并購重組課件趙國慶

1、資本運作的稅務(wù)規(guī)劃資本運作的稅務(wù)規(guī)劃趙國慶 教授國際特許注冊會計（ACCA）注冊會計師（CICPA）聯(lián)系方式：重組業(yè)務(wù)類型包括以下幾種：重組業(yè)務(wù)類型包括以下幾種： 股權(quán)收購 資產(chǎn)收購 合并 分立 企業(yè)法律形式改變 債務(wù)重組 清算財稅2009 59號財稅2009 60號企業(yè)股權(quán)收購的稅務(wù)規(guī)劃企業(yè)股權(quán)收購的稅務(wù)規(guī)劃股權(quán)收購，是指一家企業(yè)（以下稱為收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下稱為被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè)支付對價的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或兩者的組合。交易前買方股東賣方買方賣方子企業(yè)賣方子企業(yè)股權(quán)對價買方賣方買方子公司賣方子公司交易前賣方子公司股權(quán)將買方子公司作

2、為對價交易后交易后買方股東賣方買方賣方子企業(yè)買方賣方賣方子公司買方子公司股權(quán)收購交易前買方股權(quán)：計稅基礎(chǔ)=200美元公允價值=1000美元買方股東買方100%賣方子企業(yè)股權(quán)：計稅基礎(chǔ)=400美元公允價值=800美元賣方賣方子企業(yè)100%交易后買方股東賣方買方賣方子企業(yè)交易條款：1、買方從賣方夠得賣方子企業(yè)75%的股權(quán)2、交易價格為600美元（公允價值800美元x75%）3、假定賣方子企業(yè)在該并購前沒有未分配利潤和累積盈余公積4、有兩種購買方案可供選擇： 1、方案1:120美元現(xiàn)金和480美元買方股權(quán) 2、方案2:60美元現(xiàn)金和540美元買方股權(quán)股權(quán)收購方案一（一般性稅務(wù)處理）買方股東買方賣方賣

3、方子企業(yè)100%100%（1）120美元的現(xiàn)金和買方等值于480美元的股權(quán)2）賣方子企業(yè)75%的股權(quán)原始架構(gòu)建議的交易流程企業(yè)所得稅的影響：1、股權(quán)支付金額低于交易支付總額的85%，所以該交易需要用一般性稅務(wù)處理。2、買方取得的賣方子企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為600美元（現(xiàn)金和股權(quán)支付總額）3、賣方取得的買方股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為480美元（即取得的買方股權(quán)的公允價值）4、賣方轉(zhuǎn)讓子企業(yè)75%股權(quán)的應(yīng)稅所得 =股權(quán)的公允價值-股權(quán)的初始計稅基礎(chǔ) =$600-（$400 x75%） = $300股權(quán)收購方案二（特殊性稅務(wù)處理）買方股東賣方買方賣方子企業(yè)2）賣方子企業(yè)75%的股權(quán)（1）60美元的現(xiàn)金和買方等值

4、于540美元的股權(quán)100%100%原始架構(gòu)建議的交易流程企業(yè)所得稅的影響：1、由于1）所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)不低于賣方子企業(yè)全部股權(quán)的75%；2）股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%，該交易可選用特殊性稅務(wù)處理。2、買方取得的賣方子企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為300美元（賣方子企業(yè)75%股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)）3、賣方就取得的現(xiàn)金確認相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 =（被轉(zhuǎn)讓股份的公允價值-被轉(zhuǎn)讓股份的計稅基礎(chǔ)）x（現(xiàn)金/被轉(zhuǎn)讓股份的公允價值） =($600-$300) x ($60/$600)=$304、賣方取得的買方股權(quán) 的計稅基礎(chǔ) =被轉(zhuǎn)讓股份的初始計稅基礎(chǔ)-(非股權(quán)支付金額-股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得) =$300-($60-$30

5、)=$270問題：新重組條例并沒有明確說明賣方收到的股權(quán)的新的計稅基礎(chǔ)該如何調(diào)整。理論上說，應(yīng)該根據(jù)上訴公式進行調(diào)整資料報備 4號公告第十二條： 企業(yè)發(fā)生通知第四條第（三）項規(guī)定的股權(quán)收購、資產(chǎn)收購重組業(yè)務(wù)，應(yīng)準備以下材料，以備稅務(wù)機關(guān)檢查。 （一）當事各方簽訂的股權(quán)收購、資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議； （二）相關(guān)股權(quán)、資產(chǎn)公允價值的合法證據(jù)。資料報備 4號公告第二十三條： 企業(yè)發(fā)生通知第六條第（二）項規(guī)定的股權(quán)收購業(yè)務(wù)，應(yīng)準備一下資料； （一）當事方的股權(quán)收購業(yè)務(wù)總體情況說明，情況說明中應(yīng)包括股權(quán)收購的商業(yè)目的； （二）雙方或多方所簽訂的股權(quán)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議。 （三）由評估機構(gòu)出具的所轉(zhuǎn)讓及支付

6、的股權(quán)公允價值； （四）證明重組符合特殊性稅務(wù)處理條件的資料，包括股權(quán)比例，支付對價情況，以及12個月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動和原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等； （五）工商等相關(guān)部門核準相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項證明材料； （六）稅務(wù)機關(guān)要求的其他材料案例分享山東高速公路股份有限公司發(fā)行股份實施重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報告書摘要（草案）資產(chǎn)收購稅務(wù)計劃資產(chǎn)收購，是指一家企業(yè)（以下稱為受讓企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下稱為轉(zhuǎn)讓企業(yè)）實質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易。受讓企業(yè)支付對價的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者的結(jié)合。交易前買方股東賣方買方轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)買方資產(chǎn)對價買方賣方買方子公司轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)交易前賣

7、方資產(chǎn)將買方子公司作為對價交易后交易后買方股東賣方買方轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)買方賣方轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)買方子公司資產(chǎn)收購交易前買方股權(quán)：計稅基礎(chǔ)=400美元公允價值=3000美元買方股東買方100%被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)：計稅基礎(chǔ)=53333美元公允價值=1600美元賣方被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)100%交易后買方股東賣方買方被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)交易條款：1、買方欲購買賣方總資產(chǎn)的75%2、交易價格為1200美元（公允價值1600美元x75%）3、有兩種購買方案選擇 1、方案一：240美元的現(xiàn)金和960美元的買方股權(quán) 2、方案二：120美元的現(xiàn)金和1080美元的買方股權(quán)資產(chǎn)收購方案一（一般性稅務(wù)處理）買方股東買方賣方被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)100%100%

8、（1）240美元的現(xiàn)金和等值于960美元的買方股權(quán)2）被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)原始架構(gòu)建議的交易流程企業(yè)所得稅的影響：1、由于股權(quán)支付金額低于交易支付金額的85%，該項交易應(yīng)采用一般性稅務(wù)處理2、買方從賣方取得的資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)-1200美元（現(xiàn)金和股權(quán)支付總額為公允價值）3、賣方取得買方股權(quán)的計稅基礎(chǔ)=960美元（收到股權(quán)的公允價值）4、賣方銷售資產(chǎn)的應(yīng)稅所得 =被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的初始計稅基礎(chǔ) =$1200-$400=$800被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)=賣方資產(chǎn)總額的75%資產(chǎn)收購方案二（特殊性稅務(wù)處理）買方股東賣方買方被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)2）被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)（1）120美元的現(xiàn)金和等值于1080美元的買方股權(quán)10

9、0%100%原始架構(gòu)建議的交易流程企業(yè)所得稅的影響：1、由于1）所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)不低于轉(zhuǎn)讓方資產(chǎn)總額的75%；2）股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%，該交易可選用特殊性稅務(wù)處理。2、買方取得的資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)為400美元（初始成本）3、賣方根據(jù)收到的現(xiàn)金對價確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得 =（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)）x（收到現(xiàn)金補價/被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值） =($1200-$400) x ($120/$1200)=$804、賣方取得的買方股權(quán) 的計稅基礎(chǔ) =被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的初始計稅基礎(chǔ)-(非股權(quán)支付金額-資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得) =$400-($120-$80)=$360被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)=賣方資產(chǎn)總額的75

10、%資料報備4號公告第二十四條：企業(yè)發(fā)生通知第六條第（三）項規(guī)定的資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)，應(yīng)準備以下資料；（一）當事方的資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)總體情況說明，情況說明中應(yīng)包括資產(chǎn)收購的商業(yè)目的；（二）當事各方所簽訂的資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)合同或協(xié)議。（三）評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)收購所體現(xiàn)的資產(chǎn)評估報告；（四）受讓企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)的有效憑證；（五）證明重組符合特殊性稅務(wù)處理條件的資料，包括資產(chǎn)收購比例，支付對價情況，以及12個月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動、原主要股東不轉(zhuǎn)讓所取得股權(quán)的承諾書等；（六）工商部門核準相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項的證明材料；（七）稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他材料證明。案例分享廣州廣船國際股份有限公司發(fā)行A股股份及

11、支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易企業(yè)合并的稅務(wù)規(guī)劃合并，是指一家或多家企業(yè)（以下稱為被合并企業(yè)）將其全部資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)（以下稱為合并企業(yè)），被合并企業(yè)股東換取合并企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實現(xiàn)兩個或兩個以上企業(yè)的依法合并。以換股合并為例，其常見情形為：交易前A企業(yè)股東B企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)對價所有的資產(chǎn)與負債A企業(yè)股東B企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)交易前對價交易后交易后A企業(yè)股東B企業(yè)股東B企業(yè)A企業(yè)股東B企業(yè)股東新企業(yè)新企業(yè)所有資產(chǎn)負債所有資產(chǎn)負債合并一 同一控制合并新重組條例中規(guī)定，同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并可以選擇使用的特殊性稅務(wù)處理三種可行的“同一控制”合

12、并如下：1、向上合并A企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)A企業(yè)股東A企業(yè)100%100%100%B企業(yè)和A企業(yè)合并2、向下合并A企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)A企業(yè)股東A企業(yè)100%100%100%A企業(yè)和B企業(yè)合并3、兩個子企業(yè)合并A和B企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)A和B企業(yè)股東B企業(yè)100%100%100%A企業(yè)和B企業(yè)合并 4號公告第二十一條： 通知第六條第（四）項規(guī)定的同一控制，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的。能夠?qū)⑴c合并的企業(yè)在合并前后均實施最終控制權(quán)的相同多方，是指根據(jù)合同或協(xié)議的約定，對參與合并企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策擁有決定控制權(quán)的投資者群體，在企業(yè)合并前，參與

13、合并各方受最終控制方的控制在12個月以上，企業(yè)合并后所形成的主體在最終控制方的控制時間也應(yīng)達到連續(xù)12個月。要點要點一般性稅務(wù)處理1、被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補2、被合并企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進行所得稅處理3、稅收優(yōu)惠有特別規(guī)定特殊性稅務(wù)處理1、被合并企業(yè)在合并前的相關(guān)所得稅事項由合并企業(yè)承繼2、可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值X截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率需進一步澄清：1、該限額是年度限額還是總限額？2、如何確定被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值？3、什么是同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并？向上吸收合并，向下吸收合并，姐妹企業(yè)合并

14、？4、同一控制之下企業(yè)合并是否有合并企業(yè)虧損的限額？合并一般性稅務(wù)處理 4號公告第十五條： 企業(yè)合并或分立，合并各方企業(yè)或分立企業(yè)涉及享受稅法第五十七條規(guī)定中就企業(yè)整體（即全部生產(chǎn)經(jīng)營所得）享受的稅收優(yōu)惠過度政策尚未期滿的，僅就存續(xù)企業(yè)未享受完的稅收優(yōu)惠，按照通知第九條的規(guī)定執(zhí)行；注銷的被合并或被分立企業(yè)未享受完的稅收優(yōu)惠，不再由存續(xù)企業(yè)繼承；合并或分立而新設(shè)的企業(yè)不得再繼承或重新享受上述優(yōu)惠。合并或分立各方企業(yè)按照稅法的稅收優(yōu)惠規(guī)定和稅收優(yōu)惠過度政策中就企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營項目的所得享受的稅收優(yōu)惠承繼問題，按照實施條例第八十九條規(guī)定執(zhí)行。合并方案一（一般稅務(wù)處理）A企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)股東B企業(yè)

15、100%100%（1）200美元的規(guī)定和B企業(yè)等價于800美元的股權(quán)2）所有資產(chǎn)，負債和權(quán)益3）A企業(yè)解放原始架構(gòu)建議的交易流程企業(yè)所得稅的影響：1、由于股權(quán)支付額低于交易支付總額的85%，此項交易需用一般性稅務(wù)處理。2、B企業(yè)從A企業(yè)接受的凈資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=$1000（公允價值）3、A企業(yè)股東取得B企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)=$800（公允價值）4、A企業(yè)股東出售A企業(yè)資產(chǎn)和負債實現(xiàn)的應(yīng)稅所得 =A企業(yè)資產(chǎn)的公允價值-A企業(yè)資產(chǎn)的原計稅基礎(chǔ) =$1000-$600=$4005、A企業(yè)的虧損不得由B企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補合并方案二（特殊性稅務(wù)處理）A企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)股東B企業(yè)100%100%（1）100美元

16、的規(guī)定和B企業(yè)等價于900美元的股權(quán)2）所有資產(chǎn)，負債和權(quán)益3）A企業(yè)解放原始架構(gòu)建議的交易流程企業(yè)所得稅的影響：1、由于股權(quán)支付額不低于交易支付總額的85%，此項交易需用特殊性稅務(wù)處理。2、A企業(yè)股東取得B企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)=$600（以其在A企業(yè)原股權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定）3、A企業(yè)股東應(yīng)就收到的現(xiàn)金部門確認轉(zhuǎn)讓所得 =(A企業(yè)資產(chǎn)的公允價值-A企業(yè)資產(chǎn)的初始計稅基礎(chǔ)X（收到的現(xiàn)金/A企業(yè)資產(chǎn)的公允價值） =($1000-$600)x($100/$1000)=$404、A企業(yè)股東取得B企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ) =被合并企業(yè)股權(quán)的初始計稅基礎(chǔ)-（非股權(quán)支付額-應(yīng)稅所得） =$600-(100-40)=$

17、5405、A企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項均由B企業(yè)承繼6、可由B企業(yè)彌補A企業(yè)虧損的限額=A企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值X截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率。合并特殊性稅務(wù)處理 4號公告第二十六條： 通知第六條第（四）項所規(guī)定的可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額，是指按稅法規(guī)定的剩余結(jié)轉(zhuǎn)年限內(nèi)，每年可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額。合并中稅收優(yōu)惠的連續(xù)性A股東B股東A股東B股東B企業(yè)A企業(yè)B企業(yè)合并前合并前一年（2008）A企業(yè)應(yīng)納稅所得額=$100過渡期優(yōu)惠稅率=18%第一個免稅年度B企業(yè)應(yīng)納稅所得額=$200稅率=25%第二個免稅年度合并當年（2009）B企業(yè)應(yīng)納稅所得額=

18、$500假設(shè)符合承繼稅收優(yōu)惠的條件不變：解讀一解讀一解讀二解讀二解讀三解讀三可享受剩余稅收優(yōu)惠應(yīng)納稅所得額=$200（合并前一年B企業(yè)的應(yīng)納稅所得額）可享受剩余稅收優(yōu)惠的應(yīng)納稅所額=A企業(yè)$100、B企業(yè)$200（I,e.合并前一年A企業(yè)和B企業(yè)的應(yīng)納稅所得額）可享受剩余稅收優(yōu)惠的應(yīng)納稅所得額=$500分配給A企業(yè)的應(yīng)納稅所得額=$500*100/300=$167分配給B企業(yè)的應(yīng)納稅所得額=$500*200/300=$3332009年企業(yè)所得稅=$200*25%*50%+$300*25%=$1002009年企業(yè)所得稅=$100*20%*0%+$200*25%*50%+$200*25%=$752

19、009年企業(yè)所得稅=$167*20%*0%+$333*25%*50%=$42特殊性稅務(wù)處理合并中稅收優(yōu)惠的連續(xù)性： 59號文第九條： 在企業(yè)吸收合并中，合并后的存續(xù)企業(yè)性質(zhì)及適用稅收優(yōu)惠的條件未發(fā)生改變的，可以繼續(xù)享受合并前該企業(yè)剩余期限的稅收優(yōu)惠，其優(yōu)惠金額按存續(xù)企業(yè)合并前一年的應(yīng)納稅所得額（虧損計為零）計算。 在企業(yè)存續(xù)分立中，分立后的存續(xù)企業(yè)性質(zhì)及使用稅收優(yōu)惠的條件未發(fā)生改變的，可以繼續(xù)享受分離前該企業(yè)剩余期限的稅收優(yōu)惠，其優(yōu)惠金額按該企業(yè)分立前一年的應(yīng)納稅所得額（虧損計為零）乘以分立后存續(xù)企業(yè)資產(chǎn)占分立前該企業(yè)全部資產(chǎn)的比例計算。特殊性稅務(wù)處理合并中稅收優(yōu)惠的連續(xù)性： 4號公告第二十八

20、條： 對稅收優(yōu)惠政策承繼處理問題，凡屬于依照稅法第五十七條規(guī)定中就企業(yè)整體（即全部生產(chǎn)經(jīng)營所得）享受稅收優(yōu)惠過渡政策的，合并或分立后的企業(yè)性質(zhì)及使用稅收優(yōu)惠條件未發(fā)生改變的，可以繼續(xù)享受合并前各企業(yè)或分立前被分立企業(yè)剩余期限的稅收優(yōu)惠。合并前各企業(yè)剩余的稅收優(yōu)惠年限不一致的，合并后企業(yè)每年度的應(yīng)納稅所得額，應(yīng)統(tǒng)一按合并日各合并前企業(yè)資產(chǎn)占合并后企業(yè)總資產(chǎn)的比例進行劃分，再分別按相應(yīng)的剩余優(yōu)惠計算應(yīng)納稅額。合并前各企業(yè)或分立前被分立企業(yè)按照稅法的稅收優(yōu)惠規(guī)定以及稅收優(yōu)惠過渡政策中就有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營項目所得享受的稅收優(yōu)惠承繼處理問題，按照實施條例第八十九條規(guī)定執(zhí)行報備資料 4號公告第十三條： 企業(yè)發(fā)生

21、通知第四條第四項規(guī)定的合并，應(yīng)按照財稅200960號文件規(guī)定進行清算 被合并企業(yè)在報送企業(yè)清算所得納稅申報表時，應(yīng)附送以下資料： （一）企業(yè)合并的工商部門或其他政府部門的批準文件； （二）企業(yè)全部資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)以及評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告； （三）企業(yè)債務(wù)處理或歸屬情況的說明； （四）主管稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他資料證明報備資料4號公告第二十五條企業(yè)發(fā)生通知第六條第（四）項規(guī)定的合并，應(yīng)準備以下資料：（一）當事方企業(yè)合并的總體情況說明。情況說明中應(yīng)包括企業(yè)合并的商業(yè)目的；（二）企業(yè)合并的政府主管部門的批準文件；（三）企業(yè)合并各方當事人的股權(quán)關(guān)系說明；（四）被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)、各單項資產(chǎn)和

22、負債及其賬面價值和計稅基礎(chǔ)等相關(guān)資料；（五）證明重組符合特殊性稅務(wù)處理條件的資料，包括合并前企業(yè)各股東取得股權(quán)支付比例情況，以及12個月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動，原主要股東不轉(zhuǎn)讓所得股權(quán)的承諾書等；（六）工商部門核準相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項證明材料；（七）主管稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他資料證明案例分享證券簡稱：楚天高速 證券代碼：600035 公告編號：2015-025公司債簡稱：13楚天01 公司債代碼：122301湖北楚天高速公路股份有限公司湖北楚天高速公路股份有限公司關(guān)于公司吸收合并子公司適用特殊性稅務(wù)處理的關(guān)于公司吸收合并子公司適用特殊性稅務(wù)處理的公告公告案例分享中國東方航空股份有限公

23、司換股吸收合并上海航空股份有限公司報告書企業(yè)分立的稅務(wù)規(guī)劃分立 分立，是指一家企業(yè)（以下稱為被分立企業(yè)）將部分或全部資產(chǎn)分離轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)存或新設(shè)的企業(yè)（以下稱為分立企業(yè)），被分立企業(yè)股東換取分立企業(yè)的股權(quán)或非股權(quán)支付，實現(xiàn)企業(yè)的依法分立。普通分立 重組前換股分立 重組前A企業(yè)股東1A企業(yè)股東2A企業(yè)A企業(yè)股東1A企業(yè)股東2A企業(yè)重組后重組后A企業(yè)股東1A企業(yè)股東2A企業(yè)1A企業(yè)2A企業(yè)股東1A企業(yè)股東2A企業(yè)1A企業(yè)2被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)股權(quán)（被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)股權(quán)（“新股新股”）的計稅基礎(chǔ)）的計稅基礎(chǔ)“新股”的計稅基礎(chǔ)由以下方法確定：分立前未彌補虧損的處理：分立前未彌補虧損的處

24、理：被分立企業(yè)有未超過法定彌補期限的虧損額，可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補情況情況“新股新股”的計稅基礎(chǔ)的計稅基礎(chǔ)被分立企業(yè)的股東如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權(quán)（“舊股”）“舊股”的原計稅基礎(chǔ)如不需放棄“舊股”可從以下兩種方法中選擇確定：1、將“新股”的計稅基礎(chǔ)確定為零；或者2、a)按照下面的比例調(diào)減原持有的“舊股”的計稅基礎(chǔ)；分立企業(yè)分立出的 凈資產(chǎn)分立企業(yè)全部凈資產(chǎn)d)將調(diào)減的計稅基礎(chǔ)平均分配到“新股”上分立交易條款：A企業(yè)股東將A企業(yè)分為兩家企業(yè)：A企業(yè)和B企業(yè)分立前：A企業(yè)股權(quán)的公允價值是1000美元，計稅基礎(chǔ)是400美元為施行該項分立交易，目前有

25、兩種支付方案可供選擇 1、方案一：A企業(yè)股東獲得100美元現(xiàn)金和400美元B企業(yè)的股權(quán) 2、方案二：A企業(yè)股東獲得500美元B企業(yè)的股權(quán)交易前A企業(yè)股權(quán)：計稅基礎(chǔ)=400美元公允價值=1000美元A企業(yè)資產(chǎn)總額：計稅基礎(chǔ)=400美元公允價值=1000美元交易后A企業(yè)股東A企業(yè)100%A企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)100%100%分立方案一（一般稅務(wù)處理）A企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)1）50%的資產(chǎn)和負債2）100美元的現(xiàn)金和等價于400美元的B企業(yè)股權(quán)交易前架構(gòu)建議交易流程企業(yè)所得稅的影響：1、由于股權(quán)支付金額低于其交易支付總額的85%，本項交易需用一般性稅務(wù)處理2、A企業(yè)分立的資產(chǎn)的應(yīng)稅所得 =公允價值（

26、現(xiàn)金與股權(quán)所得）-A企業(yè)凈資產(chǎn)的原計稅基礎(chǔ) =$500-$200=$3003、B企業(yè)接受A企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=$500(公允價值)4、A企業(yè)股東取得的500美元支付對價應(yīng)當被視為A企業(yè)的分配5、A企業(yè)的虧損不得結(jié)轉(zhuǎn)給B企業(yè)分立方案二（特殊性稅務(wù)處理）A企業(yè)股東A企業(yè)B企業(yè)1）50%的資產(chǎn)和負債2）等價于500美元的B企業(yè)股權(quán)交易前架構(gòu)企業(yè)所得稅的影響：1、由于股權(quán)支付金額等于其交易支付總額的100%，本項交易需用特殊性稅務(wù)處理2、B企業(yè)取得凈資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=$200(A企業(yè)的原計稅基礎(chǔ)）3、A企業(yè)股東可以將零作為取得的B企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)4、A企業(yè)可以結(jié)轉(zhuǎn)到B企業(yè)的未彌補虧損的比例按照下面公式

27、計算 =B企業(yè)取得的資產(chǎn)/原A企業(yè)原有的全部資產(chǎn)建議交易流程分立一般性稅務(wù)處理與特殊性稅務(wù)處理的比較條件條件應(yīng)稅所得應(yīng)稅所得/損失的確損失的確認認計稅基礎(chǔ)計稅基礎(chǔ)一般性稅務(wù)處理沒有特定條件A企業(yè)資產(chǎn)分立的應(yīng)稅所得=$300B企業(yè)取得的A企業(yè)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=$500（公允價值）A企業(yè)股東獲得的500美元支付對價應(yīng)當被視為A企業(yè)的分配A企業(yè)的虧損不得結(jié)轉(zhuǎn)給分立后的B企業(yè)特殊性稅務(wù)處理同時滿足5個條件/一般控制性并購沒有B企業(yè)所得的凈資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=$200（原計稅基礎(chǔ)）A企業(yè)的股東可以選擇將所取得的B企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)定為0或者200美元A企業(yè)50%未彌補的虧損可以結(jié)轉(zhuǎn)到B企業(yè)報備資料： 4號公告

28、第十四條： 企業(yè)發(fā)生通知第四條第五項規(guī)定的分立，被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在，應(yīng)按照財稅200960號文件規(guī)定進行清算 被分立企業(yè)在報送企業(yè)清算所得納稅申報表時，應(yīng)附送以下資料： （一）企業(yè)分立的工商部門或其他政府部門的批準文件； （二）被分立企業(yè)全部資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)以及評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告； （三）企業(yè)債務(wù)處理或歸屬情況的說明； （四）主管稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他資料證明報備資料：4號公告第二十七條企業(yè)發(fā)生通知第六條第（五）項規(guī)定的分立，應(yīng)準備以下資料：（一）當事方企業(yè)合并的總體情況說明。情況說明中應(yīng)包括企業(yè)分立的商業(yè)目的；（二）企業(yè)分立的政府主管部門的批準文件；（三）被分立企業(yè)的凈資產(chǎn)、各單項

29、資產(chǎn)和負債及其賬面價值和計稅基礎(chǔ)等相關(guān)資料；（四）證明重組符合特殊性稅務(wù)處理條件的資料，包括分立后企業(yè)各股東取得股權(quán)支付比例情況，以及12個月內(nèi)不改變資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動，原主要股東不轉(zhuǎn)讓所得股權(quán)的承諾書等；（五）工商部門認定的分立和被分立企業(yè)股東股權(quán)比例證明材料；分立后，分立和被分立企業(yè)工商營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；分立和被分立企業(yè)分立業(yè)務(wù)賬務(wù)處理復(fù)印件（六）稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他資料證明債務(wù)重組在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的書面協(xié)議或者法院裁定書，就其債務(wù)人的債務(wù)作出讓步的事項。稅務(wù)處理稅務(wù)處理一般性稅務(wù)處理一般性稅務(wù)處理特殊性稅務(wù)處理特殊性稅務(wù)處理以非貨幣資產(chǎn)清償債務(wù)

30、應(yīng)當分解為兩項業(yè)務(wù)：1、轉(zhuǎn)讓相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)2、按非貨幣性資產(chǎn)公允價值清償債務(wù)債務(wù)人確認“債務(wù)重組所得”=支付的債務(wù)清償額債務(wù)計稅基礎(chǔ)債權(quán)人確認“債務(wù)重組損失”=收到的債務(wù)清償額債權(quán)的計稅基礎(chǔ)如果確認的應(yīng)納稅所得占當年應(yīng)納稅所得額50%以上，可以在5個納稅年度期間內(nèi)均勻計入各年度的應(yīng)納稅所得額。如果其他條件均符合，且沒有非現(xiàn)金資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，則應(yīng)當包括全部豁免的債務(wù)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)應(yīng)分解為兩項業(yè)務(wù)：1、債務(wù)清償2、股權(quán)投資暫不確認有關(guān)債務(wù)清償所得或損失股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定報備資料 4號公告第十一條： 企業(yè)發(fā)生通知第四條第二項規(guī)定的債務(wù)重組，應(yīng)準備一下相關(guān)資料，以備稅務(wù)機關(guān)檢查。 （一

31、）以非貨幣資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)保留當事各方簽訂的清償債務(wù)的協(xié)議或合同，以及非貨幣資產(chǎn)公允價格確認的合法依據(jù)等； （二）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的，應(yīng)保留當事各方簽訂的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議或合同。報備資料4號公告第二十二條：企業(yè)發(fā)生通知第六條第（一）項規(guī)定的債務(wù)重組，根據(jù)不同情形，應(yīng)準備以下資料：（一）發(fā)生債務(wù)重組所產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得額占該企業(yè)當年應(yīng)納稅所得額50%以上的，債務(wù)重組所得要求在5個納稅年度的期間內(nèi)，均勻計入各年度應(yīng)納稅所得額的，應(yīng)準備以下資料：1、當事方的債務(wù)重組的總體情況說明（如果采取申請確認的，應(yīng)為企業(yè)的申請，下同），情況說明中應(yīng)包括債務(wù)重組的商業(yè)目的；2、當事各方所簽訂的債務(wù)重組合同或協(xié)議；3、債務(wù)

32、重組所產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得額，企業(yè)當年應(yīng)納稅所得額情況說明；4、稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他資料證明報備資料 （二）發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，債務(wù)人對債務(wù)清償業(yè)務(wù)暫不確認所得或損失，債權(quán)人對股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定，應(yīng)準備以下資料： 1、當事方的債務(wù)重組的總體情況說明，情況說明中應(yīng)包括債務(wù)重組的商業(yè)目的； 2、雙方所簽訂的債轉(zhuǎn)股合同或協(xié)議； 3、企業(yè)所轉(zhuǎn)換的股權(quán)公允價格證明； 4、工商部門及有關(guān)部門核準相關(guān)企業(yè)股權(quán)變更事項證明資料； 5、稅務(wù)機關(guān)要求提供的其他資料證明。案例分享東北高速公路股份有限公司Northeast Expressway Company Ltd.（吉林省長春市寬城區(qū)長江路3

33、77號）分立上市報告書資產(chǎn)劃撥的稅務(wù)處理財稅【2009】59財稅【2014】116國稅總局2014年29號財稅【2014】109股權(quán)、資產(chǎn)劃撥的稅務(wù)處理 縱向直接劃撥A公司B公司100%M公司資產(chǎn)，股權(quán)股權(quán)、資產(chǎn)劃撥的稅務(wù)處理 縱向直接劃撥案例： 瀘天化股份于2014年8月8日收到其控股股東四川化工控股關(guān)于四川瀘天化股份有限公司國有股份無償劃轉(zhuǎn)意向協(xié)議，化工控股擬將其持有的瀘天化股份23010萬股（占瀘天化股份公司總股本39.33%）無償劃撥給瀘天化集團。在具體的股權(quán)關(guān)系上，無償劃撥前，化工控股直接持有瀘天化集團100%的股份，同時化工控股直接持有瀘天化股份54.38%的部分，劃撥完成后，化工

34、控股仍然100%直接控股瀘天化集團，瀘天化集團在劃撥后直接持有瀘天化股份39.33%的股份，化工控股仍直接持有瀘天化股份剩余的15.04%的部分。瀘天化無償劃轉(zhuǎn)案例（母子公司之間）瀘天化無償劃轉(zhuǎn)案例（母子公司之間）股權(quán)、資產(chǎn)劃撥的稅務(wù)處理1、在該國有股權(quán)無償劃撥的案例中，化工控股100%直接控股“瀘天化集團”，因此化工控股將其持有的瀘天化股份39.33%的股權(quán)劃撥給瀘天化集團符合109號文中100%直接控制的居民企業(yè)間的資產(chǎn)，股權(quán)劃撥的條件。2、對于合理商業(yè)目的的把握，通過上市公司的公告可以看出，四川化工控股與瀘天化集團之間的資產(chǎn)及債務(wù)調(diào)整，所依據(jù)的是四川省委全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組2014年工作

35、要點、四川化工控股（集團）有限責(zé)任公司分塊搞活轉(zhuǎn)型升級改革方案。該股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)是為進一步深化國有企業(yè)改革，優(yōu)化資源配置。擬通過內(nèi)部股權(quán)劃轉(zhuǎn)方式做實瀘天化集團后，再引入戰(zhàn)略投資者，解決瀘天化和川化兩家上市公司之間存在的同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易，促進瀘天化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。因此，該劃撥行為總體判斷應(yīng)該有合理的商業(yè)目的，并非以減少，免除或者推遲繳納稅款為主要目的。股權(quán)、資產(chǎn)劃撥的稅務(wù)處理 3、如果化工控股擬將其持有的瀘天化股份23010萬股無償劃撥給瀘天化集團后的連續(xù)12個月內(nèi)，瀘天化股份不改變原來實質(zhì)性經(jīng)營活動，則符合了109號文的股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來實質(zhì)性經(jīng)營活動的條件。 4、在會計處理上，劃出方化工控股將瀘天化股份無償劃撥給瀘天化集團時，其在個別會計報表上，應(yīng)該按照劃出資產(chǎn)會計賬面凈值借：長期股權(quán)投資瀘天化集團，貸：長期股權(quán)投資瀘天化股份。劃入方瀘天化集團取得化工控股劃入的瀘天化股份的股權(quán)，個別會計報表層面應(yīng)按原瀘天化股份的股權(quán)在化工控股會計上的賬面凈值借：長期股權(quán)投資瀘天化股份，貸：資本公積股本溢價。這樣也就符合109號文劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會計上確認損益這個條件。股權(quán)、資產(chǎn)劃撥的稅務(wù)處理財稅【2014】109總局2014年29號公告財稅【2014】116劃撥投資總局2014年29號公告一、企業(yè)接受政府