低，不良債務(wù)比重過(guò)高。三、國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組存在的問(wèn)題及成因剖析（一）相關(guān)法律、法規(guī)不健全1財(cái)務(wù)困難的界定模糊債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難是企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的前提條件，也就是債權(quán)人企業(yè)對(duì)債務(wù)人企業(yè)做出讓步的前提條件，因而，債

5、務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的界定是企業(yè)債務(wù)重組的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指出，債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難是指?jìng)鶆?wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營(yíng)陷入困境，沒(méi)有能力按原定條件償還債務(wù)。對(duì)資金周轉(zhuǎn)困難、經(jīng)營(yíng)陷入困境均未做進(jìn)一步說(shuō)明，只是說(shuō)到?jīng)]有能力按原定條件償還債務(wù)。在什么條件下是資金周轉(zhuǎn)困難?在什么條件下是經(jīng)營(yíng)陷入困境?也未規(guī)定哪類(lèi)型的企業(yè)、哪些考核指標(biāo)達(dá)到什么樣的標(biāo)準(zhǔn)就是出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營(yíng)陷入困境、債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難?由誰(shuí)來(lái)認(rèn)定?是由債務(wù)人企業(yè)的上級(jí)單位,還是財(cái)政、審計(jì)、國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)，或是外部中介機(jī)構(gòu)?出具什么樣的文件?是否有標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的樣式?需要經(jīng)過(guò)哪些程序?因?yàn)闆](méi)有規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有衡量尺度，沒(méi)有有效的監(jiān)督，勢(shì)必

6、造成實(shí)際操作的多樣性。其中不管出現(xiàn)這樣或那樣的問(wèn)題，出現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的非正常的、人為因素造成的流失。2做出讓步的依據(jù)不完善，原因不充分（1）做出讓步的依據(jù)不完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組指南中關(guān)于讓步是指?jìng)鶛?quán)人同意發(fā)生財(cái)務(wù)困難的債務(wù)人現(xiàn)在或?qū)?lái)以低于重組債務(wù)賬面價(jià)值的金額償還債務(wù)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組對(duì)債務(wù)重組的定義，讓步依據(jù)是根據(jù)雙方自愿達(dá)成協(xié)議或法院裁定做出的。法院裁定是依據(jù)一定的法律程序做出的，無(wú)可厚非。但雙方自愿達(dá)成協(xié)議是否經(jīng)過(guò)一定的審查程序呢?企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)損失的處置必須按照有關(guān)規(guī)定建立嚴(yán)格的鑒定和審批制度。經(jīng)部門(mén)負(fù)責(zé)人審核，財(cái)務(wù)部門(mén)審查把關(guān)并提出意見(jiàn)，報(bào)企業(yè)法定代表人審批處理。對(duì)國(guó)有企業(yè)處

7、理的固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)損失，被盜、貪污等財(cái)產(chǎn)損失主管財(cái)政機(jī)關(guān)進(jìn)行認(rèn)真審查并審批。未經(jīng)主管財(cái)政機(jī)關(guān)審批的。企業(yè)不得自行處理。債務(wù)重組可以資產(chǎn)清償債務(wù)方式，在會(huì)計(jì)處理時(shí)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)值雖然是公允價(jià)值。但債務(wù)重組的損失是否也是企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失?是否也需建立有關(guān)制度、經(jīng)一定的把關(guān)審查，最后審批。重大數(shù)額由誰(shuí)行使決策權(quán)?僅僅雙方自愿達(dá)成協(xié)議就可做出讓步嗎?這種讓步是否有限制性條件?還是可以無(wú)限制的讓步?最大限度的回收債權(quán)是怎樣的概念?（2）做出讓步的原因不充分企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組指南中，債權(quán)人做出讓步原因主要在于：第一，最大限度地回收債權(quán)；第二，為緩解債務(wù)人暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難致使債權(quán)上的損失更大。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組

8、講解原因第二條解釋?zhuān)骸皞鶆?wù)人發(fā)生暫時(shí)財(cái)務(wù)困難并不意味著其沒(méi)有改善財(cái)務(wù)狀況的希望”。那么是否可以先延緩債務(wù)人償還債務(wù)的時(shí)間，待其財(cái)務(wù)狀況轉(zhuǎn)好后，再要求債務(wù)人按原定條件償還，不需要做出讓步，債權(quán)人企業(yè)也不會(huì)出現(xiàn)債務(wù)重組損失?！叭绻麄鶛?quán)人對(duì)債務(wù)人采取立即的求償措施，那么有可能對(duì)債務(wù)人造成較大的沖擊。使債務(wù)人原本只是暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難，滑向永久財(cái)務(wù)困難的境地”，債權(quán)人企業(yè)做出讓步，使債務(wù)人企業(yè)擺脫了“暫時(shí)”的財(cái)務(wù)困難，未滑向“永久”的財(cái)務(wù)困難的境地，但債權(quán)人企業(yè)是否因各種原因達(dá)成協(xié)議，做出讓步，而使一個(gè)好企業(yè)滑向“永久”的財(cái)務(wù)困難的境地?！叭绻麄鶛?quán)人與債務(wù)人具有長(zhǎng)期合作關(guān)系，那么債權(quán)人對(duì)債務(wù)人采取立即的求

9、償措施，損害的不僅是債務(wù)人，也包括債權(quán)人本身”。即使債權(quán)人未采取立即的求償措施，這種讓步不已經(jīng)損害了債權(quán)人本身嗎?為什么把或有損失立即變?yōu)閾p害呢?是否可以債務(wù)人能還多少就還多少。既然是長(zhǎng)期合作，應(yīng)互相支持，待債務(wù)人企業(yè)財(cái)務(wù)狀況轉(zhuǎn)好后再逐漸盡快償還剩余的債務(wù)。3國(guó)有企業(yè)債務(wù)危機(jī)治理尚缺少法律保護(hù)對(duì)危機(jī)企業(yè)的處理方面，我國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法注重破產(chǎn)清算，對(duì)重組注意不夠。在不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的企業(yè)破產(chǎn)實(shí)際操作中，一個(gè)時(shí)期曾經(jīng)主張對(duì)破產(chǎn)企業(yè)“關(guān)門(mén)走人”。這樣不利于充分發(fā)揮存量有效資產(chǎn)的作用，不利于使更多職工就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定。更沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)重組法律來(lái)為企業(yè)提供債務(wù)重組保護(hù)和程序保證。（二）債務(wù)重組在國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)上

10、的問(wèn)題1降低債務(wù)人的資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率的降低，并不是正常償債的結(jié)果，而是由于債權(quán)人的讓步，分擔(dān)了債務(wù)人的部分經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。并不意味著企業(yè)償債能力的增強(qiáng)，因?yàn)閭鶆?wù)重組并沒(méi)有增加債務(wù)人的資產(chǎn)總量，也沒(méi)有增加資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。2所有者權(quán)益增加，盈利能力未增強(qiáng)因?yàn)檫@些資本公積是由于債權(quán)人的某些讓步而使債務(wù)人取得增加的所有者權(quán)益，或者由于債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人重組債務(wù)的賬面價(jià)值小于轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間的差額作為損失計(jì)入當(dāng)期。債務(wù)重組并沒(méi)有改善債務(wù)人的產(chǎn)品質(zhì)量、銷(xiāo)售渠道、經(jīng)營(yíng)管理等影響企業(yè)盈利能力的根本因素。3實(shí)收資本或資本公積虛增由于債務(wù)重組可采取將債權(quán)轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行，這個(gè)

11、過(guò)程只是負(fù)債與所有者權(quán)益的轉(zhuǎn)換，并沒(méi)有實(shí)際新增企業(yè)資產(chǎn)，而新資產(chǎn)的注入恰恰是面臨財(cái)務(wù)困境的債務(wù)人所迫切需要的。負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)收資本或資本公積增多，使債務(wù)人的原所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，將影響到企業(yè)未來(lái)利益分配關(guān)系。4重組收益的確認(rèn)及其會(huì)計(jì)處理不完善對(duì)于債務(wù)人而言，債務(wù)重組中獲得的重組收益，一次性記入“營(yíng)業(yè)外收入”，但有時(shí)候債務(wù)人受益過(guò)程較長(zhǎng)，可能覆蓋一個(gè)或幾個(gè)會(huì)計(jì)期間，一次性記入損益的方法，會(huì)造成收入與費(fèi)用配比不合理，有悖于資本保全原則。（三）債務(wù)重組中的納稅問(wèn)題1所得稅問(wèn)題債權(quán)人的債務(wù)重組損失稅前扣除和債務(wù)重組所得征稅問(wèn)題。債務(wù)重組通常發(fā)生在債務(wù)人陷于一定的財(cái)務(wù)困難，無(wú)法按照

12、原合同的約定償還債務(wù)的情形下，經(jīng)雙方協(xié)商，債權(quán)人同意延期支付或消減債務(wù)本金或利息，或允許債務(wù)人用非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債，從而減輕或減緩債務(wù)人的償債壓力。因此，債務(wù)重組通常意味著債權(quán)人對(duì)債務(wù)人給予一定的寬限或讓步，在債務(wù)人這一方則意味著獲得了一定的重組收益。雖然，我國(guó)現(xiàn)行債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組收益計(jì)入資本公積，不得計(jì)入利潤(rùn)，但稅法并沒(méi)有遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理方式，而是依然把重組收益作為應(yīng)稅所得。2增值稅問(wèn)題債權(quán)人損失是否涉及計(jì)稅依據(jù)變化和債務(wù)人重組所得涉及進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出問(wèn)題。按一般情況處理，債務(wù)重組雙方只是考慮所得稅的稅前扣除和重組所得征稅問(wèn)題，不會(huì)考慮到增值稅方面的問(wèn)題，這極有可能引起稅收風(fēng)險(xiǎn)。（四）

13、國(guó)有企業(yè)在債務(wù)重組過(guò)程中存在的問(wèn)題1. 資產(chǎn)的公允價(jià)值在重組過(guò)程中被高估資產(chǎn)的公允價(jià)值在重組過(guò)程中被高估現(xiàn)象嚴(yán)重，這一現(xiàn)象在上市公司債務(wù)重組交易中直接涉及到公允價(jià)值的確定問(wèn)題，公允價(jià)值被利用來(lái)操縱利潤(rùn)，將帶來(lái)虛假的利潤(rùn)和信息。2上市公司以逃避欠款為目的進(jìn)行債務(wù)重組大股東占款現(xiàn)象在我國(guó)上市公司中屢見(jiàn)不鮮。大股東用債務(wù)重組將一些劣質(zhì)資產(chǎn)和對(duì)上市公司毫無(wú)用處的“死”資產(chǎn)來(lái)抵償債務(wù)，是應(yīng)對(duì)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督的重要伎倆。另外，在關(guān)聯(lián)交易中，股東常通過(guò)債務(wù)重組掏空子公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，使其成為一具空殼。大股東的這種手段，非但不能使上市公司達(dá)到通過(guò)債務(wù)重組盤(pán)活資產(chǎn)、扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)的目的，反而往往使優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)大量流失，財(cái)務(wù)狀況

14、更加陷入困境。3管理者素質(zhì)匱乏，多方勾結(jié)，造成國(guó)有資產(chǎn)流失由于具體國(guó)情的限制，這一弊端在我國(guó)極為普遍。政府各部門(mén)為均衡各方利益千方百計(jì)出臺(tái)政策法規(guī)措施，但一整套規(guī)范債務(wù)重組行為的政策法規(guī)體系尚未最終形成，致使許多國(guó)有企業(yè)在債務(wù)重組過(guò)程中造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。突出的一點(diǎn)是，在與外商進(jìn)行交易時(shí)，故意壓低國(guó)有資產(chǎn)的價(jià)值，以達(dá)到招商引資的功利性目的。更有的領(lǐng)導(dǎo)擅自為政，隨意以國(guó)有資產(chǎn)為他人作擔(dān)保、抵押，因沒(méi)有信譽(yù)方面的嚴(yán)格審查，被擔(dān)保者破產(chǎn)最終的結(jié)果仍是國(guó)有資產(chǎn)的流失。新舊領(lǐng)導(dǎo)人交替時(shí)，導(dǎo)致攤子接管不嚴(yán)，不法分子趁此機(jī)會(huì)大肆侵吞國(guó)有資產(chǎn)，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。（五）我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司效率較低我國(guó)雖然按國(guó)有

15、商業(yè)銀行不同特點(diǎn)，設(shè)立了金融資產(chǎn)管理公司，分別承接和處置各商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)管理公司只是討債公司，對(duì)企業(yè)沒(méi)有再投資和進(jìn)行重組的職能，無(wú)法進(jìn)行資本運(yùn)作，無(wú)法做到使債權(quán)回收最大化。即便是債轉(zhuǎn)股后，成為企業(yè)的股東，由于經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與企業(yè)不一致，妨礙了企業(yè)走出困境和發(fā)展。四、國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組的改革建議（一）準(zhǔn)則的及時(shí)修訂和完善我國(guó)的債務(wù)重組準(zhǔn)則雖兼有指導(dǎo)性和規(guī)范性?xún)煞矫娴淖饔?，但不夠具體和詳細(xì)，準(zhǔn)則中的某些方面亟待完善，其中注重具體列明重組中的實(shí)務(wù)操作，在全面規(guī)范債務(wù)重組業(yè)務(wù)方面還稍有欠缺。準(zhǔn)則的制定應(yīng)該是對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的全程監(jiān)控，首先應(yīng)該合理確定債務(wù)重組的對(duì)象和范圍。在我國(guó)現(xiàn)階段，基本原則是：一

16、些企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益低下或是陷入財(cái)務(wù)困境有某種特定的原因，只是暫時(shí)的，只要有外力拉一把，就能走出低谷，重新上陣。另外一項(xiàng)即是債務(wù)重組的披露方式，現(xiàn)階段的披露方式過(guò)于簡(jiǎn)單，缺乏系統(tǒng)性，應(yīng)該建立科學(xué)、有效的披露方式，可以有效地遏制企業(yè)利用債務(wù)重組操縱利潤(rùn)、美化報(bào)表。（二）政策法規(guī)方面的改革1積極對(duì)各項(xiàng)制度、政策進(jìn)行完善鑒于我國(guó)政策法規(guī)滯后及實(shí)施不當(dāng)，以及許多對(duì)企業(yè)有利、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策制定出來(lái)后貫徹不力的現(xiàn)狀，國(guó)家有關(guān)部門(mén)要密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，指導(dǎo)性、前瞻性地制定各項(xiàng)政策法規(guī)，加強(qiáng)制度建設(shè)，并借鑒西方國(guó)家債務(wù)重組的做法，不斷豐富、完善我國(guó)的政策法規(guī)內(nèi)容，走出一條兼顧國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)大環(huán)境且有中國(guó)特色

17、的債務(wù)重組之路。2加強(qiáng)證券市場(chǎng)的法規(guī)管理在完善證券市場(chǎng)方面，除在現(xiàn)有的宏觀法律法規(guī)層面加大力度，更應(yīng)該注重細(xì)節(jié)。如采取措施加大資金的利用率，真正豐富信托投資公司的業(yè)務(wù)，不僅針對(duì)上市公司，更要努力開(kāi)拓非上市公司和其他企業(yè)的債券和股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，提高資金的利用效率。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，最大限度地減少對(duì)企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓、股票上市等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的限制，使社會(huì)中介機(jī)構(gòu)充分參與資本市場(chǎng)的投資，進(jìn)行有效的債務(wù)重組。3債務(wù)重組要同其他制度改革相結(jié)合債務(wù)重組要同社會(huì)保障制度、金融體制改革相結(jié)合，健全社會(huì)保障制度，解決造成國(guó)有企業(yè)負(fù)債原因之一的社會(huì)負(fù)擔(dān)太重問(wèn)題。因此，應(yīng)該擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面；積極開(kāi)拓渠道，創(chuàng)

18、造就業(yè)機(jī)會(huì)，建立起富足人員的正常流動(dòng)機(jī)制。相應(yīng)地，銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)成為“產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)分開(kāi)，政企分開(kāi)，管理科學(xué)”的現(xiàn)代金融企業(yè)，充分行使自主權(quán)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)本身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。（三）建立約束、監(jiān)督機(jī)制1內(nèi)部監(jiān)控為保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，應(yīng)采取一系列的管理措施，加強(qiáng)制度建設(shè)。包括企業(yè)最高管理當(dāng)局用來(lái)授權(quán)與指揮經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各種方式方法，核算、審核、分析各種信息資料及報(bào)告的程序和步驟。對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、控制、評(píng)價(jià)的各種規(guī)章制度。同時(shí)，發(fā)揮內(nèi)部職能部門(mén)的稽核、監(jiān)督作用。加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析，提高財(cái)務(wù)監(jiān)督管理能力。財(cái)務(wù)人員應(yīng)及時(shí)進(jìn)行帳務(wù)處理，根據(jù)合同條款，對(duì)債權(quán)進(jìn)行跟蹤管理。對(duì)應(yīng)收部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)和銷(xiāo)售部門(mén)，以便

19、采取措施，及時(shí)回收欠款；對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行帳齡分析，對(duì)超過(guò)信用期間、超過(guò)規(guī)定回收率標(biāo)準(zhǔn)的客戶(hù)情況及時(shí)通報(bào)銷(xiāo)售等其他管理部門(mén)。組織各職能部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行會(huì)審，增加執(zhí)行情況的透明度。企業(yè)也應(yīng)借助專(zhuān)門(mén)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行日常查核和監(jiān)督。2外部監(jiān)督加強(qiáng)企業(yè)外部監(jiān)督，完善適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件的監(jiān)督手段。國(guó)有企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)后，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理等方與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下比較，必然發(fā)生一些客觀變化，企業(yè)內(nèi)部抓管理是一個(gè)重要環(huán)節(jié)。應(yīng)發(fā)揮財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)、國(guó)資等部門(mén)的監(jiān)督指導(dǎo)作用，努力提高企業(yè)理財(cái)?shù)耐该鞫?，幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)會(huì)人員的理財(cái)水平。另外，還要充分發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)行為規(guī)范監(jiān)督作用，

20、這是實(shí)施外部監(jiān)督的有效形式之一。（四）債務(wù)重組涉稅處理1涉及流轉(zhuǎn)稅的處理債務(wù)人以存貨抵償債務(wù)時(shí)，轉(zhuǎn)讓的存貨若屬于增值的應(yīng)稅項(xiàng)目，則應(yīng)正確確定其應(yīng)稅銷(xiāo)售額，計(jì)算繳納增值稅。債務(wù)人以無(wú)形資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)按照營(yíng)業(yè)稅暫行條例的規(guī)定。在境內(nèi)轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)和銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，應(yīng)按規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。債務(wù)人以無(wú)形資產(chǎn)抵償債務(wù)屬于轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅。債務(wù)人以固定資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，首先應(yīng)確定該項(xiàng)固定資產(chǎn)是否屬于增值稅暫行條例及其細(xì)則規(guī)定的銷(xiāo)售自己使用過(guò)的物品，是否免征增值稅，對(duì)不符合免稅條件的，無(wú)論會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定如何核算，均按增值稅征收率征收增值稅，若此項(xiàng)固定資產(chǎn)為不動(dòng)產(chǎn)，則應(yīng)按轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)的情況，計(jì)征營(yíng)

21、業(yè)稅。若債權(quán)人為金融企業(yè)，在修改其他條件進(jìn)行債務(wù)重組的情況下，應(yīng)根據(jù)債務(wù)重組協(xié)議正確劃分未來(lái)應(yīng)收款中的本金和利息，對(duì)未來(lái)應(yīng)收款所包含的利息計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅。因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)債權(quán)人在對(duì)債務(wù)人做出讓步進(jìn)行修改其他條件的債務(wù)重組時(shí)，需要將展期后應(yīng)收的利息在債務(wù)重組日提前確認(rèn)以計(jì)算到期應(yīng)收金額和債務(wù)重組損失，這樣，將來(lái)的利息收入被提前資產(chǎn)化，由此造成金融企業(yè)未來(lái)營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)的減少，因此，對(duì)其發(fā)生的或有收益(利息部分)也應(yīng)一并繳納營(yíng)業(yè)稅。2債務(wù)重組中所得稅的處理在債務(wù)重組過(guò)程中，債務(wù)人應(yīng)確認(rèn)兩項(xiàng)交易：一是按公允價(jià)值銷(xiāo)售資產(chǎn)，二是按賬面價(jià)值清償債務(wù)，然后將重組債務(wù)的計(jì)稅成本與抵償債務(wù)的公允價(jià)值(包括與轉(zhuǎn)讓相關(guān)

22、的稅費(fèi))的差額確認(rèn)為債務(wù)重組所得，計(jì)征所得稅。當(dāng)債權(quán)人接受非現(xiàn)金資產(chǎn)作為債務(wù)清償時(shí)，稅務(wù)處理也應(yīng)有兩項(xiàng)：一是確定所取得的非現(xiàn)金資產(chǎn)的計(jì)稅成本，據(jù)以計(jì)算可以在企業(yè)所得稅前扣除的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)用或者結(jié)轉(zhuǎn)商品銷(xiāo)售成本；二是應(yīng)當(dāng)將重組債權(quán)的計(jì)稅成本與收到的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期的債務(wù)重組損失，沖減應(yīng)納稅所得。（五）明確債務(wù)重組的原則1成本分?jǐn)傇瓌t進(jìn)行國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組，最關(guān)鍵的問(wèn)題是誰(shuí)來(lái)支付成本。由于我國(guó)東北的老企業(yè)很多都是上世紀(jì)四五十年代建立的，歷史沉積較深，其債務(wù)數(shù)額之大已不是哪一方面能單獨(dú)承受的。因此，處理大規(guī)模的債務(wù)問(wèn)題，無(wú)論是從債務(wù)成因的角度看，還是從我國(guó)目前的

23、現(xiàn)實(shí)條件出發(fā)，都應(yīng)該實(shí)行成本分?jǐn)傇瓌t。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于國(guó)有企業(yè)的不良債務(wù)，結(jié)合債權(quán)人的實(shí)際情況，采取以下分?jǐn)偡椒ǎ焊骷?jí)財(cái)政承擔(dān)一塊兒，將財(cái)政性的信用借款、部分稅費(fèi)轉(zhuǎn)為國(guó)家資本金，借此端正財(cái)政行為；企業(yè)間分解一塊兒，通過(guò)部分生產(chǎn)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)的企業(yè)間債權(quán)轉(zhuǎn)為重組企業(yè)的股權(quán)，或者吸引優(yōu)勢(shì)企業(yè)的間接投資，實(shí)現(xiàn)增資減債，形成企業(yè)間相互持股的格局；重組企業(yè)職工消化一塊兒，在重組企型改制之時(shí)，將職工集資款轉(zhuǎn)為職工持股；銀行處理一塊兒，動(dòng)用運(yùn)行呆賬準(zhǔn)備金，核銷(xiāo)部分不良債權(quán)，折扣轉(zhuǎn)讓部分不良債權(quán)；資本市場(chǎng)承接一塊兒，通過(guò)發(fā)行債券、設(shè)立投資基金，以及進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，使重組企業(yè)的債務(wù)股本化。2強(qiáng)化負(fù)債意識(shí)與挖潛增效

24、相結(jié)合國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，與國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平不高有著直接的關(guān)系。因此在通過(guò)債務(wù)重組解決企業(yè)債務(wù)問(wèn)題的過(guò)程中，還要不斷提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，提高企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效益。目前，一是要加強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債意識(shí)，加強(qiáng)負(fù)債的可行性研究，根據(jù)企業(yè)的獲利前景和未來(lái)的償還能力，選擇合理的負(fù)債方式和負(fù)債規(guī)模。加強(qiáng)對(duì)負(fù)債的綜合管理，實(shí)行貸款項(xiàng)目責(zé)任制，并且把新老債務(wù)分開(kāi)。二是要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的成本核算，圍繞降低成本，開(kāi)源節(jié)流，提高質(zhì)量，增加效益，全面加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，大力遏制成本、費(fèi)用上升的勢(shì)頭。三是要加大企業(yè)技術(shù)改造力度，用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加快企業(yè)技術(shù)進(jìn)步速度，加大企業(yè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。通過(guò)增資、

25、減債、分流、破產(chǎn)等形式，提高企業(yè)整體素質(zhì)，推進(jìn)企業(yè)技術(shù)更新，增強(qiáng)企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。3制度創(chuàng)新原則在解決體制性欠債的同時(shí)，必須進(jìn)行制度創(chuàng)新，從根本上堵住問(wèn)題形成的源頭。從國(guó)有企業(yè)高負(fù)債的成因分析，根本上是由國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)不清晰，企業(yè)缺乏有效的資本與負(fù)債制衡機(jī)制等體制性和制度性原因造成的。由于這些深層次因素的存在，所以企業(yè)負(fù)債超出了資本經(jīng)營(yíng)的承受能力，處于高風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。解決這些問(wèn)題，僅靠單純降低資產(chǎn)負(fù)債率，只能解決國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)上的暫時(shí)困難。因而必須從深化改革，制度創(chuàng)新上人手。因此，利用債務(wù)重組的機(jī)會(huì)，通過(guò)深化改革，制度創(chuàng)新，進(jìn)一步理順國(guó)家、銀行、企業(yè)之問(wèn)的關(guān)系，形成國(guó)家對(duì)企業(yè)的資本金注

26、入機(jī)制和商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。與此同時(shí)，在企業(yè)內(nèi)部，要在明晰產(chǎn)權(quán)的前提下，通過(guò)建立多元化有限責(zé)任制度和法人治理結(jié)構(gòu)，形成股權(quán)對(duì)資本的約束，建立起企業(yè)內(nèi)部資本與負(fù)債相互制衡的約束機(jī)制。（六）吸收國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)瑞典、芬蘭兩國(guó)企業(yè)在20世紀(jì)90年代都曾面臨嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，為了克服銀行和企業(yè)的債務(wù)危機(jī)，兩國(guó)政府不得不采取了各種措施，處置不良資產(chǎn)，取得了比較好的效果。目前，兩國(guó)仍保留和加強(qiáng)了政府對(duì)企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的做法，不斷健全相關(guān)資產(chǎn)重組法律，加強(qiáng)建立法律框架下的法庭內(nèi)的資產(chǎn)重組瑞典于1998年在工商部下設(shè)立國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局，負(fù)責(zé)所監(jiān)管企業(yè)的債務(wù)重組；芬蘭在2000年后建立了企業(yè)債務(wù)危機(jī)監(jiān)測(cè)制度

27、，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理企業(yè)的債務(wù)危機(jī)。由此看來(lái)學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)我國(guó)建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)債務(wù)危機(jī)治理機(jī)制，是十分必要的。從履行出資人職責(zé)方面看，也是十分迫切的。如何借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)結(jié)合我國(guó)企業(yè)實(shí)際，尋求化解國(guó)有企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)的有效途徑，做到既減輕國(guó)有企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，又不能惡意逃避債權(quán)人尤其是國(guó)有銀行的債務(wù)，是我們面臨的一項(xiàng)艱巨任務(wù)。我們應(yīng)做到：1建立和完善國(guó)有企業(yè)債務(wù)危機(jī)治理和債務(wù)重組的法律體系在新的企業(yè)破產(chǎn)法中，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行重組方面的規(guī)定，對(duì)能夠挽救的危機(jī)企業(yè)進(jìn)行挽救，在法律保護(hù)下對(duì)企業(yè)實(shí)施重組，減少破產(chǎn)及破產(chǎn)給企業(yè)和社會(huì)帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。使企業(yè)債務(wù)重組做到有法可依，能夠得到法律保護(hù)。必

28、要時(shí)，可以制定企業(yè)資產(chǎn)重組法，明確債務(wù)重組的程序和規(guī)則，少破產(chǎn)，多重組。建立社會(huì)中介機(jī)構(gòu)（人員）組成的企業(yè)債務(wù)重組管理人制度，提高效率，并加強(qiáng)管理。2健全政府對(duì)國(guó)有企業(yè)債務(wù)危機(jī)進(jìn)行防范和治理的機(jī)制一是構(gòu)建代表國(guó)資委對(duì)所出資企業(yè)能夠進(jìn)行債務(wù)重組的資本運(yùn)作平臺(tái)，并賦予必要的更換危機(jī)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的職權(quán)。只有這樣，國(guó)資委才能具備對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的基本條件和協(xié)調(diào)能力，才能發(fā)揮出資人的作用，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值。二是建立國(guó)有企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)所監(jiān)管企業(yè)適時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估。只有這樣，才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的債務(wù)困境，以及癥結(jié)所在，才能適時(shí)進(jìn)行債務(wù)重組，避免和減少破產(chǎn)，并維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。三是盡快制定國(guó)

29、資委對(duì)所監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的辦法，使國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組工作規(guī)范化和制度化。確保國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組工作在制度框架下進(jìn)行，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。四是設(shè)立國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組基金，為企業(yè)債務(wù)重組提供必要的資金保障。這既是出資人挽救所出資企業(yè)應(yīng)有的職責(zé)，也是對(duì)企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的基本條件和催化劑。3進(jìn)一步完善我國(guó)的資本市場(chǎng)和社會(huì)保障體系企業(yè)債務(wù)重組需要采用重組企業(yè)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、不良資產(chǎn)出售和重組、資產(chǎn)證券化、以及吸引外資等多種方式，沒(méi)有一個(gè)發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，難以完成企業(yè)債務(wù)重組的任務(wù)。同樣，沒(méi)有一個(gè)完善的社會(huì)保障體系，債務(wù)重組必然產(chǎn)生對(duì)企業(yè)職工、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)保障機(jī)構(gòu)的反作用，進(jìn)而影響社會(huì)穩(wěn)定。對(duì)無(wú)法進(jìn)行債務(wù)重組又

30、不得不破產(chǎn)的企業(yè)，其職工安置必然成為政府需要考慮的首要問(wèn)題，以盡量減少對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的沖擊。4加強(qiáng)國(guó)資委內(nèi)部對(duì)國(guó)有企業(yè)債務(wù)危機(jī)治理的管理一是對(duì)國(guó)有企業(yè)、國(guó)有控股、參股企業(yè)是否重組，按照管理權(quán)限，針對(duì)企業(yè)不同的實(shí)際情況，分別進(jìn)行審查，提出重組意見(jiàn)并付諸實(shí)踐。二是研究提出國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組的有關(guān)政策、法規(guī)建議，建立企業(yè)債務(wù)重組的制度，并不斷規(guī)范和完善。三是建立和培養(yǎng)一支能夠從事國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組的工作人員隊(duì)伍，提高工作效率，確保重組成功。四是允許搭建企業(yè)債務(wù)重組工作平臺(tái)，以經(jīng)濟(jì)手段為主，行政手段為輔，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則的要求，對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組。五、研究結(jié)論隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、經(jīng)濟(jì)體制的改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的

31、調(diào)整，我國(guó)出現(xiàn)了國(guó)有銀行不良資產(chǎn)過(guò)多和國(guó)有企業(yè)過(guò)度負(fù)債的債權(quán)、債務(wù)問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)的高額負(fù)債、大面積虧損和資產(chǎn)流失等問(wèn)題，已經(jīng)嚴(yán)重影響了國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展和整體效益的提高。很多企業(yè)通過(guò)進(jìn)行債務(wù)重組的方式進(jìn)行資本調(diào)整，渡過(guò)難關(guān)，減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，充分運(yùn)用政策休養(yǎng)生息，再創(chuàng)發(fā)展。但債務(wù)重組這種方式也帶來(lái)了企業(yè)財(cái)務(wù)及納稅方面的問(wèn)題，并且由于債務(wù)重組被我國(guó)一些企業(yè)濫用，造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。針對(duì)我國(guó)債務(wù)重組存在的問(wèn)題，參照國(guó)際上的做法及我國(guó)頒布的準(zhǔn)則，我國(guó)債務(wù)重組方式必須進(jìn)行改進(jìn)。改進(jìn)的基本思路是：修訂完善準(zhǔn)則、政策及法規(guī)；加強(qiáng)監(jiān)督管理；對(duì)納稅進(jìn)行規(guī)范等。同時(shí)堅(jiān)持成本分?jǐn)?、?qiáng)化負(fù)債意識(shí)與挖潛增

32、效相結(jié)合、制度創(chuàng)新原則?？傮w來(lái)說(shuō)，債務(wù)重組的完善是需要實(shí)踐來(lái)證明的，在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并予以解決。本文分析了我國(guó)目前債務(wù)重組的現(xiàn)狀，剖析債務(wù)重組過(guò)程中存在的弊端以及出現(xiàn)問(wèn)題的原因。在歸納各位專(zhuān)家、學(xué)者的研究成果以及國(guó)家頒布的相關(guān)政策法規(guī)的基礎(chǔ)上，提出了債務(wù)重組改革的具體建議。但是由于本人學(xué)識(shí)淺薄以及經(jīng)驗(yàn)上的缺乏，本文研究還存在許多不足。目前國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)稅收改革的具體政策尚不明確，涉及到的問(wèn)題太多、太繁瑣，本文對(duì)有些問(wèn)題的研究還比較粗淺，對(duì)有些房地產(chǎn)的法律條文尚未了解透徹，因此，有些地方或者細(xì)枝末節(jié)本文沒(méi)能夠考慮周全，結(jié)論還存在不足，有待以后進(jìn)一步研究。參考文獻(xiàn)1羅鳳嬌.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則債務(wù)重組的主要

33、變化.廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào),2007;20(4):40-412董貴昕.通過(guò)債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本結(jié)構(gòu)調(diào)整問(wèn)題研究.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2007;(5):39-423林瑛.對(duì)新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則相關(guān)問(wèn)題的思考.廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào),2009;(1):82-854項(xiàng)莉.資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置研究.華北金融,2009;(3):22-245田宏超,董志華.債務(wù)重組存在的問(wèn)題及對(duì)策研究.綠色財(cái)會(huì),2009;(4):52-53 6馬妮妮.企業(yè)債務(wù)重組的探討.鐵路采購(gòu)與物流,2009;(7):39-407陳義俠.企業(yè)債務(wù)重組中的財(cái)務(wù)監(jiān)督.中國(guó)外資,2009;(14):33-348李瑩,葛曉紅.國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組問(wèn)題分析.商

34、場(chǎng)現(xiàn)代化,2009;(16):50-519鐘遠(yuǎn)華.國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組若干問(wèn)題分析.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2009;(21):76-7810王艷.企業(yè)債務(wù)重組的稅務(wù)處理.冶金財(cái)會(huì),2006;(5):13-1411許丹,董玲玲.新舊準(zhǔn)則下關(guān)于企業(yè)債務(wù)重組的比較研究.中國(guó)商界,2009;(8):14612劉貴炎.債務(wù)重組業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理及涉稅問(wèn)題分析.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2009;(11):179-18013李心福.上市公司債務(wù)重組財(cái)務(wù)效應(yīng)研究.北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2007;(6):12-1314曠溪.新債務(wù)重組定義之我見(jiàn).商場(chǎng)現(xiàn)代化,2008;(8):334-33515蔣慧.企業(yè)債務(wù)重組所得稅會(huì)計(jì)及稅務(wù)處

35、理分析.合作經(jīng)濟(jì)與科技,2009;(19):50-5116張麗娟.我國(guó)上市公司債務(wù)重組過(guò)程中的存在問(wèn)題及對(duì)策分析.出國(guó)與就業(yè),2009;(9):3517周艷.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的企業(yè)債務(wù)重組問(wèn)題.合作經(jīng)濟(jì)與科技,2008;(11): 90-92致 謝大學(xué)三年的學(xué)習(xí)生活即將結(jié)束，心中充滿(mǎn)感激，也有不舍。三年的學(xué)習(xí)生涯里，我系統(tǒng)學(xué)習(xí)了會(huì)計(jì)學(xué)的知識(shí)，同時(shí)也涉獵了其他學(xué)科領(lǐng)域的知識(shí)。感謝所有曾經(jīng)悉心教導(dǎo)我的老師，讓我不僅充實(shí)了知識(shí)，還學(xué)會(huì)做人的道理。對(duì)于本篇論文能夠成功的完成，我要特別感謝我的論文指導(dǎo)老師張來(lái)順老師的教導(dǎo)和幫助。從論文的選題、文章的結(jié)構(gòu)及編排、論文的內(nèi)容研究直到最后的成文，都給予了我悉心指導(dǎo)

36、。她嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致、一絲不茍的作風(fēng)使我受益匪淺。感謝2009級(jí)會(huì)計(jì)3班全體同學(xué)和身邊每一個(gè)朋友的陪伴以及對(duì)我的關(guān)心和幫助，讓我的大學(xué)生活多姿多彩！同時(shí)也要感謝我的家人對(duì)我一直以來(lái)的支持以及鼓勵(lì)。謹(jǐn)以此文獻(xiàn)給他們！ 莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆

37、節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖

38、荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅

39、莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅

40、莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃

41、蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄

42、肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄

43、肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂

44、膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅

45、腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃

46、芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁

47、芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂

48、芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃

49、莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀

50、莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁

51、蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂

52、蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀

53、肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀

54、膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁

55、膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿

56、膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿

57、芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇

58、芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂肅腿蒆蚈肂芁蟻薄肁蒃蒄羃肀膃莇衿聿芅薂螅聿莇蒞蟻肈肇薁薇肇腿莃裊膆節(jié)蕿螁膅莄莂蚇膄肄薇蚃膃芆蒀羂膃莈蚆袈膂蒁蒈螄膁膀蚄蝕螇芃蕆薆袆蒞螞襖袆肅蒅螀裊膇蝕螆襖荿薃螞袃蒁莆羈袂膁薂袇袁芃莄螃袀莆薀蠆羀肅莃薅罿膈薈襖羈莀莁袀羇蒂蚆螆羆膂葿螞羅芄蚅薈羅莇蒈袆羄肆蚃螂