證券公司創(chuàng)新發(fā)展過程中集約化的中臺(tái)登記結(jié)算中心管理模式研究

1、證券公司創(chuàng)新開展過程中集約化的中臺(tái)登記結(jié)算中心管理模式研究證券公司的組織架構(gòu)里面 , 現(xiàn)有登記結(jié)算管理處于證券業(yè)務(wù)鏈末端、對(duì)業(yè)務(wù) 未發(fā)生直接作用 , 負(fù)責(zé)整個(gè)公司的登記存管、清算、客戶資金管理、交收業(yè)務(wù)和 局部核算業(yè)務(wù) , 被歸為后臺(tái)職能部門。而經(jīng)紀(jì)、自營、資產(chǎn)管理、投行等直接面 對(duì)客戶和市場 , 處于證券業(yè)務(wù)鏈的前端 , 被歸為前臺(tái)業(yè)務(wù)部門。 現(xiàn)有的登記結(jié)算模 式主要特征是：歷史原因造成公司資源按業(yè)務(wù)條線分割 , 各業(yè)務(wù)條線內(nèi)部仍嵌入 了局部后臺(tái)業(yè)務(wù) ,前后臺(tái)職能界定模糊； 后臺(tái)職能部門整合公司資源的賦權(quán)缺乏 , 現(xiàn)在被定位為業(yè)務(wù)跟隨型模式 , 在業(yè)務(wù)部門引領(lǐng)下有序開展工作。該模式在中國 證

2、券行業(yè)開展初期具有積極作用 , 對(duì)各證券公司搶占市場做出了重要奉獻(xiàn) , 但從 證券公司未來開展趨勢來看需要向集約化方向轉(zhuǎn)變。證券市場和計(jì)算機(jī)技術(shù)的快速開展 , 各項(xiàng)交易業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)方式、技術(shù)架構(gòu)及 清算交收等日益復(fù)雜 , 前后臺(tái)部門對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)差距日益加大 ,傳統(tǒng)的后臺(tái) 部門支持模式難以為繼 , 證券公司組織架構(gòu)和職能的調(diào)整勢在必行。隨著券商業(yè) 務(wù)品種日益豐富、 前臺(tái)部門業(yè)務(wù)人員流動(dòng)性加大、 各公司開始追求標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì) 化開展的環(huán)境下 , 負(fù)責(zé)開拓市場的業(yè)務(wù)條線和負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的支持條線逐步別離 是必然趨勢。前臺(tái)部門希望能更集中精力于其具有核心競爭力的環(huán)節(jié) , 提供更多 的業(yè)務(wù)種類以滿足客戶個(gè)

3、性化、 多樣化的需求。 由于各項(xiàng)新業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)方式日益 復(fù)雜, 券商的登記結(jié)算業(yè)務(wù)職責(zé)界限不明晰 ,前臺(tái)部門難以直接與后臺(tái)部門進(jìn)行 有效溝通 ,后臺(tái)部門對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)反響緩慢、 相互推諉 , 需要有明確的部門來分析前 臺(tái)部門各類業(yè)務(wù)對(duì)登記結(jié)算的需求 , 提出整體結(jié)算解決方案 ,并就后續(xù)環(huán)節(jié)與相 關(guān)部門進(jìn)行充分溝通 , 從而促成業(yè)務(wù)需求的高效實(shí)現(xiàn)。在此過程中 ,逐步將局局部散的登記結(jié)算業(yè)務(wù)集中進(jìn)行高效運(yùn)作 , 成為中臺(tái) 管理部門。目前, 證券行業(yè)內(nèi)證券公司成立了清算部門負(fù)責(zé)登記結(jié)算工作 , 是券商 業(yè)務(wù)正常運(yùn)營和開拓創(chuàng)新的根底 , 也是資金財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制工作標(biāo)準(zhǔn)和優(yōu)化 的前提, 是作為券商經(jīng)營后臺(tái)

4、和主要的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié) ,大局部的登記結(jié)算業(yè)務(wù)已 實(shí)現(xiàn)集中管理 ,從工作性質(zhì)看 ,券商登記結(jié)算業(yè)務(wù)定位于后臺(tái)支持工作 ,由于定位 于后臺(tái), 登記結(jié)算工作尚未實(shí)現(xiàn)集約化管理。本文闡述了以證券公司登記結(jié)算條 線的流程重構(gòu)作為切入點(diǎn) ,將分散在各相關(guān)部門的資源和職能進(jìn)行集中 , 逐步完 成登記結(jié)算職能整合和業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整 , 建成集中客戶賬戶管理、集中清算、集中 交收和資金管理、集中客戶資金核算四個(gè)根底體系 , 并通過中臺(tái)登記結(jié)算中心管 理模式,大幅提高工作效率 , 實(shí)現(xiàn)集約化開展。本文的創(chuàng)新之處在通過對(duì)登記結(jié)算 中心建立的可行性分析的根底上 , 得出了證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí) 現(xiàn)集約化管理的

5、結(jié)論。提出了體系建立的具體設(shè)想和實(shí)施框架 , 從專業(yè)化、資源共享、業(yè)務(wù)流程重 構(gòu)以及部門職責(zé)調(diào)整等方面為證券公司集約化登記結(jié)算管理尋找理論根底 , 這種 模式的優(yōu)勢表達(dá)在： 1、降低運(yùn)營本錢 , 增加公司的靈活性； 2、提高效勞質(zhì)量和 效率；3、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 4、實(shí)現(xiàn)資金資源共享； 5、強(qiáng)化登記結(jié)算管理 , 提升競 爭力, 幫助戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。通過對(duì)證券公司登記結(jié)算業(yè)務(wù)的整合 ,將結(jié)算的職能前移 梳理結(jié)算支撐的有效路徑 ,努力滿足業(yè)務(wù)需求 , 確定最正確的登記結(jié)算實(shí)施方案。 在 這個(gè)過程當(dāng)中 , 結(jié)算管理部門逐步完成由業(yè)務(wù)跟隨向業(yè)務(wù)推動(dòng)轉(zhuǎn)型 ,從而助推券 商的創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展。最后 , 本文就證券公司實(shí)施集約化中臺(tái)管理案例和實(shí)施新業(yè) 務(wù)的集約化登記結(jié)算管理案例進(jìn)行了分析 ,