管理會計長期投資決策課件

1、狹義投資狹義投資廣義投資廣義投資企業(yè)本身企業(yè)本身 建設期的第建設期的第1 1年初，記作第年初，記作第0 0年；建設期的最后一年，記年；建設期的最后一年，記作第作第s s年；若建設期不足半年，可假定建設期為零；項目年；若建設期不足半年，可假定建設期為零；項目計算期的最后一年年末，記作第計算期的最后一年年末，記作第n n年，稱為終結點年，稱為終結點 【例【例71】 負債需用數(shù)該年流動資產(chǎn)需用數(shù)該年流動資金需用數(shù)本年流動動資金投資數(shù)截至上年的流資金需要數(shù)本年流動金墊支額某年流動資現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量建設投資建設投資 流動資金投資流動資金投資 經(jīng)營成本經(jīng)營成本 各項稅款各項稅款其他現(xiàn)金流出其他現(xiàn)金流出

2、 息費用該年利攤銷該年折舊該年總成本該年營成本某年經(jīng)理論計算公式理論計算公式 某年凈現(xiàn)金流量該年現(xiàn)金流入量某年凈現(xiàn)金流量該年現(xiàn)金流入量- -該年現(xiàn)金流出量該年現(xiàn)金流出量 原始投資額該年發(fā)生的）（建設期某年凈現(xiàn)金流量tNCF【例【例73】 【例【例74】【例【例75】 【例【例76】 經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式 ）（回收額該年利息該年攤銷該年折舊該年利潤該年凈現(xiàn)金流量經(jīng)營期某年tNCF營業(yè)凈現(xiàn)金流量計算表營業(yè)凈現(xiàn)金流量計算表 則經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量為: NCF25=180（萬元） NCF6=180+120=300（萬元） 編制該項目現(xiàn)金流量表如下表所示。500500

3、10010016456220164562201645622016456220164562205001008202801700本金本金-開始存入的本錢開始存入的本錢本利和本利和-一定時期后的本金與利息的合計數(shù)一定時期后的本金與利息的合計數(shù)【例【例77】 【例【例78】 【例【例79】 t -NtN1TRI1RFt -N1T1 -N0TRI1RF在年初發(fā)生在年末發(fā)生T-NI,F/P,RFT-NI,F/P,RF1T1 -N0TRTN1TRggT-TN1TRI1RPTI,P/F,RPTN1TRg)N, I ,A/(P*A11)N, I ,A/(F*A11FAAAiiPiinAn）（）普通年金現(xiàn)值（）（

4、）普通年金終值（【例【例710】 【例【例712】 )(1221000105. 6*200000)N, I ,A/(F*AFAA元nAnAiiPAiiFA）（）年回收額（）（）年償債基金（1111年償債基金的計算是年金終值的逆運算，年回收額的計算是年金現(xiàn)值的逆運算 【例【例711】【例】【例713】 1), 1,/()1 ()1 (11), 1,/()1 (1)1 (,inAPAiiiAPinAFAiiiAFAnAAnA【例【例714】 【例【例715】 【例【例716】 ),/(),/(),/(),/(, , , ,siAPniAPAsiFPsniAPAPAAAA【例【例717】 【例【例718】 iAPA*【例【例719】 情況二、三用內(nèi)插法求值【例【例720】 【例【例721】 1)1(mmri【例【例722】